γράφει : Δ.Ν.
ΔΕΙΚΤΕΣ: Ο 25αρης επέδειξε αδυναμία να κρατήσει την ανοδικότητά του σε μεσοπρόθεσμο διάγραμμα, και πλέον κινείται σε ένα εύρος με σημαντική στήριξη τις 1450 μονάδες, ενώ ενδεχόμενη διάσπαση των 1550 μονάδων μπορεί να δώσει κάτι καλύτερο στο μέλλον.
Ο Γερμανός δεν έχει ακολουθήσει την δυναμικότητα των Αμερικάνων, όπως έχουμε αναφέρει ξανά, απόρροια της αναμενόμενης θετικότερης επίδρασης του Brexit σε συνδυασμό με την μεταβολή της πολιτικής της FED που θα περιμένουμε με ενδιαφέρον.
Πάντως, το γράφημα του DAX παραμένει καθοδικό σε μεγάλο χρόνο, έχοντας ένα θετικό momentum και κρατώντας επαφή με την οριζόντια αντίσταση των 10460 μονάδων. KAI κοιτάμε θετικά την αμερικανική αγορά με τα τωρινά δεδομένα.(FFS)…
EUROBANK: Η εικόνα βελτίωσης των οικονομικών μεγεθών συνεχίζεται καθώς σύμφωνα με ενδείξεις τα μετά φόρων κέρδη στο α΄ 6μηνο του 2016 διαμορφώνονται μεταξύ 90 και 100 εκατ ευρώ.
Στο α΄ τρίμηνο του 2016 η Eurobank είχε πετύχει κέρδη 60 εκατ και στο β΄ τρίμηνο εκτιμάται ότι θα πετύχει 35 εκατ ή ένα εύρος 30-40 εκατ ευρώ. Υπενθυμίζεται ότι τα NPLs διαμορφώνονται στα 17,9 δισ. και τα NPEs στα 22,7 δισ. ή 44% του συνόλου των δανείων.
Με όρους κεφαλαιακής επάρκειας τα συνολικά κεφάλαια ανέρχονται σε 6,4 δισ. αλλά με βάση την πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ τα καθαρά κεφάλαια χωρίς τις προνομιούχες μετοχές ανέρχονται σε 5 δισ. ευρώ ή 13% core tier 1.
ΖΗΤΗΜΑ σε εκκρεμότητα (να μην το ξεχνάμε): Η πρωτόδικη απόφαση αν τελεσιδικήσει θα επιφέρει ισχυρότατο ρήγμα στα θεμέλια των Τραπεζών που έχουν μεγάλη έκταση στα ΕΛΒΕΤΙΚΑ ΔΑΝΕΙΑ και ταυτόχρονα αδύναμα ίδια κεφάλαια.
ΠΡΟΣΕΞΤΕ ΟΜΩΣ ΤΩΡΑ:
Η εικόνα στην ΕUROBANK είναι σχεδό τραγική με τα 3,8 δισ. ευρώ των “Ελβετικών δανείων” της. Σύμφωνα με τους υπολογισμούς αναλυτών αν τελεσιδικήσει η απόφαση θα υπάρξει μίνιμουμ μία ζημία σε ποσοστό 30% που μεταφράζεται σε 1,14 δισ. ευρώ! Υπολογίστε τώρα ότι η Eurobank έχει και ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟ ΦΟΡΟ στο 75% των ΙΔΙΩΝ ΕΠΟΠΤΙΚΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ της…
Ακολουθεί η ΠΕΙΡΑΙΩΣ με ΕΛΒΕΤΙΚΑ ΔΑΝΕΙΑ 2,2 δισ. ευρώ δηλαδή δυνητική ζημία 660 εκατ. ευρώ. Στο 58% των ΙΔΙΩΝ ΕΠΟΠΤΙΚΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ της ο δικός της Αναβαλλόμενος.
Τρίτη στη σειρά η ΕΘΝΙΚΗ με ΕΛΒΕΤΙΚΑ ΔΑΝΕΙΑ 0,75 δισ. ευρώ, τουτέστιν δυνητική ζημία 225 εκατ. ευρώ. Στο 71% των ΙΔΙΩΝ ΕΠΟΠΤΙΚΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ της ο δικός της Αναβαλλόμενος.
Με τις μικρότερες των απωλειών η ΑLPHA BANK -μόλις 260 εκατ. και εν δυνάμει ζημία 78 εκατ. ευρώ- ενώ ο Αναβαλλόμενος φόρος ανέρχεται στο 40% των ΙΔΙΩΝ ΕΠΟΠΤΙΚΩΝ της ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ.
Η ΕΙΚΟΝΑ της μετοχής Eurobank
…..
ΚΙΝΗΣΗ Του 5ημέρου που έληξε - σχόλια
ΕΥΑΠΣ: Στις πέντε συνεδριάσεις άλλαξαν χέρια συνολικά 1971 τεμάχια, ούτε καν 400 τμχ την ημέρα.
ΟΛΘ: Τα δικά του κομμάτια, κάτω και από τα 1800 (ημερησίως 348 τμχ). Πτώση 2%.
AUTOHELLAS: Δύο φορές δεν έκανε πράξη, μία φορά 19 τμχ και άλλη μία με 1 τμχ. Μέσος όρος 674 τμχ. Πτώση -4,33%
ΚΟΥΕΣ: Συνολικά…30 τμχ και ημερησίως 6… Άνοδος 9,6% αλλά την Παρασκευή πουλούσαν στο -10% χωρίς να αγορασθεί έστω ένα κομμάτι…
ΚΑΡΑΤΖΗΣ: Οι δικές του δικαιοπραξίες στα 270 τμχ την ημέρα και +2,44%. Δεν έκανε πράξη την Παρασκευή…
ΚΡΙ ΚΡΙ: Τέσσερις φορές δεν άνοιξε και την 5η πραγματοποίησε συναλλαγές 752 τμχ. Άνοδος 2,48%…
ΕΥΠΙΚ: Σύνολο μτχ που άλλαξαν χέρια 1665 τμχ με 2 μηδενικές, μία με 10 τμχ κι άλλη με 200 τμχ… Ανοδος 5%.
FLEXOPACK: Τέσσερις άπρακτες και μία με… 1 τμχ. Στο +6%…
ΕΛΤΟΝ ΧΗΜΙΚΑ: 100, 100, 207, 115 τμχ και μία με 3214 τμχ. Άνοδος 8,59%…
ΑΣΚΟ: 0,0,0, 500 και 2 χιλ. τμχ . Μέσος όρος 500 τμχ και -6,5%…
ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ: Η επιλογή τους δεν έγινε στη τύχη… Και οι (10) εταιρείες ανήκουν στο ΥΓΙΕΣ (μέχρι υγιέστερο) και ΠΟΙΟΤΙΚΟ (έως ποιοτικότερο) τμήμα του Ελληνικού Χρηματιστηρίου… Χωρίς άλλα σχόλια…
.........
ΟΤΕ: Να μην ξεχνάμε ότι ανακοινώνει αποτελέσματα εξαμήνου στις 11 Αυγούστου, ημέρα Πέμπτη και πριν το άνοιγμα του ΧΑ. Η IBG διατηρεί την τιμή-στόχο των 11,10 ευρώ και την σύσταση ΑΓΟΡΑ, ενώ στα 11,80 ευρώ από 11,70 πριν αναπροσαρμόζει η Goldman Sachs την δική της τιμή-στόχο επαναδιατυπώνοντας την σύσταση ΑΓΟΡΑ.Η Goldman Sachs εκτιμά πως η αγορά υποεκτιμά τη μεσοπρόθεσμη δυναμική της μερισματικής πολιτικής του Οργανισμού.
TEXΝΙΚΗ ΕΙΚΟΝΑ: Οι ταλαντωτές είναι σε ουδέτερες ζώνες, ο MACD και ο κινητός µέσος των 30 ηµερών παραµένουν αγορασµένοι και το σκηνικό δεν φαίνεται να αλλάζει άµεσα εύκολα καθώς έχει παρατηρηθεί η αντίρροπη τάση που ασκείται µεταξύ τραπεζικών και µη τραπεζικών µετοχών που έχει σαν τελικό αποτέλεσµα την απορρόφηση κάποιων επιµέρους ακραίων ηµερήσιων διακυµάνσεων. Συµπερασµατικά, η εικόνα της Αγοράς παραπέµπει σε στάση αναµονής αφού το µεγαλύτερο µέρος της επενδυτικής κοινότητας φαίνεται να απέχει από το ταµπλό ενώ τα νέα τόσο εντός όσο και εκτός του ΧΑ έχουν περιορισµένη δυναµική.
ΥΠΟΤΙΜΗΜΕΝΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ (από τον Ftse25, για να μπορούμε να φεύγουμε…): Αυτή την περίοδο δεν υπάρχουν -και μέχρι να δούμε τις οικονομικές εκθέσεις 6μήνου- μετοχές που να εγγυώνται αποδόσεις αντάξιες του ρίσκου που θα αναλαμβάναμε αγοράζοντας τις τώρα… Σύστημα “καραμπίνα” επομένως στοχεύοντας ενδεχομένως υπερπουλημένες τεχνικά μετοχές… (πχ ΕΥΡΩΒ, ΒΙΟΧΑΛΚΟ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ και πάντα μετά φόβου και ταμπλό πίστεως…)
Ο Γερμανός δεν έχει ακολουθήσει την δυναμικότητα των Αμερικάνων, όπως έχουμε αναφέρει ξανά, απόρροια της αναμενόμενης θετικότερης επίδρασης του Brexit σε συνδυασμό με την μεταβολή της πολιτικής της FED που θα περιμένουμε με ενδιαφέρον.
Πάντως, το γράφημα του DAX παραμένει καθοδικό σε μεγάλο χρόνο, έχοντας ένα θετικό momentum και κρατώντας επαφή με την οριζόντια αντίσταση των 10460 μονάδων. KAI κοιτάμε θετικά την αμερικανική αγορά με τα τωρινά δεδομένα.(FFS)…
EUROBANK: Η εικόνα βελτίωσης των οικονομικών μεγεθών συνεχίζεται καθώς σύμφωνα με ενδείξεις τα μετά φόρων κέρδη στο α΄ 6μηνο του 2016 διαμορφώνονται μεταξύ 90 και 100 εκατ ευρώ.
Στο α΄ τρίμηνο του 2016 η Eurobank είχε πετύχει κέρδη 60 εκατ και στο β΄ τρίμηνο εκτιμάται ότι θα πετύχει 35 εκατ ή ένα εύρος 30-40 εκατ ευρώ. Υπενθυμίζεται ότι τα NPLs διαμορφώνονται στα 17,9 δισ. και τα NPEs στα 22,7 δισ. ή 44% του συνόλου των δανείων.
Με όρους κεφαλαιακής επάρκειας τα συνολικά κεφάλαια ανέρχονται σε 6,4 δισ. αλλά με βάση την πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ τα καθαρά κεφάλαια χωρίς τις προνομιούχες μετοχές ανέρχονται σε 5 δισ. ευρώ ή 13% core tier 1.
ΖΗΤΗΜΑ σε εκκρεμότητα (να μην το ξεχνάμε): Η πρωτόδικη απόφαση αν τελεσιδικήσει θα επιφέρει ισχυρότατο ρήγμα στα θεμέλια των Τραπεζών που έχουν μεγάλη έκταση στα ΕΛΒΕΤΙΚΑ ΔΑΝΕΙΑ και ταυτόχρονα αδύναμα ίδια κεφάλαια.
ΠΡΟΣΕΞΤΕ ΟΜΩΣ ΤΩΡΑ:
Η εικόνα στην ΕUROBANK είναι σχεδό τραγική με τα 3,8 δισ. ευρώ των “Ελβετικών δανείων” της. Σύμφωνα με τους υπολογισμούς αναλυτών αν τελεσιδικήσει η απόφαση θα υπάρξει μίνιμουμ μία ζημία σε ποσοστό 30% που μεταφράζεται σε 1,14 δισ. ευρώ! Υπολογίστε τώρα ότι η Eurobank έχει και ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟ ΦΟΡΟ στο 75% των ΙΔΙΩΝ ΕΠΟΠΤΙΚΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ της…
Ακολουθεί η ΠΕΙΡΑΙΩΣ με ΕΛΒΕΤΙΚΑ ΔΑΝΕΙΑ 2,2 δισ. ευρώ δηλαδή δυνητική ζημία 660 εκατ. ευρώ. Στο 58% των ΙΔΙΩΝ ΕΠΟΠΤΙΚΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ της ο δικός της Αναβαλλόμενος.
Τρίτη στη σειρά η ΕΘΝΙΚΗ με ΕΛΒΕΤΙΚΑ ΔΑΝΕΙΑ 0,75 δισ. ευρώ, τουτέστιν δυνητική ζημία 225 εκατ. ευρώ. Στο 71% των ΙΔΙΩΝ ΕΠΟΠΤΙΚΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ της ο δικός της Αναβαλλόμενος.
Με τις μικρότερες των απωλειών η ΑLPHA BANK -μόλις 260 εκατ. και εν δυνάμει ζημία 78 εκατ. ευρώ- ενώ ο Αναβαλλόμενος φόρος ανέρχεται στο 40% των ΙΔΙΩΝ ΕΠΟΠΤΙΚΩΝ της ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ.
Η ΕΙΚΟΝΑ της μετοχής Eurobank
| Διάστημα(από inbroker.gr) | Ελάχιστη τιμή | Μέγιστη τιμή | Μεταβολή % | Συνολικός όγκος | Πράξεις | Τζίρος |  |
| Τελευταίων 7 ημερών | 0,401 | 0,538 | -12,16 | 60.516.737 | 15.353 | 27.379.260 | |
| Τελευταίων 30 ημερών | 0,401 | 0,666 | 1,59 | 197.506.407 | 60.718 | 103.958.348 | |
| Τελευταίων 3 μηνών | 0,401 | 1,170 | -46,35 | 720.856.936 | 194.441 | 555.965.983 | |
| Τελευταίων 6 μηνών | 0,241 | 1,170 | -18,25 | 1.471.004.687 | 384.570 | 1.029.800.317 | |
| Τελευταίων 12 μηνών | 0,241 | 7,000 | -91,38 | 9.205.630.859 | 632.773 | 2.109.241.326 |
ΚΙΝΗΣΗ Του 5ημέρου που έληξε - σχόλια
ΕΥΑΠΣ: Στις πέντε συνεδριάσεις άλλαξαν χέρια συνολικά 1971 τεμάχια, ούτε καν 400 τμχ την ημέρα.
ΟΛΘ: Τα δικά του κομμάτια, κάτω και από τα 1800 (ημερησίως 348 τμχ). Πτώση 2%.
AUTOHELLAS: Δύο φορές δεν έκανε πράξη, μία φορά 19 τμχ και άλλη μία με 1 τμχ. Μέσος όρος 674 τμχ. Πτώση -4,33%
ΚΟΥΕΣ: Συνολικά…30 τμχ και ημερησίως 6… Άνοδος 9,6% αλλά την Παρασκευή πουλούσαν στο -10% χωρίς να αγορασθεί έστω ένα κομμάτι…
ΚΑΡΑΤΖΗΣ: Οι δικές του δικαιοπραξίες στα 270 τμχ την ημέρα και +2,44%. Δεν έκανε πράξη την Παρασκευή…
ΚΡΙ ΚΡΙ: Τέσσερις φορές δεν άνοιξε και την 5η πραγματοποίησε συναλλαγές 752 τμχ. Άνοδος 2,48%…
ΕΥΠΙΚ: Σύνολο μτχ που άλλαξαν χέρια 1665 τμχ με 2 μηδενικές, μία με 10 τμχ κι άλλη με 200 τμχ… Ανοδος 5%.
FLEXOPACK: Τέσσερις άπρακτες και μία με… 1 τμχ. Στο +6%…
ΕΛΤΟΝ ΧΗΜΙΚΑ: 100, 100, 207, 115 τμχ και μία με 3214 τμχ. Άνοδος 8,59%…
ΑΣΚΟ: 0,0,0, 500 και 2 χιλ. τμχ . Μέσος όρος 500 τμχ και -6,5%…
ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ: Η επιλογή τους δεν έγινε στη τύχη… Και οι (10) εταιρείες ανήκουν στο ΥΓΙΕΣ (μέχρι υγιέστερο) και ΠΟΙΟΤΙΚΟ (έως ποιοτικότερο) τμήμα του Ελληνικού Χρηματιστηρίου… Χωρίς άλλα σχόλια…
.........
ΟΤΕ: Να μην ξεχνάμε ότι ανακοινώνει αποτελέσματα εξαμήνου στις 11 Αυγούστου, ημέρα Πέμπτη και πριν το άνοιγμα του ΧΑ. Η IBG διατηρεί την τιμή-στόχο των 11,10 ευρώ και την σύσταση ΑΓΟΡΑ, ενώ στα 11,80 ευρώ από 11,70 πριν αναπροσαρμόζει η Goldman Sachs την δική της τιμή-στόχο επαναδιατυπώνοντας την σύσταση ΑΓΟΡΑ.Η Goldman Sachs εκτιμά πως η αγορά υποεκτιμά τη μεσοπρόθεσμη δυναμική της μερισματικής πολιτικής του Οργανισμού.
TEXΝΙΚΗ ΕΙΚΟΝΑ: Οι ταλαντωτές είναι σε ουδέτερες ζώνες, ο MACD και ο κινητός µέσος των 30 ηµερών παραµένουν αγορασµένοι και το σκηνικό δεν φαίνεται να αλλάζει άµεσα εύκολα καθώς έχει παρατηρηθεί η αντίρροπη τάση που ασκείται µεταξύ τραπεζικών και µη τραπεζικών µετοχών που έχει σαν τελικό αποτέλεσµα την απορρόφηση κάποιων επιµέρους ακραίων ηµερήσιων διακυµάνσεων. Συµπερασµατικά, η εικόνα της Αγοράς παραπέµπει σε στάση αναµονής αφού το µεγαλύτερο µέρος της επενδυτικής κοινότητας φαίνεται να απέχει από το ταµπλό ενώ τα νέα τόσο εντός όσο και εκτός του ΧΑ έχουν περιορισµένη δυναµική.
ΥΠΟΤΙΜΗΜΕΝΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ (από τον Ftse25, για να μπορούμε να φεύγουμε…): Αυτή την περίοδο δεν υπάρχουν -και μέχρι να δούμε τις οικονομικές εκθέσεις 6μήνου- μετοχές που να εγγυώνται αποδόσεις αντάξιες του ρίσκου που θα αναλαμβάναμε αγοράζοντας τις τώρα… Σύστημα “καραμπίνα” επομένως στοχεύοντας ενδεχομένως υπερπουλημένες τεχνικά μετοχές… (πχ ΕΥΡΩΒ, ΒΙΟΧΑΛΚΟ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ και πάντα μετά φόβου και ταμπλό πίστεως…)
Σχόλια αναγνωστών