γράφει : ΜΑΡΙΝΑ ΦΟΥΝΤΑ
Σφοδρό πλήγμα επεφύλασσε τόσο για την Κύπρο, όσο και για τις κυπριακές τράπεζες η Moody's. Ο οίκος υποβάθμισε σε B3 από Βa3 προηγουμένως την κυπριακή οικονομία, με αρνητικό οutlook, αλλά δεν σταμάτησε εκεί. Στη συνέχεια υποβάθμισε και τις 3 κυπριακές τράπεζες, Τρ. Κύπρου, Cyprus Popular και Ελληνική Τράπεζα.
Κυπριακή οικονομία
Η Moody's υποβάθμισε την αξιολόγηση της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας της Κύπρου σε B3 από Ba3 προηγουμένως με αρνητικό outlook.
Για την απόφασή του αυτή ο οίκος σημειώνει πως πρόκειται για την ολοκλήρωση της διαδικασίας αναθεώρησης της κυπριακής οικονομίας, την οποία είχε ξεκινήσει στις 13 Ιουνίου.
Ο οίκος σημειώνει πως αιτία της εν λόγω υποβάθμισης είναι οι σημαντικές δυσκολίες που αντιμετωπίζει το κυπριακό τραπεζικό σύστημα, οι οποίες και είναι αποτέλεσμα της επιδείνωσης των συνθηκών της ελληνικής και κυπριακής οικονομίας.
Τι επισημαίνει ο οίκος:
1) Για να διατηρήσει η κυπριακή κυβέρνηση τα κατάλληλα επίπεδα κεφαλαιακής επάρκειας των κυπριακών τραπεζών, μπορεί να χρειαστεί να τους παράσχει οικονομική στήριξη. Πρόκειται κυρίως για τις κυπριακές τράπεζες που μπορούν να απειλήσουν τη βιωσιμότητα του κυπριακού χρέους.
2) Οι δυσκολίες με τις οποίες βρίσκεται αντιμέτωπο το κυπριακό τραπεζικό σύστημα θα περιορίσουν την ανάπτυξη της χορήγησης πιστώσεων, γεγονός που με τη σειρά του θα έχει αρνητικό αντίκτυπο στην ανάπτυξη της κυπριακής οικονομίας, καθώς θα φέρει στην επιφάνεια βασικές αδυναμίες.
Ο οίκος εξηγεί πως το αρνητικό outlook για την κυπριακή οικονομία αντανακλά την επιδείνωση του μακροοικονομικού περιβάλλοντος της χώρας και την αβεβαιότητα που γεννούν οι πολιτικές επιλογές.
Ο οίκος μάλιστα κάνει ειδική μνεία στο γεγονός ακόμη η κυπριακή κυβέρνηση δεν έχει καταλήξει σε συμφωνία με την τρόικα για τους όρους που θα συνοδεύουν την εξωτερική βοήθεια που θα λάβει.
"Εάν η Ελλάδα αποχωρήσει από το ευρώ, οι προκλήσεις και τα προβλήματα για την κυπριακή οικονομία και τις κυπριακές τράπεζες θα αυξηθούν περαιτέρω", προειδοποιεί η Moody's.
Kυπριακές τράπεζες
Η Μοοdy's προχώρησε στην υποβάθμιση των αξιολογήσεων των κυπριακών τραπεζών, επικαλούμενη τις σοβαρές κεφαλαιακές τους ελλείψεις.
Ο οίκος κάνει επίσης λόγο για σημαντική επιδείνωση των στοιχείων ενεεργητικού των κυπριακών τραπεζών, αλλά και για συνεχιζόμενη αδυναμία όσον αφορά στην άντληση χρηματοδότησης και τα επίπεδα ρευστότητας.
Η υποβάθμιση των κυπριακών τραπεζών, συνεχίζει ο οίκος, αντανακλά επίσης και την αυξημένη πιθανότητα να λάβουν κρατική στήριξη ή εξωτερική βοήθεια.
Ειδικότερα οι αξιολογήσεις των κυπριακών τραπεζών:
Τρ. Κύπρου
- Το standalone credit assessment υποβαθμίστηκε σε caa3 από b3/E+ προηγουμένως
- Η αξιολόγηση καταθέσεων και χρέους υποβαθμίστηκε σε Caa1, με αρνητικό outlook, από B2 προηγουμένως.
Cyprus Popular Bank
- To standalone credit assessment υποβαθμίστηκε σε caa3 από caa1 προηγουμένως
- Η αξιολόγηση καταθέσεων και χρέους υποβαθμίστηκε σε Caa1, με αρνητικό outlook, από B3 προηγουμένως.
Ελληνική Τράπεζα
- Το standalone credit assessment υποβαθμίστηκε σε caa2/E από b2/E+ προηγουμένως
- Η αξιολόγηση καταθέσεων και χρέους υποβαθμίστηκε σε Β3, με αρνητικό outlook, από B1 προηγουμένως.
Κατά τη Μοοdy's, οι κεφαλαιακές ελλείψεις των κυπριακών τραπεζών κρίνονται εξαιρετικά σοβαρές, δεδομένων των επιπέδων στα οποία βρίσκονται στην τρέχουσα συγκυρία τα κεφαλαιακά "μαξιλάρια" (capital buffers) τους, λόγω της αυξημένης έκθεσής τους στην ελληνική και την κυπριακή οικονομία.
Παρά τις μεγάλες διαφορές στις κεφαλαιακές ελλείψεις των κυπριακών τραπεζών μεταξύ τους, ο οίκος εξηγεί πως και για τις 3 τράπεζες, θα απαιτηθούν μεγάλα ποσά για την ανακεφαλαιοποίησή τους, προκειμένου το Core Tier 1 (δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας) να επιστρέψει σε εύρωστα επίπεδα.
Υπό το βασικό σενάριο της Moody's, oι κυπριακές τράπεζες θα χρειαστούν πάνω από 8 δισ. ευρώ σε νέα κεφάλαια.
Ο οίκος προβλέπει νέα επιδείνωση στα assets των κυπριακών τραπεζών, ενώ προειδοποιεί πως οι πιέσεις για τη χρηματοδότησή τους και τα επίπεδα ρευστότητάς τους θα διατηρηθούν.
Ο οίκος μεταξύ άλλων στην έκθεσή του προειδοποιεί πως οι εκροές καταθέσεων από τις κυπριακές τράπεζες θα συνεχιστούν, γεγονός που θα αυξήσει τις πιέσεις στη ρευστότητα του κυπριακού τραπεζικού συστήματος.
Αναλυτικότερα, οι αξιολογήσεις των κυπριακών τραπεζών από τη Moody's:
Τρ. Κύπρου
- Deposit and senior unsecured debt ratings downgraded to Caa1/Not-Prime from B2/Not-Prime
- Subordinated debt rating downgraded to (P)C from (P)Caa1
- Junior subordinated notes rating downgraded to (P)C from (P)Caa2
- Standalone BFSR downgraded to E/caa3 from E+/b3
Cyprus Popular Bank
- Deposit and senior unsecured debt ratings downgraded to Caa1/Not-Prime from B3/Not-Prime
- Subordinated debt rating downgraded to C from Ca
- Standalone credit assesment lowered to caa3 from caa1 (within the E BFSR category)
Ελληνική Τράπεζα
- Deposit ratings downgraded to B3/Not-Prime from B1/Not-Prime
- Standalone BFSR downgraded to E/caa2 from E+/b2
www.bankingnews.gr
Η Moody's υποβάθμισε την αξιολόγηση της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας της Κύπρου σε B3 από Ba3 προηγουμένως με αρνητικό outlook.
Για την απόφασή του αυτή ο οίκος σημειώνει πως πρόκειται για την ολοκλήρωση της διαδικασίας αναθεώρησης της κυπριακής οικονομίας, την οποία είχε ξεκινήσει στις 13 Ιουνίου.
Ο οίκος σημειώνει πως αιτία της εν λόγω υποβάθμισης είναι οι σημαντικές δυσκολίες που αντιμετωπίζει το κυπριακό τραπεζικό σύστημα, οι οποίες και είναι αποτέλεσμα της επιδείνωσης των συνθηκών της ελληνικής και κυπριακής οικονομίας.
Τι επισημαίνει ο οίκος:
1) Για να διατηρήσει η κυπριακή κυβέρνηση τα κατάλληλα επίπεδα κεφαλαιακής επάρκειας των κυπριακών τραπεζών, μπορεί να χρειαστεί να τους παράσχει οικονομική στήριξη. Πρόκειται κυρίως για τις κυπριακές τράπεζες που μπορούν να απειλήσουν τη βιωσιμότητα του κυπριακού χρέους.
2) Οι δυσκολίες με τις οποίες βρίσκεται αντιμέτωπο το κυπριακό τραπεζικό σύστημα θα περιορίσουν την ανάπτυξη της χορήγησης πιστώσεων, γεγονός που με τη σειρά του θα έχει αρνητικό αντίκτυπο στην ανάπτυξη της κυπριακής οικονομίας, καθώς θα φέρει στην επιφάνεια βασικές αδυναμίες.
Ο οίκος εξηγεί πως το αρνητικό outlook για την κυπριακή οικονομία αντανακλά την επιδείνωση του μακροοικονομικού περιβάλλοντος της χώρας και την αβεβαιότητα που γεννούν οι πολιτικές επιλογές.
Ο οίκος μάλιστα κάνει ειδική μνεία στο γεγονός ακόμη η κυπριακή κυβέρνηση δεν έχει καταλήξει σε συμφωνία με την τρόικα για τους όρους που θα συνοδεύουν την εξωτερική βοήθεια που θα λάβει.
"Εάν η Ελλάδα αποχωρήσει από το ευρώ, οι προκλήσεις και τα προβλήματα για την κυπριακή οικονομία και τις κυπριακές τράπεζες θα αυξηθούν περαιτέρω", προειδοποιεί η Moody's.
Kυπριακές τράπεζες
Η Μοοdy's προχώρησε στην υποβάθμιση των αξιολογήσεων των κυπριακών τραπεζών, επικαλούμενη τις σοβαρές κεφαλαιακές τους ελλείψεις.
Ο οίκος κάνει επίσης λόγο για σημαντική επιδείνωση των στοιχείων ενεεργητικού των κυπριακών τραπεζών, αλλά και για συνεχιζόμενη αδυναμία όσον αφορά στην άντληση χρηματοδότησης και τα επίπεδα ρευστότητας.
Η υποβάθμιση των κυπριακών τραπεζών, συνεχίζει ο οίκος, αντανακλά επίσης και την αυξημένη πιθανότητα να λάβουν κρατική στήριξη ή εξωτερική βοήθεια.
Ειδικότερα οι αξιολογήσεις των κυπριακών τραπεζών:
Τρ. Κύπρου
- Το standalone credit assessment υποβαθμίστηκε σε caa3 από b3/E+ προηγουμένως
- Η αξιολόγηση καταθέσεων και χρέους υποβαθμίστηκε σε Caa1, με αρνητικό outlook, από B2 προηγουμένως.
Cyprus Popular Bank
- To standalone credit assessment υποβαθμίστηκε σε caa3 από caa1 προηγουμένως
- Η αξιολόγηση καταθέσεων και χρέους υποβαθμίστηκε σε Caa1, με αρνητικό outlook, από B3 προηγουμένως.
Ελληνική Τράπεζα
- Το standalone credit assessment υποβαθμίστηκε σε caa2/E από b2/E+ προηγουμένως
- Η αξιολόγηση καταθέσεων και χρέους υποβαθμίστηκε σε Β3, με αρνητικό outlook, από B1 προηγουμένως.
Κατά τη Μοοdy's, οι κεφαλαιακές ελλείψεις των κυπριακών τραπεζών κρίνονται εξαιρετικά σοβαρές, δεδομένων των επιπέδων στα οποία βρίσκονται στην τρέχουσα συγκυρία τα κεφαλαιακά "μαξιλάρια" (capital buffers) τους, λόγω της αυξημένης έκθεσής τους στην ελληνική και την κυπριακή οικονομία.
Παρά τις μεγάλες διαφορές στις κεφαλαιακές ελλείψεις των κυπριακών τραπεζών μεταξύ τους, ο οίκος εξηγεί πως και για τις 3 τράπεζες, θα απαιτηθούν μεγάλα ποσά για την ανακεφαλαιοποίησή τους, προκειμένου το Core Tier 1 (δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας) να επιστρέψει σε εύρωστα επίπεδα.
Υπό το βασικό σενάριο της Moody's, oι κυπριακές τράπεζες θα χρειαστούν πάνω από 8 δισ. ευρώ σε νέα κεφάλαια.
Ο οίκος προβλέπει νέα επιδείνωση στα assets των κυπριακών τραπεζών, ενώ προειδοποιεί πως οι πιέσεις για τη χρηματοδότησή τους και τα επίπεδα ρευστότητάς τους θα διατηρηθούν.
Ο οίκος μεταξύ άλλων στην έκθεσή του προειδοποιεί πως οι εκροές καταθέσεων από τις κυπριακές τράπεζες θα συνεχιστούν, γεγονός που θα αυξήσει τις πιέσεις στη ρευστότητα του κυπριακού τραπεζικού συστήματος.
Αναλυτικότερα, οι αξιολογήσεις των κυπριακών τραπεζών από τη Moody's:
Τρ. Κύπρου
- Deposit and senior unsecured debt ratings downgraded to Caa1/Not-Prime from B2/Not-Prime
- Subordinated debt rating downgraded to (P)C from (P)Caa1
- Junior subordinated notes rating downgraded to (P)C from (P)Caa2
- Standalone BFSR downgraded to E/caa3 from E+/b3
Cyprus Popular Bank
- Deposit and senior unsecured debt ratings downgraded to Caa1/Not-Prime from B3/Not-Prime
- Subordinated debt rating downgraded to C from Ca
- Standalone credit assesment lowered to caa3 from caa1 (within the E BFSR category)
Ελληνική Τράπεζα
- Deposit ratings downgraded to B3/Not-Prime from B1/Not-Prime
- Standalone BFSR downgraded to E/caa2 from E+/b2
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών