Οι ευρωτράπεζες πιθανόν να ξεφορτωθούν assets αξίας 2 τρισ. ευρώ μέχρι το τέλος του 2012, εκτιμά το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο. Η παγκόσμια οικονομική κρίση και οι αυξημένες ανησυχίες για τη βιωσιμότητα του χρέους σε πολλές ανεπτυγμένες οικονομίες έχουν δείξει ότι κανένα asset δεν μπορεί να θεωρηθεί πραγματικά ασφαλές, αναφέρει έκθεση του Ταμείου που δόθηκε στη δημοσιότητα σήμερα, στο περιθώριο του Συνεδρίου του ΔΝΤ στην Ουάσινγκτον.
Οι πρόσφατες υποβαθμίσεις κρατών που προηγουμένως θεωρούνταν ''ακίνδυνα'', επιβεβαιώνουν ότι ακόμα και οι υψηλότερες αξιολογήσεις υπόκεινται σε ρίσκα.
'Οπως σημειώνει το ΔΝΤ, οι άριστες αξιολογήσεις που έδιναν οι οίκοι προ κρίσης δημιούργησαν την ψευδαίσθηση της απόλυτης ασφάλειας.
Ωστόσο, η συρρίκνωση πλέον των ασφαλών assets, σε συνδυασμό με τις πιέσεις από την ανοδική ζήτηση, έχουν αρνητικές επιπλοκές στην παγκόσμια χρηματοοικονομική σταθερότητα.
Ανακεφαλαιοποίηση, αναδιάρθρωση, εκκαθάριση, είναι σύμφωνα με το ΔΝΤ τα συστατικά που απαιτούνται για ένα βιώσιμο τραπεζικό σύστημα.
Η κακή απομόχλευση μπορεί να οδηγήσει σε μείωση του ΑΕΠ της ευρωζώνης κατά 1,4%, προειδοποιεί, επιπλέον, το ΔΝΤ.
Η απομόχλευση των τραπεζών θα μπορούσε να στοιχίσει στην ευρωζώνη μικρότερη πίστωση κατά 1,7%. Συγκεκριμένα, οι ευρωτράπεζες ενδέχεται να μειώσουν το δανεισμό κατά 500 δισ. ευρώ μέχρι το τέλος του 2013.
Επιπλέον, προβλέπεται ότι η πίστωση θα συρρικνωθεί πολύ πιο γρήγορα στην Ιταλία απ' ότι στην υπόλοιπη Ευρώπη, εξαιτίας της απομόχλευσης.
Κίνδυνο για το τραπεζικό σύστημα αποτελεί για το ΔΝΤ, και η πτώση στις τιμές κατοικίας στην Κίνα. Οι κινεζικές τράπεζες αντιμετωπίζουν ιδιαίτερα υψηλό ρίσκο λόγω των στεγαστικών δανείων.
Το Ταμείο προειδοποιεί επίσης, ότι ο μηχανισμός ESM θα πρέπει να μπορεί να παρεμβαίνει και απευθείας όταν παρουσιάζεται τέτοια ανάγκη στις τράπεζες.
Το ΔΝΤ συνιστά χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής στην ευρωζώνη, σε συνδυασμό με σταδιακή απόσυρση της δημοσιονομικής στήριξης σε χώρες που δεν υπόκεινται στις πιέσεις της αγοράς.
Απαραίτητο θεωρείται ένα πανευρωπαϊκό πλαίσιο για την τραπεζική εποπτεία που θα διασφαλίζει τις καταθέσεις, αλλά και ένα πλαίσιο επιμερισμού του κινδύνου.
www.bankingnews.gr
'Οπως σημειώνει το ΔΝΤ, οι άριστες αξιολογήσεις που έδιναν οι οίκοι προ κρίσης δημιούργησαν την ψευδαίσθηση της απόλυτης ασφάλειας.
Ωστόσο, η συρρίκνωση πλέον των ασφαλών assets, σε συνδυασμό με τις πιέσεις από την ανοδική ζήτηση, έχουν αρνητικές επιπλοκές στην παγκόσμια χρηματοοικονομική σταθερότητα.
Ανακεφαλαιοποίηση, αναδιάρθρωση, εκκαθάριση, είναι σύμφωνα με το ΔΝΤ τα συστατικά που απαιτούνται για ένα βιώσιμο τραπεζικό σύστημα.
Η κακή απομόχλευση μπορεί να οδηγήσει σε μείωση του ΑΕΠ της ευρωζώνης κατά 1,4%, προειδοποιεί, επιπλέον, το ΔΝΤ.
Η απομόχλευση των τραπεζών θα μπορούσε να στοιχίσει στην ευρωζώνη μικρότερη πίστωση κατά 1,7%. Συγκεκριμένα, οι ευρωτράπεζες ενδέχεται να μειώσουν το δανεισμό κατά 500 δισ. ευρώ μέχρι το τέλος του 2013.
Επιπλέον, προβλέπεται ότι η πίστωση θα συρρικνωθεί πολύ πιο γρήγορα στην Ιταλία απ' ότι στην υπόλοιπη Ευρώπη, εξαιτίας της απομόχλευσης.
Κίνδυνο για το τραπεζικό σύστημα αποτελεί για το ΔΝΤ, και η πτώση στις τιμές κατοικίας στην Κίνα. Οι κινεζικές τράπεζες αντιμετωπίζουν ιδιαίτερα υψηλό ρίσκο λόγω των στεγαστικών δανείων.
Το Ταμείο προειδοποιεί επίσης, ότι ο μηχανισμός ESM θα πρέπει να μπορεί να παρεμβαίνει και απευθείας όταν παρουσιάζεται τέτοια ανάγκη στις τράπεζες.
Το ΔΝΤ συνιστά χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής στην ευρωζώνη, σε συνδυασμό με σταδιακή απόσυρση της δημοσιονομικής στήριξης σε χώρες που δεν υπόκεινται στις πιέσεις της αγοράς.
Απαραίτητο θεωρείται ένα πανευρωπαϊκό πλαίσιο για την τραπεζική εποπτεία που θα διασφαλίζει τις καταθέσεις, αλλά και ένα πλαίσιο επιμερισμού του κινδύνου.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών