γράφει : ΜΙΝΑ ΚΩΣΤΟΠΟΥΛΟΥ
Νέα δεδομένα για δανειολήπτες και καταθέτες φέρνει η δεύτερη συνεχόμενη μείωση των επιτοκίων που ανακοίνωσε χθες η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Πλέον, το βασικό επιτόκιο του ενιαίου νομίσματος βρίσκεται στο 1%, ισοφαρίζοντας το ιστορικό χαμηλό του επίπεδο. Η κίνηση αυτή του κεντρικού τραπεζίτη Μάριο Ντράγκι (ή «σούπερ Μάριο» στην αργκώ των τραπεζιτών) έχει διπλή σημασία.
Η πρώτη και πιο βασική, χρηστική απόχρωση της είναι ότι ελαφρύνει εκείνους που έχουν χρέη σε κυμαινόμενο επιτόκιο. Παράλληλα όμως, έχει και δεύτερη ανάγνωση σε μακροοικονομικό επίπεδο, καθώς δείχνει ότι ο νέος επικεφαλής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζα Μάριο Ντράγκι θέτει ως πρώτη προτεραιότητα την ανάπτυξη και την αποκλιμάκωση των πιέσεων, ενώ ο προκάτοχός του έδινε ιδιαίτερη σημασία στη διατήρηση του πληθωρισμού κάτω από το όριο του 2%.
Ποιοι κερδίζουν
Πέρα από τις όποιες μακροοικονομικές εξελίξεις και συνέπειες πάντως, η δεύτερη συνεχόμενη μείωση των επιτοκίων δίνει σημαντική «ανάσα» σε εκατομμύρια δανειοληπτών, καθώς του ελαφρύνει κατά δεκάδες ή και εκατοντάδες ευρώ το μήνα. Μάλιστα, αξίζει να σημειωθεί ότι πέρα από τα δάνεια που εξαρτώνται άμεσα από την ΕΚΤ, η μείωση των επιτοκίων του ευρώ οδηγεί σε ταυτόχρονη πτώση του διατραπεζικού επιτοκίου Euribor, ρίχνοντας τις δόσεις και για τα υπόλοιπα δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο.
Σε απόλυτες τιμές, πριν το μπαράζ των μειώσεων, στις αρχές του Νοέμβρη, ένα 20ετές στεγαστικό δάνειο 150.000 ευρώ µε κυµαινόµενο επιτόκιο 4% (επιτόκιο ΕΚΤ 1,5% πλέον τραπεζικού περιθωρίου 3%) επιβαρυνόταν με δόση 949 ευρώ. Από σήμερα και στο εξής, με δεδομένο ότι το επιτόκιο της ΕΚΤ έχει πλέον πέσει στο 1%, το τελικό επιτόκιο διαμορφώνεται στο 3,5% και η δόση μειώνεται στα δόση 909 ευρώ το μήνα.
Προκύπτει δηλαδή ελάφρυνση 40 ευρώ τον µήνα ή 480 ευρώ τον χρόνο. Μάλιστα, το όφελος ανεβαίνει όσο μεγαλώνει το ύψος του δανείου, αλλά και το χρονικό διάστηµα της αποπληρωμής, ενώ λειτουργεί αθροιστικά στην περίπτωση που υπάρχουν χρέη σε καταναλωτικά δάνεια ή πιστωτικές κάρτες, επίσης με κυμαινόμενο επιτόκιο.
Δεν επηρεάζονται οι προθεσμιακές
Στον αντίποδα, στο ύψος τους μένουν οι αποδόσεις στις προθεσμιακές καταθέσεις, καθώς πάντως, οι ιδιαίτερες συνθήκες που επικρατούν στην αγορά έχουν ως αποτέλεσμα να μην επηρεάζονται ιδιαίτερα. Καθώς συνεχίζεται η «αιμορραγία» ρευστότητας που υφίστανται οι τράπεζες, είναι ουσιαστικά αδύνατο να «πατήσουν φρένο» στα επιτόκιά τους. Πλέον, για τρίμηνη ή εξάμηνη διάρκεια, μπορεί κανείς σήμερα με ευκολία να αξιώσει επιτόκια της τάξης του 5% ή και του 5,5% σε προθεσμιακές καταθέσεις, ενώ σε κάποιες περιπτώσεις υπάρχουν εξάμηνα καταθετικά προγράμματα, στα οποία οι αποδόσεις φτάνουν ακόμη και το 6,5%! Ακόμα όμως και τα μεγαλύτερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν μπει στο «παιχνίδι», δίνοντας επίσης δελεαστικά επιτόκια, τουλάχιστον 3,5% ή και 4%.
Μάλιστα, οι τραπεζίτες εκτιμούν ότι το «ακριβό χρήμα» ήρθε για να μείνει, τουλάχιστον μέχρι να ξεκαθαρίσει το τοπίο, ως προς την πορεία της Ελλάδος στην Ευρωζώνη αλλά και της αντιμετώπισης της κρίσης του χρέους, τόσο σε εθνικό όσο και σε ευρωπαϊκό επίπεδο.
Η γνώμη μας
Η μείωση των επιτοκίων του ευρώ δείχνει ότι η ΕΚΤ έχει πάρει μια διαφορετική πορεία, τουλάχιστον ως προς την αντιμετώπιση της ανάπτυξης και του πληθωρισμού. Μπορεί η ΕΚΤ να μην ανακοίνωσε τα μέτρα που περίμεναν οι αγορές, όμως για τους δανειολήπτες η δεύτερη αυτή μείωση είναι μια μεγάλη και ουσιαστική «ανάσα», η οποία με τη σειρά της αποδεικνύει πόσο σημαντικό και κρίσιμο είναι να παραμείνει η χώρα στη ζώνη του Ευρώ.
Γιώργος Θεοδώρου
www.bankingnews.gr
Ποιοι κερδίζουν
Πέρα από τις όποιες μακροοικονομικές εξελίξεις και συνέπειες πάντως, η δεύτερη συνεχόμενη μείωση των επιτοκίων δίνει σημαντική «ανάσα» σε εκατομμύρια δανειοληπτών, καθώς του ελαφρύνει κατά δεκάδες ή και εκατοντάδες ευρώ το μήνα. Μάλιστα, αξίζει να σημειωθεί ότι πέρα από τα δάνεια που εξαρτώνται άμεσα από την ΕΚΤ, η μείωση των επιτοκίων του ευρώ οδηγεί σε ταυτόχρονη πτώση του διατραπεζικού επιτοκίου Euribor, ρίχνοντας τις δόσεις και για τα υπόλοιπα δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο.
Σε απόλυτες τιμές, πριν το μπαράζ των μειώσεων, στις αρχές του Νοέμβρη, ένα 20ετές στεγαστικό δάνειο 150.000 ευρώ µε κυµαινόµενο επιτόκιο 4% (επιτόκιο ΕΚΤ 1,5% πλέον τραπεζικού περιθωρίου 3%) επιβαρυνόταν με δόση 949 ευρώ. Από σήμερα και στο εξής, με δεδομένο ότι το επιτόκιο της ΕΚΤ έχει πλέον πέσει στο 1%, το τελικό επιτόκιο διαμορφώνεται στο 3,5% και η δόση μειώνεται στα δόση 909 ευρώ το μήνα.
Προκύπτει δηλαδή ελάφρυνση 40 ευρώ τον µήνα ή 480 ευρώ τον χρόνο. Μάλιστα, το όφελος ανεβαίνει όσο μεγαλώνει το ύψος του δανείου, αλλά και το χρονικό διάστηµα της αποπληρωμής, ενώ λειτουργεί αθροιστικά στην περίπτωση που υπάρχουν χρέη σε καταναλωτικά δάνεια ή πιστωτικές κάρτες, επίσης με κυμαινόμενο επιτόκιο.
Δεν επηρεάζονται οι προθεσμιακές
Στον αντίποδα, στο ύψος τους μένουν οι αποδόσεις στις προθεσμιακές καταθέσεις, καθώς πάντως, οι ιδιαίτερες συνθήκες που επικρατούν στην αγορά έχουν ως αποτέλεσμα να μην επηρεάζονται ιδιαίτερα. Καθώς συνεχίζεται η «αιμορραγία» ρευστότητας που υφίστανται οι τράπεζες, είναι ουσιαστικά αδύνατο να «πατήσουν φρένο» στα επιτόκιά τους. Πλέον, για τρίμηνη ή εξάμηνη διάρκεια, μπορεί κανείς σήμερα με ευκολία να αξιώσει επιτόκια της τάξης του 5% ή και του 5,5% σε προθεσμιακές καταθέσεις, ενώ σε κάποιες περιπτώσεις υπάρχουν εξάμηνα καταθετικά προγράμματα, στα οποία οι αποδόσεις φτάνουν ακόμη και το 6,5%! Ακόμα όμως και τα μεγαλύτερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν μπει στο «παιχνίδι», δίνοντας επίσης δελεαστικά επιτόκια, τουλάχιστον 3,5% ή και 4%.
Μάλιστα, οι τραπεζίτες εκτιμούν ότι το «ακριβό χρήμα» ήρθε για να μείνει, τουλάχιστον μέχρι να ξεκαθαρίσει το τοπίο, ως προς την πορεία της Ελλάδος στην Ευρωζώνη αλλά και της αντιμετώπισης της κρίσης του χρέους, τόσο σε εθνικό όσο και σε ευρωπαϊκό επίπεδο.
Η γνώμη μας
Η μείωση των επιτοκίων του ευρώ δείχνει ότι η ΕΚΤ έχει πάρει μια διαφορετική πορεία, τουλάχιστον ως προς την αντιμετώπιση της ανάπτυξης και του πληθωρισμού. Μπορεί η ΕΚΤ να μην ανακοίνωσε τα μέτρα που περίμεναν οι αγορές, όμως για τους δανειολήπτες η δεύτερη αυτή μείωση είναι μια μεγάλη και ουσιαστική «ανάσα», η οποία με τη σειρά της αποδεικνύει πόσο σημαντικό και κρίσιμο είναι να παραμείνει η χώρα στη ζώνη του Ευρώ.
Γιώργος Θεοδώρου
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών