γράφει : ΜΑΡΙΝΑ ΦΟΥΝΤΑ
Νέα, πιο ευνοϊκά αναμένεται να είναι τα δεδομένα για τους δανειολήπτες, καθώς διεθνείς αναλυτές «βλέπουν» συνέχεια στις μειώσεις των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.
Καθώς η Ευρωζώνη μπαίνει για τα καλά σε φάση ύφεσης, οι διεθνείς αναλυτές εκτιμούν ότι η τάση μείωσης στο κόστος χρήματος, που ξεκίνησε στις αρχές Νοεμβρίου, θα συνεχιστεί και μέσα στο 2012. Μάλιστα, φτάνουν να προβλέψουν ότι από το 1,25% που είναι σήμερα, το βασικό επιτόκιο της ΕΚΤ θα πέσει ακόμη και κάτω από το 1%, καταγράφοντας δηλαδή νέο ιστορικό χαμηλό. Ο νέος επικεφαλής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζα Μάριο Ντράγκι (ή «σούπερ Μάριο» στην αργκώ των τραπεζιτών) φαίνεται ότι ακολουθεί εντελώς διαφορετικό δρόμο σε σχέση με τον προκάτοχο του, Ζαν Κλωντ Τρισέ, καθώς δείχνει διατεθειμένος να «ψαλιδίσει» το κόστος του χρήματος στην Ευρωζώνη.
Χαρακτηριστικές είναι οι πρόσφατες δηλώσεις του Ντράγκι, σύμφωνα με τις οποίες ο πληθωρισμός θα παραμείνει το 2012 εντός του ορίου του 2% που έχει θέσει η ΕΚΤ, πολλοί είναι εκείνοι που «βλέπουν» και νέα μείωση μέσα στους επόμενους μήνες.
Ποιοι κερδίζουν
Η νέα τάξη πραγμάτων στο τραπεζικό τοπίο ελαφρύνει κατά αρκετές δεκάδες ή και εκατοντάδες ευρώ το μήνα τον προϋπολογισμό εκατομμυρίων δανειοληπτών. Την ίδια στιγμή, «ανάσα» από τη μείωση των επιτοκίων παίρνουν και οι τράπεζες που πληρώνουν φθηνότερα τη ρευστότητα τους, εντός ή και εκτός συνόρων. Παράλληλα, η μείωση αύξηση των επιτοκίων του ευρώ οδηγεί σε ταυτόχρονη πτώση του διατραπεζικού επιτοκίου Euribor, ρίχνοντας τις δόσεις και εκείνων που έχουν στεγαστικό δάνειο με κυμαινόμενο επιτόκιο.
Σε απόλυτες τιμές, στις αρχές Νοεμβρίου, πριν δηλαδή την πρώτη μείωση, ένα 20ετές στεγαστικό δάνειο 150.000 ευρώ µε κυµαινόµενο επιτόκιο 4% (επιτόκιο ΕΚΤ 1,5% πλέον τραπεζικού περιθωρίου 3%) επιβαρυνόταν με δόση 949 ευρώ. Αν τελικά το επιτόκιο της ΕΚΤ πέσει στο 1% στις αρχές του 2012 η δόση μειώνεται στα δόση 909 ευρώ το μήνα.
Προκύπτει δηλαδή ελάφρυνση 40ευρώ τον µήνα ή 480 ευρώ τον χρόνο. Μάλιστα, το όφελος ανεβαίνει όσο μεγαλώνει το ύψος του δανείου, αλλά και το χρονικό διάστηµα της αποπληρωµής.
Παράλληλα, και οι ίδιες οι τράπεζες παίρνουν ανάστα από το φθηνότερο χρήμα Καθώς αναγκάζονται να αντλούν από την ΕΚΤ, τα μικρότερα επιτόκια σημαίνουν ότι το καθαρό περιθώριο κέρδους τους να αυξάνει.
Δεν επηρεάζονται οι προσθεσμιακές
Πάντως, οι ιδιαίτερες συνθήκες που επικρατούν στην αγορά έχουν ως αποτέλεσμα να μην επηρεάζονται ιδιαίτερα οι προθεσμιακές καταθέσεις, που παραμένουν στα ύψη λόγω της «αιμορραγίας» ρευστότητας που υφίστανται οι τράπεζες. Πλέον, για τρίμηνη ή εξάμηνη διάρκεια, μπορεί κανείς σήμερα με ευκολία να αξιώσει επιτόκια της τάξης του 5% ή και του 5,5% σε προθεσμιακές καταθέσεις, κυρίως από μικρότερες τράπεζες. Ακόμα όμως και τα μεγαλύτερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν μπει στο «παιχνίδι», δίνοντας επίσης δελεαστικά επιτόκια, τουλάχιστον 3,5% ή και 4%. Ενδεικτικό είναι ότι πρόσφατα μια σειρά από τράπεζες –με χαρακτηριστικό παράδειγμα το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο- έριξαν στην αγορά προθεσμιακές καταθέσεις το επιτόκιο των οποίων «αγγίζει» το 5,20% για διάστημα έξι μηνών.
Μάλιστα, οι τραπεζίτες εκτιμούν ότι το «ακριβό χρήμα» ήρθε για να μείνει, τουλάχιστον μέχρι να ξεκαθαρίσει το τοπίο, ως προς την πορεία της Ελλάδος στην Ευρωζώνη αλλά και της αντιμετώπισης της κρίσης του χρέους, τόσο σε εθνικό όσο και σε ευρωπαϊκό επίπεδο.
Η γνώμη μας
Η κρίση χτυπά δυνατά την Ευρωζώνη και η αλλαγή στην ηγεσία και την πολιτική της ΕΚΤ δείχνει ότι η Τράπεζα είναι πλέον πιο κοντά στις ανάγκες των αγορών. Ειδικά για τους δανειολήπτες, η εξέλιξη αυτή είναι ιδιαίτερα θετική και σημαντική, καθώς οποιαδήποτε ελάφρυνση για τα νοικοκυριά είναι καλοδεχούμενη. Πλέον, αυτό που μένει είναι οι τράπεζες να περάσουν τη μείωση και στα επιτόκια που καθορίζουν οι ίδιες, ώστε να κερδίσει το σύνολο των πελατών τους. Και αυτό γιατί, στο παρελθόν, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έσπευδαν να αυξήσουν το κόστος του χρήματος σε κάθε άνοδο, «ξεχνούσαν» όμως ή αργούσαν ιδιαίτερα να το πράξουν στην πτώση.
Γιώργος Θεοδώρου
www.bankingnews.gr
Χαρακτηριστικές είναι οι πρόσφατες δηλώσεις του Ντράγκι, σύμφωνα με τις οποίες ο πληθωρισμός θα παραμείνει το 2012 εντός του ορίου του 2% που έχει θέσει η ΕΚΤ, πολλοί είναι εκείνοι που «βλέπουν» και νέα μείωση μέσα στους επόμενους μήνες.
Ποιοι κερδίζουν
Η νέα τάξη πραγμάτων στο τραπεζικό τοπίο ελαφρύνει κατά αρκετές δεκάδες ή και εκατοντάδες ευρώ το μήνα τον προϋπολογισμό εκατομμυρίων δανειοληπτών. Την ίδια στιγμή, «ανάσα» από τη μείωση των επιτοκίων παίρνουν και οι τράπεζες που πληρώνουν φθηνότερα τη ρευστότητα τους, εντός ή και εκτός συνόρων. Παράλληλα, η μείωση αύξηση των επιτοκίων του ευρώ οδηγεί σε ταυτόχρονη πτώση του διατραπεζικού επιτοκίου Euribor, ρίχνοντας τις δόσεις και εκείνων που έχουν στεγαστικό δάνειο με κυμαινόμενο επιτόκιο.
Σε απόλυτες τιμές, στις αρχές Νοεμβρίου, πριν δηλαδή την πρώτη μείωση, ένα 20ετές στεγαστικό δάνειο 150.000 ευρώ µε κυµαινόµενο επιτόκιο 4% (επιτόκιο ΕΚΤ 1,5% πλέον τραπεζικού περιθωρίου 3%) επιβαρυνόταν με δόση 949 ευρώ. Αν τελικά το επιτόκιο της ΕΚΤ πέσει στο 1% στις αρχές του 2012 η δόση μειώνεται στα δόση 909 ευρώ το μήνα.
Προκύπτει δηλαδή ελάφρυνση 40ευρώ τον µήνα ή 480 ευρώ τον χρόνο. Μάλιστα, το όφελος ανεβαίνει όσο μεγαλώνει το ύψος του δανείου, αλλά και το χρονικό διάστηµα της αποπληρωµής.
Παράλληλα, και οι ίδιες οι τράπεζες παίρνουν ανάστα από το φθηνότερο χρήμα Καθώς αναγκάζονται να αντλούν από την ΕΚΤ, τα μικρότερα επιτόκια σημαίνουν ότι το καθαρό περιθώριο κέρδους τους να αυξάνει.
Δεν επηρεάζονται οι προσθεσμιακές
Πάντως, οι ιδιαίτερες συνθήκες που επικρατούν στην αγορά έχουν ως αποτέλεσμα να μην επηρεάζονται ιδιαίτερα οι προθεσμιακές καταθέσεις, που παραμένουν στα ύψη λόγω της «αιμορραγίας» ρευστότητας που υφίστανται οι τράπεζες. Πλέον, για τρίμηνη ή εξάμηνη διάρκεια, μπορεί κανείς σήμερα με ευκολία να αξιώσει επιτόκια της τάξης του 5% ή και του 5,5% σε προθεσμιακές καταθέσεις, κυρίως από μικρότερες τράπεζες. Ακόμα όμως και τα μεγαλύτερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν μπει στο «παιχνίδι», δίνοντας επίσης δελεαστικά επιτόκια, τουλάχιστον 3,5% ή και 4%. Ενδεικτικό είναι ότι πρόσφατα μια σειρά από τράπεζες –με χαρακτηριστικό παράδειγμα το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο- έριξαν στην αγορά προθεσμιακές καταθέσεις το επιτόκιο των οποίων «αγγίζει» το 5,20% για διάστημα έξι μηνών.
Μάλιστα, οι τραπεζίτες εκτιμούν ότι το «ακριβό χρήμα» ήρθε για να μείνει, τουλάχιστον μέχρι να ξεκαθαρίσει το τοπίο, ως προς την πορεία της Ελλάδος στην Ευρωζώνη αλλά και της αντιμετώπισης της κρίσης του χρέους, τόσο σε εθνικό όσο και σε ευρωπαϊκό επίπεδο.
Η γνώμη μας
Η κρίση χτυπά δυνατά την Ευρωζώνη και η αλλαγή στην ηγεσία και την πολιτική της ΕΚΤ δείχνει ότι η Τράπεζα είναι πλέον πιο κοντά στις ανάγκες των αγορών. Ειδικά για τους δανειολήπτες, η εξέλιξη αυτή είναι ιδιαίτερα θετική και σημαντική, καθώς οποιαδήποτε ελάφρυνση για τα νοικοκυριά είναι καλοδεχούμενη. Πλέον, αυτό που μένει είναι οι τράπεζες να περάσουν τη μείωση και στα επιτόκια που καθορίζουν οι ίδιες, ώστε να κερδίσει το σύνολο των πελατών τους. Και αυτό γιατί, στο παρελθόν, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έσπευδαν να αυξήσουν το κόστος του χρήματος σε κάθε άνοδο, «ξεχνούσαν» όμως ή αργούσαν ιδιαίτερα να το πράξουν στην πτώση.
Γιώργος Θεοδώρου
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών