γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Ποιο είναι το μέλλον των μικρών τραπεζών στην Ελλάδα;
Οι απόψεις διίστανται ειδικά την τρέχουσα περίοδο που η αβεβαιότητα έχει αυξηθεί κατακόρυφα για το τραπεζικό σύστημα.
Οι απόψεις διίστανται ειδικά την τρέχουσα περίοδο που η αβεβαιότητα έχει αυξηθεί κατακόρυφα για το τραπεζικό σύστημα.
Με αντικειμενικά κριτήρια οι μικρές τράπεζες ακόμη και αν καταφέρουν να διαφοροποιηθούν θα «φυτοζωούν» αυτή δυστυχώς είναι η ωμή πραγματικότητα.
Αν παρακολουθήσει κανείς την διαχρονική εξέλιξη των μικρών τραπεζών αυτό που προκύπτει είναι ότι δεν κατάφεραν πολλά πράγματα στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα. Δεν διαφοροποιήθηκαν σε τίποτε επί της ουσίας και λειτούργησαν με επιχειρηματικά μοντέλα των μεγάλων τραπεζών….σε μικρογραφία.
Πολλές εκ των μικρών τραπεζών θα καταλήξουν στο ΤΧΣ ενώ θα επιβιώσουν μόνο όσες καταφέρουν να αντλήσουν κεφάλαια με ίδια μέσα.
Ακόμη και η Probank η καλύτερη από τις μικρές τράπεζες ή η Millennium bank οι δύο τράπεζες που ξεχώρισαν διαχρονικά δεν κατάφεραν να διαφοροποιηθούν από την γενική εικόνα του κλάδου. Η Attica bank στηρίχθηκε στην ευρωστία των μετόχων της αλλά ούτε και αυτή προσέδωσε κάτι καινούριο…ακολούθησε την κλασική πεπατημένη τραπεζική.
Στις σύντομες αναφορές που ακολουθούν για τις μικρές τράπεζες παρουσιάζουμε περισσότερο την άποψη μας όχι με την λογική των δημοσίων σχέσεων αλλά το πώς αντιλαμβανόμαστε την εξέλιξη των πραγμάτων στις μικρές τράπεζες.
Millennium bank
Παρά τα κεφαλαιακά ζητήματα της Millennium bank και βεβαίως το μεγάλο χάσμα σε δάνεια και καταθέσεις άρα και σε ρευστότητα και τις πιέσεις που δέχεται η Millennium bank θα συνεχίσει να δρα στην ελληνική αγορά με αξιοπρεπείς επιδόσεις.
Βέβαια η Millennium bank πωλείται αλλά σε αυτή την φάση είναι πολύ δύσκολες οι εξαγορές τραπεζών.
Όπως έχει τονιστεί τρόπους, την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής της στην Ελλάδα, Millennium Bank, θα καλύψει η μητρική Banco Comercial Portugues. Αν και δεν υπάρχουν ακόμη σαφείς πληροφορίες αλλά το ύψος της αύξησης κεφαλαίου μπορεί να φθάσει τα 100 -150 εκατ ευρώ
Έως τώρα η Millennium bank Πορτογαλίας έχει στηρίξει με μεγάλη συνέπεια την επένδυση της στην Ελλάδα.
Ωστόσο τα μεγάλα προβλήματα στις οικονομίες των χωρών της Ελλάδος και της Πορτογαλίας αποτέλεσαν διπλό χτύπημα για τον πορτογαλικό τραπεζικό όμιλο.
Η διοίκηση της Πορτογαλικής τράπεζας αποφάσισε να εξετάσει στρατηγική συνεργασία με άλλη τράπεζα για την Millennium bank Ελλάδος.
Οι κρούσεις που έχουν γίνει έως τώρα δεν έχουν τελεσφορήσει.
Με βάση τελευταίες πληροφορίες η ΤτΕ θεωρεί ότι μια αύξηση κεφαλαίου 100-150 εκατ ευρώ είναι απαραίτητη ώστε η τράπεζα να μπορέσει να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις.
Ως εναλλακτική λύση για την κεφαλαιακή ενίσχυση της Millennium bank θα ήταν να προσφύγει στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Το Ταμείο μπορεί να δεχθεί οποιαδήποτε τράπεζα δραστηριοποιείται στην Ελλάδα.
Η θέση μας
Η Millennium bank Ελλάδος είναι μια τράπεζα με αξιόλογα περιουσιακά στοιχεία. Έχει δηλαδή αξία αλλά το θέμα είναι πως θα καλυφθούν όχι τόσο οι μεσοβραχυχρόνιες κεφαλαιακές απαιτήσεις της τράπεζας αλλά το γεγονός ότι το χάσμα χορηγήσεων και καταθέσεων είναι πολύ μεγάλο; Η ρευστότητα είναι το ζητούμενο…
Probank
Δεν θα απέκλειε στρατηγική συμμαχία η Probank η οποία σχεδιάζει την κεφαλαιακή της ενίσχυση με αύξηση κεφαλαίου 80 εκατ και έκδοση ομολογιακού 50 εκατ ευρώ.
Μέσα στο πλαίσιο των στρατηγικών σχεδίων είναι και το ενδεχόμενο στρατηγικής συνεργασίας με άλλη τράπεζα, ή εταιρικό σχήμα που θα ήθελε να καλύψει το ομολογιακό ή να εισφέρει νέα κεφάλαια.
Το ομολογιακό πάντως θα χρησιμοποιηθεί κυρίως ως δέλεαρ στους παλαιούς μετόχους ώστε να διακρατούν ένα τίτλο με καλή απόδοση.
Η θέση μας
Η Probank, ξεχώρισε τα προηγούμενα χρόνια αυτό είναι γεγονός, στην παρούσα συγκυρία θα διατηρηθεί στον χώρο των μικρών τραπεζών με αξιοπρεπείς επιδόσεις αλλά κατεβάζοντας τον πήχη των προσδοκιών πολύ πολύ χαμηλά.
Attica bank
Αποδεικνύεται ότι το ΤΣΜΕΔΕ ως βασικός μέτοχος αλλά και το ΤΤ και το ΤΠ&Δ διαδραμάτισαν καίριο ρόλο στην σταθερότητα της τράπεζας.
Θα χρειαστεί νέα κεφάλαια και σίγουρα το ΤΣΜΕΔΕ θα κληθεί να καλύψει τις νέες αυξημένες κεφαλαιακές απαιτήσεις.
Είναι αδύνατο η Attica bank να εκδηλώσει ενδιαφέρον για να αγοράσει την νέα Proton bank λόγω έλλειψης κεφαλαίων.
Το ΤΣΜΕΔΕ ίσως να έχει αυτή την δυνατότητα αλλά οι πιθανότητες είναι μικρές.
Η Attica bank συνεχίζει να παραμένει μια μικρή και σταθερή τράπεζα αλλά ποιο είναι το νέο επιχειρηματικό όραμα;
Η άποψη μας
Το νέο επιχειρηματικό όραμα της Attica bank συνοψίζεται σε μια φράση συντήρηση δυνάμεων. Η Attica bank θα επιδιώξει απλά να συντηρήσει δυνάμεις…εξαιρούμε μόνο την στάση του ΤΣΜΕΔΕ ως ταμείου και τις επιχειρηματικές κινήσεις που ίσως υλοποιήσει.
H νέα Proton bank
Το ΤΧΣ κατέβαλλε 220 εκατ και αυτό θα αποτελέσει την βάση της διαπραγμάτευσης με τους επίδοξους μνηστήρες και άλλους ενδιαφερόμενους.
Η νέα Proton bank δυνητικά θα μπορούσε να πωληθεί σε διάστημα λίγων μηνών από την τρέχουσα περίοδο.
Η άποψη μας
Η νέα Proton bank αποτελεί μια στάσιμη τράπεζα και πρέπει να πωληθεί άμεσα.
Αν διατηρηθεί το υφιστάμενο μετοχικό καθεστώς με το ΤΧΣ η τράπεζα μπορεί να είναι ασφαλής αλλά το παραγόμενο της έργο είναι σχεδόν μηδενικό. Η τράπεζα σχεδόν χάνεται από την αγορά.
Τουλάχιστον έχουν διασφαλιστεί οι εργαζόμενοι και για την ώρα αυτό είναι καλό νέο.
Citibank
Το σχέδιο της συρρίκνωσης της τράπεζας σύντομα θα αποκαλυφθεί.
Στόχος είναι να μείνουν 10-12 καταστήματα και 250 -300 εργαζόμενοι.
Το αμερικανικό όνειρο απέτυχε στην Ελλάδα και ευθύνεται αφενός η διοίκηση αφετέρου το χείριστο μοντέλο ανάπτυξης.
Η άποψη μας
Κατά την άποψη μας η Citibank δεν θα κλείσει υπό την έννοια ότι θα αποσυρθεί η Citigroup από την Ελλάδα. Ίσως να παραμένει ως ένα ενδεχόμενο αλλά δεν νομίζουμε ότι θα αποσυρθούν.
Ωστόσο θεωρούμε ότι μετά τις νέες ζημίες από την ναυτιλία στην Citibank Ελλάδος, τα περιθώρια ανάκαμψης είναι περίπου μηδενικά.
Αν υπάρξει καλό πρόγραμμα εθελούσιας εξόδου τους επόμενους μήνες, οι εργαζόμενοι να κοιτάξουν να το αξιοποιήσουν δεν θα έχουν άλλη ευκαιρία.
HSBC Ελλάδος
Όταν ήταν καλές οι αγορές το dealing rooms της τράπεζας επιτύγχανε κέρδη 15 με 20 εκατ τον χρόνο.
Παραδοσιακά το πιο κερδοφόρο τμήμα της τράπεζας αλλά η κρίση χτύπησε τα dealing rooms και οι επιδόσεις απλά μειώθηκαν κατακόρυφα.
Το μικρό δίκτυο δεν μπορεί να θεωρηθεί παρεμβατικό.
Η τράπεζα στηρίζεται περισσότερο στο όνομα της παρά την παρουσία της μέσω του δικτύου καταστημάτων της.
Η άποψη μας
Το όνομα HSBC είναι πολύ ισχυρό παγκοσμίως.
Στην Ελλάδα του 2011 οι επιδόσεις έπεσαν κατακόρυφα αλλά θα είναι μια από τις ελάχιστες ξένες τράπεζες που θα παραμείνουν στην Ελλάδα.
Geniki bank
Η Societe Generale πουλάει την Geniki bank και αυτό είναι γεγονός. Όμως ποιος αγοράζει;
Με δεδομένη την δυσκολία πώλησης η Γαλλική μητρική σχεδιάζει νέα κεφαλαιακή ενίσχυση κατά 575.097.829,200 ευρώ μέσω της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου. Το θέμα αυτό θα εξεταστεί στην έκτακτη Γενική συνέλευση της στις 24 Οκτωβρίου 2011.
Να σημειωθεί ότι τα τελευταία χρόνια οι κεφαλαιακές ενισχύσεις της Geniki Bank έχουν φτάσει το 1 δισ. ευρώ και με την νέα αύξηση θα ξεπεράσουν το 1,5 δις ευρώ.
Η τράπεζα προχωρά σε αύξηση κεφαλαίου μια φορά το χρόνο, ποσά τα οποία απορροφώνται στις προβλέψεις για προβληματικά δάνεια.
Για την αύξηση θα εκδοθούν 1.437.744.573 νέες κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας €0,30 η καθεμία με προτεινόμενη τιμή διάθεσης 0,40 και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων με αναλογία 10,125 νέων μετοχών ανά μία (1) παλαιά.
Η άποψη μας
Πριν ένα χρόνο είχα ρωτήσει ένα τραπεζίτη θα αγόραζες την Geniki bank; Η απάντηση του αν μου έδιναν 300 εκατ ναι θα την αγόραζα.
Δεν θα πω και δεν θα γράψω τίποτε άλλο…ίσως από τις πλέον αποτυχημένες ξένες επενδύσεις που έχουν σημειωθεί στην Ελλάδα και ευθύνη πλέον έχει ξεκάθαρα η Societe Generale.
FBBank
Οι δύο βασικοί μέτοχοι Ρέστης με 59,52% και ΑΤΕ με 39,09% πουλάνε.
Πρόσφατα πραγματοποιήθηκε αύξηση κεφαλαίου της FBBank αλλά δεν καλύφθηκε καθώς ενώ ο στόχος ήταν 40 εκατ ευρώ τελικώς οι δύο μέτοχοι η οικογένεια Ρέστη και η ΑΤΕ κατέβαλλαν μόνο τα 8,519 εκατ ευρώ.
Το ερώτημα είναι πότε θα κατατεθούν και από ποιον μέτοχο τα 31,5 εκατ ευρώ της αύξησης κεφαλαίου που δεν καλύφθηκε;
Η τράπεζα FBBank είχε ανακοινώσει αύξηση κεφαλαίου 40 εκατ.
Πως αποδεικνύεται αυτό στο αριθμό φύλου της κυβερνήσεως 5988 στις 7 Ιουλίου του 2011 και στην παράγραφο 6 αναφέρεται σαφώς ότι το ύψος της αύξησης θα είναι έως 40 εκατ ευρώ.
Παράλληλα αναφέρεται ότι η τράπεζα εξετάζει να εκδώσει υβριδικά κεφάλαια ή μειωμένης εξασφάλισης.
Η αύξηση κεφαλαίου δεν καλύφθηκε και οι βασικοί μέτοχοι ή κατά το ακριβές η οικογένεια Ρέστη ζήτησε νέα παράταση ώστε να καλύψουν την αύξηση κεφαλαίου. Η ΑΤΕ δεν είναι διατεθειμένη να επενδύσει άλλα κεφάλαια.
Η άποψη μας
Η τράπεζα παραμένει ακόμη ως έχει γιατί απλά ο Ρέστης έχει μερίδιο στον ΔΟΛ και ακόμη μπορεί να παρεμβαίνει στα δρώμενα και γιατί η ΑΤΕ ακόμη παραμένει μέτοχος.
Δεν θα γράψουμε κάτι άλλο ακόμη περιμένουμε απάντηση για το πότε θα καλυφθεί πλήρως η αύξηση κεφαλαίου….
Aegean Baltic Bank
Υπάρχει όντως τράπεζα στην Ελλάδα που εμφανίζει NPLs 0% αγοράζει και δάνεια άλλων τραπεζών και διαθέτει και δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 36%;
Η τράπεζα αυτή είναι η Aegean Baltic Bank στην οποία επικεφαλής και βασικός μέτοχος είναι ο Αφθονίδης Θεόδωρος.
Η Aegean Baltic Bank στηρίζεται μετοχικά στον κ Αφθονίδη ο οποίος κατέχει το 52% ενώ το 48% ελέγχεται από την General Electric Capital ενώ ποσοστό διατηρεί και η οικογένεια Τσάκου.
Η τράπεζα είναι στρατηγικά επικεντρωμένη στην ναυτιλία διαθέτοντας 340 εκατ δολάρια δάνεια και 350 εκατ δολάρια καταθέσεις.
Τα κεφάλαια της μικρής αλλά υγιούς τράπεζας ανέρχονται στα 90 εκατ ευρώ με τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας να προσεγγίζει το 36%. Μάλιστα και το 36% είναι core tier 1.
Να σημειωθεί ότι το πλέον αξιοπερίεργο είναι ότι ενώ διαθέτει χαρτοφυλάκια δανείων τα NPLs είναι 0% στην κυριολεξία.
Η τράπεζα διαθέτει και 9 εκατ χαρτοφυλάκιο ελληνικών ομολόγων τα οποία αποτιμά σε τρέχουσες τιμές.
H Aegean Baltic Bank έχει πραγματοποιήσει επαφές με την China Development bank για να αποκτήσει μειοψηφικό ποσοστό.
Η στρατηγική της τράπεζας είναι να αυξήσει περαιτέρω το δανειακό χαρτοφυλάκιο της προβαίνοντας σε εξαγορές δανείων ναυτιλιακών από ελληνικές ή ξένες τράπεζες.
Το 2010 η τράπεζα πέτυχε κέρδη 2 εκατ ενώ για το 2011 θα εμφανίσει οριακές ζημίες λόγω του haircut στα ομόλογα.
Η Aegean Baltic Bank μπορεί να είναι μια μικρή τράπεζα με πολύ περιορισμένο δίκτυο και προσωπικό αλλά καταφέρνει να διαθέτει ισχυρά κεφάλαια και ταυτόχρονα να επιδιώκει ευρύτερη ανάπτυξη στην οποία συμπεριλαμβάνεται και εξαγορά άλλης τράπεζας.
Έτσι λοιπόν η Aegean δεν πωλείται αλλά θα επιδιώξει να ενισχύσει την παρουσία της στην Ελλάδα και στα ναυτιλιακά δάνεια.
Η άποψη μας
Η τράπεζα αυτή απευθύνεται στους 5-10 φίλους που είναι καταθέτες και μέτοχοι. Καμία παρέμβαση στην αγορά. Ασφαλής αλλά μηδενική η παρέμβαση της στην αγορά.
www.bankingnews.gr
Αν παρακολουθήσει κανείς την διαχρονική εξέλιξη των μικρών τραπεζών αυτό που προκύπτει είναι ότι δεν κατάφεραν πολλά πράγματα στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα. Δεν διαφοροποιήθηκαν σε τίποτε επί της ουσίας και λειτούργησαν με επιχειρηματικά μοντέλα των μεγάλων τραπεζών….σε μικρογραφία.
Πολλές εκ των μικρών τραπεζών θα καταλήξουν στο ΤΧΣ ενώ θα επιβιώσουν μόνο όσες καταφέρουν να αντλήσουν κεφάλαια με ίδια μέσα.
Ακόμη και η Probank η καλύτερη από τις μικρές τράπεζες ή η Millennium bank οι δύο τράπεζες που ξεχώρισαν διαχρονικά δεν κατάφεραν να διαφοροποιηθούν από την γενική εικόνα του κλάδου. Η Attica bank στηρίχθηκε στην ευρωστία των μετόχων της αλλά ούτε και αυτή προσέδωσε κάτι καινούριο…ακολούθησε την κλασική πεπατημένη τραπεζική.
Στις σύντομες αναφορές που ακολουθούν για τις μικρές τράπεζες παρουσιάζουμε περισσότερο την άποψη μας όχι με την λογική των δημοσίων σχέσεων αλλά το πώς αντιλαμβανόμαστε την εξέλιξη των πραγμάτων στις μικρές τράπεζες.
Millennium bank
Παρά τα κεφαλαιακά ζητήματα της Millennium bank και βεβαίως το μεγάλο χάσμα σε δάνεια και καταθέσεις άρα και σε ρευστότητα και τις πιέσεις που δέχεται η Millennium bank θα συνεχίσει να δρα στην ελληνική αγορά με αξιοπρεπείς επιδόσεις.
Βέβαια η Millennium bank πωλείται αλλά σε αυτή την φάση είναι πολύ δύσκολες οι εξαγορές τραπεζών.
Όπως έχει τονιστεί τρόπους, την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής της στην Ελλάδα, Millennium Bank, θα καλύψει η μητρική Banco Comercial Portugues. Αν και δεν υπάρχουν ακόμη σαφείς πληροφορίες αλλά το ύψος της αύξησης κεφαλαίου μπορεί να φθάσει τα 100 -150 εκατ ευρώ
Έως τώρα η Millennium bank Πορτογαλίας έχει στηρίξει με μεγάλη συνέπεια την επένδυση της στην Ελλάδα.
Ωστόσο τα μεγάλα προβλήματα στις οικονομίες των χωρών της Ελλάδος και της Πορτογαλίας αποτέλεσαν διπλό χτύπημα για τον πορτογαλικό τραπεζικό όμιλο.
Η διοίκηση της Πορτογαλικής τράπεζας αποφάσισε να εξετάσει στρατηγική συνεργασία με άλλη τράπεζα για την Millennium bank Ελλάδος.
Οι κρούσεις που έχουν γίνει έως τώρα δεν έχουν τελεσφορήσει.
Με βάση τελευταίες πληροφορίες η ΤτΕ θεωρεί ότι μια αύξηση κεφαλαίου 100-150 εκατ ευρώ είναι απαραίτητη ώστε η τράπεζα να μπορέσει να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις.
Ως εναλλακτική λύση για την κεφαλαιακή ενίσχυση της Millennium bank θα ήταν να προσφύγει στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Το Ταμείο μπορεί να δεχθεί οποιαδήποτε τράπεζα δραστηριοποιείται στην Ελλάδα.
Η θέση μας
Η Millennium bank Ελλάδος είναι μια τράπεζα με αξιόλογα περιουσιακά στοιχεία. Έχει δηλαδή αξία αλλά το θέμα είναι πως θα καλυφθούν όχι τόσο οι μεσοβραχυχρόνιες κεφαλαιακές απαιτήσεις της τράπεζας αλλά το γεγονός ότι το χάσμα χορηγήσεων και καταθέσεων είναι πολύ μεγάλο; Η ρευστότητα είναι το ζητούμενο…
Probank
Δεν θα απέκλειε στρατηγική συμμαχία η Probank η οποία σχεδιάζει την κεφαλαιακή της ενίσχυση με αύξηση κεφαλαίου 80 εκατ και έκδοση ομολογιακού 50 εκατ ευρώ.
Μέσα στο πλαίσιο των στρατηγικών σχεδίων είναι και το ενδεχόμενο στρατηγικής συνεργασίας με άλλη τράπεζα, ή εταιρικό σχήμα που θα ήθελε να καλύψει το ομολογιακό ή να εισφέρει νέα κεφάλαια.
Το ομολογιακό πάντως θα χρησιμοποιηθεί κυρίως ως δέλεαρ στους παλαιούς μετόχους ώστε να διακρατούν ένα τίτλο με καλή απόδοση.
Η θέση μας
Η Probank, ξεχώρισε τα προηγούμενα χρόνια αυτό είναι γεγονός, στην παρούσα συγκυρία θα διατηρηθεί στον χώρο των μικρών τραπεζών με αξιοπρεπείς επιδόσεις αλλά κατεβάζοντας τον πήχη των προσδοκιών πολύ πολύ χαμηλά.
Attica bank
Αποδεικνύεται ότι το ΤΣΜΕΔΕ ως βασικός μέτοχος αλλά και το ΤΤ και το ΤΠ&Δ διαδραμάτισαν καίριο ρόλο στην σταθερότητα της τράπεζας.
Θα χρειαστεί νέα κεφάλαια και σίγουρα το ΤΣΜΕΔΕ θα κληθεί να καλύψει τις νέες αυξημένες κεφαλαιακές απαιτήσεις.
Είναι αδύνατο η Attica bank να εκδηλώσει ενδιαφέρον για να αγοράσει την νέα Proton bank λόγω έλλειψης κεφαλαίων.
Το ΤΣΜΕΔΕ ίσως να έχει αυτή την δυνατότητα αλλά οι πιθανότητες είναι μικρές.
Η Attica bank συνεχίζει να παραμένει μια μικρή και σταθερή τράπεζα αλλά ποιο είναι το νέο επιχειρηματικό όραμα;
Η άποψη μας
Το νέο επιχειρηματικό όραμα της Attica bank συνοψίζεται σε μια φράση συντήρηση δυνάμεων. Η Attica bank θα επιδιώξει απλά να συντηρήσει δυνάμεις…εξαιρούμε μόνο την στάση του ΤΣΜΕΔΕ ως ταμείου και τις επιχειρηματικές κινήσεις που ίσως υλοποιήσει.
H νέα Proton bank
Το ΤΧΣ κατέβαλλε 220 εκατ και αυτό θα αποτελέσει την βάση της διαπραγμάτευσης με τους επίδοξους μνηστήρες και άλλους ενδιαφερόμενους.
Η νέα Proton bank δυνητικά θα μπορούσε να πωληθεί σε διάστημα λίγων μηνών από την τρέχουσα περίοδο.
Η άποψη μας
Η νέα Proton bank αποτελεί μια στάσιμη τράπεζα και πρέπει να πωληθεί άμεσα.
Αν διατηρηθεί το υφιστάμενο μετοχικό καθεστώς με το ΤΧΣ η τράπεζα μπορεί να είναι ασφαλής αλλά το παραγόμενο της έργο είναι σχεδόν μηδενικό. Η τράπεζα σχεδόν χάνεται από την αγορά.
Τουλάχιστον έχουν διασφαλιστεί οι εργαζόμενοι και για την ώρα αυτό είναι καλό νέο.
Citibank
Το σχέδιο της συρρίκνωσης της τράπεζας σύντομα θα αποκαλυφθεί.
Στόχος είναι να μείνουν 10-12 καταστήματα και 250 -300 εργαζόμενοι.
Το αμερικανικό όνειρο απέτυχε στην Ελλάδα και ευθύνεται αφενός η διοίκηση αφετέρου το χείριστο μοντέλο ανάπτυξης.
Η άποψη μας
Κατά την άποψη μας η Citibank δεν θα κλείσει υπό την έννοια ότι θα αποσυρθεί η Citigroup από την Ελλάδα. Ίσως να παραμένει ως ένα ενδεχόμενο αλλά δεν νομίζουμε ότι θα αποσυρθούν.
Ωστόσο θεωρούμε ότι μετά τις νέες ζημίες από την ναυτιλία στην Citibank Ελλάδος, τα περιθώρια ανάκαμψης είναι περίπου μηδενικά.
Αν υπάρξει καλό πρόγραμμα εθελούσιας εξόδου τους επόμενους μήνες, οι εργαζόμενοι να κοιτάξουν να το αξιοποιήσουν δεν θα έχουν άλλη ευκαιρία.
HSBC Ελλάδος
Όταν ήταν καλές οι αγορές το dealing rooms της τράπεζας επιτύγχανε κέρδη 15 με 20 εκατ τον χρόνο.
Παραδοσιακά το πιο κερδοφόρο τμήμα της τράπεζας αλλά η κρίση χτύπησε τα dealing rooms και οι επιδόσεις απλά μειώθηκαν κατακόρυφα.
Το μικρό δίκτυο δεν μπορεί να θεωρηθεί παρεμβατικό.
Η τράπεζα στηρίζεται περισσότερο στο όνομα της παρά την παρουσία της μέσω του δικτύου καταστημάτων της.
Η άποψη μας
Το όνομα HSBC είναι πολύ ισχυρό παγκοσμίως.
Στην Ελλάδα του 2011 οι επιδόσεις έπεσαν κατακόρυφα αλλά θα είναι μια από τις ελάχιστες ξένες τράπεζες που θα παραμείνουν στην Ελλάδα.
Geniki bank
Η Societe Generale πουλάει την Geniki bank και αυτό είναι γεγονός. Όμως ποιος αγοράζει;
Με δεδομένη την δυσκολία πώλησης η Γαλλική μητρική σχεδιάζει νέα κεφαλαιακή ενίσχυση κατά 575.097.829,200 ευρώ μέσω της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου. Το θέμα αυτό θα εξεταστεί στην έκτακτη Γενική συνέλευση της στις 24 Οκτωβρίου 2011.
Να σημειωθεί ότι τα τελευταία χρόνια οι κεφαλαιακές ενισχύσεις της Geniki Bank έχουν φτάσει το 1 δισ. ευρώ και με την νέα αύξηση θα ξεπεράσουν το 1,5 δις ευρώ.
Η τράπεζα προχωρά σε αύξηση κεφαλαίου μια φορά το χρόνο, ποσά τα οποία απορροφώνται στις προβλέψεις για προβληματικά δάνεια.
Για την αύξηση θα εκδοθούν 1.437.744.573 νέες κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας €0,30 η καθεμία με προτεινόμενη τιμή διάθεσης 0,40 και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων με αναλογία 10,125 νέων μετοχών ανά μία (1) παλαιά.
Η άποψη μας
Πριν ένα χρόνο είχα ρωτήσει ένα τραπεζίτη θα αγόραζες την Geniki bank; Η απάντηση του αν μου έδιναν 300 εκατ ναι θα την αγόραζα.
Δεν θα πω και δεν θα γράψω τίποτε άλλο…ίσως από τις πλέον αποτυχημένες ξένες επενδύσεις που έχουν σημειωθεί στην Ελλάδα και ευθύνη πλέον έχει ξεκάθαρα η Societe Generale.
FBBank
Οι δύο βασικοί μέτοχοι Ρέστης με 59,52% και ΑΤΕ με 39,09% πουλάνε.
Πρόσφατα πραγματοποιήθηκε αύξηση κεφαλαίου της FBBank αλλά δεν καλύφθηκε καθώς ενώ ο στόχος ήταν 40 εκατ ευρώ τελικώς οι δύο μέτοχοι η οικογένεια Ρέστη και η ΑΤΕ κατέβαλλαν μόνο τα 8,519 εκατ ευρώ.
Το ερώτημα είναι πότε θα κατατεθούν και από ποιον μέτοχο τα 31,5 εκατ ευρώ της αύξησης κεφαλαίου που δεν καλύφθηκε;
Η τράπεζα FBBank είχε ανακοινώσει αύξηση κεφαλαίου 40 εκατ.
Πως αποδεικνύεται αυτό στο αριθμό φύλου της κυβερνήσεως 5988 στις 7 Ιουλίου του 2011 και στην παράγραφο 6 αναφέρεται σαφώς ότι το ύψος της αύξησης θα είναι έως 40 εκατ ευρώ.
Παράλληλα αναφέρεται ότι η τράπεζα εξετάζει να εκδώσει υβριδικά κεφάλαια ή μειωμένης εξασφάλισης.
Η αύξηση κεφαλαίου δεν καλύφθηκε και οι βασικοί μέτοχοι ή κατά το ακριβές η οικογένεια Ρέστη ζήτησε νέα παράταση ώστε να καλύψουν την αύξηση κεφαλαίου. Η ΑΤΕ δεν είναι διατεθειμένη να επενδύσει άλλα κεφάλαια.
Η άποψη μας
Η τράπεζα παραμένει ακόμη ως έχει γιατί απλά ο Ρέστης έχει μερίδιο στον ΔΟΛ και ακόμη μπορεί να παρεμβαίνει στα δρώμενα και γιατί η ΑΤΕ ακόμη παραμένει μέτοχος.
Δεν θα γράψουμε κάτι άλλο ακόμη περιμένουμε απάντηση για το πότε θα καλυφθεί πλήρως η αύξηση κεφαλαίου….
Aegean Baltic Bank
Υπάρχει όντως τράπεζα στην Ελλάδα που εμφανίζει NPLs 0% αγοράζει και δάνεια άλλων τραπεζών και διαθέτει και δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 36%;
Η τράπεζα αυτή είναι η Aegean Baltic Bank στην οποία επικεφαλής και βασικός μέτοχος είναι ο Αφθονίδης Θεόδωρος.
Η Aegean Baltic Bank στηρίζεται μετοχικά στον κ Αφθονίδη ο οποίος κατέχει το 52% ενώ το 48% ελέγχεται από την General Electric Capital ενώ ποσοστό διατηρεί και η οικογένεια Τσάκου.
Η τράπεζα είναι στρατηγικά επικεντρωμένη στην ναυτιλία διαθέτοντας 340 εκατ δολάρια δάνεια και 350 εκατ δολάρια καταθέσεις.
Τα κεφάλαια της μικρής αλλά υγιούς τράπεζας ανέρχονται στα 90 εκατ ευρώ με τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας να προσεγγίζει το 36%. Μάλιστα και το 36% είναι core tier 1.
Να σημειωθεί ότι το πλέον αξιοπερίεργο είναι ότι ενώ διαθέτει χαρτοφυλάκια δανείων τα NPLs είναι 0% στην κυριολεξία.
Η τράπεζα διαθέτει και 9 εκατ χαρτοφυλάκιο ελληνικών ομολόγων τα οποία αποτιμά σε τρέχουσες τιμές.
H Aegean Baltic Bank έχει πραγματοποιήσει επαφές με την China Development bank για να αποκτήσει μειοψηφικό ποσοστό.
Η στρατηγική της τράπεζας είναι να αυξήσει περαιτέρω το δανειακό χαρτοφυλάκιο της προβαίνοντας σε εξαγορές δανείων ναυτιλιακών από ελληνικές ή ξένες τράπεζες.
Το 2010 η τράπεζα πέτυχε κέρδη 2 εκατ ενώ για το 2011 θα εμφανίσει οριακές ζημίες λόγω του haircut στα ομόλογα.
Η Aegean Baltic Bank μπορεί να είναι μια μικρή τράπεζα με πολύ περιορισμένο δίκτυο και προσωπικό αλλά καταφέρνει να διαθέτει ισχυρά κεφάλαια και ταυτόχρονα να επιδιώκει ευρύτερη ανάπτυξη στην οποία συμπεριλαμβάνεται και εξαγορά άλλης τράπεζας.
Έτσι λοιπόν η Aegean δεν πωλείται αλλά θα επιδιώξει να ενισχύσει την παρουσία της στην Ελλάδα και στα ναυτιλιακά δάνεια.
Η άποψη μας
Η τράπεζα αυτή απευθύνεται στους 5-10 φίλους που είναι καταθέτες και μέτοχοι. Καμία παρέμβαση στην αγορά. Ασφαλής αλλά μηδενική η παρέμβαση της στην αγορά.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών