γράφει : ΜΙΝΑ ΚΩΣΤΟΠΟΥΛΟΥ
(upd7)Στα 4,5 δισ. ευρώ έχουν φτάσει μέχρι στιγμής οι απομειώσεις που έχουν καταγράψει οι ευρωπαϊκές τράπεζες από την έκθεση τους στα ελληνικά ομόλογα το δεύτερο τρίμηνο, με βάση τις τέσσερις εναλλακτικές προτάσεις που έχουν στη διάθεση τους για τη συμμετοχή στο πρόγραμμα αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους. Σύμφωνα με τους αναλυτές οι απομειώσεις αναμένεται να φτάσουν τα 9 δισ. ευρώ, αν και με τα μέχρι τώρα δεδομένα η εκτίμηση αυτή φαίνεται υπεραπαισιόδοξη, αφού ήδη σημαντικά “ονόματα” του κλάδου έχουν ανακοινώσει τις απομειώσεις που ενέγραψαν στα αποτελέσματα του προηγούμενου τριμήνου.
Πιο αναλυτικά, σε συνολικές απομειώσεις ενεργητικού ύψους 560 εκατομμυρίων ευρώ, εξαιτίας της ελληνικής κρίσης χρέους, προχώρησε η γαλλική τράπεζα BNP Paribas, ενώ για την Societe Generale οι απομειώσεις ανήλθαν στα 395 εκατ. ευρώ προ φόρων και 268 εκατ. ευρώ μετά από φόρους.
Έκτακτη ζημιά ύψους 155 εκατ. ευρώ από απομειώσεις στην αξία ελληνικών ομολόγων που κατέχει, ανακοίνωσε, στα εταιρικά της αποτελέσματα η Deutsche Bank, στα 186 εκατ. ευρώ για την Deutsche PostBank, ενώ ακόμη η Commerzbank κατέγραψε ζημιές της τάξης των 760 δισ. ευρώ από τα ομόλογα στο β΄τρίμηνο, αφού διακρατά ελληνικά ομόλογα αξίας 2,5 δισ. ευρώ.
Παράλληλα, τα 65 εκατ. δολ. αγγίζουν οι ζημιές για την HSBC από την έκθεσή στην ελληνική κρίση, μόνο για τα ομόλογα που έχει στο χαρτοφυλάκιο «διαθέσιμα προς πώληση», ενώ απομειώσεις ύψους 105 εκατ. ευρώ από την έκθεσή της στην Ελλάδα εμφάνισε η Unicredit.
Στα 310 εκατ. ευρώ ανήλθαν οι απομειώσεις από την έκθεση της ING στα ελληνικά ομόλογα, σύμφωνα με τα αποτελέσματα β’ 3μηνου, ενώ για την αντασφαλιστική Munich Re οι απομειώσεις έφτασαν τα 703 εκατ. ευρώ.
Η Royal Bank of Scotland κατέγραψε απομειώσεις από την έκθεση της στα ελληνικά ομόλογα ύψους 733 εκατ. στερλίνες, ενώ σχεδιάζει επιπλέον απομειώσεις 275 εκατ. στερλίνες για το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Η Allianz το δεύτερο τρίμηνο του έτους κατέγραψε απομειώσεις από την έκθεση της στα ελληνικά ομόλογα ύψους 326 εκατ. ευρώ.
Όπως γνωστοποίησε η Dexia, οι ζημιές από τη συμμετοχή της στο σχέδιο του ελληνικού rollover ανέρχονται στα 338 εκατ. ευρώ.
Η Intesa SanPaolo, δεδομένης της χαμηλής της έκθεσης στο ελληνικό χρέος σημείωσε απομειώσεις για τη συμμετοχή της στο ελληνικό σχέδιο αναδιάρθρωσης χρέους ύψους 25 εκατ. ευρώ, ενώ ανακοίνωσε ότι διαθέτει ελληνικά ομόλογα που λήγουν μετά το 2020 ύψους 460 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 230 εκατ. βρίσκονται στο χαρτοφυλάκιο AFS (available for sale).
Οι ζημίες από την εμπλοκή στην αναδιάταξη του ελληνικού χρέους:
Σύμφωνα με ανάλυση της Citigroup, oι συνολικές απομειώσεις των ελληνικών τίτλων μόνο για τις ευρωπαϊκές τράπεζες, και όχι για τις ελληνικές, εκτιμάται ότι μπορεί να φτάσουν τα 9 δις ευρώ, ύψος που αντιστοιχεί στις 13 μονάδες βάσης του δείκτη βασικής κεφαλαιακής επάρκειας core Tier 1 του έτους 2011. Ορισμένες τράπεζες ωστόσο μπορεί να αποφασίσουν να μην εμφανίσουν τις ζημιές μέχρι να ολοκληρωθεί η ελληνική συμφωνία. «Υπάρχει μεγάλη αβεβαιότητα ως προς το πώς οι τράπεζες με σημαντική έκθεση στα ελληνικά ομόλογα θα επιλέξουν να απομειώσουν την αξία των τίτλων τους στα αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου», αναφέρει η Citigroup.
Το σχέδιο προβλέπει την ανταλλαγή χρέους με 30ετή εργαλεία χωρίς μείωση ονομαστικής αξίας, ανταλλαγή με μετακύλιση ελληνικών κρατικών ομολόγων σε 30ετή εργαλεία χωρίς μείωση ονομαστικής αξίας, ανταλλαγή με 30ετή εργαλεία με μείωση ονομαστικής αξίας και ανταλλαγή χρέους με 15ετή εργαλεία με μείωση ονομαστικής αξίας.
Σύμφωνα με το IIF οι επενδυτές θα επιλέξουν περίπου ισομερώς ανάμεσα στα τέσσερα εργαλεία, ενώ όλα τα εργαλεία θα αποφέρουν στους ιδιώτες μείωση της καθαρής παρούσας αξίας κατά 21%, με βάση το υφιστάμενο προεξοφλητικό επιτόκιο 9%.
Οι τράπεζες που συμμετέχουν στο IIF
Allianz - Γερμανία
BNP Paribas - Γαλλία
Munich Re - Γερμανία
Swiss Re - Ελβετία
Zurich Financial - Ελβετία
ΑΧΑ - Γαλλία
Generali - Ιταλία
Dexia - Βέλγιο
Deutsche Bank - Γερμανία
HSBC - Μεγάλη Βρετανία
Societe Generale -Γαλλία
ING - Ολλανδία
Commerzbank - Γερμανία
Standard Chartered - Μεγάλη Βρετανία
Intesa SanPaolo - Ιταλία
SEB - Σουηδία
Bayern LB - Γερμανία
BBVA - Ισπανία
Alpha Bank - Ελλάδα
Eθνική Τράπεζα Ελλάδος - Ελλάδα
Eurobank EFG Group - Ελλάδα
Τράπεζα Πειραιώς - Ελλάδα
Τράπεζα Κύπρου - Κύπρος
Hellenic Bank - Ελλάδα
AK Bank - Τουρκία
Scotiabank - Καναδάς
Credit Suisse - Ελβετία
Banco de Credito de Peru - Περού
National Bank of Kuwait - Κουβέιτ
KB Financial Group - Κορέα
Α.Τ.
www.bankingnews.gr
www.bankingnews.gr
Έκτακτη ζημιά ύψους 155 εκατ. ευρώ από απομειώσεις στην αξία ελληνικών ομολόγων που κατέχει, ανακοίνωσε, στα εταιρικά της αποτελέσματα η Deutsche Bank, στα 186 εκατ. ευρώ για την Deutsche PostBank, ενώ ακόμη η Commerzbank κατέγραψε ζημιές της τάξης των 760 δισ. ευρώ από τα ομόλογα στο β΄τρίμηνο, αφού διακρατά ελληνικά ομόλογα αξίας 2,5 δισ. ευρώ.
Παράλληλα, τα 65 εκατ. δολ. αγγίζουν οι ζημιές για την HSBC από την έκθεσή στην ελληνική κρίση, μόνο για τα ομόλογα που έχει στο χαρτοφυλάκιο «διαθέσιμα προς πώληση», ενώ απομειώσεις ύψους 105 εκατ. ευρώ από την έκθεσή της στην Ελλάδα εμφάνισε η Unicredit.
Στα 310 εκατ. ευρώ ανήλθαν οι απομειώσεις από την έκθεση της ING στα ελληνικά ομόλογα, σύμφωνα με τα αποτελέσματα β’ 3μηνου, ενώ για την αντασφαλιστική Munich Re οι απομειώσεις έφτασαν τα 703 εκατ. ευρώ.
Η Royal Bank of Scotland κατέγραψε απομειώσεις από την έκθεση της στα ελληνικά ομόλογα ύψους 733 εκατ. στερλίνες, ενώ σχεδιάζει επιπλέον απομειώσεις 275 εκατ. στερλίνες για το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Η Allianz το δεύτερο τρίμηνο του έτους κατέγραψε απομειώσεις από την έκθεση της στα ελληνικά ομόλογα ύψους 326 εκατ. ευρώ.
Όπως γνωστοποίησε η Dexia, οι ζημιές από τη συμμετοχή της στο σχέδιο του ελληνικού rollover ανέρχονται στα 338 εκατ. ευρώ.
Η Intesa SanPaolo, δεδομένης της χαμηλής της έκθεσης στο ελληνικό χρέος σημείωσε απομειώσεις για τη συμμετοχή της στο ελληνικό σχέδιο αναδιάρθρωσης χρέους ύψους 25 εκατ. ευρώ, ενώ ανακοίνωσε ότι διαθέτει ελληνικά ομόλογα που λήγουν μετά το 2020 ύψους 460 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 230 εκατ. βρίσκονται στο χαρτοφυλάκιο AFS (available for sale).
Οι ζημίες από την εμπλοκή στην αναδιάταξη του ελληνικού χρέους:
| Σε εκατ. ευρώ | ||
| Ζημίες λόγω ελληνικών ομολόγων | Έκθεση σε ελ. Ομόλογα | |
| BNP Paribas | 560 | 5.239 |
| Societe Generale | 268 | 2.837 |
| Deutsche Bank | 155 | 1.773 |
| HSBC | 65 | 1.319 |
| UniCredit | 105 | 673 |
| ING | 310 | 746 |
| Minich Re | 703 | |
| Commerzbank | 760 | 2.500 |
| Deutsche PostBank | 186 | |
| RBS | 733 εκατ. στερλ | |
| Allianz | 326 | |
| Dexia | 338 | |
| Intesa SanPaolo | 25 | |
| Σύνολο | 4.5 |
Σύμφωνα με ανάλυση της Citigroup, oι συνολικές απομειώσεις των ελληνικών τίτλων μόνο για τις ευρωπαϊκές τράπεζες, και όχι για τις ελληνικές, εκτιμάται ότι μπορεί να φτάσουν τα 9 δις ευρώ, ύψος που αντιστοιχεί στις 13 μονάδες βάσης του δείκτη βασικής κεφαλαιακής επάρκειας core Tier 1 του έτους 2011. Ορισμένες τράπεζες ωστόσο μπορεί να αποφασίσουν να μην εμφανίσουν τις ζημιές μέχρι να ολοκληρωθεί η ελληνική συμφωνία. «Υπάρχει μεγάλη αβεβαιότητα ως προς το πώς οι τράπεζες με σημαντική έκθεση στα ελληνικά ομόλογα θα επιλέξουν να απομειώσουν την αξία των τίτλων τους στα αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου», αναφέρει η Citigroup.
Το σχέδιο προβλέπει την ανταλλαγή χρέους με 30ετή εργαλεία χωρίς μείωση ονομαστικής αξίας, ανταλλαγή με μετακύλιση ελληνικών κρατικών ομολόγων σε 30ετή εργαλεία χωρίς μείωση ονομαστικής αξίας, ανταλλαγή με 30ετή εργαλεία με μείωση ονομαστικής αξίας και ανταλλαγή χρέους με 15ετή εργαλεία με μείωση ονομαστικής αξίας.
Σύμφωνα με το IIF οι επενδυτές θα επιλέξουν περίπου ισομερώς ανάμεσα στα τέσσερα εργαλεία, ενώ όλα τα εργαλεία θα αποφέρουν στους ιδιώτες μείωση της καθαρής παρούσας αξίας κατά 21%, με βάση το υφιστάμενο προεξοφλητικό επιτόκιο 9%.
Οι τράπεζες που συμμετέχουν στο IIF
Allianz - Γερμανία
BNP Paribas - Γαλλία
Munich Re - Γερμανία
Swiss Re - Ελβετία
Zurich Financial - Ελβετία
ΑΧΑ - Γαλλία
Generali - Ιταλία
Dexia - Βέλγιο
Deutsche Bank - Γερμανία
HSBC - Μεγάλη Βρετανία
Societe Generale -Γαλλία
ING - Ολλανδία
Commerzbank - Γερμανία
Standard Chartered - Μεγάλη Βρετανία
Intesa SanPaolo - Ιταλία
SEB - Σουηδία
Bayern LB - Γερμανία
BBVA - Ισπανία
Alpha Bank - Ελλάδα
Eθνική Τράπεζα Ελλάδος - Ελλάδα
Eurobank EFG Group - Ελλάδα
Τράπεζα Πειραιώς - Ελλάδα
Τράπεζα Κύπρου - Κύπρος
Hellenic Bank - Ελλάδα
AK Bank - Τουρκία
Scotiabank - Καναδάς
Credit Suisse - Ελβετία
Banco de Credito de Peru - Περού
National Bank of Kuwait - Κουβέιτ
KB Financial Group - Κορέα
Α.Τ.
www.bankingnews.gr
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών