γράφει : ΜΑΡΙΝΑ ΦΟΥΝΤΑ
Νέου τύπου επενδυτικά προϊόντα διαθέτουν το τελευταίο διάστημα μια σειρά από τράπεζες, προωθώντας τα ως εναλλακτική λύση στις προθεσμιακές καταθέσεις. Τα εν λόγων προϊόντα «ποντάρουν» στα διεθνή χρηματιστήρια, στις αγορές ενέργειας και εμπορευμάτων ή και στα νομίσματα και υπόσχονται υψηλές προσδοκώμενες αποδόσεις –που συχνά αγγίζουν το 10% κατ’ έτος- αλλά και προστασία κεφαλαίου στη λήξη.
Καθώς το ενδιαφέρον για το ελληνικό χρηματιστήριο φθίνει και τα επιτόκια των καταθέσεων αυξάνονται, μεγάλες εγχώριες τράπεζες με «δεσμούς» στο εξωτερικό αξιοποιούν τις διεθνείς συνέργειες τους, προκειμένου να διαθέσουν και στην Ελλάδα εξειδικευμένα επενδυτικά προϊόντα.
Μάλιστα, ενώ στο παρελθόν τα προϊόντα αυτά ήταν προνόμιο μόνο των ολίγων και πλουσίων, σήμερα το κόστος εισόδου ξεκινά από τα 3.000 ευρώ και τα προϊόντα πωλούνται από το γκισέ των τραπεζικών καταστημάτων αντί για εξειδικευμένες μονάδες του private banking.
Το γεγονός όμως ότι είναι διαθέσιμα στο ευρύ κοινό μπορεί να αποτελέσει και παγίδα, καθώς αν κάποιος υποψήφιος επενδυτής επιλέξει να τοποθετήσει τα χρήματα του σε αυτά, αντί για μια «παραδοσιακή» προθεσμιακή κατάθεση, θα πρέπει να κατανοήσει ακριβώς τη λογική της επένδυσης αλλά και τους κινδύνους που περιλαμβάνει. Και αυτό γιατί, σε πολλές περιπτώσεις το κεφάλαιο δεν είναι εγγυημένο, ενώ σε άλλες ο επενδυτής θα πρέπει να περιμένει μέχρι τη λήξη προκειμένου να πάρει το σύνολο της απόδοσης.
Σε κάθε περίπτωση πάντως, το τελευταίο διάστημα έχουν κάνει την εμφάνιση τους μια σειρά από προϊόντα αυτής της λογικής.
Για παράδειγμα όπως ανακοίνωσε πρόσφατα, η Εμπορική Τράπεζα διαθέτει την 5η έκδοση της σειράς επενδυτικών-τραπεζοασφαλιστικών προγραμμάτων EmporikiΕισόδημα+, σε συνεργασία με την Credit Agricole Life. Το νέο προϊόν διατίθεται σε όλα τα καταστήματα της Εμπορικής Τράπεζας έως τις 15 Ιουλίου.
Το προϊόν ανήκει στη σειρά προγραμμάτων εφάπαξ καταβολής τύπου Unit Linked, και συνδυάζει 100% εγγύηση του αρχικού κεφαλαίου, υπό την προϋπόθεση διακράτησης της επένδυσης μέχρι τη λήξη, με τη δυνατότητα υψηλού αφορολόγητου ετήσιου εισοδήματος.
Το νέο αυτό προϊόν, συνολικής διάρκειας 10 χρόνων, συνδέεται με Εσωτερικό Μεταβλητό Κεφάλαιο που επενδύει σε ομόλογο, οι αποδόσεις του οποίου σχετίζονται με την πορεία του Δείκτη Euro Stoxx 50. Έχει σταθερή ετήσια απόδοση 2,50% για τα δύο πρώτα χρόνια της επένδυσης και δυνατότητα ετήσιας απόδοσης έως και 7,15% από τον τρίτο χρόνο και μέχρι τη λήξη της επένδυσης.
Σημαντικό πλεονέκτημα του προγράμματος αποτελεί η δυνατότητα για ετήσια απόδοση ακόμα και σε περίπτωση που η τιμή του δείκτη μειωθεί κατά 20% σε σχέση με την αρχική. Στα πλεονεκτήματα του νέου προϊόντος συγκαταλέγονται οι σημαντικές φορολογικές ελαφρύνσεις, η ασφαλιστική κάλυψη σε περίπτωση απώλειας ζωής και η δυνατότητα ρευστοποίησης από τον τρίτο μήνα.
Εγγυητής του ομολόγου στο οποίο βασίζεται η επένδυση, είναι η Εμπορική Τράπεζα, μέλος της Crédit Agricole.
Αντίστοιχα η HSBC διέθετε μέχρι πρόσφατα την Κατάθεση Εγγυημένου Κεφαλαίου “Emerging Markets”, με μέγιστη δυνατή μικτή συνολική απόδοση 30% στη λήξη επένδυσης, για καταθέσεις σε Ευρώ και 25% για καταθέσεις σε Δολάριο Η.Π.Α. Παράλληλα, το προϊόν προσφέρει ελάχιστη μικτή εγγυημένη απόδοση 5% για καταθέσεις σε Ευρώ και 3,75% σε Δολάριο Η.Π.Α.
Η απόδοση του προϊόντος συνδέεται και εξαρτάται από την πορεία δύο δεικτών κι ενός διαπραγματεύσιμου Αμοιβαίου Κεφαλαίου (ΕΤF) από τις ευρύτερες αγορές της Ταιβάν, της Κίνας, και της Βραζιλίας και πιο συγκεκριμένα τους MSCI Taiwan, Hang Seng China Enterprises και iShares MSCI Brazil ETF. Η διάρκεια του προϊόντος είναι 5 έτη, με ελάχιστο ποσό κατάθεσης 3.000 Ευρώ ή Δολάρια Η.Π.Α.
Η γνώμη μας
Σίγουρα σε ταραγμένους καιρούς όπως αυτούς που ζούμε, η διάθεση περισσότερων επενδυτικών προϊόντων μεταφράζεται σε περισσότερα εργαλεία για του επενδυτές. Από την άλλη, πρόκειται για σύνθετες προτάσεις, τις οποίες καλό είναι να καταλάβει κανείς πλήρως, πριν επιλέξει. Τα «ψιλά γράμματα», οι όροι και οι προϋποθέσεις πρέπει να αποσαφηνιστούν πλήρως, προτού κανείς επενδύσει έστω και ελάχιστα χρήματα σε ένα τέτοιο προϊόν.
Γιώργος Θεοδώρου
www.bankingnews.gr
Μάλιστα, ενώ στο παρελθόν τα προϊόντα αυτά ήταν προνόμιο μόνο των ολίγων και πλουσίων, σήμερα το κόστος εισόδου ξεκινά από τα 3.000 ευρώ και τα προϊόντα πωλούνται από το γκισέ των τραπεζικών καταστημάτων αντί για εξειδικευμένες μονάδες του private banking.
Το γεγονός όμως ότι είναι διαθέσιμα στο ευρύ κοινό μπορεί να αποτελέσει και παγίδα, καθώς αν κάποιος υποψήφιος επενδυτής επιλέξει να τοποθετήσει τα χρήματα του σε αυτά, αντί για μια «παραδοσιακή» προθεσμιακή κατάθεση, θα πρέπει να κατανοήσει ακριβώς τη λογική της επένδυσης αλλά και τους κινδύνους που περιλαμβάνει. Και αυτό γιατί, σε πολλές περιπτώσεις το κεφάλαιο δεν είναι εγγυημένο, ενώ σε άλλες ο επενδυτής θα πρέπει να περιμένει μέχρι τη λήξη προκειμένου να πάρει το σύνολο της απόδοσης.
Σε κάθε περίπτωση πάντως, το τελευταίο διάστημα έχουν κάνει την εμφάνιση τους μια σειρά από προϊόντα αυτής της λογικής.
Για παράδειγμα όπως ανακοίνωσε πρόσφατα, η Εμπορική Τράπεζα διαθέτει την 5η έκδοση της σειράς επενδυτικών-τραπεζοασφαλιστικών προγραμμάτων EmporikiΕισόδημα+, σε συνεργασία με την Credit Agricole Life. Το νέο προϊόν διατίθεται σε όλα τα καταστήματα της Εμπορικής Τράπεζας έως τις 15 Ιουλίου.
Το προϊόν ανήκει στη σειρά προγραμμάτων εφάπαξ καταβολής τύπου Unit Linked, και συνδυάζει 100% εγγύηση του αρχικού κεφαλαίου, υπό την προϋπόθεση διακράτησης της επένδυσης μέχρι τη λήξη, με τη δυνατότητα υψηλού αφορολόγητου ετήσιου εισοδήματος.
Το νέο αυτό προϊόν, συνολικής διάρκειας 10 χρόνων, συνδέεται με Εσωτερικό Μεταβλητό Κεφάλαιο που επενδύει σε ομόλογο, οι αποδόσεις του οποίου σχετίζονται με την πορεία του Δείκτη Euro Stoxx 50. Έχει σταθερή ετήσια απόδοση 2,50% για τα δύο πρώτα χρόνια της επένδυσης και δυνατότητα ετήσιας απόδοσης έως και 7,15% από τον τρίτο χρόνο και μέχρι τη λήξη της επένδυσης.
Σημαντικό πλεονέκτημα του προγράμματος αποτελεί η δυνατότητα για ετήσια απόδοση ακόμα και σε περίπτωση που η τιμή του δείκτη μειωθεί κατά 20% σε σχέση με την αρχική. Στα πλεονεκτήματα του νέου προϊόντος συγκαταλέγονται οι σημαντικές φορολογικές ελαφρύνσεις, η ασφαλιστική κάλυψη σε περίπτωση απώλειας ζωής και η δυνατότητα ρευστοποίησης από τον τρίτο μήνα.
Εγγυητής του ομολόγου στο οποίο βασίζεται η επένδυση, είναι η Εμπορική Τράπεζα, μέλος της Crédit Agricole.
Αντίστοιχα η HSBC διέθετε μέχρι πρόσφατα την Κατάθεση Εγγυημένου Κεφαλαίου “Emerging Markets”, με μέγιστη δυνατή μικτή συνολική απόδοση 30% στη λήξη επένδυσης, για καταθέσεις σε Ευρώ και 25% για καταθέσεις σε Δολάριο Η.Π.Α. Παράλληλα, το προϊόν προσφέρει ελάχιστη μικτή εγγυημένη απόδοση 5% για καταθέσεις σε Ευρώ και 3,75% σε Δολάριο Η.Π.Α.
Η απόδοση του προϊόντος συνδέεται και εξαρτάται από την πορεία δύο δεικτών κι ενός διαπραγματεύσιμου Αμοιβαίου Κεφαλαίου (ΕΤF) από τις ευρύτερες αγορές της Ταιβάν, της Κίνας, και της Βραζιλίας και πιο συγκεκριμένα τους MSCI Taiwan, Hang Seng China Enterprises και iShares MSCI Brazil ETF. Η διάρκεια του προϊόντος είναι 5 έτη, με ελάχιστο ποσό κατάθεσης 3.000 Ευρώ ή Δολάρια Η.Π.Α.
Η γνώμη μας
Σίγουρα σε ταραγμένους καιρούς όπως αυτούς που ζούμε, η διάθεση περισσότερων επενδυτικών προϊόντων μεταφράζεται σε περισσότερα εργαλεία για του επενδυτές. Από την άλλη, πρόκειται για σύνθετες προτάσεις, τις οποίες καλό είναι να καταλάβει κανείς πλήρως, πριν επιλέξει. Τα «ψιλά γράμματα», οι όροι και οι προϋποθέσεις πρέπει να αποσαφηνιστούν πλήρως, προτού κανείς επενδύσει έστω και ελάχιστα χρήματα σε ένα τέτοιο προϊόν.
Γιώργος Θεοδώρου
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών