Επιτόκια έως 7,2% στις προθεσμιακές καταθέσεις – Στα 190 δις μειώνονται οι καταθέσεις τον Ιούνιο

Τα επιτόκια των καταθέσεων προθεσμίας έχουν εκτοξευθεί έως 7,2%. Τι προηγούμενες μέρες υπήρξαν τράπεζες οι οποίες προσέφεραν για ποσά πάνω από 1 εκατ ευρώ επιτόκιο 7,2%.
Αυτή η εξέλιξη καταδεικνύει ότι εκ νέου έχει εμφανιστεί σημαντική πίεση στην ρευστότητα του συστήματος.
Με τα haircut στις εγγυήσεις του ελληνικού δημοσίου 15%, με τα έντοκα που περιορίζονται και με τον κίνδυνο χρεοκοπίας να ελλοχεύει είναι προφανές ότι κάποιες τράπεζες θα προχωρούσαν σε αύξηση του κόστους άντλησης ρευστότητας θα έδιναν υψηλά επιτόκια προθεσμιακών καταθέσεων.
Οι καταθέσεις αποτελούν  το μεγαλύτερο πρόβλημα οι τράπεζες έχασαν 47 δις ευρώ καταθέσεων δηλαδή το 20% του συνόλου και η τάση συνεχίζει να είναι ξεκάθαρα πτωτική......Δεν είναι τυχαίο ότι τον Μάιο αυξήθηκε η εξάρτηση των ελληνικών τραπεζών από την ΕΚΤ μετά από μια μείωση 11 δις ευρώ στο α΄ 4μηνο του 2011.
Αυτό είναι ορθό και αποδείχθηκε όλους τους τελευταίους μήνες.
Η ΕΚΤ έχει διασώσει την ρευστότητα των τραπεζών στην Ελλάδα.
Ωστόσο εσχάτως παρατηρούνται ορισμένα φαινόμενα τα οποία εμπνέουν ανησυχία.
Ορισμένες τράπεζες πιο συχνά από ποτέ στο παρελθόν εμφανίζουν προβλήματα να καλύψουν τις ρεζέρβες σε καταθέσεις που υποχρεώνονται να διαθέτουν στην ΤτΕ κοινώς υπάρχουν μέρες που δεν μπορούν να καλύψουν τις θέσεις τους.
Τραπεζικές πηγές αναφέρουν ότι εσχάτως ήταν ουκ ολίγες οι τράπεζες που δεν μπορούσαν να καλύψουν τις υποχρεώσεις τους κοινώς κινδύνευσαν να βρεθούν στα κόκκινα.
Πίσω από την επικρατούσα άποψη ότι οι τράπεζες λόγω της ΕΚΤ είναι στο απυρόβλητο δεν ευσταθεί.
Οι τράπεζες βρίσκονται συχνότερα από ποτέ σε οριακά επίπεδα ρευστότητας ενώ κάποιες εξ αυτών κάνουν αγώνα δρόμου ώστε να καλύψουν όχι πλέον τις ημερήσιες υποχρεώσεις τους αλλά τις μηνιαίες.
Η κατάσταση λοιπόν στο παρασκήνιο δεν είναι τόσο ρόδινη όσο παρουσιάζεται.
Το τραπεζικό σύστημα βρίσκεται υπό πίεση.

Υπάρχει κίνδυνος για την ρευστότητα των τραπεζών  

Η μόνη περίπτωση που ελλοχεύει σοβαρότατος κίνδυνος για την ρευστότητα των τραπεζών είναι αν η Ελλάδα χρεοκοπήσει ή τοποθετηθεί σε καθεστώς default.
Σε μια τέτοια περίπτωση περίπου 115 δις ευρώ εγγυήσεων 55 δις σε ομόλογα και 65 δις σε εγγυήσεις από το κράτος θα εκπέσουν και μαζί θα καταρρεύσει η ρευστότητα των τραπεζών.
Για να αποτραπεί ένα τέτοιο ακραίο γεγονός ή η ΕΚΤ θα αποφασίσει να προχωρήσει σε αλλαγή του θεσμικού της πλαισίου παραβιάζοντας όμως πάγιους κανόνες ή η ΤτΕ θα  μπορούσε να ενεργοποιήσει τον έκτακτο μηχανισμό παροχής ρευστότητας το ELA - Emergency Liquidity Assistance -  με βάση το οποίο όχι η ΕΚΤ αλλά η ΤτΕ θα παράσχει ρευστότητα στις τράπεζες με ενέχυρο τα μη αποδεκτά στοιχεία της ΕΚΤ.
Το ELA αποτελεί την έσχατη λύση.

Πορεία καταθέσεων στην Ελλάδα – Διαχρονική εξέλιξη

Ποσά σε δις ευρώ

 

Χρονολογία	Σύνολο	Νοικοκυριά	Επιχειρήσεις
02/2001	110	90	15
02/2002	121	101	17,6
02/2005	138	111,8	23
02/2008	197	158	33,8
09/2009	237,8	195,1	35,5
12/2009	237,5	196,8	35,8
05/2010	220	183	31,3
09/2010	213	177	30,3
12/2010	209,6	173,5	28,5
02/2011	202,9	169	27,4
03/2011	199,1	165	27
04/2011	196,756	163,821	26,14
12/2011Ε	185
06/2012Ε	170 -165

www.bankingnews.gr