Επικίνδυνες και επιπόλαιες κινήσεις να «βάλει χέρι» το ΥΠΟΙΚ στο capital buffer του ΤΧΣ και να μειωθεί το core tier 1 από 9% στο 8%

Σε απίστευτες λογιστικές αλχημείες και μηχανορραφίες καταφεύγει η Ελλάδα ώστε να καλύψει μερικώς το χρηματοδοτικό κενό του 2014 με 2015.
Η κυβέρνηση έχει στοχοποιήσει το κεφαλαιακό απόθεμα του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ώστε από τα 10,6 δισεκ να πάρει τα 8 με 8,5 δισεκ. για να καλυφθούν οι ανάγκες του δημοσίου.
Μια τέτοια εξέλιξη όχι μόνο είναι επικίνδυνη αλλά θα προκαλέσει μεγάλη κοινωνική αναστάτωση….λόγω των καταθέσεων.
Ουδείς δεν θα πρέπει να λησμονεί ότι το κεφαλαιακό απόθεμα του ΤΧΣ λειτουργεί ως ασπίδα προστασίας για τους καταθέτες καθώς υπάρχει για να ανακεφαλαιοποιεί τις τράπεζες και όχι να χρησιμοποιείται από το κράτος για αλλότριους στόχους.
Θα ήταν αδιανόητο το ελληνικό κράτος να βάλλει χέρι για πολλοστή φορά σε κονδύλια που δεν του ανήκουν επειδή για πολλοστή φορά είναι ανεπαρκές το ελληνικό κράτος.
Όμως η Τρόικα απέρριψε την χρήση του capital buffer του ΤΧΣ και απέρριψε και την έξοδο της Ελλάδος στις αγορές.
Και ενώ συμβαίνουν όλα αυτά, ορισμένοι για να επιχειρηματολογήσουν υπέρ της χρήσης του capital buffer επαναφέρουν την πρόταση που είχαν συζητήσει οι τραπεζίτες με τον Draghi της ΕΚΤ στις 18 Νοεμβρίου του 2013 και είχε αποκαλύψει το bankingnews.gr
Συγκεκριμένα παράθυρο για μείωση του core tier 1 από 9% στο 8% και στις ελληνικές τράπεζες,  άφησε για πρώτη φορά ο επικεφαλής της ΕΚΤ M. Draghi σε συνάντηση που είχε με έλληνες τραπεζίτες στις 18 Νοεμβρίου στην Φρανκφούρτη.  
Με αφορμή τα επικείμενα stress tests αλλά και την άμεση εποπτεία που θα αναλάβει η ΕΚΤ στις 128-130 μεγαλύτερες ευρωπαϊκές τράπεζες – μεταξύ των οποίων και οι 4 ελληνικές συστημικές – τον Νοέμβριο του 2014 η διοίκηση της ΕΚΤ έχει συναντήσεις με τις διοικήσεις των μεγάλων ευρωπαϊκών τραπεζών.
Από πλευράς ΕΚΤ ήταν ο διοικητής Μ. Draghi, ο αντιπρόεδρος V. Constancio και το μέλος του ΔΣ Y. Merch ενώ τις ελληνικές τράπεζες εκπροσώπησαν ο Αλέξανδρος Τουρκολιάς από την Εθνική, Σταύρος Λεκκάκος από την Πειραιώς, Χρήστος Μεγάλου από την Eurobank και Δημήτρης Μαντζούνης από την Alpha bank.
Το ενδιαφέρον στοιχείο που ανέφερε ο Draghi είναι ότι πανευρωπαϊκά ο στόχος είναι το core tier 1 των τραπεζών ο βασικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας ως προς το σταθμισμένο ενεργητικό θα είναι 8%.
Στην Ελλάδα λόγω της οικονομικής κρίσης ισχύει το 9%.
Εφόσον υπάρξει σταθεροποίηση της οικονομίας και η ΕΚΤ διαπιστώσει ότι η Ελλάδα μπορεί να τα καταφέρει είναι πολύ πιθανό το 9% core tier 1 να μειωθεί στο 8%.
Μείωση κατά 1% στο core tier 1 σημαίνει ότι απελευθερώνονται περίπου 2 δισεκ. ευρώ σε κεφάλαια.
Ακόμη το 8% δεν μπορεί να εφαρμοστεί στην Ελλάδα αλλά άνοιξε παράθυρο ώστε αν τα πράγματα σε οικονομικό και τραπεζικό επίπεδο πάνε καλά να μειωθεί το core tier 1 από 9% στο 8%.

Για να δούμε λίγο τα δεδομένα

Το ελληνικό banking ακόμη χρειάζεται πλεονάζον κεφάλαιο σε σχέση με τις άλλες χώρες της Ευρώπης λόγω της οικονομικής κρίσης ως απόθεμα κεφαλαίου ή δικλείδα ασφαλείας.
Θα ήταν λάθος μήνυμα η ΕΚΤ να αποδεχθεί εν μέσω κρίσης μείωσης του core tier 1 από 9% στο 8% ώστε οι τράπεζες να κερδίσουν σε κεφάλαιο περίπου 2 δισεκ. ευρώ.
Συν τοις άλλοις ο ελάχιστος δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας από 5% αυξήθηκε στο 6% ενόψει των ευρωπαικών stress tests του Νοεμβρίου του 2014, πως θα δεχθεί μείωση για τις ελληνικές τράπεζες;
Επίσης θα ήταν επικίνδυνο λάθος επιπόλαιο και λανθασμένο να βάλει χέρι το ΥΠΟΙΚ στο κεφαλαιακό απόθεμα του ΤΧΣ.
Μια τέτοια εξέλιξη θα προκαλούσε πανικό στην κοινωνία ενσπείροντας τον φόβο του haircut στις καταθέσεις.
Το capital buffer του ΤΧΣ λειτουργεί ως μαξιλάρι προστασίας των τραπεζών και των καταθετών.

www.bankingnews.gr