Ιράν και αυξήσεις κεφαλαίου επιβαρύνουν το ΧΑ στις 2.484 μον. - Η διάσπαση των 2.458 μον. οδηγεί στις 2.300 μον

(upd08) Πτωτικά κινείται το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.485 μονάδες,  από τις 2.465 μονάδες αρχικά, με έντονη μεταβλητότητα στις τράπεζες, με Εθνική +0,10% από -2,25% χαμηλό, ενώ αρνητική παραμένει η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με το αδιέξοδο να συνεχίζεται στον Περσικό Κόλπο…
Τα ξημερώματα 16 Ιουλίου 2027 οι Αμερικανικές δυνάμεις χτύπησαν ξανά το νότιο Ιράν, με τον Αμερικανό Πρόεδρος Trump να δηλώνει ότι οι επιθέσεις κατά του Ιράν θα επεκταθούν την επόμενη εβδομάδα και η Μέση Ανατολή προετοιμάζεται για το τι θα ακολουθήσει..
Ο πρόεδρος των ΗΠΑ, επαναλαμβάνοντας την απειλή κατά των υποδομών του Ιράν, ισχυρίστηκε ότι οι ενεργειακές υποδομές, οι σταθμοί παραγωγής ενέργειας και οι γέφυρες του Ιράν θα μπορούσαν να γίνουν στόχοι επίθεσης, εκτός εάν το Ιράν επιστρέψει στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων.
Από την άλλη ο ανώτατος στρατιωτικός ταξίαρχος Ebrahim Zolfaghari, ξεκαθάρισε ότι οποιοδήποτε αμερικανικό πλήγμα κατά των υποδομών της χώρας του θα πυροδοτήσει μια ισοπεδωτική απάντηση κατά των υποδομών ολόκληρης της περιοχής.
Την ίδια στιγμή, η Τεχεράνη διαμηνύει προς πάσα κατεύθυνση ότι δεν πρόκειται να ανεχθεί την παραμικρή αμερικανική παρέμβαση στα στρατηγικής σημασίας περάσματα καθώς η συγκεκριμένη θαλάσσια δίοδος αποτελεί την απόλυτη και ανίκητη κόκκινη γραμμή του Ιράν.
Οι τιμές του πετρελαίου διατηρούνται κοντά στα υψηλότερα επίπεδα του τελευταίου μήνα, αναζωπυρώνοντας τις ανησυχίες ότι το αυξημένο ενεργειακό κόστος θα μπορούσε τελικά να τροφοδοτήσει εκ νέου τον πληθωρισμό, με το brent να υποχωρεί στο -0,60% στα 84,50 δολάρια το βαρέλι, και το αμερικανικό αργό WTI -0,40% στα 79,30 δολάρια το βαρέλι.
Από τεχνικής άποψης, η διάσπαση της πρώτης στήριξης των 2.458 – 2.438 μονάδων οδηγεί στις 2.300 μονάδες , ενώ εάν οι γεωπολιτικές εξελίξεις στον Περσικό Κόλπο επιδεινωθούν, αυξάνονται οι πιθανότητες επαναπροσέγγισης των 2.200 μονάδων, όπου συγκλίνουν ο απλός και ο εκθετικός κινητός μέσος όρος 200 ημερών, προσδίδοντας ιδιαίτερη τεχνική βαρύτητα στη συγκεκριμένη περιοχή.
Η ανοδική πορεία του Ελληνικού Χρηματιστηρίου έχει ολοκληρωθεί και μέσα στους επόμενους 90 ημέρες ενδέχεται να σημειωθεί έντονο sell-off, με πτώση του Γενικού Δείκτη έως και 400 μονάδες, από περίπου 2.500 στις 2.100 μονάδες.
Η άνοδος που συντελέστηκε δεν ήταν αποτέλεσμα μια ουσιαστικής βελτίωσης μεγεθών αλλά ενός παγκόσμιου κερδοσκοπικού ρεύματος, ενώ οι πολιτικές εξελίξεις το φθινόπωρο και η εκτίμηση για αποδυνάμωση της κυβέρνησης ενδέχεται να οδηγήσουν τους επενδυτές σε κατοχύρωση κερδών.
Επίσης, η αναβάθμιση της Ελλάδας από τον MSCI θεωρείται ήδη προεξοφλημένη από την αγορά και δεν αναμένεται να αποτελέσει νέο καταλύτη ανόδου.Υποστηρίζεται ότι υπάρχουν υπερβολικές αποτιμήσεις σε ορισμένες εισηγμένες εταιρείες, οι οποίες χαρακτηρίζονται ως ενδείξεις «φούσκας».
Οι τραπεζικές μετοχές εκτιμάται ότι έχουν περιορισμένα περιθώρια περαιτέρω ανόδου, ενώ γίνεται η πρόβλεψη ότι μια μελλοντική κυβέρνηση θα επιβάλει έκτακτη φορολόγηση στα τραπεζικά κέρδη, επηρεάζοντας αρνητικά την κερδοφορία τους.
Στις τράπεζες, ήπια υποχωρούν Πειραιώς -0,40%, Alpha Bank -0,30% και Eurobank -0,10%, ενώ ανοδικά επιχειρεί η Εθνική +0,10%. 
To ενδιαφέρον εστιάζεται στις επικείμενες ανακοινώσεις των αποτελέσματα των τραπεζών α’ εξαμήνου.
Σύμφωνα με τις ανακοινώσεις την αυλαία ανοίγει η Πειραιώς στις 29/7 ακολουθούν στις 30/7 Εθνική, Eurobank και Optima Bank, στις 31/7 η Alpha Bank, στις 4/8 η Τράπεζα Κύπρου και στις 6/8 η CrediaBank.
Στα μη τραπεζικά blue chips, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκούνται σε ΕΛΧΑ -4,4% και ακολουθούν ΕΛΠΕ -1,2%, ΔΑΑ -1%.......ενώ ανοδικά κινούνται Jumbo +2,2%, Allwyn +0,65%, ΟΤΕ +0,50%..
Η προσοχή στρέφεται σήμερα Πέμπτη 16 Ιουλίου 2026 όπου συγκαλείται η έκτακτη γενική συνέλευση του Aktor, με αντικείμενο την έγκριση της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου ύψους 650 εκατ. ευρώ και της έκδοσης ομολογιακού δανείου 300 εκατ. ευρώ, με τα roadshows που πραγματοποιούνται αυτή την περίοδο να καταγράφουν ιδιαίτερα ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον για την αύξηση κεφαλαίου.
Επίσης, σήμερα κλείνει το βιβλίο προσφορών για την αύξηση κεφαλαίου έως 300 εκατ. ευρώ της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ. Η μετοχή βρίσκεται στα 4,4750 ευρώ, αθροίζοντας το τελευταίο 4ήμερο απώλειες άνω του 8% ειδικότερα μετά την ανακοίνωση ότι η τιμή διάθεσης θα είναι μεταξύ 4,20 και 4,40 ευρώ, κλείνοντας κάπως το premium που είχε δημιουργηθεί. Λόγω της υπερκάλυψης υπήρχε μία πρώτη εκτίμηση πως η τιμή θα μπορούσε να ήταν πιο ψηλά, αλλά φαίνεται πως εκεί δίνουν οι ξένοι τις προσφορές τους.
Είναι πιθανό να έχουν επηρεαστεί και από το γενικότερο κλίμα οι επενδυτές, αφού η γεωπολιτική ένταση έχει αυξηθεί και το πετρέλαιο κινείται υψηλότερα. Έτσι μπορεί να ζητούν ένα μεγαλύτερο discount από αυτό που θα ζητούσαν πριν μερικές μέρες.
Κερδη +2% καταγράφει η Jumbo, καθώς οι αναλυτές αναφέρουν πως ο Ιούνιος δείχνει σημαντική βελτίωση ενώ πολύ καλές είναι οι πωλήσεις και τις πρώτες μέρες του Ιουλίου. Η διοίκηση διατήρησε την εκτίμηση για κέρδη 310-320 εκατ. ευρώ, ενώ η γενική συνέλευση ενέκρινε το μέρισμα των 0,70 ευρώ.
Σημειώνεται ότι έχει ήδη διανείμει 0,50 ευρώ, άρα η συνολική διανομή ανέρχεται στα 1,20 ευρώ. Η αποκοπή θα γίνει 22 Ιουλίου.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με οριακές μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,02% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,09%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση -0,02% στις 2.485 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.487,19 μονάδες και χαμηλό τις 2.465,94 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και είναι μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 45 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 5,9 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 12 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 9,2 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.

Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 5,9 εκατ. ευρώ και όγκου 460,85 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Alpha Bank διακίνησε 101 χιλ. τεμάχια αξίας 400 χιλ.ευρώ.
Η Jumbo 191,8 χιλ. τεμάχια αξάις 4,37 εκατ. ευρώ και τα ΕΛΠΕ 47,8 χιλ. τεμάχια αξίας 595,1 χιλ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ 149 χιλ. τεμάχια αξάις 682 χιλ. ευρώ

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 2.485 μονάδες, με πρώτη στήριξη τη ζώνη των 2.458 -2.438 μονάδων και ακολουθούν οι 2.400, οι 2.320 – 2.300 μονάδες, οι 2.250, οι 2.214 μονάδες, ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.209 μονάδες, ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.520 μονάδες και ακολουθούν οι 2.550, οι 2.600, οι 2,750 και οι 2.800 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 2.779 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.750 – 2.730 μονάδες και ακολουθούν οι 2.650, οι 2.600, οι 2.504 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.481 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.950 μονάδες και ακολουθούν οι 3.000 μονάδες.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -13 μ.β.

Επιδείνωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, καθώς η κλιμάκωση των γεωπολιτικών εντάσεων στη Μέση Ανατολή αναζωπυρώνει τους φόβους για την άνοδο του πληθωρισμού και διατηρεί την αβεβαιότητα γύρω από την επόμενη κίνηση των κεντρικών τραπεζών στο μέτωπο των επιτοκίων.
Σημειώνεται ότι η επόμενη συνέδριαση της Fed αναμένεται στις 28-29 Ιουλίου, αφού θα έχει προηγηθεί στις 22-23 Ιουλίου η συνεδρίαση της ΕΚΤ.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,81% και το 10ετές ιταλικό 3,94% με το μεταξύ τους spread στις -13 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,56%και το 2ετές στο 4,16%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος των αξιολογήσεων ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Ισχυρές πιέσεις στις ασιατικές αγορές - SeII off σε Kospi -6%, Nikkei -3%

Οι ασιατικές χρηματιστηριακές αγορές υποχώρησαν την Πέμπτη 16/7, με επίκεντρο την κλιμάκωση των αμερικανικών επιθέσεων κατά του Ιράν, γεγονός που αναζωπύρωσε τις ανησυχίες για την ασφάλεια της ναυσιπλοΐας στα Στενά του Hormuz.
Οι μετοχές της Νότιας Κορέας ηγήθηκαν των απωλειών, με έντονες τις ρευστοποιήσεις στον κλάδο των ημιαγωγών .Οι δύο μεγαλύτερες εταιρείες του κλάδου των ημιαγωγών, η SK Hynix και η Samsung Electronics, κατέγραψαν απώλειες από 8% έως 11%, ασκώντας ισχυρές πιέσεις στην αγορά.
Την ίδια ώρα, η Τράπεζα της Κορέας αύξησε το βασικό της επιτόκιο κατά 25 μονάδες βάσης, στο 2,75%, επικαλούμενη τις επίμονες πληθωριστικές πιέσεις, την αύξηση του ιδιωτικού χρέους και την ανθεκτικότητα της εγχώριας οικονομίας.
Ο ιαπωνικός δείκτης Nikkei 225 σημείωσε πτώση 2,9%, καθώς οι μετοχές εταιρειών μνήμης και ημιαγωγών βρέθηκαν επίσης στο στόχαστρο των πωλητών.
Οι επενδυτές εκφράζουν ολοένα και περισσότερες ανησυχίες σχετικά με το κατά πόσο οι τεράστιες επενδύσεις που τροφοδοτούνται από την τεχνητή νοημοσύνη μπορούν να διατηρηθούν μεσοπρόθεσμα, γεγονός που συνεχίζει να επιβαρύνει τις αποτιμήσεις των εταιρειών του κλάδου.
Αντίθετα, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ κινήθηκε ανοδικά κατά 1,7%, διαφοροποιούμενος από τη γενικότερη πτωτική τάση στις ασιατικές αγορές.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -2,6%, ο Shanghai στη Κίνα στο -1,86%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο +1,17%, ο δείκτης Kospi στη Ν.Κορέα στο +6,40% και αμετάβλητος ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία.

Απώλειες στις ευρωπαϊκές αγορές

Πτωτικά κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές, με τους επενδυτές να παρακολουθούν την κλιμάκωση των αμερικανικών επιθέσεων κατά του Ιράν, γεγονός που αναζωπύρωσε τις ανησυχίες για την ασφάλεια της ναυσιπλοΐας στα Στενά του Hormuz.
Οι τιμές του πετρελαίου διατηρούνται κοντά στα υψηλότερα επίπεδα του τελευταίου μήνα, αναζωπυρώνοντας τις ανησυχίες ότι το αυξημένο ενεργειακό κόστος θα μπορούσε τελικά να τροφοδοτήσει εκ νέου τον πληθωρισμό.
Σύμφωνα με το νέο Beige Book της Federal Reserve (Fed), η αμερικανική οικονομία συνεχίζει να αναπτύσσεται με ήπιο έως μέτριο ρυθμό, ενώ η αγορά εργασίας παραμένει ανθεκτική. Ωστόσο, οι πληθωριστικές πιέσεις εξακολουθούν να είναι ισχυρές, κυρίως λόγω του αυξημένου κόστους ενέργειας, μεταφορών και πρώτων υλών, καθώς και των εμπορικών δασμών.
Παράλληλα, πολλές επιχειρήσεις δυσκολεύονται να μετακυλίσουν το αυξημένο κόστος στους καταναλωτές, γεγονός που συμπιέζει τα περιθώρια κέρδους, ενώ η Fed εκτιμά ότι οι πληθωριστικές πιέσεις θα παραμείνουν αυξημένες το προσεχές διάστημα.
Στην αγορά ενέργειας καταγρα΄φεται έντονη νευρικότητα, , το brent υποχωρεί -0,60% στα 84,50 δολάρια το βαρέλι, και το αμερικανικό αργό WTI -0,40% στα 79,30 δολάρια το βαρέλι.
Άνοδος +0,75% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Αυγούστου στα 54,90 ευρώ..
Η προσοχή στρέφεται στους νέους οικονομικούς δείκτες, με επίκεντρο τα στοιχεία για το εμπορικό ισοζύγιο της Ευρωζώνης. Στην ατζέντα περιλαμβάνονται επίσης τα στοιχεία για τον πληθωρισμό της Ιταλίας για τον Ιούνιο.
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) του Ηνωμένου Βασιλείου αυξήθηκε κατά 0,1% τον Μάιο, σύμφωνα με μηνιαία εκτίμηση και ήταν σύμφωνο με τις προσδοκίες των αναλυτών. Ο τομέας των υπηρεσιών σημείωσε άνοδο 0,3% τον Μάιο. Η αύξηση αυτή αντισταθμίστηκε εν μέρει από πτώση 0,5% στον τομέα της παραγωγής και 0,8% στον τομέα των κατασκευών.
Το συνολικό εμπορικό έλλειμμα σε αγαθά και υπηρεσίες στο Ηνωμένο Βασίλειο αυξήθηκε κατά 4,4 δισ. λίρες, φτάνοντας τα 9,1 δισ. λίρες κατά το τρίμηνο που έληξε τον Μάιο, σε σύγκριση με το τρίμηνο που έληξε τον Φεβρουάριο,
Η βιομηχανική παραγωγή στο Ηνωμένο Βασίλειο μειώθηκε κατά 0,5% τον Μάιο, σε σύγκριση με το αναθεωρημένο προς τα πάνω στοιχείο του Απριλίου
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -0,45%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,35%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο -0,15%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,10% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,50%.
Στη Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο -0,05%, του S&P 500 στο -0,10% και του Nasdaq στο -0,25%.

Μεταβλητότητα στις τράπεζες, με χαμηλές συναλλαγές

Μεταβλητότητα καταγράφεται στις τράπεζες, με χαμηλές συναλλαγές
Η Εθνική στα 14,89 ευρώ, με πτώση -0,07%, με όγκο 555 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,62 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank στα 3,9890 ευρώ, με πτώση -0,20% με όγκο 780 χιλ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,24 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς στα 9,2060 ευρώ, με πτώση -0,43% με όγκο 245 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,38 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 4,2030 ευρώ, με πτώση -0,17% με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 15,14 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 10,05 ευρώ, με άνοδο +0,40% και όγκο 52 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,38 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank στα 0,9770 ευρώ, με άνοδο +0,51% και όγκο 7,2 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 1,95 δισεκ. ευρώ.
Η Optima στα 10,23 ευρώ, με πτώση -0,20% με όγκο 32 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,27 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,85 ευρώ, με πτώση -0,34% και κεφαλαιοποίηση 296 εκατ. ευρώ.

Απώλειες τα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Πτωτικά κινείται η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips με χαμηλές τις συναλλαγές.
Την μεγαλύτερη πτώση καταγράφουν ΕΛΧΑ, ΕΛΠΕ, ΕΥΔΑΠ, Motor Oilr...
Στον αντίποδα, ανοδικά κινούνται Jumbo, Metlen, Allwyn...
Η Coca Cola στα 57,80 ευρώ, με άνοδο +0,52% και κεφαλαιοποίηση στα 21,50 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ στα 23,06 ευρώ, με πτώση -0,17% και αποτίμηση 13,78 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Allwyn (ΟΠΑΠ) στα 13,34 ευρώ, με άνοδο +0,91% και αποτίμηση 10,76 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ στα 19,85 ευρώ, με άνοδο +0,10% και αποτίμηση 8,02 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των εφαλαιοποιήσεων.
Η Metlen στα 42,42 ευρώ, με άνοδο +1,68% και κεφαλαιοποίηση 6,08 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 46,06 ευρώ, με άνοδο +0,66% και κεφαλαιοποίηση 5,48 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Μotor Oil στα 48,32 ευρώ, με πτώση -1,15% και κεφαλαιοποίηση 5,35 δισ. ευρώ.
Η Viohalco στα 17,68 ευρώ, με πτώση -1,78% και κεφαλαιοποίηση στα 4,57 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International στα 49,30 ευρώ, με πτώση -0,44% και κεφαλαιοποίηση 3,86 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 12,34 ευρώ, με πτώση -1,83% και κεφαλαιοποίηση 3,77 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 22,74 ευρώ, με άνοδο +1,97% και κεφαλαιοποίηση 3,06 δισ. ευρώ.
Ο Aktor στα 13,48 ευρώ, με πτώση -0,88% και κεφαλαιοποίηση 2,75 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 12,26 ευρώ, με πτώση -1,92% και κεφαλαιοποίηση 1,31 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 3,21 ευρώ, με άνοδο +0,63% και κεφαλαιοποίηση 101 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 68 μον.

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 16/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,81% και το 10ετές ιταλικό 3,94% με το μεταξύ τους spread στις -13 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 68 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 29 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,29% ή 290 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -13 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 31 μονάδες βάσης.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 16/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 16 Ιουλίου του 2026 στο 3,94%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 16/7/2026 στο 33.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,30% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,50% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,60% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,94% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,58%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr