Η προσωρινή αποκλιμάκωση στη Μέση Ανατολή επέδρασε σε τράπεζες +2% από -3% και ΧΑ στις 2.352 μον. - Ισχυρές οι 2.300 μον.

(upd22) Σε αρνητικό πρόσημο έκλεισε τελικά το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.352 μονάδες, ανακάμπτοντας όμως από το ενδοσυνεδριακό χαμηλό των 2.324 μονάδων. Η αγορά, η οποία στις αρχές της συνεδρίασης κατέγραφε απώλειες έως -1,33%, βρήκε στηρίγματα καθώς η ένταση στη Μέση Ανατολή εμφανίζει σημάδια προσωρινής αποκλιμάκωσης.

Οι αρχικές πιέσεις στον τραπεζικό κλάδο, που ξεπέρασαν το -3%, απορροφήθηκαν, με την Alpha Bank +1,94%, ενώ αρνητική παρέμεινε η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με Allwyn -3,66%, με  τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα, ενισχυμένες από τα πακέτα.
Την ίδια στιγμή, οι γεωπολιτικές εξελίξεις εξακολουθούν να βρίσκονται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος των αγορών. Ο πόλεμος στον Περσικό Κόλπο απειλεί να λάβει εκ νέου ανεξέλεγκτες διαστάσεις, παρά τις προσπάθειες για αποκλιμάκωση. 
Ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Donald Trump, εμφανίζεται να αναζητά τρόπους διαχείρισης της κρίσης. Μετά τις ισραηλινές αεροπορικές επιθέσεις κατά του Ιράν, οι οποίες πραγματοποιήθηκαν παρά τις εκκλήσεις της Ουάσιγκτον για αυτοσυγκράτηση και προκάλεσαν σκληρή ιρανική απάντηση, ο Αμερικανός πρόεδρος άφησε ανοιχτό ακόμη και το ενδεχόμενο αποστολής ειδικών δυνάμεων σε ιρανικό έδαφος, εφόσον οι διπλωματικές προσπάθειες δεν αποδώσουν. 
Ωστόσο, σε νεότερη παρέμβασή του, κάλεσε τόσο το Ιράν όσο και το Ισραήλ να αποφύγουν νέα στρατιωτικά πλήγματα. Προς το παρόν, οι δύο πλευρές φαίνεται να ανταποκρίνονται σε αυτή την έκκληση, ανακοινώνοντας την αναστολή των στρατιωτικών τους επιχειρήσεων μέχρι νεωτέρας.
Παρά τη σχετική αποκλιμάκωση, η κατάσταση παραμένει εύθραυστη. Το Ιράν έχει προειδοποιήσει ότι σε περίπτωση νέας επίθεσης κατά των ενεργειακών του υποδομών, θα απαντήσει πλήττοντας ενεργειακές εγκαταστάσεις σε ολόκληρη την περιοχή του Περσικού Κόλπου και της Μέσης Ανατολής, εξέλιξη που θα μπορούσε να προκαλέσει σοβαρές αναταράξεις στις διεθνείς αγορές ενέργειας και στο παγκόσμιο επενδυτικό κλίμα.
Έντονη νευρικότητα καταγράφεται στο πετρέλαιο με την αρχική άνοδο +5% να περιορίζεται. Αναλυτικά, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του διεθνούς δείκτη Brent για τον Αύγουστο ενισχύονται κατά +0,85% στα 93,85 δολάρια το βαρέλι και τα συμβόλαια του αμερικανικού West Texas Intermediate (WTI) για τον Αύγουστο στο +0,20% στα 90,73 δολάρια ανά βαρέλι. 
Η απότομη άνοδος των τιμών του αργού πετρελαίου προσθέτει νέες πληθωριστικές πιέσεις στις διεθνείς αγορές, σε μια περίοδο που οι επενδυτές παρακολουθούν ήδη με ανησυχία την πορεία των επιτοκίων και τις προοπτικές της παγκόσμιας οικονομίας.
Σε τεχνικό επίπεδο, η περιοχή των 2.300 μονάδων εξακολουθεί να αποτελεί την πρώτη σημαντική ζώνη στήριξης για το ελληνικό χρηματιστήριο, ενώ οι 2.400 μονάδες συνιστούν τη βασική αντίσταση, η διάσπαση της οποίας θα μπορούσε να δώσει νέα ώθηση στην ανοδική τάση της αγοράς.
Στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Alpha Bank +1,94% και ακολούθησαν Εurobank +1,39%, Πειραιώς +1,36%, ενώ ήπια υποχώρησε η Εθνική +0,48% από -3,4% χαμηλό ημέρας..
Στα μη τραπεζικά blue chips, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν σε Allwyn -3,66%, Viohalco -3,12%, Jumbo -2,17%,  Aktor -2,06% ...ενώ ανοδικά έκλεισαν μόνο οι ΟΤΕ +0,44%, ΔΕΗ +0,37%, ΓΕΚ Τέρνα +0,23% και Lamda +0,16%...
Από σήμερα 8/6 οι μετοχές της ΕΚΤΕΡ είναι διαπραγματεύσιμες χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα ύψους 0,08 ευρώ, όπως και των Μύλων Λούλη, ύψους 0,180253 ευρώ ανά μετοχή.
Αύριο Τρίτη 9/6 ξεκινάει η διαπραγμάτευση του ομολόγου ης Lamda Development.
Με επιτυχία ολοκληρώθηκε η έκδοση του 7ετούς ομολόγου της Lamda Development, σκοπός του οποίου ήταν η άντληση 350 εκατ. ευρώ από τις κεφαλαιαγορές.
Η συνολική έγκυρη ζήτηση που εκδηλώθηκε από επενδυτές οι οποίοι συμμετείχαν στη Δημόσια Προσφορά ανήλθε σε €593,5 εκατ., σημειώνοντας υπερκάλυψη της Έκδοσης κατά 1,70 φορές, με το επιτόκιο να διαμορφώνεται στο 4,2%,
Επίσης το ενδιαφέρον εστιάζεται την Πέμπτη 11/6 καθώς θα λάβει χώρα η έκτακτη Γ.Σ. για την ΑΜΚ του ΑΔΜΗΕ.
Την ίδια ημέρα τα βλέμματα είναι στραμμένα στη συνεδρίαση της Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) η οποία φαίνεται πως δεν διαθέτει πλέον τα χρονικά περιθώρια για να αποφύγει μια νέα φάση αυστηροποίησης της νομισματικής πολιτικής της, καθώς ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή εισέρχεται στον τέταρτο μήνα, τα Στενά του Hormuz παραμένουν ουσιαστικά εκτός λειτουργίας και οι τιμές πετρελαίου και φυσικού αερίου εξακολουθούν να κινούνται σε εξαιρετικά υψηλά επίπεδα.
Οι αγορές θεωρούν σχεδόν δεδομένο ότι η EKT θα προχωρήσει την προσεχή Πέμπτη 11 Ιουνίου σε αύξηση του επιτοκίου αποδοχής καταθέσεων κατά 25 μονάδες βάσης, ανεβάζοντάς το στο 2,25%. Εφόσον επιβεβαιωθεί το σενάριο αυτό, θα πρόκειται για την πρώτη αύξηση επιτοκίων μετά από περισσότερο από δυόμισι χρόνια.
Η προηγούμενη αύξηση είχε πραγματοποιηθεί τον Σεπτέμβριο του 2023, όταν το επιτόκιο καταθέσεων κορυφώθηκε στο 4%, πριν ακολουθήσει κύκλος μειώσεων συνολικού ύψους δύο ποσοστιαίων μονάδων μεταξύ Ιουνίου 2024 και Ιουνίου 2025.
Ακολουθεί η απόφαση της Fed η οποία είναι προγραμματισμένη για τις 17/6,

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -1,17%, με τον Τραπεζικό Δείκτη να δέχεται τις μεγαλύτερες πιέσεις, με την Εθνική -3,4%, Alpha Bank -1,82% καταγράφοντας πτώση -1,64% που ήταν και το χαμηλό της ημέρας.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, εντάθηκαν και οι πιέσεις στο σύνολο των μη τραπεζικών blue chips, με Viohalco -3%, Allwyn, Τιτάν άνω του -2% και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,33%.
Περί τις 15:20, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Eurobank, Alpha Bank, Πειραιώς +2,5% κασι με στηρίξεις από τις δεικτοβαρείς Coca Cola +0,90% ΟΤΕ +0,44%...και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,72% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,37%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε ήπια πτωτικά -0,13% στις 2.352 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.364,47 μονάδες και χαμηλό τις 2.324,38 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 266,2 εκατ. ευρώ, εκ αυτών τα 56,1 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 39,8 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 21 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 56,10 εκατ. ευρώ και όγκου 9,87 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Εθνική διακίνησε 154,4 χιλ. τεμάχια αξίας 2,25 εκατ. ευρώ, η Eurobank 495 χιλ. τεμάχια αξίας 1,94 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 2,67 εκατ. τεμάχια αξίας 23,17 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 2,35 εκατ. τεμάχια αξίας 8,7 εκατ. ευρώ και η Optima Bank 82,5 χιλ. τεμάχια αξίας 841,9 χιλ. ευρώ.
Η ΔΕΗ 210,1 χιλ. τεμάχια αξίας 4,5 εκατ. ευρώ, η Allwyn 57,5 χιλ. τεμάχια αξίας 761,6 χιλ. ευρώ, η Lamda 300 χιλ. τεμάχια αξίας 1,85 εκατ. ευρώ, ο Aktor 50 χιλ. τεμάχια αξίας 500 χιλ. ευρώ και η Cenergy 27,5 χιλ. τεμάχια αξίας 674,8 χιλ. ευρώ. .
Ο ΑΔΜΗΕ 2,18 εκατ. τεμάχια αξίας 8,72 εκατ. ευρώ, η BYLOT 600 χιλ. τεμάχια αξάις 709 χιλ. ευρώο ΤRASTOR 400 χιλ. τεμάχια αξίας 372,8 χιλ. ευρώ, η ΑΛΟΥΜΥΛ 5 χιλ. τεμάχια αξίας 29 χιλ. ευρώ. και η Quality & Reliability 250 χιλ. τεμάχια αξίας 307,5 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.352 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.300 μονάδες και ακολουθούν οι 2.250, οι 2.200, οι 2.152 ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.130 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.000, οι 1.950, οι 1.850 μονάδες και στο δυσμενές σενάριο οι 1.650 μονάδες .
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.400 μονάδες και ακολουθούν οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.672 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.750 μονάδες και ακολουθούν οι 2.850, οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκεται η ζώνη των 2.600 μονάδων και ακολουθούν οι 2.450 μονάδες, οι 2.426 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 2.375 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.200, οι 2.150 και οι 2.000 μονάδες.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -7 μ.β.

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με την αβεβαιότητα στη Μέση Ανατολή να παραμένει βασικός παράγοντας ανησυχίας.
Οι αγορές έχουν αρχίσει να προεξοφλούν το ενδεχόμενο νέων αυξήσεων επιτοκίων από την EKT, προκειμένου να περιοριστεί ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη.
Η ενεργειακή κρίση ανέδειξε τις επίμονες πληθωριστικές πιέσεις, δείχνοντας ότι οι μεγάλες οικονομίες δυσκολεύονται εδώ και χρόνια να επαναφέρουν τον πληθωρισμό στους στόχους τους, ενώ έχουν ενισχύσει τα στοιχήματα των επενδυτών ότι οι κεντρικές τράπεζες θα προχωρήσουν σε νέες αυξήσεις επιτοκίων.
Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα εκτιμάται ότι θα αυξήσει τα επιτόκια ήδη στις 11 Ιουνίου)κατά 25 μ.β στο 2,5%, η Τράπεζα της Αγγλίας αναμένεται να προχωρήσει σε περίπου δύο αυξήσεις επιτοκίων μέσα στη χρονιά, ενώ έχουν αυξηθεί οι πιθανότητες η Federal Reserve να αυξήσει ξανά τα επιτόκια μέχρι τον Δεκέμβριο.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,75% και το 10ετές ιταλικό 3,82% με το μεταξύ τους spread στις -7 μονάδες βάσης.
Στον αντίποδα, αγορές καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,53% και το 2ετές στο 4,14%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Βουτιά στις ασιατικές αγορές - Ο Kospi -8%, o Νikkei -4%

Ισχυρές πιέσεις καταγράφηκαν σήμερα 8/6 στις ασιατικές αγορές καθώς το Ιράν εκτόξευσε πυραύλους εναντίον του Ισραήλ μετά το χτύπημα των ισραηλινών αεροπορικών δυνάμεων στη Βηρυτό του Λιβάνου, αυξάνοντας τους φόβους ότι ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή εισέρχεται σε ακόμη πιο επικίνδυνη φάση και εκτοξεύοντας τις τιμές του πετρελαιου..
Οι μετοχές των εταιρειών παραγωγής ημιαγωγών στην Ασία υποχώρησαν μαζικά τη Δευτέρα, καθώς το πρόσφατο ράλι που τροφοδοτήθηκε από τον ενθουσιασμό γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη έχασε τη δυναμική του, με τις αγορές της Νότιας Κορέας και της Ιαπωνίας να καταγράφουν τις μεγαλύτερες απώλειες.
Στην Νότια Κορέα ο δείκτης Kospi έκλεισε με απώλειες άνω του 8%, με τους δύο από τους μεγαλύτερους κατασκευαστές μνημών στον κόσμο, την SK Hynix και την Samsung Electronics, να σημειώνουν πτώση 5,4% και 2% αντίστοιχα, ενώ η LG Electronics, η οποία είχε επίσης ευνοηθεί από το επενδυτικό κύμα γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη, υποχώρησε κατά 6,9%.
Η πτώση της SK Hynix μετριάστηκε εν μέρει μετά την ανακοίνωση νέας συνεργασίας με τη NVIDIA Corporation.
Στην Ιαπωνία, ο τεχνολογικός όμιλος SoftBank Group, ο οποίος διαθέτει σημαντική έκθεση στην τεχνητή νοημοσύνη μέσω της επένδυσής του στην OpenAI και της συμμετοχής του στην Arm Holdings, κατέγραψε πτώση 6,8%.
Σημαντικές απώλειες σημείωσαν επίσης οι ιαπωνικές εταιρείες ημιαγωγών Tokyo Electron, Kioxia Holdings, Ibiden και Advantest, με τις μετοχές τους να υποχωρούν από 5,7% έως 8%. Η εξέλιξη αυτή παρέσυρε τον ευρύτερο δείκτη Nikkei 225, ο οποίος έχασε σχεδόν 4%.
Στο οικονομικό μέτωπο, η τελευταία έκθεση έδειξε ότι η οικονομία της Ιαπωνίας αναπτύχθηκε κατά 0,5% το πρώτο τρίμηνο του 2026 σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, επιβεβαιώνοντας την προκαταρκτική έκθεση.Σε ετήσια βάση, το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) αυξήθηκε κατά 2,1%.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -3,74%, ο Shanghai στη Κίνα στο -1,7%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -1,22%, ο δείκτης Kospi στη Ν.Κορέα στο -8,29% και ο ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,70%.

Απορροφήκαν οι πιέσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Μεικτές τάσεις καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές, απορροφώντας τις αρχικές πιέσεις καθώς η ένταση στη Μέση Ανατολή εμφανίζει σημάδια προσωρινής αποκλιμάκωσης.
Νωρίτερα, το κλίμα επιδεινώθηκε μετά από μια νέα ανταλλαγή πληγμάτων μεταξύ του Ισραήλ και του Ιράν, μετά τις ισραηλινές επιχειρήσεις στη Βηρυτό που πυροδότησαν εκτοξεύσεις πυραύλων από την Τεχεράνη. Ενώ ο πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump δήλωσε ότι θα πιέσει τον Ισραηλινό πρωθυπουργό Benjamin Netanyahu να αποφύγει περαιτέρω κλιμάκωση, το Ισραήλ πραγματοποίησε αργότερα πλήγματα σε στρατιωτικές τοποθεσίες στο Ιράν.
Η νέα κλιμάκωση της έντασης στη Μέση Ανατολή αύξησε τους φόβους για αποσταθεροποίηση της περιοχής και ενδεχόμενη παράταση της σύγκρουσης, εκτοξεύοντας αρχικά τις τιμές του πετρελαίου στο +5% οι οποίες στη συνέχεια περιορίστηκαν.  Αναλυτικά, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του διεθνούς δείκτη Brent για τον Αύγουστο ενισχύονται κατά +0,85% στα 93,85 δολάρια το βαρέλι και τα συμβόλαια του αμερικανικού West Texas Intermediate (WTI) για τον Αύγουστο στο +0,20% στα 90,73 δολάρια ανά βαρέλι. 
Άνοδος +2,3% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Ιουλίου στα 49,65 ευρώ..
Στα νέα οικονομικά δεδομένα, οι παραγγελίες γερμανικών εργοστασίων στη Γερμανία μειώθηκαν κατά 3,8% τον Απρίλιο από τον προηγούμενο μήνας. Σε ετήσια βάση, το ποσοστό αυξήθηκε κατά 1,6%.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -0,40%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,05%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο +0,65%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,01% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,10%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,30%, ο S&P 500 στο +0,65%, ο Nasdaq στο +1% και το ETF GREC στο +2,36% ( 73,42 δολ.).

Άνοδος μετά την πτώση στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες, μετά τις αρχικές πιέσεις -3%, με ικανοποιητικές συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Η Εθνική έκλεισε στα 14,65 ευρώ, με πτώση -0,48%, με όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,40 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,78 ευρώ, με άνοδο +1,94% με όγκο 7,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,75 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 8,7980 ευρώ, με άνοδο +1,36% με όγκο 6,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,87 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,9470 ευρώ, με άνοδο +1,39% με όγκο 4,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,33 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 9,41 ευρώ, με πτώση -0,69% και όγκο 243 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,1 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,2220 ευρώ, αμετάβλητη, με όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,43 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 10,16 ευρώ, με πτώση -0,29%, με όγκο 238 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,24 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,85 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 295 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν  Allwyn -3,66%, Viohalco -3,12%, Jumbo -2,17%,  Aktor -2,06% ...
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν μόνο οι ΟΤΕ +0,44%, ΔΕΗ +0,37%, ΓΕΚ Τέρνα +0,23% και Lamda +0,16%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 49,70 ευρώ, με πτώση -0,50% και κεφαλαιοποίηση στα 18,55 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 21,64 ευρώ, με άνοδο +0,37% και αποτίμηση 12,93 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Allwyn (ΟΠΑΠ) έκλεισε στα 13,0150 ευρώ, με πτώση -3,66% και αποτίμηση 10,50 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 18,20 ευρώ, με άνοδο +0,44% και αποτίμηση 7,35 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η Metlen έκλεισε στα 40,68 ευρώ, με πτώση -0,54% και κεφαλαιοποίηση 5,82 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 20,20 ευρώ, με πτώση -3,12% και κεφαλαιοποίηση στα 5,24 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 42,96 ευρώ, με άνοδο +0,23% και κεφαλαιοποίηση 4,44 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 39,78 ευρώ, με πτώση -0,40% και κεφαλαιοποίηση 4,40 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 48,84 ευρώ, με πτώση -1,53% και κεφαλαιοποίηση 3,83 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 10,18 ευρώ, με πτώση -1,17% και κεφαλαιοποίηση 3,11 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 22,50 ευρώ, με πτώση -2,17% και κεφαλαιοποίηση 3,02 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 9,97 ευρώ, με πτώση -2,06% και κεφαλαιοποίηση 2,03 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 10,54 ευρώ, με πτώση -0,38% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,1650 ευρώ, με πτώση -1,09% και κεφαλαιοποίηση 99 εκατ. ευρώ.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 71 μονάδες βάσης

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 8/6 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,75% και το 10ετές ιταλικό 3,82% με το μεταξύ τους spread στις -7 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 71 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 29 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,29% ή 290 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -7 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 33 μονάδες βάσης.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 8/6 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 8 Ιουνίου του 2026 στο 3,82%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 8/6/2026 στο 3,04%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,23% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,42% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,49% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,82% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,49%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr