Σχετικά Άρθρα
Φιάσκο: Η MSCI μεταθέτει για Μάιο 2027 την αναβάθμιση του Χρηματιστηρίου σε Ανεπτυγμένη Αγορά - Ανησυχούν οι επενδυτές
CrediaBank: Προσφορές 1,135 δισ. ευρώ για την ΑΜΚ, υπερκάλυψη 3,8 φορές - Βρεττού: Ισχυρή ψήφος εμπιστοσύνης
Ο MSCI θα αναβαθμίσει την Ελλάδα, αλλά η JP Morgan προειδοποιεί: Κανείς δεν θα το προσέξει...
(upd18) Ράλι καταγράφηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο κλείνοντας στις 2.130 μονάδες, από τις 2.154 μονάδες υψηλό ημέρας, με τα αρχικά κέρδη στις τράπεζες άνω του +9% να περιορίζονται στις δημοπρασίες, ενώ με σημαντική άνοδο έκλεισαν τα μη τραπεζικά blue chips, με Allwyn ( ΟΠΑΠ) +8,48%, ακολουθώντας τις διεθνείς αγορές, καθώς οι νέες δηλώσεις του Αμερικανού προέδρου Donald, ενισχύουν την επενδυτική ψυχολογία και σπρώχνουν τους επενδυτές ξανά στις μετοχές, επισκιάζοντας το φιάσκο του MSCI.
Οι νέες δηλώσεις του Αμερικανού προέδρου Donald Trump ενίσχυσαν τις ελπίδες ότι ο πόλεμος με το Ιράν θα μπορούσε να λήξει σύντομα. Ειδικότερα ο Trump δήλωσε ότι η χώρα θα μπορούσε να αποχωρήσει από το Ιράν σε «δύο ή τρεις εβδομάδες», προσθέτοντας ότι «φεύγουμε γιατί δεν υπάρχει λόγος να το κάνουμε αυτό».
Τα βλέμματα είναι στραμμένα στο διάγγελμα που θα απευθύνει στον αμερικανικό λαό στις 04:00 τα ξημερώματα της Πέμπτης 2 Απριλίου (ώρα Ελλάδας).
Η βασική εκτίμηση είναι ότι σε αυτό το μήνυμά του ο Trump θα ανακοινώσει την αποχώρηση των ΗΠΑ από τον πόλεμο στο Ιράν μέσα στις επόμενες εβδομάδες, και πιθανότατα έως τις 20 Απριλίου, υποστηρίζοντας πως οι βασικοί στόχοι της στρατιωτικής επιχείρησης επιτεύχθηκαν και ότι οι ΗΠΑ νίκησαν...
Αναλυτές ωστόσο κρίνοντας από τη διφορούμενη και έντονα αντιφατική πολιτική και στρατηγική του Αμερικανού προέδρου, διατηρούν επιφυλάξεις... υποστηρίζοντας πως δεν αποκλείεται και το σενάριο να ανακοινώσει… ακόμα και την έναρξη μιας χερσαίας εισβολής στο Ιράν…
Δεν είναι τυχαίο που οι Ιρανοί υποστηρίζουν πως δεν έχουν καμία απολύτως εμπιστοσύνη στην αμερικανική πλευρά, προειδοποιώντας παράλληλα ότι μπορούν να πολεμούν για τουλάχιστον 6 μήνες και να απειλούν ότι εάν υπάρξει αμερικανική εισβολή, οι ΗΠΑ θα υποστούν τεράστιες απώλειες…
Οι δηλώσεις του προέδρου των ΗΠΑ, Donald Trump, σχετικά με το ενδεχόμενο μιας γρήγορης εξόδου από τον πόλεμο του Ιράν προκάλεσαν αρχικά έντονους κραδασμούς στις αγορές πετρελαίου.
Συγκεκριμένα, το Brent κατέγραψε σημαντική πτώση άνω του -5%, φτάνοντας στα 98,61 δολάρια το βαρέλι. Ωστόσο, στη συνέχεια οι απώλειες περιορίστηκαν, με το Brent να διαμορφώνεται τελικά στο -2,7% και στα 101,05 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό WTI υποχωρεί -2,1%, στα 99,28 δολάρια το βαρέλι.
Αναλυτικά, στις τράπεζες αν και τα αρχικά κέρδη άνω του +9% περιορίστηκαν, ξεχώρισε η Πειραιώς στο +6,81% και ακολούθησαν Alpha Bank +5,71 από +9,46% υψηλό ενδοσυνεδριακό, Eurobank +2,46% από +9,45% υψηλό ημέρας και Εθνική +0,49% από +7,90% υψηλό ημέρας.
Tην επιτυχή ολοκλήρωση της συνδυασμένης προσφοράς για την έκδοση 375 εκατ. νέων μετοχών, με την τιμή διάθεσης να ορίζεται στα €0,80 ανά μετοχή, ανακοίνωσε η CrediaBank, με την CEO Ελένη Βρεττού να χαρακτηρίζει την ΑΜΚ ορόσημο για την τράπεζα.
Η συνολική ζήτηση ανήλθε σε 1,135 δισ. ευρώ (περίπου 1,42 δισ. μετοχές), υπερκαλύπτοντας τις προσφερόμενες μετοχές κατά 3,8 φορές.
Στα μη τραπεζικά blue chips, στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισαν Allwyn ( ΟΠΑΠ) +8,48%, ΟΤΕ +5,76%, ΓΕΚ Τέρνα +4,43% ενώ ξεχώρισαν και Τιτάν +5,78%, Jumbo +4,91%.....
Απογοήτευση προκάλεσε η απόφαση της MSCI να μεταθέσει για τον Μάιο του 2027, αντί για τον Αύγουστο του 2026, την αναβάθμιση του ελληνικού Χρηματιστηρίου σε ανεπτυγμένη αγορά, καταγράφοντας καθυστέρηση εννέα μηνών. Η εξέλιξη αυτή χαρακτηρίζεται ως αρνητική, καθώς επενδυτές και αναλυτές ανέμεναν μια νωρίτερη αναβάθμιση που θα ενίσχυε την ελκυστικότητα της αγοράς.
Ωστόσο, η επίδραση της απόφασης αποδείχθηκε περιορισμένη, καθώς από την αρχή κυριάρχησαν οι προσδοκίες για λήξη του πολέμου στη Μέση Ανατολή, οι οποίες λειτούργησαν υποστηρικτικά, αποτρέποντας την εκδήλωση πτωτικών πιέσεων στο Χρηματιστήριο.
Η αναβολή προκαλεί προβληματισμό στην επενδυτική κοινότητα, καθώς η ένταξη της Ελλάδας στις ανεπτυγμένες αγορές θεωρείται κομβικής σημασίας για την ενίσχυση της εμπιστοσύνης και την προσέλκυση νέων κεφαλαίων.
Η αναβάθμιση του ελληνικού χρηματιστηρίου παραμένει ένα από τα σημαντικότερα ζητούμενα για την οικονομία, καθώς ενισχύει τη διεθνή θέση της χώρας και δημιουργεί νέες επενδυτικές προοπτικές. Σήμερα, στον δείκτη MSCI Greece συμμετέχουν οκτώ εισηγμένες εταιρείες — Alpha Bank, Eurobank, Εθνική Τράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς, Jumbo, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ και ΔΕΗ — ενώ σε περίπτωση αναβάθμισης ο αριθμός τους ενδέχεται να περιοριστεί στις πέντε.
Σύμφωνα με εκτιμήσεις της MSCI, η στάθμιση της Ελλάδας θα μειωθεί στο 0,06% από 0,57% που βρίσκεται σήμερα στον δείκτη αναδυόμενων αγορών, καθώς θα μεταφερθεί στον MSCI World Index.
Παρά τη μείωση αυτή, η ελληνική αγορά αναμένεται να διατηρήσει παρόμοια ή ελαφρώς ισχυρότερη παρουσία από χώρες όπως η Πορτογαλία και η Αυστρία, ενώ περισσότερες εταιρείες θα ενταχθούν στην κατηγορία Small Cap.
Αξίζει να σημειωθεί ότι άλλοι διεθνείς οίκοι, όπως η FTSE Russell και η S&P Global Ratings, έχουν ήδη κατατάξει την Ελλάδα στις ανεπτυγμένες αγορές, χωρίς όμως να διαθέτουν το ίδιο βάρος με την MSCI. Υπενθυμίζεται επίσης ότι το BN είχε εκτιμήσει πως η τελική αναβάθμιση θα τοποθετηθεί χρονικά τον Μάρτιο ή τον Μάιο του 2027, ώστε να συμπέσει με τον εκλογικό κύκλο του 2027 και όχι με το φθινόπωρο του 2026.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,72% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +1,03%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, καταγράφηκε έντονη ανοδική κίνηση στο Χρηματιστήριο, με πρωταγωνιστές τις τραπεζικές μετοχές, με Eurobank +9,45% και Alpha Bank +9,46%, αλλά και σε μη τραπεζικές μετοχές του δείκτη FTSE 25, με Viohalco +6,65%, ΔΕΗ +4,68%, Αllwyn ( ΟΠΑΠ) +3,82% ..και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +7,41% και ο Γενικός Δείκτης στο +4,34%
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +3,45% στις 2.136 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.154,71 μονάδες και χαμηλό τις 2.079,97 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 397,7 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 15 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 65,1 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 48,9 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 15,01 εκατ. ευρώ και όγκου 1,57 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Alpha Bank διακίνησε 138 χιλ. τεμάχια αξίας 461,7 χιλ. ευρώ, η Εθνική 107 χιλ. τεμάχια αξάις 1,47 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 100 χιλ. τεμάχια αξίας 741 χιλ. ευρώ και η Eurobank 155,9 χιλ. τεμάχια αξίας 560,7 χιλ. ευρώ.
Η ΔΕΗ 138,1 χιλ. τεμάχια αξίας 2,54 εκατ. ευρώ, η Metlen 83 χιλ. τεμάχια αξίας 2,87 εκατ. ευρώ, η Motor Oil 15 χιλ. τεμάχια αξάις 574 χιλ. ευρώ, τα ΕΛΠΕ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 991 χιλ. ευρώ, η Allwyn 261 χιλ. τεμάχια αξίας 3,53 εκατ. ευρώ και ο ΔΑΑ 2,3 χιλ. τεμάχια αξίας 24,4 χιλ. ευρώ.
Η Autohellas 55 χιλ. τεμάχια αξίας 612,2 χιλ. ευρώ, η ΤΡΕΣΤΑΤΕΣ 220 χιλ. τεμάχια αξίας 422 χιλ. ευρώ και η Lavipharm 200 χιλ. τεμάχια αξάις 240 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.130 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 2.081 μονάδων τον απλό ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 2.150, οι 2.180, οι 2.200, οι 2.220, οι 2.300, οι 2.330, οι 2.350, οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οις 2.057 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 2.000 μονάδες, οι 1.950 μονάδες, οι 1.850 μονάδες και στο δυσμενές σενάριο οι 1.650 μονάδες .
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.364 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 2.312 μονάδων τον απλό ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 2.400 μονάδες, οι 2.480, οι 2.500, οι 2.600, οι 2.650, οι 2.700, οι 2.850, οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.263 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 2.150 μονάδες και ακολουθούν οι 2.000 μονάδες.
Ήπια βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -7 μ.β.
Ήπια βελτίωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, εν μέσω αντικρουόμενων ενδείξεων σχετικά με το ενδεχόμενο τερματισμού της σύγκρουσης μεταξύ ΗΠΑ- Ισραήλ με το Ιράν
Οι εξελίξεις στη Μέση Ανατολή αναζωπυρώνουν τους φόβους για μια νέα έξαρση του πληθωρισμού, παρόμοια με εκείνη πριν από τέσσερα χρόνια, ενώ πολλοί αξιωματούχοι δίνουν το σήμα ότι το κόστος δανεισμού ίσως χρειαστεί να αυξηθεί ήδη από τον Απρίλιο, εάν οι προοπτικές των τιμών επιδεινωθούν περαιτέρω, με την Christine Lagarde να τονίζει ότι έαν κριθεί σκόπιμο, η ΕΚΤ θα προχωρήσει σε αλλαγές της νομισματικής πολιτικής σε οποιαδήποτε συνεδρίαση.
Πλέον το «φάντασμα» του 2022 επιστρέφει και η Christine Lagarde εγκαταλείπει τους καθησυχαστικούς τόνους και εκπέμπει σήμα για αυξήσεις επιτοκίων με το εφιαλτικό σενάριο για εκτόξευση του πληθωρισμού στην ευρωζώνη στο 6,3% να βρίσκεται στο τραπέζι.
Εν τω μεταξύ, η κρίση έδειξε ότι το παραδοσιακό κλίμα ασφάλειας των κρατικών τίτλων που κυριάρχησε επί δεκαετίες στις διεθνείς αγορές έχει υποστεί ρωγμές, καθώς η κλασική ισορροπία μεταξύ μετοχών και ομολόγων δεν προσφέρει πλέον την προστασία που παρείχε στο παρελθόν, ιδιαίτερα σε περιόδους έντονων αναταράξεων.
Αυτό διότι τα κρατικά ομόλογα δεν λειτουργούν πλέον ως αξιόπιστο «μαξιλάρι» όταν οι αγορές μετοχών καταρρέουν, γεγονός που αυξάνει τους συστημικούς κινδύνους και περιπλέκει τη διαχείριση χαρτοφυλακίων.
Το αποτέλεσμα είναι διπλό πλήγμα για τα χαρτοφυλάκια, καθώς οι απώλειες δεν αντισταθμίζονται αλλά συσσωρεύονται.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,79% και το 10ετές ιταλικό 3,86% με το μεταξύ τους spread στις -7 μονάδες βάσης.
Σταθεροποιητικά κινούνται τα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,33% και το 2ετές στο 3,80%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Ακολουθεί η S&P στις 24 Απριλίου και η Fitch στις 8 Μαΐου.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.
Ράλι στις ασιατικές αγορές - Ο Kospi +9%, ο Nikkei +5%
Ράλι καταγράφηκε σήμερα 1/4 στις ασιατικές αγορές, ακολουθώντας τη Wall Street, μετά την ανακοίνωση του Προέδρου των ΗΠΑ, Donald Trump, ότι οι αμερικανικές δυνάμεις πρόκειται να αποχωρήσουν από το Ιράν μέσα στις επόμενες «δύο ή τρεις εβδομάδες».
Η εξέλιξη αυτή ενίσχυσε τις προσδοκίες για αποκλιμάκωση των γεωπολιτικών εντάσεων, οι οποίες το προηγούμενο διάστημα είχαν επηρεάσει αρνητικά το κλίμα στην ευρύτερη περιοχή.
Στο επίκεντρο βρέθηκαν τα νές οικονομικά στοιχεία από Κίνα, Ιαπωνία, Νότια Κορέα και Αυστραλία.
Η εργοστασιακή δραστηριότητα της Ιαπωνίας επεκτείνεται περαιτέρω τον Μάρτιο με τον ιαπωνικό δείκτη Au Jibun Bank Flash Manufacturing Output Index να διαμορφώνεται στο 51,6 τον Μάρτιο από 51,4 τον Φεβρουάριο, σύμφωνα με την προκαταρκτική έκθεση
Επιβραδύνεται η μεταποιητική ανάπτυξη της Κίνας με τον δείκτη RatingDog China General Manufacturing Purchasing Managers' Index (PMI) να διαμορφώνεται στο 50,8 τον Μάρτιο, από 52,1 τον Φεβρουάριο.
Η εργοστασιακή δραστηριότητα της Αυστραλίας συρρικνώθηκε τον Μάρτιο, με τον δείκτης Flash Australia Manufacturing Purchasing Manager's να υποχωρεί στο 49,8 από το 51,0 τον Φεβρουαρίου, διολισθαίνοντας κάτω από την προκαταρκτική ανάγνωση του 50,1 και κάτω από το όριο των 50 που σηματοδοτεί την ανάπτυξη.
Το εμπορικό πλεόνασμα της Νότιας Κορέας ανήλθε στα 25,74 δισ. δολ. τον Μάρτιο, ξεπερνώντας τόσο τις προσδοκίες όσο και το πλεόνασμα του περασμένου μήνα, ύψους 15,5 δισ.δολαρίων. Οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 48,3% σε ετήσια βάση, πάνω από το αναμενόμενο ποσοστό, ενώ οι εισαγωγές αυξήθηκαν κατά 13,2% ετησίως.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +5%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +1,31%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο +2,28%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +8,72% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +2,24%.
Ράλι στις ευρωπαϊκές αγορές - Ο Dax +2,5%, ο FTSE MIB +3%
Ράλι καταγράφεται στις ευρωπαϊκές αγορές, με το ενδιαφέρον των επενδυτών να παραμένει στραμμένο στην κρίση στη Μέση Ανατολή και στις νέες δηλώσεις του προέδρου των Ηνωμένων Πολιτειών Donald Trump ότι η χώρα του θα τερματίσει τον πόλεμό της με το Ιράν σε "δύο ή τρεις εβδομάδες ενισχύοντας τις ελπίδες ότι ο πόλεμος με το Ιράν θα μπορούσε να λήξει σύντομα.
Το brent υποχωρεί σήμερα -2,7% στα 101,05 δολάρια το βαρέλι και το αμερικανικό αργό WTI στο -2,1% στα 99,28 δολάρια το βαρέλι.
Απώλειες -5,85% καταγράφει το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Mαίου στα 47,78 ευρώ..
Στα οικονομικά δεδομένα, οι επενδυτές αξιολόγησαν τις νέες εκθέσεις σχετικά με τη δραστηριότητα του μεταποιητικού τομέα στην Ευρωζώνη, τη Γερμανία και το Ηνωμένο Βασίλειο.
Αναλυτικά, η μεταποιητική δραστηριότητα της Ευρωζώνης επεκτάθηκε περαιτέρω τον Μάρτιο με τον δείκτη Manufacturing Purchasing Managers' Index (PMI) να φτάνει σε υψηλό 45 μηνών, στις 51,6 μονάδες τον Μάρτιο, σε σύγκριση με 50,8 τον Φεβρουάριο. Ο αριθμός ήρθε ελαφρώς πάνω από τις προσδοκίες των αναλυτών. Ο δείκτης παραγωγής PMI Output Index σημείωσε υψηλό επτά μηνών και αυξήθηκε στις 52 μονάδες τον Μάρτιο, ελαφρώς αυξημένος από 51,9 που αναφέρθηκε τον προηγούμενο μήνα.
Η μεταποιητική δραστηριότητα της Γερμανίας αυξάνεται τον Μάρτιο, στο υψηλότερο σημείο από τον Μάιο του 2022, σύμφωνα με την τελική έκθεση. Ο δείκτης Compashing Managers' Index (PMI) έφτασε τις 52,2, σημειώνοντας άνοδο κατά 0,5 μονάδες από την προκαταρκτική εκτίμηση και 1,3 μονάδες υψηλότερα από τον Φεβρουάριο.
Η μεταποιητική δραστηριότητα του Ηνωμένου Βασιλείου μειώθηκε τον Μάρτιο, με τον Δείκτη Διευθυντών Αγορών Παραγωγής (PMI) να διαμορφώνεται στο 51,0, σημειώνοντας πτώση από τις 51,7 και κάτω από τις εκτιμήσεις του Φεβρουαρίου. Ο αριθμός έμεινε ελάχιστα πάνω από το ουδέτερο σήμα των 50 σημείων.
Οι ελβετικές λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 0,9% τον Φεβρουάριο
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +2,5%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +1,7%, ο δείκτης FTSE MIB +3%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +3% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +1,5%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,30%, ο S&P 500 στο +0,45%, ο Nasdaq στο +0,70% και το ETF GREC στο +3,33% ( 66,00 δολ.).
Ισχυρή άνοδος στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές - Ξεχώρισε η Πειραιώς +7%
Ισχυρή άνοδος καταγράφηκε στις τράπεζες με τα αρχικά όμως κέρδη +9% να περιορίζονται...με αυξημένες συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 13,30 ευρώ, με άνοδο +0,49%, με όγκο 4,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,17 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,3510 ευρώ, με άνοδο +5,71% με όγκο 16,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,76 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,4620 ευρώ, με άνοδο +6,81% με όγκο 10,19 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,22 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,4920 ευρώ, με άνοδο +2,46% με όγκο 17,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,68 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 8,64 ευρώ, με άνοδο +3,35% και όγκο 902 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,76 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,0480 ευρώ, με πτώση -6,93%, με όγκο 2,7 εκατ.. τεμάχια και αποτίμηση στα 1,7 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 8,69 ευρώ, με άνοδο +2,24%, με όγκο 241 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,92 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,20 ευρώ, με άνοδο +,33% και κεφαλαιοποίηση 302 εκατ. ευρώ.
Ισχυρή άνοδος στα μη τραπεζικά blue chips με αυξημένες συναλλαγές - Η Allwyn( ΟΠΑΠ ) +8,5%
Ισχυρή άνοδος κιαταγράφηκε στα μη τραπεζικά blue chips με αυξημένες συναλλαγές
Στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισαν Allwyn ( ΟΠΑΠ) +8,48%, ΟΤΕ +5,76%, ΓΕΚ Τέρνα +4,43% ενώ ξεχώρισαν και Τιτάν +5,78%, Jumbo +4,91%.....
Η Coca Cola έκλεισε στα 48,78 ευρώ, με άνοδο +0,12% και κεφαλαιοποίηση στα 18,21 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Allwyn ( ΟΠΑΠ ) έκλεισε στα 14,20 ευρώ, με άνοδο +8,48% και αποτίμηση 11,42 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,26 ευρώ, με άνοδο +5,76% και αποτίμηση 6,97 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 18,50 ευρώ, με άνοδο +3,01% και αποτίμηση 6,83 δισ. ευρώ, στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen έκλεισε στα 4,36 ευρώ, με άνοδο +2,75% και κεφαλαιοποίηση 4,91 δισεκ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 38,30 ευρώ, με άνοδο +0,52% και κεφαλαιοποίηση 4,24 ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 47,60 ευρώ, με άνοδο +5,78% και κεφαλαιοποίηση 3,73 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 35,36 ευρώ, με άνοδο +4,43% και κεφαλαιοποίηση 3,66 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 13,00 ευρώ, με άνοδο +2,85% και κεφαλαιοποίηση στα 3,37 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 23,06 ευρώ, με άνοδο +4,91% και κεφαλαιοποίηση 3,10 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 9,88 ευρώ, με άνοδο +0,10% και κεφαλαιοποίηση 3,02 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκελισε στα 10,02 ευρώ, με άνοδο +1,73% και κεφαλαιοποίηση 2,04 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,32 ευρώ, με άνοδο +3,56% και κεφαλαιοποίηση 993 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,09 ευρώ, με άνοδο +1,64% και κεφαλαιοποίηση 97 εκατ. ευρώ.
Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 82 μονάδες βάσης
Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 1/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,79% και το 10ετές ιταλικό 3,86% με το μεταξύ τους spread στις -7 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 82 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 38 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,34% ή 340 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -7 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 37 μονάδες βάσης.
Ήπια βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Ήπια βελτίωση καταγράφεται σήμερα 1/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 1 Απριλίου του 2026 στο 3,86%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 1/4/2026 στο 2,973%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,26% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,42% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,48% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,86% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,52%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών