Στη σκιά εμπορικών και γεωπολιτικών εντάσεων το ΧΑ +0,23% στις 1.839 μον. - Νέα μείωση 0,25% από ΕΚΤ στο 2%

(upd18) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.839 μονάδες, με στηρίξεις από τις τράπεζες στις δημοπρασίες, με την Εθνική +2,43%, ενώ αρνητική ήταν η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips.
Οι συναλλαγές επικεντρώθηκαν στον τραπεζικό κλάδο και ενισχύθηκαν από τα πακέτα, ειδικότερα της Εθνικής και της Πειραιώς συνολικής αξίας 54 εκατ. ευρώ.
Στο επίκεντρο της διεθνούς επικαιρότητας βρίσκονται οι εξελίξεις στον εμπορικό πόλεμο των ΗΠΑ, ενώ παράλληλα η κατάσταση στην Ουκρανία παρουσιάζει σοβαρή επιδείνωση τις τελευταίες ημέρες, με εντατικοποίηση των ρωσικών επιθέσεων και αυξανόμενες απώλειες στο μέτωπο.
Σε όγδοη διαδοχική μείωση επιτοκίων μέσα σε έναν χρόνο προχώρησε η ΕΚΤ κατά 0,25%, ρίχνοντας το επιτόκιο καταθέσεων στο 2%, μετά και τη μείωση του πληθωρισμού στο 1,9%, κάτω από τον στόχο του 2%.
Τις προσδοκίες για νέα μείωση επιτοκίων τους επόμενους μήνες από την ΕΚΤ πάγωσε η Christine Lagarde, ενώ εξέφρασε φόβους για νέους δασμούς, το ισχυρό ευρώ και την επίδρασή τους στην ανάπτυξη και τον πληθωρισμό. 
Η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) αναφέρθηκε στις συνέπειες του εμπορικού πολέμου και των συγκρούσεων σε Ουκρανία και Μέση Ανατολή, ωστόσο τόνισε πως ενώ η αβεβαιότητα που περιβάλλει τις εμπορικές πολιτικές αναμένεται να επηρεάσει αρνητικά τις επιχειρηματικές επενδύσεις και τις εξαγωγές, η άνοδος των δημόσιων επενδύσεων στην άμυνα και τις υποδομές, θα στηρίζει ολοένα και περισσότερο την ανάπτυξη μεσοπρόθεσμα.  
Ακολουθεί η διήμερη συνεδρίαση της Fed στις 17 – 18 Ιουνίου όπου δεν αναμένονται  άμεσες αλλαγές από το τρέχον επίπεδο 4,25%-4,50%,
Παρά τις πιέσεις από τον D. Trump για χαλάρωση, η Fed  υιοθετεί πιο επιφυλακτική στάση, παρακολουθώντας στενά τα οικονομικά δεδομένα πριν λάβει αποφάσεις.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, εν μέσω έντονης μεταβλητότητας στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισαν Εθνική +2,43% και Πειραιώς +1,55%, ακολούθησε η Eurobank +1,2%, ενώ η Alpha Bank υποχώρησε στο -0,89% από -2,53% χαμηλό ενδοσυνεδριακό.
Στα μη τραπεζικά blue chips, πτωτικά έκλεισαν Lamda -2,01%, Coca Cola 1,16%, ΔΑΑ -0,99%...ενώ ανοδικά  ΕΛΠΕ +1,5%, ΓΕΚ Τέρνα +1,04%, Τιτάν +0,88%...
Από την αρχή του 2025, οι αγορές έχουν ξεπεράσει κάθε προσδοκία, με το ελληνικό χρηματιστήριο να καταγράφει εντυπωσιακή άνοδο, φτάνοντας στις 1.850 μονάδες. Ωστόσο, η αγορά βρίσκεται πλέον σε επίπεδα υπερβολικής αποτίμησης, με τις συνθήκες να δείχνουν ότι η περαιτέρω άνοδος είναι αμφίβολη.
Αιτίες αυτής της αύξησης είναι πολλαπλές. Από τη μία πλευρά, οι επαναγορές ιδίων μετοχών, η πλεονάζουσα ρευστότητα από διεθνή funds λόγω της ποσοτικής χαλάρωσης και της συνεχούς στήριξης των κεντρικών τραπεζών, και τα 800 δισ. ευρώ για στρατιωτικοποίηση της Ευρώπης, συντέλεσαν στην εκτίναξη των αγορών. Από την άλλη, η μετακίνηση αμερικανικών κεφαλαίων από τις ΗΠΑ προς την Ευρώπη ενίσχυσε την ανοδική τάση.
Η αντίσταση στις 1.850 μονάδες φαίνεται να περιορίζει την περαιτέρω άνοδο, με το πρώτο επίπεδο στήριξης να εντοπίζεται στις 1.800 μονάδες, ακολουθούμενο από τις 1.750 μονάδες. Σε περίπτωση που η αγορά ξεπεράσει τις 1.850 μονάδες, τότε οι επενδυτές θα πρέπει να είναι προσεκτικοί και να εξετάσουν το ενδεχόμενο πωλήσεων.
Παρά τις ανησυχίες για υπερβολική αποτίμηση, υπάρχουν εκτιμήσεις που προβλέπουν άνοδο του ελληνικού χρηματιστηρίου έως και τις 2.000 μονάδες μέχρι το τέλος του 2025, με στόχο τις 2.500 μονάδες μέχρι το 2026, όταν η αγορά θα αναβαθμιστεί σε "ώριμη" από "αναδυόμενη" αγορά, σύμφωνα με την εκτίμηση της MSCI. Ενδέχεται, λοιπόν, να υπάρξουν πρόσθετα κέρδη, αλλά το βασικό "πάρτι" φαίνεται να έχει φτάσει στο τέλος του για φέτος.
Όταν η αναβάθμιση αυτή ολοκληρωθεί, το ελληνικό χρηματιστήριο θα βρεθεί αντιμέτωπο με τις προκλήσεις της «ώριμης» αγοράς, με όλες τις ενδεχόμενες επιπτώσεις που αυτή συνεπάγεται.
Υπενθυμίζεται ότι στις  24/6 αναμένεται  η  απόφαση της MSCI για το αν το ελληνικό χρηματιστήριο θα ενταχθεί ή όχι στη "watch-list", στο πλαίσιο της ετήσιας αναθεώρησης της κατάταξης των αγορών
Ακολουθεί η απόφαση της Standard & Poor’s τον Ιούλιο, η οποία θα κρίνει την αναβαθμίσει του ελληνικού Χρηματιστηρίου στις αναπτυγμένες Αγορές, ενώ τον Σεπτέμβριο αναμένεται η απόφαση του FTSE Russell και τον Απρίλιο του 2026 θα αποφασίσει ο Stoxx.

Ρεκόρ προσφορών για το ομολογιακό της Attica Bank – Έφτασαν τα 1,1 δισ.

Ρεκόρ προσφορών καταγράφεται στην έκδοση των δύο ομολογιακών ΑΤ1 της Attica Bank, ύψους 100 εκατ. ευρώ και 150 εκατ. ευρώ.
Πληροφορίες αναφέρουν πως η κάλυψη έχει προσεγγίζει τις 4,5 φορές, δηλαδή οι προσφορές έφτασαν τα 1,1 δισ. ευρώ, με το 90% να έχει καλυφθεί από ξένους επενδυτές. Είναι η πρώτη έκδοση από τη συγκεκριμένη τράπεζα.
Το αρχικό επιτόκιο ήταν 8% με στελέχη της αγοράς να αναφέρουν πως θα πάει λίγο χαμηλότερα.
Πρόσφατα η διευθύνουσα σύμβουλος της τράπεζας, Ελένη Βρεττού, με αφορμή τα αποτελέσματα πρώτου τριμήνου είχε πει πως θα προχωρήσει σε ομολογιακές εκδόσεις, με στόχο την κεφαλαιακή ενίσχυση της τράπεζας.
Συντονιστές της έκδοσης είναι η Euroxx, η Ambrosia Capital και η Παντελάκης ΑΧΕΠΕΥ ενώ το βιβλίο τρέχει η Morgan Stanley.
Να σημειωθεί ότι πρόκειται για την πρώτη διεθνή έκδοση της Attica Bank, η οποία σηματοδοτεί την ανάκτηση της εμπιστοσύνης των αγορών προς την τράπεζα, υπό τη διοίκηση της Ελένης Βρεττού.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Mε οριακά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,02% και τον Τραπεζικό Δείκτη +0,04%.
Περί τις 11:00, με την πλειονότητα των τίτλων σε αρνητικό πρόσημο, ο  Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,33% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,36%. 
Στις δημοπρασίες, με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Εθνική +2,43%, Eurobank +1,2%..o Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας +1,14% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,24%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,23% στις 1.8329μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.839 μονάδες και χαμηλό τις 1.828,40 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων, ειδικότερα της Εθνικής και Πειραιώς..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 229,8 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 59,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 43,8 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 34 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 59,5 εκατ. ευρώ και όγκου 8,6 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο εεληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 2,17 εκατ. τεμάχια αξίας 22,5 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 5,6 εκατ. τεμάχια αξίας 31,20 εκατ. ευρώ., η Eurobank 128 χιλ. τεμάχια αξίας 356 χιλ. ευρώ και η Alpha Bank 250 χιλ. τεμάχια αξίας 697 χιλ. ευρώ
Ο ΟΤΕ 66,5 χιλ. τεμάχια αξίας 1,16 εκατ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 947 χιλ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 87,5 χιλ. τεμάχια αξίας 1,67 εκατ. ευρώ, ο Aktor 85,7 χιλ. τεμάχια αξίας 471,4 χιλ. ευρώ και ο Sarantis 22,5 χιλ. τεμάχια αξίας 309 χιλ. ευρώ.
Ο ΑΒΑΞ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 207 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.839 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.850 μονάδες και ακολουθούν οι 1.900, οι 1.950 και οι 2.000 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.800 μονάδες και ακολουθούν οι  1.780, οι 1.750, οι 1.700, οι 1.680, οι 1.670, οι 1.650, οι 1.600, οι 1.580, οι 1.550, οι 1.580 ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.540 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.844 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.850 μονάδες και ακολουθούν οι 1.900 και οι 1.950 μονάδες. 
Στην  πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.800 μονάδες και ακολουθούν οι 1.750, οι 1.700, οι 1.660, οι 1.600, οι 1.550, οι 1.500, οι 1.480, οι 1.450, οι 1.400, οι 1.452 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.396 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών

Ήπιες αγορές στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -23 μονάδες βάσης

Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 5/6 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με τη μεταβλητότητα να συνεχίζεται, εν μέσω γεωπολιτικής και οικονομικής αβεβαιότητας
Σε όγδοη διαδοχική μείωση επιτοκίων μέσα σε έναν χρόνο προχώρησε η ΕΚΤ κατά 0,25%, ρίχνοντας το επιτόκιο καταθέσεων στο 2%.
 Η απόφαση συνδέεται με τη μείωση του πληθωρισμού στο 1,9%, κάτω από τον στόχο του 2%. Οι αναλυτές εκτιμούν περαιτέρω μειώσεις έως και το 1,5% ως το τέλος του 2025, με σκοπό την  τόνωση της οικονομίας
Ακολουθεί η διήμερη συνεδρίαση της Fed στις 17 – 18 Ιουνίου όπου δεν αναμένονται  άμεσες αλλαγές από το τρέχον επίπεδο 4,25%-4,50%,
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,26% και το 10ετές ιταλικό 3,47% με το μεταξύ τους spread στις -21 μονάδες βάσης.
Επίσης, αγορές σημειώνονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο 4,34% και το 2ετές στο 3,86%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Εν τω μεταξύ η Scope Ratings δεν... ασχολήθηκε με την επικαιροποίηση της αξιολόγησης της Ελλάδας την Παρασκευή 30/5,  καθώς δεν προχώρησε σε δράση αξιολόγησης όπως ήταν προγραμματισμένο. 
Έτσι, η αξιολόγηση μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας για την Ελλάδα παρέμεινε στο ΒΒΒ με σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές 

Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν σήμερα 5/6 στις ασιατικές αγορές  με επίκεντρο τις εξελίξεις στο εμπόριο αλλά και τις νέες οικονομικές εκθέσεις..
Αναλυτικά η Τράπεζα της Κορέας (BOK) δημοσίευσε έκθεση, η οποία έδειξε ότι το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) της χώρας συρρικνώθηκε κατά 0,2% το πρώτο τρίμηνο του 2025. 
Η σημερινή έκθεση  ήρθε αφού η BOK μείωσε σημαντικά την πρόβλεψή της για την οικονομική ανάπτυξη του 2025 την περασμένη εβδομάδα, από το 1,5% που προβλεπόταν τον Φεβρουάριο σε 0,8%.
Οι  επενδυτές αξιολόγησαν την έκθεση που δημοσιεύθηκε από την Υπηρεσία Στατιστικής της Αυστραλίας, η οποία έδειξε ότι το εμπορικό πλεόνασμα της χώρας διαμορθώθηκε σε 5,4 δισεκατομμύρια δολάρια τον Απρίλι,  κάτω από τις προσδοκίες και ήταν χαμηλότερος από το πλεόνασμα των 6,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων Αυστραλίας τον Μάρτιο.
Επιπλέον,  η  έκθεση της S&P Global και της Caixin, η οποία έδειξε ότι η δραστηριότητα του τομέα των υπηρεσιών της Κίνας επιταχύνθηκε τον Μάιο, με τον δείκτη δραστηριοτήτων Business Action Caixin General Services να διαμορθώνεται  από το 50,7 έως το 51,5 του Απριλίου.
Aναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,40%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +0,18%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,67% ο δείκτης Kospi στην Ν. Κορέα στο +1,27% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,03%.

Μεικτές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Μεικτές τάσεις καταγράφονται σήμερα 5/6 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με επίκεντρο τη νέα μείωση επιτοκίου κατά 25 μονάδες βάσης  από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, την 8η στη σειρά μέσα σε 12 μήνες, μετά την επικαιροποιημένη αξιολόγησή της για τις προοπτικές του πληθωρισμού, τη δυναμική του υποκείμενου πληθωρισμού και την ένταση με την οποία μεταδίδεται η νομισματική πολιτική.
Οι επενδυτές αξιολογούν την νέα εμπορική διένεξη μετά τις διπλές εισφορές της Ουάσιγκτον στις εισαγωγές ξένου χάλυβα και αλουμινίου σπό το 25% σε 50% οι οποίες τέθηκαν σε ισχύ από χθες 4/6 αλλά και τις τελευταίες οικονομικές εκθέσεις.
Οι εποχικές και προσαρμοσμένες στις τιμές νέες εργοστασιακές παραγγελίες στη Γερμανία αυξήθηκαν κατά 0,6% τον Απρίλιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, και κατά 4,8% σε ετήσια βάση, αποκάλυψε η Ομοσπονδιακή Στατιστική Υπηρεσία της χώρας Destatis σε έκθεση που δημοσιεύθηκε την Πέμπτη.
Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού του Ηνωμένου Βασιλείου για τον Απρίλιο του 2025 υπερεκτιμήθηκε λόγω σφάλματος δεδομένων που αφορούσε τον ειδικό φόρο κατανάλωσης οχημάτων (VED). Ο διορθωμένος Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) ανέρχεται πλέον στο 3,4%, από το αρχικό 3,5% όπως ανακοίνωσε το Γραφείο Εθνικών Στατιστικών (ONS).
Το εποχικά προσαρμοσμένο ποσοστό ανεργίας στην Ελβετία ανήλθε στο 2,9% τον Μάιο, ελαφρώς υψηλότερο από το 2,8% που παρατηρήθηκε τον Απρίλιο.
Κατέρρευσαν τον Απρίλιο 2025 οι εισαγωγές στις ΗΠΑ λόγω της επιθετικής πολιτικής του Αμερικανού προέδρου Trump, με αποτέλεσμα να καταγραφεί συρρίκνωση στο εμπορικό έλλειμμα κατά το μεγαλύτερο ποσοστό που έχει ποτέ καταγραφεί...
Ειδικότερα, το έλλειμμα στο εμπόριο αγαθών και υπηρεσιών μειώθηκε κατά 55,5% σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, στα 61,6 δισ. δολάρια – το χαμηλότερο επίπεδο από το 2023.
Άνοδος +2% καταγράφεται  στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Ιουλίου στα 36,38 ευρώ.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 65,69 δολ. το βαρέλι στο +1,2% και του αμερικανικού αργού στα 63,75 δολ. το βαρέλι στο +1,4%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,05%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,40%, ο δείκτης FTSE MIB +0,30% και ο ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,40% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο -0,15%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,20%, ο S&P 500 στο -0,20%, ο Nasdaq στο -0,10% και το ETF GREC στο +0,62% ( 55,58 δολ.).

Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές λόγω πακέτων - Ξεχώρισε η Εθνική +2,5%

Μεικτά πρόσημα καταγράφηκαν στις τράπεζες, εν μέσω έντονης μεταβλητότητας και την Εθνική να ξεχωρίζει στις δημοπρασίες με κέρδη +2,5%, ενώ οι συναλλαγές να ενισχύθηκαν από τα πακέτα, ειδικότερα σε Εθνική και Πειραιώς.. 
Η Εθνική έκλεισε στα 10,52 ευρώ, με άνοδο +2,43%, με όγκο 4,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,62 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,7850 ευρώ, με πτώση -0,89%, με όγκο 12,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,55 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 5,6240 ευρώ, με άνοδο +1,55% με όγκο 11,5 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 7,03 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,7830 ευρώ, με άνοδο +1,2% με όγκο 5,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,23 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 19,12 ευρώ, με πτώση -0,62% με όγκο 46 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 6,08 ευρώ, με άνοδο +1% και όγκο 333 χιλ. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,68 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,7850 ευρώ, με πτώση -0,88% με όγκο 264 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,27 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,95 ευρώ, με άνοδο +0,36% και κεφαλαιοποίηση 277 εκατ. ευρώ.

Πτωτικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές 

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των  μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με μέτριες τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν   Lamda -2,01%, Coca Cola 1,16%, ΔΑΑ -0,99%...
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν  ΕΛΠΕ +1,5%, ΓΕΚ Τέρνα +1,04%, Τιτάν +1,04%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 46,02 ευρώ, με πτώση -1,16% και κεφαλαιοποίηση στα 17,18 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,70 ευρώ, με άνοδο +0,34% και αποτίμηση 7,3 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 18,82 ευρώ, με πτώση -0,74% και αποτίμηση 6,96 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μetlen έκλεισε στα 45,18 ευρώ, με πτώση -0,13% και κεφαλαιοποίηση 6,46 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 13,42 ευρώ, με πτώση -0,96% και αποτίμηση 4,96 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 29,04 ευρώ, με πτώση -0,48% και κεφαλαιοποίηση 3,95 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 40,00 ευρώ, με άνοδο +0,88% και κεφαλαιοποίηση 3,13 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,80 ευρώ, με άνοδο +1,5% και κεφαλαιοποίηση 2,38 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 24,14 ευρώ, με άνοδο +0,58% και κεφαλαιοποίηση 2,67 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 19,35 ευρώ, με άνοδο +1,04% και κεφαλαιοποίηση 2 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 5,64 ευρώ με άνοδο +0,71% και κεφαλαιοποίηση στα 1,46 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 5,56 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,88 ευρώ, με πτώση -0,68% και κεφαλαιοποίηση 626 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25 έκλεισε στα 3,36 ευρώ, με πτώση -0,88% και κεφαλαιοποίηση 106 εκατ. ευρώ.

Ήπιες αγορές  στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 76 μονάδες βάσης

Ήπιες αγορές  καταγράφονται σήμερα 5/6 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,26% και το 10ετές ιταλικό 3,47%, με το μεταξύ τους spread στις -21 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 76  μονάδες βάσης από 74 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 54 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,54% ή 540 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -21 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 27 μονάδες βάσης.

Ήπιες αγορές  στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπιες αγορές  καταγράφονται σήμερα 5/6 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 5 Ιουνίου του 2025 στο 3,47%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 5/6/2025 στο 2,50%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,81% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,99% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,09% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,47% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,91%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr