Έχασαν πλήρως την ορμή τους τράπεζες και ΧΑ -0,22% στις 1.624 μον. - Προετοιμαστείτε για διόρθωση, στο επίκεντρο η ύφεση ΗΠΑ

(upd18)Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.624 μονάδες, εν μέσω έντονης μεταβλητότητας, με την Alpha Bank να προσφέρει στηρίξεις στις δημοπρασίες και την πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips σε αρνητικό πρόσημο.
Οι συναλλαγές ολοκληρώθηκαν σε ικανοποιητικά επίπεδα, με τις τράπεζες να μονοπωλούν το ενδιαφέρον και να καλύπτουν το 72% του συνολικού τζίρου της αγοράς, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Οι επενδυτές είναι επιφυλακτικοί για περαιτέρω ρίσκο και μειώνουν θέσεις λόγω της αβεβαιότητας που έχει δημιουργήσει η πολιτική D. Trump, ενώ φοβούνται ότι ο εμπορικός πόλεμος θα προκαλέσει οικονομική επιβράδυνση ή και ύφεση σε ΗΠΑ και παγκόσμια οικονομία.
Ο πόλεμος των δασμών, ο κίνδυνος οικονομικής επιβράδυνσης, αλλά και οι γεωπολιτικές αβεβαιότητες έχουν επηρεάσει τις διεθνείς αγορές.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις σημερινές συνομιλίες ΗΠΑ – Ουκρανία στη Σαουδική Αραβία οι οποίες βρίσκονται σε εξέλιξη, προκειμένου να διαπιστωθεί εάν πράγματι υπάρχει προοπτική για την επίτευξη μιας εκεχειρίας και μιας ειρηνευτικής διευθέτησης του πολέμου που διαρκεί ήδη πάνω από 3 χρόνια.
Η Ρωσία έχει ήδη διαμηνύσει ότι περιμένει από τις ΗΠΑ ενημέρωση σχετικά με τα αποτελέσματα των συνομιλιών, ενώ το Κρεμλίνο διέψευσε δημοσιεύματα σε δυτικά ΜΜΕ ότι έχει συμφωνήσει σε εξάμηνη κατάπαυση του πυρός.
Μάλιστα πληροφορίες αναφέρουν πως ο Αμερικανός Steve Witkoff σχεδιάζει να επισκεφθεί εντός της εβδομάδας τη Μόσχα όπου και θα συναντηθεί με τον Ρώσο πρόεδρο, Vladimir Putin.
Ο  Γενικός Δείκτης συσσωρεύει στα νέα υψηλά 14 ετών με επόμενο στόxο τις 1.650 μονάδες και με πρώτη στήριξη το τεχνικό και ψυχολογικό όριο των 1.600 μονάδων
Για το 2025 δεν έχουμε αναιρέσει τον στόχο των 1.750 μονάδων για τον Γενικό Δείκτη... ωστόσο οι επενδυτές πρέπει να προετοιμάζονται για μια δυνατή διόρθωση που θα έρθει.... οπωσδήποτε.
Στις 1.460 μονάδες συγκλίνουν ο απλός και εκθετικός κινητός μέσος όρος 200 ημερών… οπότε εφόσον επιβεβαιωθεί το σενάριο της διόρθωσης η πτώση θα είναι έως τις 1.460 μονάδες.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε η Alpha Bank +2,37%  και ακολούθησαν Eurobank +1,24% και Πειραιώς +0,19% ενώ ήπια υποχώρησε η Εθνική -0,530%.
Η πορεία των ελληνικών τραπεζών το τελευταίο διάστημα ενθουσίασαν τους επενδυτές και οδήγησαν την αγορά σε νέα υψηλά 14 ετών εκτινάσσοντας παράλληλα τον ημερήσιο τζίρο.
Τα αποτελέσματα που ανακοίνωσαν έδωσαν μία επιπλέον αφορμή για νέες τοποθετήσεις, αφού τα επενδυτικά σχέδια δίνουν περιθώριο ανόδου, ειδικά στην Alpha Bank, η οποία έχει και την καλύτερη απόδοση μεταξύ των συστημικών σε διάστημα έξι μηνών.
Στα μη τραπεζικά blue chips, υποχώρησαν Ελλάκτωρ -2,13%, ΕΛΠΕ -1,91%, Sarantis -1,86%....ενώ ανοδικά έκλεισαν Jumbo +1,14%, Motor Oil +0,93%, ΕΛΧΑ +0,72%...
Η προσοχή στρέφεται την Παρασκευή 14/3 καθώς την σκυτάλη της αξιολόγησης από την DBRS, παίρνει η Moodys και υπενθυμίζεται πως είναι ο μόνος οίκος που δεν έχει δώσει την επενδυτική βαθμίδα στην Ελλάδα.
Στις 14 Μαρτίου - περιμένουμε την Moody’s να αναβαθμίσει την Ελλάδα κατά μια κλίμακα σε επενδυτική βαθμίδα Baa3 και οι άλλοι οίκοι να αναβαθμίσουν μια κλίμακα υψηλότερα σε ΒΒΒ από ΒΒΒ- ή σε ΒΒΒ+ η Scope μέσα στο 2025
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.,
Στο επίκεντρο παραμένει ο Aktor καθώς εδώ και καιρό – είναι η 5η φορά που το γράφουμε – ο υπερδραστήριος στην κυριολεξία.... Αλέξανδρος Εξάρχου ο διευθύνων σύμβουλος της Aktor θα ανακοινώσει ένα σημαντικό deal έκπληξη….
Όχι δεν αναφερόμαστε στις παραχωρήσεις του Ελλάκτωρ αλλά σε κάποιο deal που είναι θέμα ημερών να ανακοινωθεί και θα προκαλέσει έκπληξη στην χρηματιστηριακή αγορά, θα είναι πολύ δυνατό για τον Aktor.
Να τονίσουμε ότι πρώτο από όλους το BN από αρχές Φεβρουαρίου έχει προαναγγείλει αυτό το μεγάλο deal…
Η μετοχή της Aktor στα 5,22 ευρώ και 1,06 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία στοχεύει στα 8 ευρώ ή 204 εκατ μετοχές Χ 8 ευρώ = 1,6 δισεκ. ευρώ.
Υπολογίζουμε ότι με την ανακοίνωση του deal η νέα δίκαιη τιμή της Aktor θα είναι τα 6 ευρώ.

Η Intesa San Paolo θέλει έως το 9,9% της τράπεζας Πειραιώς

Η Ιταλική τράπεζα Intesa San Paolo με 933 δισεκ. ευρώ ενεργητικό, σχεδόν 9 δισεκ. ετήσια κέρδη σχεδιάζει να αγοράσει έως το 9,9% της τράπεζας Πειραιώς με στόχο να καρπωθεί αφενός την άνοδο της μετοχής που προβλέπει, αφετέρου να εξεταστούν και κάποιες συνεργασίες γράφαμε πρόσφατα.
Ήδη η Intesa San Paolo έχει αποκτήσει ποσοστό στην Πειραιώς λέγεται ότι έχει πλησιάσει το 3,1%...αλλά δεν είναι σαφές εάν είναι άμεσο ή μέσω τρίτων.
Να σημειωθεί ότι ο Paulson σήμερα κατέχει το 16,231% της Πειραιώς μετά τις πρόσφατες πωλήσεις και δεν βιάζεται να πουλήσει εκ νέου μόνο εάν έχει κάποια καλή προσφορά με υψηλό Premium.
Η μετοχή της Πειραιώς στα 4,7890 ευρώ στα 6 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία έχει ανοδικά περιθώρια τουλάχιστον έως τα 5,8 ευρώ που σημαίνει χρηματιστηριακή αξία (1,250 δισεκ. μετοχές Χ 5,8 ευρώ = 7,25 δισεκ. ευρώ)
Άλλοι μέτοχοι είναι το Helikon με 6,74% και η Goldman Sachs που προφανώς λειτουργεί ως θεματοφύλακας για άλλους επενδυτές.
Η Intesa San Paolo που το 2015 είχε 35 δισεκ. NPEs και σήμερα έχει 4,9 δισεκ. ή NPEs ratio 1% έχει χρηματιστηριακή αξία 87 δισεκ. ευρώ και σχέση P/BV (tangible book δηλαδή ενσώματα κεφάλαια 55,4 δισεκ) = 1,58 όταν η Πειραιώς έχει χρηματιστηριακή αξία 6 δισεκ. προς ενσώματα κεφάλαια 7,8 δισεκ. στόχος 2025 = 0,75.
Πρακτικά λοιπόν η Πειραιώς πάει για 7,25 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία προς 7,8 δισεκ. κεφάλαια στόχος 2025 = 0,93…
Υπάρχει σοβαρό ανοδικό περιθώριο.
Η Intesa να επενδύσει σε μια άλλη τράπεζα και να την αγοράζει στην μισή τιμή με όρους P/BV είναι μια πολύ καλή στρατηγική κίνηση…

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,36% και τον  Τραπεζικό Δείκτη στο -0,52%.
Περί τις 12:00, με αγοραστικές παρεμβάσεις σε Alpha Bank +2,12%, Eurobank +1,69% και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Jumbo +2%, ΟΤΕ +1%..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,13% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,49%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,22%  στις 1.624 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.635,95 μονάδες και χαμηλό τις 1.622,15  μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 215,3 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 37,8 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 49 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 39,5 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 37,74 εκατ. ευρώ και όγκο 6,62 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Πειραιώς διακίνησε 3,1 εκατ. τεμάχια αξίας 14,88 εκατ. ευρώ, η Εθνική 1,65 εκατ. τεμάχια αξίας 15,65 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank  850 χιλ. τεμάχια αξίας 1,75 εκατ. ευρώ, η Eurobank  644 χιλ. τεμάχια αξίας 1,57 εκατ. ευρώ και η Optima 10,5 χιλ. τεμάχια αξίας 151,2 χιλ. ευρώ..
Η Coca Cola 9 χιλ. τεμάχια αξίας 368 χιλ. ευρώ, η ΔΕΗ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,29 εκατ. ευρώ, η Cenergy 50χιλ. τεμάχια αξίας 470 χιλ. ευρώ, η Motor Oil 25 χιλ. τεμάχια αξίας 535 χιλ. ευρώ και ο ΔΑΑ 40  χιλ. τεμάχια αξίας 351 χιλ. ευρώ.
Η Autohellas 10,3 χιλ. τεμάχια αξίας 115,4 χιλ. ευρώ, η Alter Ego Media 100 χιλ. τεμάχια αξίας 479 χιλ. ευρώ και η Performance 25 χιλ. τεμάχια αξίας 125 χιλ. ευρώ.
Επίσης, διακινήθηκε 1 πακέτo ομολόγου της ΓΕΚ Τέρνα “GEKTERNAB1” αξίας 456 χιλ. ευρώ και όγκου 456 χιλ. τεμαχίων.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.624 μονάδες, με πρώτη στάση το τεχνικό και ψυχολογικό όριο των 1.600 μονάδων και ακολουθούν οι 1.580, οι 1.560 και οι 1.500 μονάδες.
Η διάσπαση των 1.500 μονάδων οδηγεί στις 1.485 μονάδες και ακολουθούν οι 1.463 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και στις 1.460 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.650 μονάδες και ακολουθούν οι 1.680, οι 1.700 και τις 1.750 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.547 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.550 μονάδες και ακολουθούν οι 1.600 μονάδες .
Στην  πρώτη στάση βρίσκονται οι 1.500 μονάδες  και ακολουθούν οι  1.480, οι 1.430, οι 1.400, οι 1.380, οι  1.350 και οι 1.300 μονάδες.
Η διάσπαση των 1.300 μονάδων οδηγεί στις 1.293 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.285 μονάδες ο  απλός  ΚΜΟ των 200 ημερών.

Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα, το 10ετές ελληνικό 3,67% - Το spread με την Ιταλία στις -25 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρώπης, με τους φόβους για ύφεση της αμερικάνικης οικονομίας να αυξάνονται από τη δασμολογική πολιτική Trump, ενώ στο επίκεντρο βρίσκονται και οι γεωπολιτικές εξελίξεις στην Ουκρανία.
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed) θα τηρήσει στάση αναμονής στη νομισματική πολιτική και δεν θα προχωρήσει σε βιαστικές μειώσεις επιτοκίων, ξεκαθάρισε ο επικεφαλής της Fed, Jerome Powell, μιλώντας στο University of Chicago Booth School of Business.
Ο Αμερικανός κεντρικός τραπεζίτης επικαλέστηκε την υψηλή αβεβαιότητα που προκαλούν οι πολιτικές της κυβέρνησης του Donald Trump, ενώ αναφέρθηκε και στον ασυνήθιστα επίμονο ετήσιο πληθωρισμό, πάνω από τον στόχο του 2%.
Βέβαια, παρά την αβεβαιότητα, εκτίμησε ότι η οικονομία βρίσκεται σε καλή πορεία.
Υπενθυμίζεται ότι η επόμενη διήμερη συνεδρίαση της Fed θα λάβει χώρα στις 18 – 19 Μαρτίου.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,67% και το 10ετές ιταλικό 3,92% με το μεταξύ τους spread στις -25 μονάδες βάσης.
Αγορές καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο 4,19% και το 2ετές στο 3,878%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Σε αναβάθμιση... πολιτικού τύπου για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας προχώρησε η Morningstar DBRSτην Παρασκευή 7/3, με τη βαθμολογία να αλλάζει από ΒΒΒ (low) σε ΒΒΒ και τις προοπτικές επαναξιολόγησης (trend) να μεταβάλλονται σε σταθερές (από θετικές) κυρίως λόγω τραπεζών, επιβεβαιώνοντας πλήρως το Banking News
Η προσοχή στρέφεται την Παρασκευή 14/3 ΄που θα λάβει χώρα η αξιολόγηση της οικονομίας από τον αμερικανικό οίκο Moody’s ο οποίος είναι ο μοναδικός οίκος αξιολόγησης που δεν έχει τοποθετήσει την Ελληνική Οικονομία σε επενδυτική βαθμίδα,  βαθμολογεί την ελληνική οικονομία σε Ba1 με σταθερές προοπτικές, ένα σκαλοπάτι κάτω την επενδυτική βαθμίδα.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.,
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Πτώση στις ασιατικές αγορές

Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 11/3 οι περισσότερες ασιατικές αγορές μετά το χθεσινό ξεπούλημα της Wall Street απόρροια των φόβων για ύφεση από τη δασμολογική πολιτική του προέδρου D. Trump.
Το ενδιαφέρον εστιάστηκε στο ΑΕΠ της  Ιαπωνίας, το οποίο διευρύνθηκε κατά 0,6% σε τριμηνιαία βάση το τέταρτο τρίμηνο του 2024, σύμφωνα με την τελική έκθεση που δημοσίευσε το υπουργικό συμβούλιο της χώρας
Η ετήσια αύξηση του ΑΕΠ αναθεωρήθηκε στο 0,6%, ελαφρώς χαμηλότερη από την αύξηση 0,7% που είχε αναφερθεί στην προκαταρκτική εκτίμηση.
Σε ετήσια βάση, το ΑΕΠ της Ιαπωνίας αυξήθηκε κατά 2,9%.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,32%, ενώ ο δείκτης Shanghai στην Κίνα  στο +0,31%, o δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,02%, ο δείκτης  Kospi στην Ν. Κορέα στο -1,28% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,91%.

Πιέσεις τις ευρωπαϊκές αγορές  

Πτωτικά κινούνται σήμερα 11/3 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια με τους δασμούς Τrump και τη γεωπολιτική αβεβαιότητα να βρίσκονται στο επίκεντρο.
Η συνεχιζόμενη αβεβαιότητα σχετικά με τους μελλοντικούς δασμούς του προέδρου των ΗΠΑ D. Trump στην Ευρωπαϊκή Ένωση συνέχισε να κάνει τους επενδυτές αναποφάσιστους και να προκαλεί μεταβλητότητα στις διεθνείς αγορές.
Οι ανησυχίες για την κατάσταση της αμερικανικής οικονομίας έχουν αυξηθεί από τότε που ο Λευκός Οίκος υιοθέτησε μια πιο προστατευτική στάση στο εμπόριο, ανακοινώνοντας δασμούς σε προϊόντα από τον Καναδά, το Μεξικό και την Κίνα.
Ερωτηθείς για το ενδεχόμενο ύφεσης, ο Αμερικανός πρόεδρος, Donald Trump, δήλωσε κατά τη διάρκεια συνέντευξης στο Fox News που προβλήθηκε την Κυριακή ότι η οικονομία περνάει «μια μεταβατική περίοδο». Τα σχόλια αυτά έφθασαν μετά τη δήλωση του υπουργού Οικονομικών, Scott Bessent, στο CNBC την Παρασκευή ότι θα μπορούσε να υπάρξει μια «περίοδος αποτοξίνωσης» για την οικονομία.
To ενδιαφέρον εστιάζεται στα αποτελέσματα των αρχικών συνομιλιών μεταξύ ανώτερων αξιωματούχων των ΗΠΑ και της Ουκρανίας για τη διευθέτηση της σύγκρουσης μεταξύ Κιέβου και Μόσχας, οι οποίες αναμένεται να διεξαχθούν σήμερα 11/3 στη Σαουδική Αραβία.
Άνοδος +1,35% καταγράφεται  στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Μαρτίου στα 41,80 ευρώ.
Άνοδος καταγράφεται  στις τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 69,90 δολ. το βαρέλι στο +0,90% και του αμερικανικού αργού στα 66,60 δολ. το βαρέλι στο +0,90%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1,2%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -1,2%, ο δείκτης FTSE MIB -1,4%, ο  δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,4% και ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1,2%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται  στο -1%, ο S&P 500 στο -0,55%, ο Nasdaq στο +0,01% και το ETF GREC  στο +1,85% (45,60 μον. ).

Μεικτές τάσεις, εν μέσω μεταβλητότητας σε τράπεζες με αύξηση των συναλλαγών - Στο υψηλό της ημέρας η Alpha Bank

Με μεικτές τάσεις έκελισαν οι τράπεζες, εν μέσω έντονης μεταβλητότητας και με αυξημένες συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Η Εθνική έκλεισε στα 9,45 ευρώ, με πτώση -0,53%, με όγκο 6,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,64 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,0720, με άνοδο +2,37%, με όγκο  15,2 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,88 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 4,7890 ευρώ, με άνοδο +0,19% με όγκο 9,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 5,99 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,4550 ευρώ, με άνοδο +1,24% με όγκο 8,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,03 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 14,74 ευρώ, με άνοδο +0,82%, με όγκο 54 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 5,36 ευρώ, με πτώση -2,19%, με όγκο 348 χιλ. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,36 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,7120 ευρώ, με πτώση -1,11% , με όγκο 698 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,15 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,65 ευρώ, με άνοδο +0,34% και κεφαλαιοποίηση 291 εκατ. ευρώ..

Πτωτικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές

Πτωτικά έκελισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Ελλάκτωρ -2,13%, ΕΛΠΕ -1,91%, Sarantis -1,86%....
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν Jumbo +1,14%, Motor Oil +0,93%, ΕΛΧΑ +0,72%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 40,56 ευρώ, με πτώση -0,69% και κεφαλαιοποίηση στα 15,14 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 16,90 ευρώ, με πτώση -1% και αποτίμηση 6,25 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,11 ευρώ, με άνοδο +0,07%  και αποτίμηση 6,24 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μetlen έκλεισε στα 36,58 ευρώ, με πτώση -0,65% και κεφαλαιοποίηση 5,23 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 12,91 ευρώ, αμετάβλητη και αποτίμηση 4,77 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 26,70 ευρώ, με άνοδο +1,14% και κεφαλαιοποίηση 3,63 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 39,50 ευρώ, με πτώση -1,25% και κεφαλαιοποίηση 3,09 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,70 ευρώ, με πτώση -0,64% και κεφαλαιοποίηση 2,40 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 21,60 ευρώ, με άνοδο +0,93% και  κεφαλαιοποίηση 2,39 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 18,30 ευρώ, με πτώση -1,51% και κεφαλαιοποίηση 1,89 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 5,60 ευρώ, με πτώση -1,41% και κεφαλαιοποίηση 1,45 δισ. ευρώ
Ο Aktor έκλεισε στα 5,23 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 1,07 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,86 ευρώ, με πτώση -1,35% και κεφαλαιοποίηση 624 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 2,7950 ευρώ, με άνοδο +0,36% και κεφαλαιοποίηση 88 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση τα ομόλογα της Ευρωζώνης, το ελληνικό 10ετές στο 3,67%- Το spread με την Γερμανία στις 80 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 11/3 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,67% και το 10ετές ιταλικό 3,92%, με το μεταξύ τους spread στις -25 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις  80 μονάδες βάσης από 81 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 53 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,53% ή 530 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -25 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 11/3 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 10  Μαρτίου  του 2025 στο 3,92%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 10/3/2025 στο 2,87%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,11% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,37% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,50% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,92% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,22%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.


www.bankingnews.gr