Η ακτινογραφία κεφαλαίων του ελληνικού banking μετά τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου που πρέπει να γνωρίζετε – Ποιοι είναι οι ισχυροί, ποιοι χρειάζονται πρόσθετα κεφάλαια, ποιοι διαθέτουν τα μεγαλύτερα αποθέματα capital buffer

1)Περνάνε όλες οι τράπεζες το όριο του 9% στο core tier 1 και το 6% στο common equity
2)Οι τράπεζες διαθέτουν επαρκή capital buffer δηλαδή κεφαλαιακά αποθέματα;
3)Ποιες τράπεζες επιβάλλεται να βελτιώσουν τους δείκτες κεφαλαιακής τους επάρκειας;
Με την ολοκλήρωση των αυξήσεων κεφαλαίου προκύπτει ότι δύο τράπεζες Πειραιώς και Alpha bank είναι πανίσχυρες κεφαλαιακά ενώ διαθέτουν πολύ ισχυρά κεφαλαιακά αποθέματα.
Η Πειραιώς διαθέτει core tier 1 κεφάλαια 8,67 δισεκ. ευρώ και η Alpha 7,74 δισεκ. ευρώ.
Σε επίπεδο δεικτών η Πειραιώς 14,8% και η Alpha 13,9% σε core tier 1.
Στον αντίποδα Εθνική και Eurobank συνεχίζουν να μην πληρούν τα κριτήρια της Τράπεζας της Ελλάδος εμφανίζοντας κεφαλαιακό έλλειμμα ειδικά στο core tier 1.
Το common equity πρέπει να είναι κατ΄ ελάχιστον 6% και ήδη τα κριτήρια πληρούνται από όλες τις τράπεζες.
Ωστόσο στο κυριότερο δείκτη core tier 1 Εθνική και Eurobank εμφανίζουν κεφαλαιακό έλλειμμα μετά τις αυξήσεις κεφαλαίου.
Η Εθνική βρίσκεται στο 8,7% και η Eurobank στο 7,8%.
Η Τράπεζα της Ελλάδος έχει ζητήσει από την Εθνική και την Eurobank άμεσα να βελτιώσουν περαιτέρω τους δείκτες κεφαλαιακής τους επάρκειας και ήδη οι τράπεζες προβαίνουν μεταξύ άλλων σε επαναγορά τίτλων ομολογιακών και υβριδικών.
Θα πρέπει να σημειωθεί ότι η Εθνική χρειάστηκε να μειώσει το σταθμισμένο ενεργητικό της για να βελτιώσει τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας με μεθόδους που βρίσκονται υπό την αίρεση της….Κεντρικής Τράπεζας της Τουρκίας.
Το συμπέρασμα λοιπόν είναι το εξής.
Πειραιώς και Alpha αγόρασαν τράπεζες και πήραν ρίσκα και ως εκ τούτου η ΤτΕ επέβαλλε υψηλούς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας για λόγους προστασίας της φερεγγυότητας των τραπεζών.
Πειραιώς και Alpha bank ακόμη και στο δυσμενές σενάριο μπορούν να υποστούν ζημίες κεφαλαίων έως 3,5 δισεκ. και πάλι να διαθέτουν επαρκή κεφάλαια.
Αντιθέτως η Εθνική και η Eurobank, δεν προχώρησαν σε εξαγορές και οι δείκτες κεφαλαιακής τους επάρκειας θα είναι χαμηλότεροι αλλά και πάλι αυτές οι δύο τράπεζες έχουν πρόβλημα λόγω κεφαλαιακής  ανεπάρκειας και μηδενικών capital buffer.
Με αντικειμενικά κριτήρια Πειραιώς και Alpha bank βρίσκονται σε καλύτερη στρατηγική θέση με βάση τα κεφάλαια τους από ότι η Εθνική και η Eurobank.
Όμως Εθνική και Eurobank έχουν την δυνατότητα να πωλήσουν περιουσιακά στοιχεία για να βελτιώσουν τα κεφάλαια τους αλλά η πραγματικότητα είναι ότι σε μια τέτοια περίπτωση θα συρρικνώσουν το ενεργητικό και το μέσο σταθμισμένο ενεργητικό σε ενοποιημένη βάση.

Η ακτινογραφία κεφαλαίων του ελληνικού banking

Ποσά σε δισεκ. ευρώ

Τράπεζα	Core tier 1	Συνολικά εποπτικά κεφάλαια	Μέσο σταθμισμένο ενεργητικό	Core tier 1 %	Common Equity %
Εθνική	5,075	5,609	58,946	8,7%	8,7%
Πειραιώς	8,676	8,846	58,141	14,8%	14,8%
Alpha	7,749	8,147	55,925	13,9%	13%
Eurobank	2,832	3,242	36,428	7,8%	7,8%
Σύνολο	24,332	25,844	209,440	11,3%	11,075%

Επίσημα στοιχεία τραπεζών – Ενημερωτικά δελτία

(Πρώτη ενημέρωση: 08:11)

www.bankingnews.gr