γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd7)To χρηματιστηριακό κλίμα στην Ελλάδα και διεθνώς είναι θολό είναι δυσδιάκριτο. Με βάση ενδείξεις, οι προυποθέσεις για περαιτέρω υποχώρηση του δείκτη στο ελληνικό χρηματιστήριο και των τραπεζικών μετοχών αυξάνονται και τα σημεία 1400 και 1380 μονάδες θα κρίνουν την πορεία της αγοράς ίσως πολύ άμεσα.
Διεθνώς η απόφαση της Κίνας να αυξήσει τα παρεμβατικά της επιτόκια στο 5,81% προφανώς επέδρασε αρνητικά στις αγορές , ενώ ανησυχίες προκαλεί στις αγορές η πίεση που ασκείται στην Πορτογαλία με υποβαθμίσεις από διεθνείς οίκους και προιδοποιήσεις από επενδυτικές τράπεζες. Στην Ελλάδα οι αιτίες είναι βαθύτερες.
Οι ανησυχίες για την ελληνική οικονομία και οι προκλήσεις που θα κληθούν να αντιμετωπίσουν οι ελληνικές τράπεζες στο 2011, καθιστούν άκρως επιφυλακτικούς τους επενδυτές.
Διεθνώς η απόφαση της Κίνας να αυξήσει τα παρεμβατικά της επιτόκια στο 5,81% προφανώς επέδρασε αρνητικά στις αγορές , ενώ ανησυχίες προκαλεί στις αγορές η πίεση που ασκείται στην Πορτογαλία με υποβαθμίσεις από διεθνείς οίκους και προιδοποιήσεις από επενδυτικές τράπεζες. Στην Ελλάδα οι αιτίες είναι βαθύτερες.
Οι ανησυχίες για την ελληνική οικονομία και οι προκλήσεις που θα κληθούν να αντιμετωπίσουν οι ελληνικές τράπεζες στο 2011, καθιστούν άκρως επιφυλακτικούς τους επενδυτές.
Ταυτόχρονα στην αγορά ομολόγων οι επενδυτές συνεχίζουν να βρίσκονται σε κατάσταση εκτάκτου ανάγκης, τα spreads και τα CDS δεν υποχωρούν και αυτό καταδεικνύει ότι ο κίνδυνος επέκτασης της κρίσης χρέους παραμένει πολύ υψηλός ειδικά για την Πορτογαλία που φέρεται να είναι ο επόμενος στόχος.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο απαξιώνεται. Το ΧΑ έκλεισε στις 1404 μονάδες με πτώση 2,77% τζίρο 57,8 εκατ και όγκο 27,534 εκατ μετοχές με τις τράπεζες για πολλοστή φορά να δέχονται ασφυκτικές πιέσεις. Αν δεν υπάρξει αντίδραση είναι πιθανό να υποχωρήσει το ΧΑ προς την κρίσιμη ζώνη των 1380 μονάδων, διάσπαση των 1380 μονάδων θα οδηγήσει το ΧΑ προς τις 1250 μονάδες.
Η Εθνική που διαδραματίζει ένα ρόλο βαρόμετρο κινείται χαμηλότερα των 6,20 ευρώ και έκλεισε στα 6,04 ευρώ με απώλειες 3,51%. Τα 6,20 ευρώ αποτελούσαν κρίσιμο τεχνικό σημείο και είναι πιθανό η μετοχή να κινηθεί προς τα 5,50 ευρώ.
Η Alpha bank κάτω από τα 4 ευρώ στα 3,88 ευρώ πτώση 3,72%.
Πιέσεις και στην Eurobank στα 3,75 ευρώ με πτώση 2,60%.
Η Alpha εμφανίζει οριακά μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση στα 2,072 δις ευρώ σε σχέση με τα 2,019 δις ευρώ της Eurobank ωστόσο η Κύπρου βρίσκεται στα 2,2 δις ευρώ.
Στα 5,7 δις ευρώ η κεφαλαιοποίηση της Εθνικής βρισκόταν στα 22,5 δις ευρώ πριν 2,5 χρόνια.
Οι τράπεζες που προσεχώς υλοποιούν αυξήσεις κεφαλαίου Marfin και Πειραιώς υποχωρούν στα 1,10 ευρώ η Marfin στα 3,64 ευρώ η Πειραιώς.
Οι όγκοι περιορισμένοι στις τράπεζες με εξαίρεση την Alpha λόγω του πακέτου και της σχετικής κινητικότητας στην Εθνική όπως και η συμμετοχή των ξένων. Μεγάλη πίεση για τις μικρομεσαίες τράπεζες, η Geniki υποχωρεί -6% και η Attica -5,15% λόγω ρευστοποιήσεων καθώς επενδυτές κλείνουν θέσεις ενόψει του τέλους του έτους.
Ανοδικά spreads και αποδόσεις στα ομόλογα
Στις 921 μονάδες βάσης έχει αυξηθεί το spread στα ομόλογα χωρίς όμως πράξεις.
Στην Ισπανία 244 μονάδες βάσης σταθεροποιητικά, ελαφρώς ανοδικά στην Ιρλανδία 601 μονάδες βάσης και Πορτογαλία 365 μονάδες βάσης.
Οι αποδόσεις των ομολόγων σε δυσθεώρητα ύψη.
Ελλάδα 12,17%, Πορτογαλία 6,68%, Ιρλανδία 9,05% Ισπανία 5,48%.
Το Γερμανικό 10ετές στο 3,03% καθώς πούλησαν σήμερα παράγωγα του bund λόγω του κλεισίματος του έτους.
Στην Ελλάδα πάντως ξεπέρασαν οι αποδόσεις το 14% ειδικά στα ομόλογα λήξης 2014.
www.bankingnews.gr
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο απαξιώνεται. Το ΧΑ έκλεισε στις 1404 μονάδες με πτώση 2,77% τζίρο 57,8 εκατ και όγκο 27,534 εκατ μετοχές με τις τράπεζες για πολλοστή φορά να δέχονται ασφυκτικές πιέσεις. Αν δεν υπάρξει αντίδραση είναι πιθανό να υποχωρήσει το ΧΑ προς την κρίσιμη ζώνη των 1380 μονάδων, διάσπαση των 1380 μονάδων θα οδηγήσει το ΧΑ προς τις 1250 μονάδες.
Η Εθνική που διαδραματίζει ένα ρόλο βαρόμετρο κινείται χαμηλότερα των 6,20 ευρώ και έκλεισε στα 6,04 ευρώ με απώλειες 3,51%. Τα 6,20 ευρώ αποτελούσαν κρίσιμο τεχνικό σημείο και είναι πιθανό η μετοχή να κινηθεί προς τα 5,50 ευρώ.
Η Alpha bank κάτω από τα 4 ευρώ στα 3,88 ευρώ πτώση 3,72%.
Με την ολοκλήρωση του οικονομικού έτους ξεκίνησαν οι αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων των επενδυτών καθώς και τα «γυρίσματα» των μετοχών. Στο πλαίσιο αυτό εντάσσεται και το πακέτο στην Alpha Bank που αντιστοιχούσε στο 0,42% του μετοχικού κεφαλαίου.
Συνολικά αφορούσε 2,275 εκατ. μετοχές, συνολικής αξίας 9,1 εκατ. ευρώ ή 4 ευρώ ανά μετοχή. Νωρίτερα, διακινήθηκε μικρότερο πακέτο 85 χιλ. τμχ στην τιμή των 4,20 ευρώ, συνολικής αξίας 357 χιλ. ευρώ.Πιέσεις και στην Eurobank στα 3,75 ευρώ με πτώση 2,60%.
Η Alpha εμφανίζει οριακά μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση στα 2,072 δις ευρώ σε σχέση με τα 2,019 δις ευρώ της Eurobank ωστόσο η Κύπρου βρίσκεται στα 2,2 δις ευρώ.
Στα 5,7 δις ευρώ η κεφαλαιοποίηση της Εθνικής βρισκόταν στα 22,5 δις ευρώ πριν 2,5 χρόνια.
Οι τράπεζες που προσεχώς υλοποιούν αυξήσεις κεφαλαίου Marfin και Πειραιώς υποχωρούν στα 1,10 ευρώ η Marfin στα 3,64 ευρώ η Πειραιώς.
Οι όγκοι περιορισμένοι στις τράπεζες με εξαίρεση την Alpha λόγω του πακέτου και της σχετικής κινητικότητας στην Εθνική όπως και η συμμετοχή των ξένων. Μεγάλη πίεση για τις μικρομεσαίες τράπεζες, η Geniki υποχωρεί -6% και η Attica -5,15% λόγω ρευστοποιήσεων καθώς επενδυτές κλείνουν θέσεις ενόψει του τέλους του έτους.
Ανοδικά spreads και αποδόσεις στα ομόλογα
Στις 921 μονάδες βάσης έχει αυξηθεί το spread στα ομόλογα χωρίς όμως πράξεις.
Στην Ισπανία 244 μονάδες βάσης σταθεροποιητικά, ελαφρώς ανοδικά στην Ιρλανδία 601 μονάδες βάσης και Πορτογαλία 365 μονάδες βάσης.
Οι αποδόσεις των ομολόγων σε δυσθεώρητα ύψη.
Ελλάδα 12,17%, Πορτογαλία 6,68%, Ιρλανδία 9,05% Ισπανία 5,48%.
Το Γερμανικό 10ετές στο 3,03% καθώς πούλησαν σήμερα παράγωγα του bund λόγω του κλεισίματος του έτους.
Στην Ελλάδα πάντως ξεπέρασαν οι αποδόσεις το 14% ειδικά στα ομόλογα λήξης 2014.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών