γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Σοβαρότατο κίνδυνο διατρέχουν οι μικρές τράπεζες στην Ελλάδα να αποτύχουν τελικώς να καλύψουν τους κεφαλαιακούς τους στόχους και λόγω της κεφαλαιακής τους ανεπάρκειας να καταλήξουν συγχωνευόμενες στις συστημικές τράπεζες.
Οι τράπεζες έλαβαν άτυπα παράταση έως το τέλος της τρέχουσας εβδομάδας από το ΤΧΣ και την ΤτΕ ώστε να κοινοποιήσουν αν συγκεντρώνουν ή όχι τα απαραίτητα κεφάλαια.
Να σημειωθεί ότι όποιες μικρές τράπεζες αποτύχουν να καλύψουν τους κεφαλαιακούς τους στόχους, δεν θα καταλήξουν σε good και bad bank αφενός γιατί διαθέτουν κεφάλαια αφετέρου για να μην επηρεαστεί δυσμενώς το capital buffer του ΤΧΣ.
Με δεδομένο ότι όλο το σύστημα μεγάλων και μικρών τραπεζών ανακεφαλαιοποιείται ταυτόχρονα οι μικρές τράπεζες βρίσκονται σε δεινή θέση.
Με βάση όλες τις ενδείξεις από τις 5 μικρές τράπεζες μόνο οι 2 τράπεζες μπορεί να διασφαλίσουν την ανακεφαλαιοποίηση τους με πολύ μεγάλη προσπάθεια.
Υπενθυμίζεται ότι η Attica bank θα χρειαστεί 396 εκατ ευρώ, η Probank 282 εκατ ευρώ, η FBBank 168 εκατ ευρώ, η νέα Proton bank 305 εκατ αποκλειστικά από το ΤΧΣ και η Πανελλήνια τράπεζα 78 εκατ ευρώ.
Το www.bankingnews.gr τους τελευταίους μήνες έχει αναφερθεί αλλεπάλληλες φορές με εκτενή ρεπορτάζ στο θέμα της άνισης μεταχείρισης των μικρών τραπεζών συγκριτικά με τις μεγάλες.
Η προηγούμενη διοίκηση του ΤΧΣ είχε προσπαθήσει να πείσει την Τρόικα να δεχθεί μια λογική πρόταση για τις μικρές τράπεζες.
Συγκεκριμένα αν μια μικρή τράπεζα συγκέντρωνε το 51% ή 67% των κεφαλαιακών αναγκών τότε την διαφορά θα κάλυπτε το ΤΧΣ η τράπεζα θα παρέμεινε εν δυνάμει ιδιωτική με το ΤΧΣ μέτοχο μειοψηφίας.
Η πρόταση απορρίφθηκε αλλά ήταν λογική. Δεν μπορεί οι μικρές τράπεζες να υποχρεώνονται να εξασφαλίσουν το 100% των κεφαλαιακών τους απαιτήσεων και οι μεγάλες να διασφαλίζονται με το 10% των κεφαλαιακών τους απαιτήσεων πρόκειται για μια ακραία και προσβλητική στρέβλωση.
Θα πρέπει να σημειωθεί ότι
1)Οι μικρές τράπεζες που χαρακτηρίστηκαν μη συστημικές αποκλείστηκαν από τα κεφάλαια του ΤΧΣ, ωστόσο τα 50 δις ευρώ δόθηκαν για το σύνολο του τραπεζικού συστήματος άρα και των μικρών τραπεζών.
2)Οι μικρές τράπεζες καλούνται να βρουν το 100% των κεφαλαίων τους και οι μεγάλες μόνο το 10%.
Ωστόσο είναι παράδοξο και πρέπει να τονιστεί ότι αν μια μικρή τράπεζα συγκεντρώσει το 80% της ανακεφαλαιοποίησης άρα δεν έχει επιτύχει τον στόχο του 100% θα κοστίσει στον έλληνα φορολογούμενο περισσότερα στα πλαίσια της αναδιάρθρωσης της ενώ την ίδια ώρα θα έχει προσφερθεί το 80% των κεφαλαίων από ιδιώτες τα οποία….το κράτος δεν θα κάνει αποδεκτά.
3)Είναι παράδοξο ότι στις μεγάλες τράπεζες ισχύει η σχέση έως 6% core tier 1 με αύξηση κεφαλαίου και για το υπόλοιπο 3% έως το 9% cocos ενώ στις μικρές ισχύει ότι το 9% core tier 1 πρέπει να προέλθει από αύξηση κεφαλαίου ή ομολογιακά μετατρέψιμα σε μετοχές.
Όσες μικρές τράπεζες αποτύχουν να ανακεφαλαιοποιηθούν θα καταλήξουν στην Εθνική τράπεζα
Σχεδιάζουν να ενσωματώσουν στην Εθνική τράπεζα τις μικρές τράπεζες που δεν καταφέρουν, να ανακεφαλαιοποιηθούν.
Η Πειραιώς είναι εκτός της διαδικασίας γιατί έχει ήδη εξαγοράσει 6 τράπεζες μαζί με τις 3 κυπριακές.
Η Eurobank θα ενσωματώσει το good TT και την Νέα Proton bank ίσως και μια τρίτη τράπεζα.
Η Alpha bank δεν επιθυμεί να δεχθεί πρόσφατα βάρη.
Η Εθνική τράπεζα είναι η μόνη που απομένει και θα απορροφήσει όσες τράπεζες δεν καταφέρουν να συγκεντρώσουν τα απαραίτητα κεφάλαια.
Έτσι λοιπόν σχεδιάζεται στην περίπτωση που μικρές τράπεζες αποτύχουν να ανακεφαλαιοποιηθούν ή στην περίπτωση που αποτύχει η προσπάθεια για plan b στις μικρές τράπεζες δηλαδή να παρασχεθούν κάποιες διευκολύνσεις, τότε η Εθνική θα κληθεί να ενσωματώσει όσες δεν καταφέρουν να συγκεντρώσουν τα απαραίτητα κεφάλαια.
Όπως έχουμε τονίσει κατ΄ επανάληψη οι μικρές τράπεζες βρίσκονται υπό δοκιμασία.
Αναζητούν τουλάχιστον 920 εκατ ευρώ, εξαιρώντας τράπεζες όπως η Millennium bank ή νέα Proton bank ώστε να παραμείνουν ιδιωτικές.
Δυστυχώς δεν υπήρξε η απαραίτητη πρόνοια ή μέριμνα ώστε να τύχουν καλύτερης μεταχείρισης καθώς δεν είναι δυνατό στις μεγάλες τράπεζες να ζητείται το 10% και στις μικρές τράπεζες να ζητείται το 100% των κεφαλαιακών απαιτήσεων.
Είναι άνιση η μεταχείριση.
Οι μικρές τράπεζες όμως έχουν ένα πλεονέκτημα.
Ακόμη και αν δεν καλύψουν τις κεφαλαιακές τους ανάγκες, δεν συγκεντρώσουν τα κεφάλαια ορισμένες εξ αυτών, διαθέτουν θετικά κεφάλαια, θετική καθαρή θέση.
Αυτό τι σημαίνει;
Ότι δεν είναι μονόδρομος η λύση να σπάσουν σε good και bad bank.
Με βάση την νομοθεσία η διάσπαση σε good και bad bank προϋποθέτει ελλιπείς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας.
Βέβαια θα πρέπει να σημειωθεί ότι η ΤτΕ και το ΤΧΣ δεν προκρίνουν την λύση σε good και bad bank πέραν των άλλων και γιατί δεν θέλουν το κεφαλαιακό απόθεμα του ΤΧΣ στα 5 δισ ευρώ να δαπανηθεί για τις μικρές τράπεζες.
Το κεφαλαιακό απόθεμα του ΤΧΣ θα χρειαστεί για τις συστημικές τράπεζες και για έκτακτες περιπτώσεις.
Να σημειωθεί ότι το κεφαλαιακό απόθεμα του ΤΧΣ πέραν από δικλείδα ασφαλείας στα κεφάλαια είναι και δικλείδα ασφαλείας για τις καταθέσεις.
Η λύση λοιπόν που έχει προταθεί για τις μικρές τράπεζες, που δεν καταφέρουν να συγκεντρώσουν τα απαραίτητα κεφάλαια και η οποία έχει γίνει αποδεκτή από την Τρόικα είναι να πωληθούν – ενσωματωθούν οι μικρές τράπεζες στις μεγάλες συστημικές.
Ουσιαστικά δεν θα είναι μόνο λύση σωτηρίας για τις μικρές τράπεζες αλλά και λύση που θα βοηθήσει και τις συστημικές τράπεζες καθώς όπως τονίστηκε όλες οι μικρές τράπεζες στην Ελλάδα έχουν θετική καθαρή θέση.
Attica bank, Probank, FBBank και Πανελλήνια τράπεζα διαθέτουν θετική καθαρή θέση.
Μια τράπεζα με θετική καθαρή θέση 150 εκατ ευρώ μπορεί να βελτιώσει έστω και οριακά τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας μιας μεγάλης τράπεζας.
Έτσι λοιπόν η ενσωμάτωση των μικρών τραπεζών στις μεγάλες, διασφαλίζει ότι δεν θα σπάσουν σε good και bad bank και ταυτόχρονα ευνοεί και τις μεγάλες τράπεζες καθώς προστίθενται θετικά κεφάλαια.
Όμως ενώ το plan B δεν είναι το καλύτερο, ο στόχος για τις μικρές τράπεζες πρέπει να είναι ένας να καλύψουν με ίδια μέσα τις κεφαλαιακές τους ανάγκες για να μπορέσουν να παραμείνουν αυτόνομες και ιδιωτικές.
(Πρώτη ενημέρωση: 08:11)
www.bankingnews.gr
Να σημειωθεί ότι όποιες μικρές τράπεζες αποτύχουν να καλύψουν τους κεφαλαιακούς τους στόχους, δεν θα καταλήξουν σε good και bad bank αφενός γιατί διαθέτουν κεφάλαια αφετέρου για να μην επηρεαστεί δυσμενώς το capital buffer του ΤΧΣ.
Με δεδομένο ότι όλο το σύστημα μεγάλων και μικρών τραπεζών ανακεφαλαιοποιείται ταυτόχρονα οι μικρές τράπεζες βρίσκονται σε δεινή θέση.
Με βάση όλες τις ενδείξεις από τις 5 μικρές τράπεζες μόνο οι 2 τράπεζες μπορεί να διασφαλίσουν την ανακεφαλαιοποίηση τους με πολύ μεγάλη προσπάθεια.
Υπενθυμίζεται ότι η Attica bank θα χρειαστεί 396 εκατ ευρώ, η Probank 282 εκατ ευρώ, η FBBank 168 εκατ ευρώ, η νέα Proton bank 305 εκατ αποκλειστικά από το ΤΧΣ και η Πανελλήνια τράπεζα 78 εκατ ευρώ.
Το www.bankingnews.gr τους τελευταίους μήνες έχει αναφερθεί αλλεπάλληλες φορές με εκτενή ρεπορτάζ στο θέμα της άνισης μεταχείρισης των μικρών τραπεζών συγκριτικά με τις μεγάλες.
Η προηγούμενη διοίκηση του ΤΧΣ είχε προσπαθήσει να πείσει την Τρόικα να δεχθεί μια λογική πρόταση για τις μικρές τράπεζες.
Συγκεκριμένα αν μια μικρή τράπεζα συγκέντρωνε το 51% ή 67% των κεφαλαιακών αναγκών τότε την διαφορά θα κάλυπτε το ΤΧΣ η τράπεζα θα παρέμεινε εν δυνάμει ιδιωτική με το ΤΧΣ μέτοχο μειοψηφίας.
Η πρόταση απορρίφθηκε αλλά ήταν λογική. Δεν μπορεί οι μικρές τράπεζες να υποχρεώνονται να εξασφαλίσουν το 100% των κεφαλαιακών τους απαιτήσεων και οι μεγάλες να διασφαλίζονται με το 10% των κεφαλαιακών τους απαιτήσεων πρόκειται για μια ακραία και προσβλητική στρέβλωση.
Θα πρέπει να σημειωθεί ότι
1)Οι μικρές τράπεζες που χαρακτηρίστηκαν μη συστημικές αποκλείστηκαν από τα κεφάλαια του ΤΧΣ, ωστόσο τα 50 δις ευρώ δόθηκαν για το σύνολο του τραπεζικού συστήματος άρα και των μικρών τραπεζών.
2)Οι μικρές τράπεζες καλούνται να βρουν το 100% των κεφαλαίων τους και οι μεγάλες μόνο το 10%.
Ωστόσο είναι παράδοξο και πρέπει να τονιστεί ότι αν μια μικρή τράπεζα συγκεντρώσει το 80% της ανακεφαλαιοποίησης άρα δεν έχει επιτύχει τον στόχο του 100% θα κοστίσει στον έλληνα φορολογούμενο περισσότερα στα πλαίσια της αναδιάρθρωσης της ενώ την ίδια ώρα θα έχει προσφερθεί το 80% των κεφαλαίων από ιδιώτες τα οποία….το κράτος δεν θα κάνει αποδεκτά.
3)Είναι παράδοξο ότι στις μεγάλες τράπεζες ισχύει η σχέση έως 6% core tier 1 με αύξηση κεφαλαίου και για το υπόλοιπο 3% έως το 9% cocos ενώ στις μικρές ισχύει ότι το 9% core tier 1 πρέπει να προέλθει από αύξηση κεφαλαίου ή ομολογιακά μετατρέψιμα σε μετοχές.
Όσες μικρές τράπεζες αποτύχουν να ανακεφαλαιοποιηθούν θα καταλήξουν στην Εθνική τράπεζα
Σχεδιάζουν να ενσωματώσουν στην Εθνική τράπεζα τις μικρές τράπεζες που δεν καταφέρουν, να ανακεφαλαιοποιηθούν.
Η Πειραιώς είναι εκτός της διαδικασίας γιατί έχει ήδη εξαγοράσει 6 τράπεζες μαζί με τις 3 κυπριακές.
Η Eurobank θα ενσωματώσει το good TT και την Νέα Proton bank ίσως και μια τρίτη τράπεζα.
Η Alpha bank δεν επιθυμεί να δεχθεί πρόσφατα βάρη.
Η Εθνική τράπεζα είναι η μόνη που απομένει και θα απορροφήσει όσες τράπεζες δεν καταφέρουν να συγκεντρώσουν τα απαραίτητα κεφάλαια.
Έτσι λοιπόν σχεδιάζεται στην περίπτωση που μικρές τράπεζες αποτύχουν να ανακεφαλαιοποιηθούν ή στην περίπτωση που αποτύχει η προσπάθεια για plan b στις μικρές τράπεζες δηλαδή να παρασχεθούν κάποιες διευκολύνσεις, τότε η Εθνική θα κληθεί να ενσωματώσει όσες δεν καταφέρουν να συγκεντρώσουν τα απαραίτητα κεφάλαια.
Όπως έχουμε τονίσει κατ΄ επανάληψη οι μικρές τράπεζες βρίσκονται υπό δοκιμασία.
Αναζητούν τουλάχιστον 920 εκατ ευρώ, εξαιρώντας τράπεζες όπως η Millennium bank ή νέα Proton bank ώστε να παραμείνουν ιδιωτικές.
Δυστυχώς δεν υπήρξε η απαραίτητη πρόνοια ή μέριμνα ώστε να τύχουν καλύτερης μεταχείρισης καθώς δεν είναι δυνατό στις μεγάλες τράπεζες να ζητείται το 10% και στις μικρές τράπεζες να ζητείται το 100% των κεφαλαιακών απαιτήσεων.
Είναι άνιση η μεταχείριση.
Οι μικρές τράπεζες όμως έχουν ένα πλεονέκτημα.
Ακόμη και αν δεν καλύψουν τις κεφαλαιακές τους ανάγκες, δεν συγκεντρώσουν τα κεφάλαια ορισμένες εξ αυτών, διαθέτουν θετικά κεφάλαια, θετική καθαρή θέση.
Αυτό τι σημαίνει;
Ότι δεν είναι μονόδρομος η λύση να σπάσουν σε good και bad bank.
Με βάση την νομοθεσία η διάσπαση σε good και bad bank προϋποθέτει ελλιπείς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας.
Βέβαια θα πρέπει να σημειωθεί ότι η ΤτΕ και το ΤΧΣ δεν προκρίνουν την λύση σε good και bad bank πέραν των άλλων και γιατί δεν θέλουν το κεφαλαιακό απόθεμα του ΤΧΣ στα 5 δισ ευρώ να δαπανηθεί για τις μικρές τράπεζες.
Το κεφαλαιακό απόθεμα του ΤΧΣ θα χρειαστεί για τις συστημικές τράπεζες και για έκτακτες περιπτώσεις.
Να σημειωθεί ότι το κεφαλαιακό απόθεμα του ΤΧΣ πέραν από δικλείδα ασφαλείας στα κεφάλαια είναι και δικλείδα ασφαλείας για τις καταθέσεις.
Η λύση λοιπόν που έχει προταθεί για τις μικρές τράπεζες, που δεν καταφέρουν να συγκεντρώσουν τα απαραίτητα κεφάλαια και η οποία έχει γίνει αποδεκτή από την Τρόικα είναι να πωληθούν – ενσωματωθούν οι μικρές τράπεζες στις μεγάλες συστημικές.
Ουσιαστικά δεν θα είναι μόνο λύση σωτηρίας για τις μικρές τράπεζες αλλά και λύση που θα βοηθήσει και τις συστημικές τράπεζες καθώς όπως τονίστηκε όλες οι μικρές τράπεζες στην Ελλάδα έχουν θετική καθαρή θέση.
Attica bank, Probank, FBBank και Πανελλήνια τράπεζα διαθέτουν θετική καθαρή θέση.
Μια τράπεζα με θετική καθαρή θέση 150 εκατ ευρώ μπορεί να βελτιώσει έστω και οριακά τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας μιας μεγάλης τράπεζας.
Έτσι λοιπόν η ενσωμάτωση των μικρών τραπεζών στις μεγάλες, διασφαλίζει ότι δεν θα σπάσουν σε good και bad bank και ταυτόχρονα ευνοεί και τις μεγάλες τράπεζες καθώς προστίθενται θετικά κεφάλαια.
Όμως ενώ το plan B δεν είναι το καλύτερο, ο στόχος για τις μικρές τράπεζες πρέπει να είναι ένας να καλύψουν με ίδια μέσα τις κεφαλαιακές τους ανάγκες για να μπορέσουν να παραμείνουν αυτόνομες και ιδιωτικές.
(Πρώτη ενημέρωση: 08:11)
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών