γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Το τελευταίο χρονικό διάστημα παρατηρείται το φαινόμενο εκπρόσωποι πολλών ξένων οίκων κυρίως της Morgan Stanley, της Goldman Sachs , της UBS, της Deutsche Bank , της J P Morgan , της Bank of America κ.α. να επισκέπτονται τους Έλληνες τραπεζίτες.
Σύμφωνα με απολύτως έγκυρες πληροφορίες οι εκπρόσωποι των ξένων οίκων προτείνουν στους Έλληνες τραπεζίτες λύσεις στα θέματα της ρευστότητας.
Το 2010 αναμένεται οι ανάγκες ρευστότητας των ελληνικών τραπεζών να ξεπεράσουν τα 20 δις ευρώ. Οι τράπεζες αντλούν ρευστότητα από τις καταθέσεις οι οποίες αυξάνονται οριακά , από πάσης φύσεως εκδόσεις , ομολογίες , κοινά ομολογιακά , από ορθολογική διαχείριση του ενεργητικού.
Το 2009 οι ίδιοι ξένοι επισκέπτονταν την Ελλάδα για να προτείνουν στους Έλληνες τραπεζίτες προτάσεις για αυξήσεις κεφαλαίου.
Είχαν το κίνητρο λόγω των μεγάλων προμηθειών που έφθανε το 3% με 4% των αντλούμενων ποσών να προτείνουν λύσεις ώστε να καλυφθούν οι σχεδιαζόμενες αυξήσεις κεφαλαίου.
Ενδεικτικά αναφέρεται ότι από προμήθειες που προήλθαν από αυξήσεις κεφαλαίου οι ξένοι έλαβαν περί τα 100 εκατ ευρώ χωρίς να περιλαμβάνονται οι υπεραξίες από την διαχείριση της διαπραγμάτευσης των δικαιωμάτων και των μετοχών.
Το 2009 οι ξένοι αντελήφθησαν έγκαιρα την βασική ανάγκη των τραπεζών δηλαδή τα κεφάλαια και παρείχαν τις υπηρεσίες τους με αξιόλογο κέρδος.
Το 2010 οι ξένοι αντιλαμβάνονται ότι το θέμα που θα απασχολήσει τις τράπεζες δομικά και κατά προτεραιότητα θα είναι το funding δηλαδή η άντληση ρευστότητας.
Οι ξένοι γνωρίζουν τις νέες παραμέτρους που έχουν διαμορφωθεί στην εσωτερική αγορά και γενικότερα στο τραπεζικό σύστημα.
Γνωρίζουν ότι το 2010 θα πρέπει να επιστρέψουν ένα μεγάλο μέρος της ρευστότητας που έλαβαν οι ελληνικές τράπεζες στην ΕΚΤ.
Γνωρίζουν οι ξένοι ότι λήγουν ομολογιακές εκδόσεις των τραπεζών ύψους 7 με 8 δις ευρώ.
Γνωρίζουν οι ξένοι ότι οι ελληνικές τράπεζες θα πρέπει να χρηματοδοτήσουν τα ομόλογα και τις δραστηριότητες τους στα Βαλκάνια.
Γνωρίζουν οι ξένοι ότι λόγω της κατάστασης της οικονομίας το περιβάλλον να αντληθούν κεφάλαια και ρευστότητα από τις ελληνικές τράπεζες είναι πιο δυσμενές.
Υπό αυτό το πρίσμα λοιπόν έχουν πυκνώσει τις επαφές τους με Έλληνες τραπεζίτες οι ξένοι προτείνοντας συγκεκριμένες μεθόδους ενίσχυσης της ρευστότητας.
Συγκεκριμένα οι ξένοι προτείνουν
1)Να υλοποιηθούν καλυμμένες ομολογίες. Οι ελληνικές τράπεζες σχεδιάζουν καλυμμένες ομολογίες ύψους 3 με 4 δις ευρώ μέσα στο α΄ 6μηνο του 2010.
2)Προτείνουν μηχανισμούς εφεδρικούς ενίσχυσης της ρευστότητας π.χ. αν σε μια έκτακτη στιγμή μια ελληνική τράπεζα θέλει να αντλήσει ρευστότητα ο ξένος ή οι ξένοι ν στηρίξουν την προσπάθεια και να διοχετεύσουν ρευστότητα σε προκαθορισμένες τιμές.
3)Προτείνουν να υλοποιηθούν προγράμματα repo δηλαδή μια Ελληνική τράπεζα να δανεισθεί από ξένη ρευστότητα με εγγύηση ομόλογα του ελληνικού δημοσίου.
4)Προτείνουν να πραγματοποιηθούν private placement ώστε να ενισχυθεί η γκάμα άντλησης ρευστότητας.
Τα private placement , οι ιδιωτικές τοποθετήσεις δηλαδή αποτελούν ένα εργαλείο με βάση το οποίο μια ελληνική τράπεζα συμφωνεί με μια ξένη να αντλήσει ρευστότητα.
Η ξένη τράπεζα διαμεσολαβεί καθώς με την προεργασία που έχει πραγματοποιήσει θα πωλήσει π.χ. ομόλογα έκδοσης της Ελληνικής τράπεζας σε τελικούς ξένους πελάτες.
Το 2009 αποτέλεσε για τις ελληνικές τράπεζες έτος κεφαλαιακών αναγκών. Το 2010 θα αποτελέσει για τις ελληνικές τράπεζες έτος κάλυψης αναγκών ρευστότητας.
Πέτρος Λεωτσάκος
petros@bankingnews.gr
news@bankingnews.gr
Το 2010 αναμένεται οι ανάγκες ρευστότητας των ελληνικών τραπεζών να ξεπεράσουν τα 20 δις ευρώ. Οι τράπεζες αντλούν ρευστότητα από τις καταθέσεις οι οποίες αυξάνονται οριακά , από πάσης φύσεως εκδόσεις , ομολογίες , κοινά ομολογιακά , από ορθολογική διαχείριση του ενεργητικού.
Το 2009 οι ίδιοι ξένοι επισκέπτονταν την Ελλάδα για να προτείνουν στους Έλληνες τραπεζίτες προτάσεις για αυξήσεις κεφαλαίου.
Είχαν το κίνητρο λόγω των μεγάλων προμηθειών που έφθανε το 3% με 4% των αντλούμενων ποσών να προτείνουν λύσεις ώστε να καλυφθούν οι σχεδιαζόμενες αυξήσεις κεφαλαίου.
Ενδεικτικά αναφέρεται ότι από προμήθειες που προήλθαν από αυξήσεις κεφαλαίου οι ξένοι έλαβαν περί τα 100 εκατ ευρώ χωρίς να περιλαμβάνονται οι υπεραξίες από την διαχείριση της διαπραγμάτευσης των δικαιωμάτων και των μετοχών.
Το 2009 οι ξένοι αντελήφθησαν έγκαιρα την βασική ανάγκη των τραπεζών δηλαδή τα κεφάλαια και παρείχαν τις υπηρεσίες τους με αξιόλογο κέρδος.
Το 2010 οι ξένοι αντιλαμβάνονται ότι το θέμα που θα απασχολήσει τις τράπεζες δομικά και κατά προτεραιότητα θα είναι το funding δηλαδή η άντληση ρευστότητας.
Οι ξένοι γνωρίζουν τις νέες παραμέτρους που έχουν διαμορφωθεί στην εσωτερική αγορά και γενικότερα στο τραπεζικό σύστημα.
Γνωρίζουν ότι το 2010 θα πρέπει να επιστρέψουν ένα μεγάλο μέρος της ρευστότητας που έλαβαν οι ελληνικές τράπεζες στην ΕΚΤ.
Γνωρίζουν οι ξένοι ότι λήγουν ομολογιακές εκδόσεις των τραπεζών ύψους 7 με 8 δις ευρώ.
Γνωρίζουν οι ξένοι ότι οι ελληνικές τράπεζες θα πρέπει να χρηματοδοτήσουν τα ομόλογα και τις δραστηριότητες τους στα Βαλκάνια.
Γνωρίζουν οι ξένοι ότι λόγω της κατάστασης της οικονομίας το περιβάλλον να αντληθούν κεφάλαια και ρευστότητα από τις ελληνικές τράπεζες είναι πιο δυσμενές.
Υπό αυτό το πρίσμα λοιπόν έχουν πυκνώσει τις επαφές τους με Έλληνες τραπεζίτες οι ξένοι προτείνοντας συγκεκριμένες μεθόδους ενίσχυσης της ρευστότητας.
Συγκεκριμένα οι ξένοι προτείνουν
1)Να υλοποιηθούν καλυμμένες ομολογίες. Οι ελληνικές τράπεζες σχεδιάζουν καλυμμένες ομολογίες ύψους 3 με 4 δις ευρώ μέσα στο α΄ 6μηνο του 2010.
2)Προτείνουν μηχανισμούς εφεδρικούς ενίσχυσης της ρευστότητας π.χ. αν σε μια έκτακτη στιγμή μια ελληνική τράπεζα θέλει να αντλήσει ρευστότητα ο ξένος ή οι ξένοι ν στηρίξουν την προσπάθεια και να διοχετεύσουν ρευστότητα σε προκαθορισμένες τιμές.
3)Προτείνουν να υλοποιηθούν προγράμματα repo δηλαδή μια Ελληνική τράπεζα να δανεισθεί από ξένη ρευστότητα με εγγύηση ομόλογα του ελληνικού δημοσίου.
4)Προτείνουν να πραγματοποιηθούν private placement ώστε να ενισχυθεί η γκάμα άντλησης ρευστότητας.
Τα private placement , οι ιδιωτικές τοποθετήσεις δηλαδή αποτελούν ένα εργαλείο με βάση το οποίο μια ελληνική τράπεζα συμφωνεί με μια ξένη να αντλήσει ρευστότητα.
Η ξένη τράπεζα διαμεσολαβεί καθώς με την προεργασία που έχει πραγματοποιήσει θα πωλήσει π.χ. ομόλογα έκδοσης της Ελληνικής τράπεζας σε τελικούς ξένους πελάτες.
Το 2009 αποτέλεσε για τις ελληνικές τράπεζες έτος κεφαλαιακών αναγκών. Το 2010 θα αποτελέσει για τις ελληνικές τράπεζες έτος κάλυψης αναγκών ρευστότητας.
Πέτρος Λεωτσάκος
petros@bankingnews.gr
news@bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών