Με 2,6 δισεκ. καταθέσεις και 2,2 δισεκ. δάνεια και εκτιμώμενα κέρδη 65 εκατ για το 2023 και τα κεφάλαια σχεδόν 270-280 εκατ από 250 εκατ στο τέλος του 2022… η σχέση P/BV διαμορφώνεται σε λίγο πάνω από 1 φορά ή 1,1 φορές τα κεφάλαια στην Optima Bank
Σήμερα θα ασχοληθούμε με τιμές… τιμές στο ελληνικό χρηματιστήριο… με επίκεντρο τον τραπεζικό κλάδο.
Η Optima με τιμή εισαγωγής στο χρηματιστήριο 6,8 ευρώ και αξία 270 με 300 εκατ
Η Optima Bank θα εισαχθεί στο ελληνικό χρηματιστήριο στο διάστημα 25 με 28 Σεπτεμβρίου 2023.
Με βάση ορισμένες ενδείξεις η τιμή εισαγωγής των μετοχών θα είναι τα 6,8 ευρώ και η αξία σχεδόν 300 εκατ.
Η κεφαλαιοποίηση της Optima Bank θα ανέρχεται στα 300 εκατ.
Με 2,6 δισεκ. καταθέσεις και 2,2 δισεκ. δάνεια και εκτιμώμενα κέρδη 65 εκατ για το 2023 και τα κεφάλαια σχεδόν 270-280 εκατ από 250 εκατ στο τέλος του 2022… η σχέση P/BV διαμορφώνεται σε λίγο πάνω από 1 φορά ή 1,1 φορές τα κεφάλαια…
Τα θετικά στοιχεία του ισολογισμού της Optima Bank είναι η συμμετρική ανάπτυξη - αύξηση δανείων και καταθέσεων, η επίτευξη κερδών και ισχυροποίηση των κεφαλαίων…
Τα αρνητικά στοιχεία του ισολογισμού είναι ότι μεγάλο μέρος της ανάπτυξης προέρχεται από την διασύνδεση με την Motor Oil δηλαδή υψηλή εξάρτηση από μια εταιρία…
Ωστόσο αυτό φαίνεται ότι θα αλλάξει και θα υπάρξει μεγαλύτερη διασπορά κινδύνου.
Το placement της Eurobank στα 1,6 ευρώ
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα διαθέσει το 1,4% των μετοχών που κατέχει στην Eurobank και η διαδικασία αυτή θα λάβει χώρα έως 12 Σεπτεμβρίου 2023… οπότε το placement μπορεί να γίνει και νωρίτερα…
Το 1,4% των μετοχών αναλογεί περίπου σε 52 εκατ μετοχές Χ 1,6 ευρώ ισοδυναμεί με 83 εκατ ευρώ.
Η Eurobank τυπικά θα καταστεί πλήρως ιδιωτική και λέμε τυπικά αφού από τότε που το Fairfax είναι ο στρατηγικός επενδυτής με 33% η Eurobank είναι ιδιωτική τράπεζα.
Να θυμίσουμε ότι στην Eurobank το ελληνικό δημόσιο μέσω ΤΧΣ επένδυσε σε κεφάλαια και χρηματοδοτικό κενό σχεδόν 10 δισεκ. και παίρνει πίσω 83 εκατ…
Το ΤΧΣ επένδυσε
στην Εθνική 8,46 δισεκ. σε κεφάλαια,
στην Eurobank 5,72 δισεκ.,
στην Πειραιώς 6,84 δισεκ. και μαζί με τα 3 δισεκ. cocos 9,84 δισεκ. και
στην Alpha bank 3,96 δισεκ.
Επίσης το ΤΧΣ κάλυψε το funding gap το χρηματοδοτικό κενό τραπεζών που έσπασαν σε καλές και κακές.
Θυμίζουμε 7,47 δισεκ. στην Αγροτική τράπεζα που κατέληξε στην Πειραιώς, στο Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο 3,7 δισεκ. που κατέληξε στην Eurobank, στην Proton Bank 562 εκατ που κατέληξε στην Eurobank, στην FBBank 456 εκατ που κατέληξε στην Εθνική τράπεζα και πλήθος συνεταιριστικών τραπεζών.
Το άθροισμα όλων αυτών 54 δισεκ. ευρώ…
Το placement του 20% της Εθνικής τράπεζας στα 7 ευρώ
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ως πωλητής του 20% της Εθνικής στο βασικό σενάριο έως τέλη Οκτωβρίου ή έως μέσα Νοεμβρίου 2023 θα έχει διαθέσει το 20% της Εθνικής τράπεζας... o στόχος είναι πρώτα η Ελλάδα να πάρει επίσημα την επενδυτική βαθμίδα, το αργότερο 20 Οκτωβρίου και να ακολουθήσει το placement του 20% της Εθνικής τράπεζας....
Η Εθνική τράπεζα όπως έχει αναλύσει το bankingnews δεν έχει ανάγκη στρατηγικό επενδυτή, είναι ισχυρή με 7 δισεκ. κεφάλαια και μέσα στις 7 καλύτερες τράπεζες της ευρωζώνης στο stress tests, η ιδέα του στρατηγικού επενδυτή είναι περιττή...
H Εθνική λόγω της συμμετοχής του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας με 40,34%... είχε πρόβλημα διασποράς μετοχών, είχε υψηλή συγκέντρωση σε ένα παθητικό επενδυτή και αυτό που χρειάζεται είναι μεγάλη διασπορά…
Το 20% της Εθνικής τράπεζας θα διατεθεί σε μεγάλο αριθμό ξένων επενδυτών πάνω από 50 ξένοι έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον να αγοράσουν μετοχές της Εθνικής τράπεζας, με πιθανό σενάριο τουλάχιστον 20 ξένοι επενδυτές να αποκτήσουν το 20% της Εθνικής.
Το 20% θα διατεθεί σε μεγάλο αριθμό ξένων επενδυτών ενώ θα εξεταστεί να δοθεί το 5% σε έλληνες θεσμικούς και μικρομετόχους αλλά μάλλον αυτό θα συμβεί στο δεύτερο placement.
Πόσο αξίζει το 40,34% της Εθνικής τράπεζας;
Το 40,34% της Εθνικής τράπεζας αποτιμάται με τιμή στα 7 ευρώ ή οριακά πάνω από 7 ευρώ περίπου 2,55 με 2,6 δισεκ. ευρώ και στα 6,40 ευρώ (δεύτερη εναλλακτική τιμή πώλησης στο δυσμενές σενάριο) αποτιμάται 2,33 δισεκ. ευρώ
Να σημειωθεί ότι το ΤΧΣ είχε επενδύσει στην Εθνική 8,46 δισεκ. σε κεφάλαια και δεν συμπεριλαμβάνουμε το funding gap των τραπεζών που εξαγοράστηκαν άπαξ και έσπασαν σε καλές και κακές τράπεζες π.χ. FBBank, Συνεταιριστικές…
Τα 2,6 δισεκ. στα 8,46 δισεκ. αποτελούν υποαξία ή ζημιά όταν θα πουληθεί το σύνολο του 40,34% των μετοχών -70%...
Οπότε το ΤΧΣ χάνει το -70% της επένδυσης στην Εθνική τράπεζα ή 5,8 δισεκ. ζημιά για το ελληνικό δημόσιο.
Road show παρουσιάσεις τον Οκτώβριο 2023 σε Λονδίνο και άλλες αγορές
Για τον σκοπό αυτό θα ξεκινήσει road show παρουσιάσεις τον Οκτώβριο 2023 σε Λονδίνο και άλλα μεγάλα χρηματοπιστωτικά κέντρα.
Πρέπει να τονιστεί ότι ακόμη δεν έχει αποφασιστεί εάν η πώληση του 20% των μετοχών της Εθνικής θα πραγματοποιηθεί με στοιχεία 6μήνου ή 9μήνου 2023…
www.bankingnews.gr
Η Optima με τιμή εισαγωγής στο χρηματιστήριο 6,8 ευρώ και αξία 270 με 300 εκατ
Η Optima Bank θα εισαχθεί στο ελληνικό χρηματιστήριο στο διάστημα 25 με 28 Σεπτεμβρίου 2023.
Με βάση ορισμένες ενδείξεις η τιμή εισαγωγής των μετοχών θα είναι τα 6,8 ευρώ και η αξία σχεδόν 300 εκατ.
Η κεφαλαιοποίηση της Optima Bank θα ανέρχεται στα 300 εκατ.
Με 2,6 δισεκ. καταθέσεις και 2,2 δισεκ. δάνεια και εκτιμώμενα κέρδη 65 εκατ για το 2023 και τα κεφάλαια σχεδόν 270-280 εκατ από 250 εκατ στο τέλος του 2022… η σχέση P/BV διαμορφώνεται σε λίγο πάνω από 1 φορά ή 1,1 φορές τα κεφάλαια…
Τα θετικά στοιχεία του ισολογισμού της Optima Bank είναι η συμμετρική ανάπτυξη - αύξηση δανείων και καταθέσεων, η επίτευξη κερδών και ισχυροποίηση των κεφαλαίων…
Τα αρνητικά στοιχεία του ισολογισμού είναι ότι μεγάλο μέρος της ανάπτυξης προέρχεται από την διασύνδεση με την Motor Oil δηλαδή υψηλή εξάρτηση από μια εταιρία…
Ωστόσο αυτό φαίνεται ότι θα αλλάξει και θα υπάρξει μεγαλύτερη διασπορά κινδύνου.
Το placement της Eurobank στα 1,6 ευρώ
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα διαθέσει το 1,4% των μετοχών που κατέχει στην Eurobank και η διαδικασία αυτή θα λάβει χώρα έως 12 Σεπτεμβρίου 2023… οπότε το placement μπορεί να γίνει και νωρίτερα…
Το 1,4% των μετοχών αναλογεί περίπου σε 52 εκατ μετοχές Χ 1,6 ευρώ ισοδυναμεί με 83 εκατ ευρώ.
Η Eurobank τυπικά θα καταστεί πλήρως ιδιωτική και λέμε τυπικά αφού από τότε που το Fairfax είναι ο στρατηγικός επενδυτής με 33% η Eurobank είναι ιδιωτική τράπεζα.
Να θυμίσουμε ότι στην Eurobank το ελληνικό δημόσιο μέσω ΤΧΣ επένδυσε σε κεφάλαια και χρηματοδοτικό κενό σχεδόν 10 δισεκ. και παίρνει πίσω 83 εκατ…
Το ΤΧΣ επένδυσε
στην Εθνική 8,46 δισεκ. σε κεφάλαια,
στην Eurobank 5,72 δισεκ.,
στην Πειραιώς 6,84 δισεκ. και μαζί με τα 3 δισεκ. cocos 9,84 δισεκ. και
στην Alpha bank 3,96 δισεκ.
Επίσης το ΤΧΣ κάλυψε το funding gap το χρηματοδοτικό κενό τραπεζών που έσπασαν σε καλές και κακές.
Θυμίζουμε 7,47 δισεκ. στην Αγροτική τράπεζα που κατέληξε στην Πειραιώς, στο Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο 3,7 δισεκ. που κατέληξε στην Eurobank, στην Proton Bank 562 εκατ που κατέληξε στην Eurobank, στην FBBank 456 εκατ που κατέληξε στην Εθνική τράπεζα και πλήθος συνεταιριστικών τραπεζών.
Το άθροισμα όλων αυτών 54 δισεκ. ευρώ…
Το placement του 20% της Εθνικής τράπεζας στα 7 ευρώ
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ως πωλητής του 20% της Εθνικής στο βασικό σενάριο έως τέλη Οκτωβρίου ή έως μέσα Νοεμβρίου 2023 θα έχει διαθέσει το 20% της Εθνικής τράπεζας... o στόχος είναι πρώτα η Ελλάδα να πάρει επίσημα την επενδυτική βαθμίδα, το αργότερο 20 Οκτωβρίου και να ακολουθήσει το placement του 20% της Εθνικής τράπεζας....
Η Εθνική τράπεζα όπως έχει αναλύσει το bankingnews δεν έχει ανάγκη στρατηγικό επενδυτή, είναι ισχυρή με 7 δισεκ. κεφάλαια και μέσα στις 7 καλύτερες τράπεζες της ευρωζώνης στο stress tests, η ιδέα του στρατηγικού επενδυτή είναι περιττή...
H Εθνική λόγω της συμμετοχής του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας με 40,34%... είχε πρόβλημα διασποράς μετοχών, είχε υψηλή συγκέντρωση σε ένα παθητικό επενδυτή και αυτό που χρειάζεται είναι μεγάλη διασπορά…
Το 20% της Εθνικής τράπεζας θα διατεθεί σε μεγάλο αριθμό ξένων επενδυτών πάνω από 50 ξένοι έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον να αγοράσουν μετοχές της Εθνικής τράπεζας, με πιθανό σενάριο τουλάχιστον 20 ξένοι επενδυτές να αποκτήσουν το 20% της Εθνικής.
Το 20% θα διατεθεί σε μεγάλο αριθμό ξένων επενδυτών ενώ θα εξεταστεί να δοθεί το 5% σε έλληνες θεσμικούς και μικρομετόχους αλλά μάλλον αυτό θα συμβεί στο δεύτερο placement.
Πόσο αξίζει το 40,34% της Εθνικής τράπεζας;
Το 40,34% της Εθνικής τράπεζας αποτιμάται με τιμή στα 7 ευρώ ή οριακά πάνω από 7 ευρώ περίπου 2,55 με 2,6 δισεκ. ευρώ και στα 6,40 ευρώ (δεύτερη εναλλακτική τιμή πώλησης στο δυσμενές σενάριο) αποτιμάται 2,33 δισεκ. ευρώ
Να σημειωθεί ότι το ΤΧΣ είχε επενδύσει στην Εθνική 8,46 δισεκ. σε κεφάλαια και δεν συμπεριλαμβάνουμε το funding gap των τραπεζών που εξαγοράστηκαν άπαξ και έσπασαν σε καλές και κακές τράπεζες π.χ. FBBank, Συνεταιριστικές…
Τα 2,6 δισεκ. στα 8,46 δισεκ. αποτελούν υποαξία ή ζημιά όταν θα πουληθεί το σύνολο του 40,34% των μετοχών -70%...
Οπότε το ΤΧΣ χάνει το -70% της επένδυσης στην Εθνική τράπεζα ή 5,8 δισεκ. ζημιά για το ελληνικό δημόσιο.
Road show παρουσιάσεις τον Οκτώβριο 2023 σε Λονδίνο και άλλες αγορές
Για τον σκοπό αυτό θα ξεκινήσει road show παρουσιάσεις τον Οκτώβριο 2023 σε Λονδίνο και άλλα μεγάλα χρηματοπιστωτικά κέντρα.
Πρέπει να τονιστεί ότι ακόμη δεν έχει αποφασιστεί εάν η πώληση του 20% των μετοχών της Εθνικής θα πραγματοποιηθεί με στοιχεία 6μήνου ή 9μήνου 2023…
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών