γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Κρίσιμες διεργασίες έχουν υπάρξει στα επιτελεία των τραπεζών και σύμφωνα με πληροφορίες, τις τελευταίες εβδομάδες έχουν υπάρξει πολύ σοβαρές επαφές κυρίως με τους συμβούλους των τραπεζών ενώ έχουν δεχθεί και εναλλακτικές προτάσεις από ξένους με επίκεντρο τις αυξήσεις κεφαλαίου και τις στρατηγικές συνεργασίες.
Θα πρέπει να σημειωθεί το εξής οι τράπεζες έχουν συμβούλους με τους οποίους κατά καιρούς συνεργάζονται, αλλά το τελευταίο διάστημα πολλοί ξένοι επενδυτικοί οίκοι έχουν βολιδοσκοπήσει τις ελληνικές τράπεζες προτείνοντας λύσεις ειδικά στα θέματα των αυξήσεων κεφαλαίου αλλά και στρατηγικών επιλογών.
Στο πλαίσιο αυτό λοιπόν οι 5 μεγαλύτερες τράπεζες έχουν δεχθεί κρούσεις από ξένους οίκους ενώ ταυτόχρονα έχουν υπάρξει και πρωτοβουλίες από τις διοικήσεις ζητώντας ή διερευνώντας τις προθέσεις των διεθνών αγορών.
Στην Εθνική η διοίκηση Ταμβακάκη έχει πραγματοποιήσει πολλά ταξίδια στο εξωτερικό και ταυτόχρονα δεχθεί πολλές προτάσεις με σημαντικότερη την υλοποίηση αύξησης κεφαλαίου με την έκδοση 128 εκατ κοινών μετοχών στην τιμή των 5,5 ευρώ δηλαδή με discount 45% από τα τρέχοντα επίπεδα τιμών.
Έχουν υπάρξει προτάσεις π.χ. η HSBC έχει προτείνει στην Εθνική να υλοποιηθεί μεγάλη αύξηση κεφαλαίου σε θυγατρική στο εξωτερικό εν προκειμένω στην Finansbank ώστε να τοποθετηθεί στρατηγικά διεθνής τράπεζα.
Έχουν υπάρξει επαφές με το Κατάρ με στόχο όμως όπως διαφαίνεται επενδυτικές τοποθετήσεις.
Αν και είχαν διερευνηθεί οι πιθανότητες μιας στρατηγικής συνεργασίας υπό την έννοια το Κατάρ να αποκτήσει ποσοστό μεγαλύτερο του 5% στην Εθνική αλλά το σχέδιο αυτό δεν προχώρησε.
Τα σενάρια για αύξηση κεφαλαίου έχουν επανέλθει.
Η Εθνική τα έχει διαψεύσει και προφανώς η εμμονή στην διάψευση σημαίνει ότι η διοίκηση δεν θεωρεί ότι είναι της παρούσης αυτός ο σχεδιασμός.
Αλλά δογματισμός δεν υπάρχει αύξηση κεφαλαίου έχει εξετάσει και θα εξετάσει και στο μέλλον.
Στην Alpha bank σύμφωνα με πληροφορίες έχει διερευνήσει μέσω συμβούλων δύο εναλλακτικά σενάρια 1) αύξηση κεφαλαίου και 2) στρατηγική συνεργασία μέσω αύξησης κεφαλαίου.
Με βάση ορισμένες πηγές που δεν τις επιβεβαιώνουν στελέχη της διοίκησης, πριν ένα μήνα η διοίκηση της Alpha bank εξέτασε το ενδεχόμενο στρατηγικής συνεργασίας με ξένη τράπεζα με ταυτόχρονη αύξηση κεφαλαίου.
Ταυτόχρονα διερευνήθηκε αν υπάρχει ενδιαφέρον για στρατηγικές συνεργασίες από ξένες τράπεζες.
Πηγή στην Barclays Capital υποστηρίζει ότι 3 μέχρι τώρα τράπεζες έχουν διερευνήσει το ενδεχόμενο στρατηγικών συνεργασιών αλλά το ενδιαφέρον των ξένων δεν ήταν μεγάλο καθώς οι ανησυχίες για την πορεία της ελληνικής οικονομίας δρουν ανασταλτικά.
Πάντως με βάση την ίδια πηγή η Alpha bank φαίνεται να συγκεντρώνει μεγάλες πιθανότητες αν η κατάσταση στην οικονομία σταθεροποιηθεί στα επόμενα τρίμηνα.
Η Eurobank φέρεται να έχει έρθει σε διαπραγματεύσεις τόσο με την BNP Paribas όσο και με την HSBC αρχικώς αναφερόταν η Πολωνία αλλά φαίνεται ότι έχουν υπάρξει συζητήσεις και για στρατηγική συνεργασία.
Μάλιστα με βάση πηγή στην HSBC επαφές συχνά πυκνά πραγματοποιούνται συζητώνται από deals έως αυξήσεις κεφαλαίου ή άλλες κινήσεις ωστόσο ακόμη δεν φαίνεται η HSBC να είναι έτοιμη να υλοποιήσει μεγάλη στρατηγική κίνηση στην Ελλάδα.
Όλα είναι θέμα τιμής βέβαια αλλά ακόμη ίσως να μην είναι της παρούσης μια εμπλοκή της HSBC η οποία παρακολουθεί στενά την ελληνική τραπεζική αγορά και ειδικά τις Βαλκανικές δραστηριότητες των ελληνικών τραπεζών.
Η Πειραιώς βρίσκεται στο πιο προχωρημένο στάδιο.
Οι επαφές με την Goldman Sachs, την UBS και την Bank of America Merrill Lynch έχουν πυκνώσει. Το βασικό θέμα είναι πως θα υλοποιηθεί το σχέδιο της αύξησης κεφαλαίου καθώς η τιμή της αύξησης έχει υποχωρήσει χαμηλότερα της ονομαστικής αξίας.
Δύο προτάσεις φαίνεται να έχουν πέσει στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων 1) Στην αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς να συμμετάσχει στρατηγικός επενδυτής ξένη τράπεζα μια λύση που αντιμετωπίζεται θετικά και 2) Της συμπόρευσης με ξένη τράπεζα και από κοινού κάθοδο στην διεκδίκηση του ΤΤ και της ΑΤΕ.
Επαφές με ξένους έχει πραγματοποιήσει και η Marfin και όχι μόνο με την ING, ωστόσο όπως δηλώνουν στελέχη του ομίλου, δεν είναι ακόμη της παρούσης.
www.bankingnews.gr
Στο πλαίσιο αυτό λοιπόν οι 5 μεγαλύτερες τράπεζες έχουν δεχθεί κρούσεις από ξένους οίκους ενώ ταυτόχρονα έχουν υπάρξει και πρωτοβουλίες από τις διοικήσεις ζητώντας ή διερευνώντας τις προθέσεις των διεθνών αγορών.
Στην Εθνική η διοίκηση Ταμβακάκη έχει πραγματοποιήσει πολλά ταξίδια στο εξωτερικό και ταυτόχρονα δεχθεί πολλές προτάσεις με σημαντικότερη την υλοποίηση αύξησης κεφαλαίου με την έκδοση 128 εκατ κοινών μετοχών στην τιμή των 5,5 ευρώ δηλαδή με discount 45% από τα τρέχοντα επίπεδα τιμών.
Έχουν υπάρξει προτάσεις π.χ. η HSBC έχει προτείνει στην Εθνική να υλοποιηθεί μεγάλη αύξηση κεφαλαίου σε θυγατρική στο εξωτερικό εν προκειμένω στην Finansbank ώστε να τοποθετηθεί στρατηγικά διεθνής τράπεζα.
Έχουν υπάρξει επαφές με το Κατάρ με στόχο όμως όπως διαφαίνεται επενδυτικές τοποθετήσεις.
Αν και είχαν διερευνηθεί οι πιθανότητες μιας στρατηγικής συνεργασίας υπό την έννοια το Κατάρ να αποκτήσει ποσοστό μεγαλύτερο του 5% στην Εθνική αλλά το σχέδιο αυτό δεν προχώρησε.
Τα σενάρια για αύξηση κεφαλαίου έχουν επανέλθει.
Η Εθνική τα έχει διαψεύσει και προφανώς η εμμονή στην διάψευση σημαίνει ότι η διοίκηση δεν θεωρεί ότι είναι της παρούσης αυτός ο σχεδιασμός.
Αλλά δογματισμός δεν υπάρχει αύξηση κεφαλαίου έχει εξετάσει και θα εξετάσει και στο μέλλον.
Στην Alpha bank σύμφωνα με πληροφορίες έχει διερευνήσει μέσω συμβούλων δύο εναλλακτικά σενάρια 1) αύξηση κεφαλαίου και 2) στρατηγική συνεργασία μέσω αύξησης κεφαλαίου.
Με βάση ορισμένες πηγές που δεν τις επιβεβαιώνουν στελέχη της διοίκησης, πριν ένα μήνα η διοίκηση της Alpha bank εξέτασε το ενδεχόμενο στρατηγικής συνεργασίας με ξένη τράπεζα με ταυτόχρονη αύξηση κεφαλαίου.
Ταυτόχρονα διερευνήθηκε αν υπάρχει ενδιαφέρον για στρατηγικές συνεργασίες από ξένες τράπεζες.
Πηγή στην Barclays Capital υποστηρίζει ότι 3 μέχρι τώρα τράπεζες έχουν διερευνήσει το ενδεχόμενο στρατηγικών συνεργασιών αλλά το ενδιαφέρον των ξένων δεν ήταν μεγάλο καθώς οι ανησυχίες για την πορεία της ελληνικής οικονομίας δρουν ανασταλτικά.
Πάντως με βάση την ίδια πηγή η Alpha bank φαίνεται να συγκεντρώνει μεγάλες πιθανότητες αν η κατάσταση στην οικονομία σταθεροποιηθεί στα επόμενα τρίμηνα.
Η Eurobank φέρεται να έχει έρθει σε διαπραγματεύσεις τόσο με την BNP Paribas όσο και με την HSBC αρχικώς αναφερόταν η Πολωνία αλλά φαίνεται ότι έχουν υπάρξει συζητήσεις και για στρατηγική συνεργασία.
Μάλιστα με βάση πηγή στην HSBC επαφές συχνά πυκνά πραγματοποιούνται συζητώνται από deals έως αυξήσεις κεφαλαίου ή άλλες κινήσεις ωστόσο ακόμη δεν φαίνεται η HSBC να είναι έτοιμη να υλοποιήσει μεγάλη στρατηγική κίνηση στην Ελλάδα.
Όλα είναι θέμα τιμής βέβαια αλλά ακόμη ίσως να μην είναι της παρούσης μια εμπλοκή της HSBC η οποία παρακολουθεί στενά την ελληνική τραπεζική αγορά και ειδικά τις Βαλκανικές δραστηριότητες των ελληνικών τραπεζών.
Η Πειραιώς βρίσκεται στο πιο προχωρημένο στάδιο.
Οι επαφές με την Goldman Sachs, την UBS και την Bank of America Merrill Lynch έχουν πυκνώσει. Το βασικό θέμα είναι πως θα υλοποιηθεί το σχέδιο της αύξησης κεφαλαίου καθώς η τιμή της αύξησης έχει υποχωρήσει χαμηλότερα της ονομαστικής αξίας.
Δύο προτάσεις φαίνεται να έχουν πέσει στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων 1) Στην αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς να συμμετάσχει στρατηγικός επενδυτής ξένη τράπεζα μια λύση που αντιμετωπίζεται θετικά και 2) Της συμπόρευσης με ξένη τράπεζα και από κοινού κάθοδο στην διεκδίκηση του ΤΤ και της ΑΤΕ.
Επαφές με ξένους έχει πραγματοποιήσει και η Marfin και όχι μόνο με την ING, ωστόσο όπως δηλώνουν στελέχη του ομίλου, δεν είναι ακόμη της παρούσης.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών