γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd2)Τι τελευταίες εβδομάδες και ειδικά μετά την άρνηση του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου να απορροφήσει την Tbank έχουν πυκνώσει οι πληροφορίες που θέλουν 2 μικρές τράπεζες να καταλήγουν σε good και bad Bank.
Η ΤτΕ με νόμο πλέον αποκτά μεγαλύτερη ευελιξία όσον αφορά την διαχείριση τέτοιων κρίσιμων καταστάσεων. Ταυτόχρονα η ΤτΕ έχει διαδραματίσει σημαντικό ρόλο ώστε οι μικρές τράπεζες να ανακεφαλαιοποιηθούν επιτυχώς και παράλληλα όπου υπάρχουν προβλήματα να αντιμετωπιστούν αποτελεσματικά. Η ΤτΕ επιβεβαιώνει τον θεσμικό της ρόλο την διαφύλαξη του τραπεζικού κλάδου.
Όμως τι πραγματικά συμβαίνει στις μικρές τράπεζες;
Η Tbank αποτελεί την πρώτιστη προτεραιότητα της ΤτΕ και με βάση πληροφορίες αναζητείται φόρμουλα λύση άπαξ και το ΤΤ δεν επιθυμεί να την απορροφήσει, ως έχει.
Ωστόσο φαίνεται ότι εξετάζονται δύο λύσεις.
Η μια το ΤΤ να απορροφήσει μέρος των περιουσιακών στοιχείων της TBank και το υπόλοιπο να ενταχθεί σε bad bank ή εκκαθάριση.
Η άλλη λύση είναι να ακολουθηθεί το πρότυπο της Proton bank και η Tbank να σπάσει σε good και bad Bank.
Η λύση να ενταχθεί απλά στο ΤΧΣ έχει απορριφθεί.
Σε νέα αύξηση κεφαλαίου προχώρησε η FBBank 40 εκατ
Ολοκληρώθηκε σήμερα με απόλυτη επιτυχία η Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Τράπεζας, ύψους 40 εκατ. ευρώ.
Η ΑΜΚ αποτελεί μια σημαντική εξέλιξη για το τραπεζικό σύστημα και την FBBank λόγω της εξαιρετικά δύσκολης συγκυρίας που πραγματοποιείται και ουσιαστικά αποτελεί την πρώτη επιτυχημένη τραπεζική ενέργεια για ανακεφαλαιοποίηση των Ελληνικών τραπεζών.
Πλέον, ο κύριος δείκτης βασικών Ιδίων Κεφαλαίων της Τράπεζας (Core Tier I) μετά την ως άνω Αύξηση, διαμορφώνεται στα επίπεδα του 11,3% κατατάσσοντας την FBBank στην κατηγορία των Ελληνικών τραπεζών με δείκτη άνω του 10%.
Η ΑΜΚ, προγραμματισθείσα από τις 29 Νοεμβρίου 2011, πραγματοποιήθηκε με τη συμμετοχή Ελλήνων ιδιωτών επενδυτών που προέρχονται από το χώρο της Ναυτιλίας, του Τουρισμού και του Εμπορίου.
Η Διοίκηση της FBBank ευχαριστεί θερμά όλους τους Νέους Μετόχους της για την εμπιστοσύνη που εμπράκτως επέδειξαν προς την Τράπεζα και ιδιαίτερα τον Όμιλο Ρέστη ο οποίος αποδεικνύει την εμπιστοσύνη του στην Τράπεζα και τις προοπτικές της έχοντας επενδύσει αθροιστικά 70 εκατ. ευρώ περίπου, τα τελευταία δύο χρόνια.
Νωρίτερα το www.bankingnews.gr ανέφερε:
Η προηγούμενη αύξηση έως 40 εκατ δεν καλύφθηκε καθώς οι μέτοχοι Ρέστης και ΑΤΕ κατέβαλλαν μόλις 8,4 εκατ ευρώ.
Τέλη Νοεμβρίου συγκλήθηκε νέα έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων όπου αποφασίστηκε αύξηση κεφαλαίου 40-45 εκατ ευρώ με την εξής ιδιαιτερότητα ότι θα παραιτηθούν οι παλαιοί μέτοχοι, με το ενδεχόμενο να έρθει ένας νέος στρατηγικός επενδυτής.
Με βάση πληροφορίες στρατηγικός επενδυτής δεν είναι σαφές αν υπάρχει αλλά η πλευρά Ρέστη έχει αναφέρει στην ΤτΕ ότι έως την άλλη Παρασκευή 23 Δεκεμβρίου θα έχουν καταβληθεί 40 εκατ μέσω αύξησης κεφαλαίου.
Η αύξηση κεφαλαίου είναι απόλυτα επιβεβλημένη και η ΤτΕ έχει θέσει πολύ αυστηρό χρονοδιάγραμμα.
Τελευταίες πληροφορίες αναφέρουν ότι η αμκ των 40 εκατ της FBBank καλύφθηκε σήμερα και η εξέλιξη αυτή αποτελεί ένα θετικό βήμα.
Σε νέα αύξηση και ομολογιακό η Probank ύψους 230 εκατ
Το μεγάλο στοίχημα της μικρής Probank είναι να καταφέρει να συγκεντρώσει 230 εκατ ευρώ κεφάλαια από τους παλαιούς μετόχους ώστε να αντιμετωπίσει και το PSI+ και βεβαίως την Blackrock.
H Probank ακολούθησε κατά την άποψη μας ένα σωστό δρόμο.
Η διοίκηση θα μπορούσε κάλλιστα να περιμένει την συλλογική προσφυγή των τραπεζών στο ΤΧΣ ώστε να αντλήσει κεφάλαια αποδεχόμενη την κρατικοποίηση της.
Η διοίκηση Δαμανάκη ωστόσο επέλεξε να πάρει ένα μεγάλο ρίσκο.
Το ρίσκο ήταν να αποταθεί στους μετόχους και να ζητήσει να καλυφθεί αύξηση κεφαλαίου 80 εκατ καθώς και ομολογιακό 150 εκατ. Αύξηση και ομολογιακό θα πραγματοποιηθεί υπέρ των παλαιών μετόχων ενώ υπάρχει και ρήτρα αν μέρος της αύξησης ή ομολογιακού δεν καλυφθεί να αποταθεί η διοίκηση σε στρατηγικό επενδυτή ώστε να καλύψει τυχόν αδιάθετα.
Με βάση την μετοχική δομή της Probank εξάγεται το συμπέρασμα ότι οι περισσότεροι μέτοχοι επειδή έχουν επενδύσει σημαντικά κεφάλαια θα συμμετάσχουν στην διπλή κεφαλαιακή ενίσχυση που θα ολοκληρωθεί τέλη Ιανουαρίου του 2012.
Ωστόσο δεν είναι βέβαιο ότι θα καλυφθεί 100%.
Με βάση αποχρώσες ενδείξεις αν η Probank καταφέρει και καλύψει το 70% με 75% των 230 εκατ θα είναι επιτυχής η διαδικασία.
Το 70% με 75% σημαίνει 170 εκατ και θα απομείνουν άλλα 60 εκατ που πιθανότατα θα καλυφθούν είτε από στρατηγικό επενδυτή είτε από το ΤΧΣ το οποίο θα καταστεί μέτοχος μειοψηφίας.
Ωστόσο η περίπτωση της Probank είναι κατά την άποψη μας ο σωστός δρόμος για τις τράπεζες να σχεδιάσουν τις κεφαλαιακές τους προτεραιότητες με εμπλοκή των παλαιών και βασικών μετόχων αλλά και του ΤΧΣ.
Αν καλυφθεί και σε ποιο βαθμό η αμκ της Probank θα το γνωρίζουμε προσεχώς.
Ωστόσο για να δώσουμε μια τάξη μεγέθους αν το ΤΧΣ καλύψει τα 60 εκατ θα αποκτήσει το 15% της τράπεζας ένα ποσοστό που δεν θα προκαλέσει επί της ουσίας ουσιαστικό dilution στην μετοχική σύνθεση.
H Probank αν καταφέρει και σε συνδυασμό με την αμκ και ομολογιακό βρει και στρατηγικό επενδυτή θα ήταν το καλύτερο αποτέλεσμα στην χειρότερη φάση της οικονομίας της χώρας.
Προσεχώς τα νεότερα.
Κάλυψε την αύξηση κεφαλαίου 100 εκατ η Millennium bank
Η μητρική τράπεζα Millennium bank Πορτογαλίας κάλυψε την αύξηση κεφαλαίου 100 εκατ ευρώ στην Millennium bank Ελλάδος.
Η κίνηση αυτή ήταν σημαντική καθώς βελτίωσε τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας.
Παράλληλα το πρόγραμμα εθελούσιας εξόδου πλησιάζει τα 180-200 άτομα με βάση ορισμένες ενδείξεις.
Η Millennium bank με τις κινήσεις αυτές διασφαλίζεται περισσότερο σταθεροποιώντας τον ισολογισμό της.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Όμως τι πραγματικά συμβαίνει στις μικρές τράπεζες;
Η Tbank αποτελεί την πρώτιστη προτεραιότητα της ΤτΕ και με βάση πληροφορίες αναζητείται φόρμουλα λύση άπαξ και το ΤΤ δεν επιθυμεί να την απορροφήσει, ως έχει.
Ωστόσο φαίνεται ότι εξετάζονται δύο λύσεις.
Η μια το ΤΤ να απορροφήσει μέρος των περιουσιακών στοιχείων της TBank και το υπόλοιπο να ενταχθεί σε bad bank ή εκκαθάριση.
Η άλλη λύση είναι να ακολουθηθεί το πρότυπο της Proton bank και η Tbank να σπάσει σε good και bad Bank.
Η λύση να ενταχθεί απλά στο ΤΧΣ έχει απορριφθεί.
Σε νέα αύξηση κεφαλαίου προχώρησε η FBBank 40 εκατ
Ολοκληρώθηκε σήμερα με απόλυτη επιτυχία η Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Τράπεζας, ύψους 40 εκατ. ευρώ.
Η ΑΜΚ αποτελεί μια σημαντική εξέλιξη για το τραπεζικό σύστημα και την FBBank λόγω της εξαιρετικά δύσκολης συγκυρίας που πραγματοποιείται και ουσιαστικά αποτελεί την πρώτη επιτυχημένη τραπεζική ενέργεια για ανακεφαλαιοποίηση των Ελληνικών τραπεζών.
Πλέον, ο κύριος δείκτης βασικών Ιδίων Κεφαλαίων της Τράπεζας (Core Tier I) μετά την ως άνω Αύξηση, διαμορφώνεται στα επίπεδα του 11,3% κατατάσσοντας την FBBank στην κατηγορία των Ελληνικών τραπεζών με δείκτη άνω του 10%.
Η ΑΜΚ, προγραμματισθείσα από τις 29 Νοεμβρίου 2011, πραγματοποιήθηκε με τη συμμετοχή Ελλήνων ιδιωτών επενδυτών που προέρχονται από το χώρο της Ναυτιλίας, του Τουρισμού και του Εμπορίου.
Η Διοίκηση της FBBank ευχαριστεί θερμά όλους τους Νέους Μετόχους της για την εμπιστοσύνη που εμπράκτως επέδειξαν προς την Τράπεζα και ιδιαίτερα τον Όμιλο Ρέστη ο οποίος αποδεικνύει την εμπιστοσύνη του στην Τράπεζα και τις προοπτικές της έχοντας επενδύσει αθροιστικά 70 εκατ. ευρώ περίπου, τα τελευταία δύο χρόνια.
Νωρίτερα το www.bankingnews.gr ανέφερε:
Η προηγούμενη αύξηση έως 40 εκατ δεν καλύφθηκε καθώς οι μέτοχοι Ρέστης και ΑΤΕ κατέβαλλαν μόλις 8,4 εκατ ευρώ.
Τέλη Νοεμβρίου συγκλήθηκε νέα έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων όπου αποφασίστηκε αύξηση κεφαλαίου 40-45 εκατ ευρώ με την εξής ιδιαιτερότητα ότι θα παραιτηθούν οι παλαιοί μέτοχοι, με το ενδεχόμενο να έρθει ένας νέος στρατηγικός επενδυτής.
Με βάση πληροφορίες στρατηγικός επενδυτής δεν είναι σαφές αν υπάρχει αλλά η πλευρά Ρέστη έχει αναφέρει στην ΤτΕ ότι έως την άλλη Παρασκευή 23 Δεκεμβρίου θα έχουν καταβληθεί 40 εκατ μέσω αύξησης κεφαλαίου.
Η αύξηση κεφαλαίου είναι απόλυτα επιβεβλημένη και η ΤτΕ έχει θέσει πολύ αυστηρό χρονοδιάγραμμα.
Τελευταίες πληροφορίες αναφέρουν ότι η αμκ των 40 εκατ της FBBank καλύφθηκε σήμερα και η εξέλιξη αυτή αποτελεί ένα θετικό βήμα.
Σε νέα αύξηση και ομολογιακό η Probank ύψους 230 εκατ
Το μεγάλο στοίχημα της μικρής Probank είναι να καταφέρει να συγκεντρώσει 230 εκατ ευρώ κεφάλαια από τους παλαιούς μετόχους ώστε να αντιμετωπίσει και το PSI+ και βεβαίως την Blackrock.
H Probank ακολούθησε κατά την άποψη μας ένα σωστό δρόμο.
Η διοίκηση θα μπορούσε κάλλιστα να περιμένει την συλλογική προσφυγή των τραπεζών στο ΤΧΣ ώστε να αντλήσει κεφάλαια αποδεχόμενη την κρατικοποίηση της.
Η διοίκηση Δαμανάκη ωστόσο επέλεξε να πάρει ένα μεγάλο ρίσκο.
Το ρίσκο ήταν να αποταθεί στους μετόχους και να ζητήσει να καλυφθεί αύξηση κεφαλαίου 80 εκατ καθώς και ομολογιακό 150 εκατ. Αύξηση και ομολογιακό θα πραγματοποιηθεί υπέρ των παλαιών μετόχων ενώ υπάρχει και ρήτρα αν μέρος της αύξησης ή ομολογιακού δεν καλυφθεί να αποταθεί η διοίκηση σε στρατηγικό επενδυτή ώστε να καλύψει τυχόν αδιάθετα.
Με βάση την μετοχική δομή της Probank εξάγεται το συμπέρασμα ότι οι περισσότεροι μέτοχοι επειδή έχουν επενδύσει σημαντικά κεφάλαια θα συμμετάσχουν στην διπλή κεφαλαιακή ενίσχυση που θα ολοκληρωθεί τέλη Ιανουαρίου του 2012.
Ωστόσο δεν είναι βέβαιο ότι θα καλυφθεί 100%.
Με βάση αποχρώσες ενδείξεις αν η Probank καταφέρει και καλύψει το 70% με 75% των 230 εκατ θα είναι επιτυχής η διαδικασία.
Το 70% με 75% σημαίνει 170 εκατ και θα απομείνουν άλλα 60 εκατ που πιθανότατα θα καλυφθούν είτε από στρατηγικό επενδυτή είτε από το ΤΧΣ το οποίο θα καταστεί μέτοχος μειοψηφίας.
Ωστόσο η περίπτωση της Probank είναι κατά την άποψη μας ο σωστός δρόμος για τις τράπεζες να σχεδιάσουν τις κεφαλαιακές τους προτεραιότητες με εμπλοκή των παλαιών και βασικών μετόχων αλλά και του ΤΧΣ.
Αν καλυφθεί και σε ποιο βαθμό η αμκ της Probank θα το γνωρίζουμε προσεχώς.
Ωστόσο για να δώσουμε μια τάξη μεγέθους αν το ΤΧΣ καλύψει τα 60 εκατ θα αποκτήσει το 15% της τράπεζας ένα ποσοστό που δεν θα προκαλέσει επί της ουσίας ουσιαστικό dilution στην μετοχική σύνθεση.
H Probank αν καταφέρει και σε συνδυασμό με την αμκ και ομολογιακό βρει και στρατηγικό επενδυτή θα ήταν το καλύτερο αποτέλεσμα στην χειρότερη φάση της οικονομίας της χώρας.
Προσεχώς τα νεότερα.
Κάλυψε την αύξηση κεφαλαίου 100 εκατ η Millennium bank
Η μητρική τράπεζα Millennium bank Πορτογαλίας κάλυψε την αύξηση κεφαλαίου 100 εκατ ευρώ στην Millennium bank Ελλάδος.
Η κίνηση αυτή ήταν σημαντική καθώς βελτίωσε τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας.
Παράλληλα το πρόγραμμα εθελούσιας εξόδου πλησιάζει τα 180-200 άτομα με βάση ορισμένες ενδείξεις.
Η Millennium bank με τις κινήσεις αυτές διασφαλίζεται περισσότερο σταθεροποιώντας τον ισολογισμό της.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών