Το ελληνικό τραπεζικό σύστημα ίσως να χρειαστεί έως 30 δισ ευρώ νέα κεφάλαια στους επόμενους 6 με 8 μήνες – Haircut 30% με 50% θα επιβαρύνουν 20 δισ ευρώ και η Blackrock περί τα 8 με 10 δισ

Αντιστοίχως από την διαγνωστική μελέτη της Blackrock που θα ολοκληρωθεί στα τέλη Νοεμβρίου θα προκύψουν νέες προβλέψεις περίπου 8-9 δις ευρώ.
Ουσιαστικά το ελληνικό τραπεζικό σύστημα θα κληθεί να αντιμετωπίσει ένα πραγματικό Γολγοθά καθώς οι απαιτήσεις κεφαλαίων που μπορεί να δημιουργηθούν δεν θα είναι δυνατό να αντιμετωπιστούν με ίδια μέσα.
Πολλάκις φορές έχει αναφερθεί ότι η λύση του Ταμείου μπορεί να αποδειχθεί μονόδρομος ωστόσο το Ταμείο δεν πρέπει να δαιμονοποιείται.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας πρέπει να χρησιμοποιηθεί με ένα στρατηγικό γνώμονα από τις τράπεζες πως θα διασφαλιστούν και θα εξασφαλίσουν την σταθερότητα, αποτρέψουν την συστημική εκτροπή και θα διαφυλάξουν μέχρι τελευταίου ευρώ τις καταθέσεις.
Αν το Ταμείο χρησιμοποιηθεί ορθολογικά όπως να υλοποιήσουν αυξήσεις κεφαλαίου οι τράπεζες και εν συνεχεία να κάνουν και χρήση του Ταμείου ώστε να καλύψουν τις κεφαλαιακές τους ανάγκες τότε και μόνο τότε θα έχουν διαφυλαχθεί οι τράπεζες.
Η κρατικοποίηση των τραπεζών δεν είναι επιθυμητή διαδικασία ούτε αυτοσκοπός.
Οι τράπεζες πρέπει να ανήκουν στους ιδιώτες ωστόσο αν συντελεστεί κρατικοποίηση θα πρέπει να είναι μόνο για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα και η διαδικασία θα πρέπει να λειτουργήσει μεταβατικά.
Σε κάθε περίπτωση οι τράπεζες θα χρειαστούν πολλά κεφάλαια.
Από την έρευνα του www.bankingnews.gr προκύπτουν 30 δις η Moody’s υποστηρίζει ότι θα φθάσουν τα 44 δις ευρώ και άλλοι ξένοι οίκοι μιλούν για 50 δις ευρώ.
Αν αποδειχθεί ότι οι κεφαλαιακές απαιτήσεις είναι 30 δις ή ακόμη και 20 δις οι τράπεζες δεν θα διαθέτουν κεφάλαια και επαρκείς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας.
Η στιγμή των μεγάλων αποφάσεων για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα πλησιάζει και οι διοικήσεις αλλά και οι μεγαλομέτοχοι θα πρέπει να λάβουν ιστορικές αποφάσεις.

Τα δυνητικά κεφάλαια που μπορεί να χρειαστούν οι ελληνικές τράπεζες

Ποσά σε δις ευρώ

Τράπεζες	Ενεργητικό	Δυνητικά νέα κεφάλαια
Εθνική	119	6
Alpha	63,4	4
Eurobank	82	6
Πειραιώς	57	4,5
Κύπρου	41,7	2-3
Marfin	39	2-3
ATE	28,8	2
TT	16,3	1
Attica bank	4,6	0,450
Proton bank	3,5	0,400
Σύνολο	456	30,5

Έρχεται και νέο haircut 30% -50%  στο ελληνικό χρέος;

ποσά σε εκατ ευρώ

Τράπεζες	Α6μ. 2011 /  haircut 21%	Haircut 30% - 50%
Εθνική	-1.310         /  -1.645	-2.400 /- 4.000
Alpha	-524,8         /-538,6	-770 / -1.280
Eurobank	-588            / -830	-1.180 / -2.000
Πειραιώς	-820            / -1.005	-1.400  / -2.300
Κύπρου	-112            / -281	-400  / -666
Μarfin	-194,6         / -274	-400   /  -666
ATE	-905,1         /-834,6	-1.200  /  -2.000
TT	-498,4         / -564,7	-800   /  -1.300
Emporiki	-610,6          / 71,4	-100  /    -166
Geniki	-284,1          /-86	-120  /   -200
Attica	-66,3            / -52,8	-74    / -125
Proton bank	-29,96           /-	-      /   -
Σύνολο	-5,941          / -6,117	-8.844   /  14.700

Πηγή: Επίσημες ανακοινώσεις τραπεζών / εκτιμήσεις για 30% -50% www.bankingnews.gr

Πιθανή επιβάρυνση από την BlackRock στο τραπεζικό σύστημα

Ποσά σε δις ευρώ

Τράπεζες	NPLs 6/2011	Νέες προβλέψεις BlackRock	Ζημίες από Blackrock + PSI και νέο haircut 30%
Εθνική	4,25	1,8	5,5
Alpha	2,5	1,6	2,7
Eurobank	4,5	2,2	4,4
Πειραιώς	3,67	1,6	3,8
Κύπρου*	1,305	- (0,400)	0,700
Marfin*	1	- (0,400)	0,700
ATE	1,77	0,600	1,8
TT	0,250	0,100	1
Αttica bank	0,200	0,250	0,350
Proton bank	0,110	0,120	0,220
Emporiki	3,15	0,700	0,900
Geniki bank	1,020	0,230	0,320
Σύνολο	22,805	8,4 (9,2)	22,39

Επεξεργασία στοιχείων www.bankingnews.gr

*Κύπρου και Marfin δεν θα αξιολογηθούν από την Blackrock αλλά...θα αξιολογηθούν από την αγορά

Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnerws.gr