Στην Ελλάδα τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα φθάνουν το 51% και στην Ιταλία τα NPLs προσεγγίζουν το 18,5%.
Στην Ιταλία τα NPLs ως ποσοστό των συνολικών δανείων είναι υποπολλαπλάσια των ελληνικών τραπεζών.
Τα 360 δισεκ. είναι περισσότερα από τα 115,5 δισεκ. NPE μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων των ελληνικών τραπεζών αλλά ως γνωστό αυτό που μετράει είναι η σχέση προβληματικών δανείων ή ανοιγμάτων ως προς το σύνολο των δανείων.
Η Ιταλία σε απόλυτα μεγέθη έχει τα περισσότερα NPLs στην Ευρώπη αλλά η Ελλάδα μετά την Κύπρου διαθέτουν τις δύο χειρότερες επιδόσεις ως προς τον δείκτη NPEs προς συνολικά δάνεια.
Στην Ελλάδα τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα φθάνουν το 51% και στην Ιταλία τα NPLs προσεγγίζουν το 18,5%.
Αυτό που έχει ενδιαφέρον είναι ότι οι ιταλικές αρχές έχουν προσπαθήσει δύο φορές να αντιμετωπίσουν συλλογικά το πρόβλημα.
Η πρώτη απόπειρα ήταν το 2015 όταν επιχειρήθηκε η λύση της τιτλοποίησης που απορρίφθηκε από την ΕΚΤ.
Η δεύτερη λύση που προτείνει το 2016 η ιταλική κυβέρνηση είναι η σύσταση ενός Ταμείου τύπου bad bank που θα ανακεφαλαιοποιηθεί από τράπεζες και Ταμεία χωρίς κρατικά κεφάλαια και το Ταμείο αυτό θα μπορεί να αγοράζει προβληματικά assets έναντι άλλων περιουσιακών στοιχείων.
Αν και η πρόταση αυτή της Ιταλικής κυβέρνησης δεν έχει λάβει την έγκριση της ΕΕ και δεν έχει ξεκαθαρίσει αν αποτελεί κρατική ή όχι ενίσχυση, ωστόσο τουλάχιστον η Ιταλία προσπαθεί.
Στην Ελλάδα κάποια στιγμή το 2014-2015 εξετάστηκε η συλλογική λύση τύπου bad bank ή ΝΑΜΑ εταιρίας asset management τύπου Ιρλανδίας αλλά η λύση αυτή απορρίφθηκε για τρεις λόγους
1)Οι τράπεζες θεωρούν ότι με την αξιοποίηση των NPLs μπορούν να πετύχουν περισσότερα
2)Αν πουλήσουν NPLs ή αν προβούν σε άλλες κινήσεις θα πετύχουν μεγαλύτερο κέρδος
3)Την συλλογική λύση για τα κόκκινα δάνεια την υποστήριξε η Πειραιώς και ίσως οι άλλες τράπεζες να μην ήθελαν να διευκολύνουν την Πειραιώς που έχει και τα περισσότερα NPLs.
H συλλογική λύση στην διαχείριση των NPLs δεν προχώρησε και το ερώτημα παραμένει το πρόβλημα έχει αντιμετωπιστεί;
Η απάντηση είναι όχι 115,5 δισεκ. δεν μπορούν να αντιμετωπιστούν με λύσεις τύπου ενεργητικής διαχείρισης.
Οι τράπεζες θα υποχρεωθούν αργά ή γρήγορα – ειδικά από το 2017 – να πουλήσουν σημαντικό μέρος των προβληματικών τους δανείων…ειδάλλως ο λογαριασμός δεν βγαίνει.
Υποσημείωση
Η Ελλάδα έλαβε τρίτο δάνειο 86 δισεκ. εκ των οποίων 25 δισεκ. αφορούν τις τράπεζες.
Από τα 25 δισεκ. χρησιμοποιήθηκαν μόλις τα 5,7 δισεκ. ευρώ και το ερώτημα που γεννάται είναι δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν 10 δισεκ. για την σύσταση μιας μεγάλης bad bank που θα αγοράζει τα NPLs των ελληνικών τραπεζών;
Η ελληνική πλευρά όμως έχει αποκλείσει αυτό το ενδεχόμενο.
Τι θα κέρδιζε η οικονομία;
Ξαφνικά 30-40 δισεκ. προβληματικών δανείων θα έφευγαν από τις τράπεζες εξέλιξη που θα σηματοδοτούσε την επιθετική εξυγίανση τους.
www.bankingnews.gr
Τα 360 δισεκ. είναι περισσότερα από τα 115,5 δισεκ. NPE μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων των ελληνικών τραπεζών αλλά ως γνωστό αυτό που μετράει είναι η σχέση προβληματικών δανείων ή ανοιγμάτων ως προς το σύνολο των δανείων.
Η Ιταλία σε απόλυτα μεγέθη έχει τα περισσότερα NPLs στην Ευρώπη αλλά η Ελλάδα μετά την Κύπρου διαθέτουν τις δύο χειρότερες επιδόσεις ως προς τον δείκτη NPEs προς συνολικά δάνεια.
Στην Ελλάδα τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα φθάνουν το 51% και στην Ιταλία τα NPLs προσεγγίζουν το 18,5%.
Αυτό που έχει ενδιαφέρον είναι ότι οι ιταλικές αρχές έχουν προσπαθήσει δύο φορές να αντιμετωπίσουν συλλογικά το πρόβλημα.
Η πρώτη απόπειρα ήταν το 2015 όταν επιχειρήθηκε η λύση της τιτλοποίησης που απορρίφθηκε από την ΕΚΤ.
Η δεύτερη λύση που προτείνει το 2016 η ιταλική κυβέρνηση είναι η σύσταση ενός Ταμείου τύπου bad bank που θα ανακεφαλαιοποιηθεί από τράπεζες και Ταμεία χωρίς κρατικά κεφάλαια και το Ταμείο αυτό θα μπορεί να αγοράζει προβληματικά assets έναντι άλλων περιουσιακών στοιχείων.
Αν και η πρόταση αυτή της Ιταλικής κυβέρνησης δεν έχει λάβει την έγκριση της ΕΕ και δεν έχει ξεκαθαρίσει αν αποτελεί κρατική ή όχι ενίσχυση, ωστόσο τουλάχιστον η Ιταλία προσπαθεί.
Στην Ελλάδα κάποια στιγμή το 2014-2015 εξετάστηκε η συλλογική λύση τύπου bad bank ή ΝΑΜΑ εταιρίας asset management τύπου Ιρλανδίας αλλά η λύση αυτή απορρίφθηκε για τρεις λόγους
1)Οι τράπεζες θεωρούν ότι με την αξιοποίηση των NPLs μπορούν να πετύχουν περισσότερα
2)Αν πουλήσουν NPLs ή αν προβούν σε άλλες κινήσεις θα πετύχουν μεγαλύτερο κέρδος
3)Την συλλογική λύση για τα κόκκινα δάνεια την υποστήριξε η Πειραιώς και ίσως οι άλλες τράπεζες να μην ήθελαν να διευκολύνουν την Πειραιώς που έχει και τα περισσότερα NPLs.
H συλλογική λύση στην διαχείριση των NPLs δεν προχώρησε και το ερώτημα παραμένει το πρόβλημα έχει αντιμετωπιστεί;
Η απάντηση είναι όχι 115,5 δισεκ. δεν μπορούν να αντιμετωπιστούν με λύσεις τύπου ενεργητικής διαχείρισης.
Οι τράπεζες θα υποχρεωθούν αργά ή γρήγορα – ειδικά από το 2017 – να πουλήσουν σημαντικό μέρος των προβληματικών τους δανείων…ειδάλλως ο λογαριασμός δεν βγαίνει.
Υποσημείωση
Η Ελλάδα έλαβε τρίτο δάνειο 86 δισεκ. εκ των οποίων 25 δισεκ. αφορούν τις τράπεζες.
Από τα 25 δισεκ. χρησιμοποιήθηκαν μόλις τα 5,7 δισεκ. ευρώ και το ερώτημα που γεννάται είναι δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν 10 δισεκ. για την σύσταση μιας μεγάλης bad bank που θα αγοράζει τα NPLs των ελληνικών τραπεζών;
Η ελληνική πλευρά όμως έχει αποκλείσει αυτό το ενδεχόμενο.
Τι θα κέρδιζε η οικονομία;
Ξαφνικά 30-40 δισεκ. προβληματικών δανείων θα έφευγαν από τις τράπεζες εξέλιξη που θα σηματοδοτούσε την επιθετική εξυγίανση τους.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών