γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Ξεκάθαρες είναι οι θέσεις της ΤτΕ όσον αφορά την αναδιάρθρωση χρέους αλλά και το ενδεχόμενο προσφυγής τραπεζών στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Επικεφαλής τραπεζών αναφέρουν στο www.bankingnews.gr ότι σε όλους τους τόνους η ΤτΕ έχει πάρει ξεκάθαρη θέση όσον αφορά τα σενάρια αναδιάρθρωσης χρέους.
Επικεφαλής τραπεζών αναφέρουν στο www.bankingnews.gr ότι σε όλους τους τόνους η ΤτΕ έχει πάρει ξεκάθαρη θέση όσον αφορά τα σενάρια αναδιάρθρωσης χρέους.
Η αναδιάρθρωση δεν είναι λύση θα ζημιώσει την χώρα και δεν θα βοηθήσει το τραπεζικό σύστημα.
Ο διοικητής της ΤτΕ Γ. Προβόπουλος τάσσεται κατά της αναδιάρθρωσης και δεν είναι τυχαίο ότι σε όλες τις τελευταίες παρεμβάσεις του έχει επισημάνει ότι η αναδιάρθρωση είναι ο λάθος δρόμος.
Ωστόσο όπως αναφέρουν τραπεζικές πηγές η ΤτΕ τάσσεται κατά και της προσφυγής τραπεζών στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Το Ταμείο υπάρχει με την στήριξη της Τρόικα ως προληπτικός μηχανισμός έσχατης ανάγκης και όχι εναλλακτικό σενάριο της τρέχουσας συγκυρίας.
Ο ρόλος του Ταμείου είναι γεγονός ότι μπορεί να είναι από καταλυτικός για την σταθερότητα του συστήματος έως δευτερεύων ανάλογα με το αν χρησιμοποιηθεί ή όχι.
Ωστόσο και μόνο από την ύπαρξη του ταμείου παρέχεται μια δικλείδα ασφαλείας στις τράπεζες.
Όμως το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας δεν δέχθηκε πρόσφατα την προσφυγή της Τbank η οποία ζήτησε να ενταχθεί ενώ ορισμένοι κύκλοι αναφέρουν ότι το Ταμείο…δημιουργήθηκε για τις μεγάλες τράπεζες…
Η ΤτΕ έχει ξεκάθαρη θέση για τον ρόλο του Ταμείου είναι προληπτικός μηχανισμός και δεν θα χρειαστεί να ενεργοποιηθεί.
Η προσφυγή τραπεζών στο Ταμείο θα αποτελούσε ένδειξη αποσταθεροποίησης του ελληνικού τραπεζικού συστήματος καθώς για να καταλήξουν τράπεζες στο Ταμείο σημαίνει ότι απέτυχαν να συγκεντρώσουν κεφάλαια άρα δανείζονται από το ΤΧΣ με συνέπεια την άμεση ή έμμεση κρατικοποίηση τους.
Η κρατικοποίηση είναι ο λάθος δρόμος για τον οποίο η ΤτΕ δεν θα επιτρέψει να διαβούν οι ελληνικές τράπεζες.
Έφθασαν οι επιστολές των τραπεζών στην ΤτΕ για την ρευστότητα
Σήμερα ολοκληρώνεται η διαδικασία των απαντήσεων από τις τράπεζες στο αίτημα της ΤτΕ να παρουσιάσουν τρόπους απεξάρτησης από την ρευστότητα της ΕΚΤ.
Την προηγούμενη εβδομάδα απάντησαν όλες οι μεγάλες τράπεζες. Όμως πρέπει να σημειωθεί ότι η διαδικασία αυτή είναι εξελικτική, οι προτάσεις κατατέθηκαν και η ΤτΕ θα κρίνει σε ποιο βαθμό πληρούν τα βασικά κριτήρια που τίθενται.
Η ΤτΕ μπορεί δηλαδή να απορρίψει προτάσεις τραπεζών ή να ζητήσει τροποποιήσεις.
Η διαδικασία αυτή θα έχει ολοκληρωθεί έως τα τέλη Μαΐου. Δηλαδή εκείνη την περίοδο η ΤτΕ θα έχει συμφωνήσει με κάθε τράπεζα ξεχωριστά τρόπους μείωσης της ρευστότητας από την ΕΚΤ και εν συνεχεία θα ενημερώσει την ΕΚΤ. Αξίζει να σημειωθεί ότι μετά τον Ιούνιο και για κάθε 3μηνο οι ελληνικές τράπεζες θα ελέγχονται αν ήταν συνεπείς με τους στόχους που είχαν τεθεί όσον αφορά την μείωση της ρευστότητας.
Με βάση ρεπορτάζ που πρόσφατα παρουσιάστηκε από το www.bankingnews.gr οι τρόποι που προτείνουν οι τράπεζες ώστε να μειώσουν την εξάρτηση τους από την ΕΚΤ χωρίς να αναφέρονται ποσοτικοί στόχοι είναι
1)Να μειώσουν το χαρτοφυλάκιο ομολόγων τους που φθάνουν τα 56 δις ευρώ στις 8 μεγαλύτερες ελληνικές και Κυπριακές τράπεζες.
Αυτό θα επιτευχθεί μέσω της μη ανανέωσης των ομολόγων του ελληνικού δημοσίου που λήγουν το 2011 περίπου 7 δις και το 2012 περίπου 10 δις ευρώ
2)Θα προχωρήσουν σε εκδόσεις repos όπως αυτή που πρόσφατα πραγματοποίησε η Eurobank 1 δις ευρώ.
Με βάση όλες τις ενδείξεις οι τράπεζες μπορούν να υλοποιήσουν repo συνολικά για το 2011 και 2012 περί τα 10 με 12 δις ευρώ.
3)Οι ελληνικές τράπεζες θα προχωρήσουν και σε απομόχλευση των στοιχείων ενεργητικού τους με στόχο να αυξήσουν την διαθέσιμη ρευστότητα.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ήδη οι τράπεζες έχουν υιοθετήσει τέτοιες πρακτικές και στους ισολογισμούς χρήσης 2011 και 2012 θα είναι εντονότερο το φαινόμενο αυτό.
Οι τράπεζες λοιπόν θα καταστούν μικρότερες μέσα από αυτή την διαδικασία απομόχλευσης.
4)Μια λύση σοκ που έχει μάλιστα προτείνει η Τρόικα είναι να πωλήσουν τις θυγατρικές τους στα Βαλκάνια αλλά και στην Ελλάδα.
Αυτό σημαίνει ότι αν μπορούσε να υλοποιηθεί ένα τέτοιο σχέδιο θα απελευθερωνόταν περίπου 15 με 20 δις ευρώ ρευστότητα.
Ωστόσο το αντεπιχείρημα που προβάλλεται είναι ισχυρό.
Αν οι ελληνικές τράπεζες αρχίζουν να πουλάνε τα Βαλκάνια ναρκοθετούν την μελλοντική τους πορεία καθώς η Ελλάδας για πολλά χρόνια θα είναι παγιδευμένη στην κρίση χρέους και τα Βαλκάνια θα αποτελούν την μόνη εναλλακτική πηγή εσόδων στο μέλλον…
5) Η Τρόικα έχει ζητήσει να μειώσουν δραστικά οι ελληνικές τράπεζες και τα κόστη τους.
Π.χ. να μειωθούν οι απολαβές των βασικών στελεχών περαιτέρω, να μειώσουν επίσης ανελαστικά κόστη να μειώσουν γενικά τις δαπάνες τους.
6) Ένα άλλο κεφάλαιο είναι τα ακίνητα. Τα ιδιοχρησιμοποιούμενα εκμεταλλεύονται οπότε δεν μπορούν να υπάρξουν πολλές παρεμβάσεις.
Τα μη ιδιοχρησιμοποιούμενα όμως μπορεί να δώσουν ένα καλό κέρδος.
Ούτε λίγο ούτε πολύ οι μεγάλες ελληνικές τράπεζες κατέχουν συνολικά 7.500 ακίνητα αξίας 7,4 δις ευρώ.
Νέες συναντήσεις Τρόικας με Τραπεζίτες
Νέες συναντήσεις με τους εκπροσώπους της Τρόικα θα έχουν την άλλη εβδομάδα τραπεζίτες.
Στο επίκεντρο τα ζητήματα ρευστότητας, κεφαλαιακής επάρκειας και stress tests.
Να σημειωθεί ότι πάντα από τις συναντήσεις που πραγματοποιούνται μεταξύ τραπεζιτών και Τρόικα προκύπτουν υποχρεώσεις στις τράπεζες που θα πρέπει να υλοποιήσουν.
Όμως σε γενικές γραμμές και με εξαίρεση μόνο το θέμα της ρευστότητας η Τρόικα δεν ανησυχεί ιδιαίτερα για τις τράπεζες…
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Ο διοικητής της ΤτΕ Γ. Προβόπουλος τάσσεται κατά της αναδιάρθρωσης και δεν είναι τυχαίο ότι σε όλες τις τελευταίες παρεμβάσεις του έχει επισημάνει ότι η αναδιάρθρωση είναι ο λάθος δρόμος.
Ωστόσο όπως αναφέρουν τραπεζικές πηγές η ΤτΕ τάσσεται κατά και της προσφυγής τραπεζών στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Το Ταμείο υπάρχει με την στήριξη της Τρόικα ως προληπτικός μηχανισμός έσχατης ανάγκης και όχι εναλλακτικό σενάριο της τρέχουσας συγκυρίας.
Ο ρόλος του Ταμείου είναι γεγονός ότι μπορεί να είναι από καταλυτικός για την σταθερότητα του συστήματος έως δευτερεύων ανάλογα με το αν χρησιμοποιηθεί ή όχι.
Ωστόσο και μόνο από την ύπαρξη του ταμείου παρέχεται μια δικλείδα ασφαλείας στις τράπεζες.
Όμως το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας δεν δέχθηκε πρόσφατα την προσφυγή της Τbank η οποία ζήτησε να ενταχθεί ενώ ορισμένοι κύκλοι αναφέρουν ότι το Ταμείο…δημιουργήθηκε για τις μεγάλες τράπεζες…
Η ΤτΕ έχει ξεκάθαρη θέση για τον ρόλο του Ταμείου είναι προληπτικός μηχανισμός και δεν θα χρειαστεί να ενεργοποιηθεί.
Η προσφυγή τραπεζών στο Ταμείο θα αποτελούσε ένδειξη αποσταθεροποίησης του ελληνικού τραπεζικού συστήματος καθώς για να καταλήξουν τράπεζες στο Ταμείο σημαίνει ότι απέτυχαν να συγκεντρώσουν κεφάλαια άρα δανείζονται από το ΤΧΣ με συνέπεια την άμεση ή έμμεση κρατικοποίηση τους.
Η κρατικοποίηση είναι ο λάθος δρόμος για τον οποίο η ΤτΕ δεν θα επιτρέψει να διαβούν οι ελληνικές τράπεζες.
Έφθασαν οι επιστολές των τραπεζών στην ΤτΕ για την ρευστότητα
Σήμερα ολοκληρώνεται η διαδικασία των απαντήσεων από τις τράπεζες στο αίτημα της ΤτΕ να παρουσιάσουν τρόπους απεξάρτησης από την ρευστότητα της ΕΚΤ.
Την προηγούμενη εβδομάδα απάντησαν όλες οι μεγάλες τράπεζες. Όμως πρέπει να σημειωθεί ότι η διαδικασία αυτή είναι εξελικτική, οι προτάσεις κατατέθηκαν και η ΤτΕ θα κρίνει σε ποιο βαθμό πληρούν τα βασικά κριτήρια που τίθενται.
Η ΤτΕ μπορεί δηλαδή να απορρίψει προτάσεις τραπεζών ή να ζητήσει τροποποιήσεις.
Η διαδικασία αυτή θα έχει ολοκληρωθεί έως τα τέλη Μαΐου. Δηλαδή εκείνη την περίοδο η ΤτΕ θα έχει συμφωνήσει με κάθε τράπεζα ξεχωριστά τρόπους μείωσης της ρευστότητας από την ΕΚΤ και εν συνεχεία θα ενημερώσει την ΕΚΤ. Αξίζει να σημειωθεί ότι μετά τον Ιούνιο και για κάθε 3μηνο οι ελληνικές τράπεζες θα ελέγχονται αν ήταν συνεπείς με τους στόχους που είχαν τεθεί όσον αφορά την μείωση της ρευστότητας.
Με βάση ρεπορτάζ που πρόσφατα παρουσιάστηκε από το www.bankingnews.gr οι τρόποι που προτείνουν οι τράπεζες ώστε να μειώσουν την εξάρτηση τους από την ΕΚΤ χωρίς να αναφέρονται ποσοτικοί στόχοι είναι
1)Να μειώσουν το χαρτοφυλάκιο ομολόγων τους που φθάνουν τα 56 δις ευρώ στις 8 μεγαλύτερες ελληνικές και Κυπριακές τράπεζες.
Αυτό θα επιτευχθεί μέσω της μη ανανέωσης των ομολόγων του ελληνικού δημοσίου που λήγουν το 2011 περίπου 7 δις και το 2012 περίπου 10 δις ευρώ
2)Θα προχωρήσουν σε εκδόσεις repos όπως αυτή που πρόσφατα πραγματοποίησε η Eurobank 1 δις ευρώ.
Με βάση όλες τις ενδείξεις οι τράπεζες μπορούν να υλοποιήσουν repo συνολικά για το 2011 και 2012 περί τα 10 με 12 δις ευρώ.
3)Οι ελληνικές τράπεζες θα προχωρήσουν και σε απομόχλευση των στοιχείων ενεργητικού τους με στόχο να αυξήσουν την διαθέσιμη ρευστότητα.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ήδη οι τράπεζες έχουν υιοθετήσει τέτοιες πρακτικές και στους ισολογισμούς χρήσης 2011 και 2012 θα είναι εντονότερο το φαινόμενο αυτό.
Οι τράπεζες λοιπόν θα καταστούν μικρότερες μέσα από αυτή την διαδικασία απομόχλευσης.
4)Μια λύση σοκ που έχει μάλιστα προτείνει η Τρόικα είναι να πωλήσουν τις θυγατρικές τους στα Βαλκάνια αλλά και στην Ελλάδα.
Αυτό σημαίνει ότι αν μπορούσε να υλοποιηθεί ένα τέτοιο σχέδιο θα απελευθερωνόταν περίπου 15 με 20 δις ευρώ ρευστότητα.
Ωστόσο το αντεπιχείρημα που προβάλλεται είναι ισχυρό.
Αν οι ελληνικές τράπεζες αρχίζουν να πουλάνε τα Βαλκάνια ναρκοθετούν την μελλοντική τους πορεία καθώς η Ελλάδας για πολλά χρόνια θα είναι παγιδευμένη στην κρίση χρέους και τα Βαλκάνια θα αποτελούν την μόνη εναλλακτική πηγή εσόδων στο μέλλον…
5) Η Τρόικα έχει ζητήσει να μειώσουν δραστικά οι ελληνικές τράπεζες και τα κόστη τους.
Π.χ. να μειωθούν οι απολαβές των βασικών στελεχών περαιτέρω, να μειώσουν επίσης ανελαστικά κόστη να μειώσουν γενικά τις δαπάνες τους.
6) Ένα άλλο κεφάλαιο είναι τα ακίνητα. Τα ιδιοχρησιμοποιούμενα εκμεταλλεύονται οπότε δεν μπορούν να υπάρξουν πολλές παρεμβάσεις.
Τα μη ιδιοχρησιμοποιούμενα όμως μπορεί να δώσουν ένα καλό κέρδος.
Ούτε λίγο ούτε πολύ οι μεγάλες ελληνικές τράπεζες κατέχουν συνολικά 7.500 ακίνητα αξίας 7,4 δις ευρώ.
Νέες συναντήσεις Τρόικας με Τραπεζίτες
Νέες συναντήσεις με τους εκπροσώπους της Τρόικα θα έχουν την άλλη εβδομάδα τραπεζίτες.
Στο επίκεντρο τα ζητήματα ρευστότητας, κεφαλαιακής επάρκειας και stress tests.
Να σημειωθεί ότι πάντα από τις συναντήσεις που πραγματοποιούνται μεταξύ τραπεζιτών και Τρόικα προκύπτουν υποχρεώσεις στις τράπεζες που θα πρέπει να υλοποιήσουν.
Όμως σε γενικές γραμμές και με εξαίρεση μόνο το θέμα της ρευστότητας η Τρόικα δεν ανησυχεί ιδιαίτερα για τις τράπεζες…
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών