γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Βασική προϋπόθεση είναι να ψηφιστεί άμεσα ο νόμος για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών
Οριστικοποιείται – θετικά τελικώς – το μοντέλο ανακεφαλαιοποίησης της Eurobank καθώς η αύξηση κεφαλαίου θα είναι 3 δισεκ. ευρώ.
Να σημειωθεί ότι με βάση τα stress tests στο βασικό σενάριο προέκυπταν κεφαλαιακές ανάγκες της Eurobank διαμορφώνονταν στα 2,945 δισεκ. ευρώ ενώ στο δυσμενές σενάριο στα 4,980 δισεκ. ευρώ.
Στο βασικό σενάριο που ελήφθη υπόψη για την Eurobank η εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου ανέρχεται στα 2,106 δισεκ. ευρώ.
Η Eurobank με την αύξηση κεφαλαίου των 3 δισεκ. δεν θα αποπληρώσει τα 1,25 δισεκ. των προνομιούχων μετοχών αλλά θα πάρει παράταση όπως και η Εθνική τράπεζα.
Για την αύξηση κεφαλαίου της Eurobank φαίνεται ότι υιοθετείται το εξής σενάριο με πιθανότητες επιβεβαίωσης έως 95%.
Η αύξηση κεφαλαίου θα είναι ύψους 3 δισεκ. ευρώ.
Το καναδικό fund Fairfax έχει ενημερώσει ότι θα καλύψει το 1 δισεκ. ευρώ της αμκ της Eurobank.
Το αμερικανικό fund York Capital θα επενδύσει επίσης 1 δισεκ. ευρώ στην αμκ της Eurobank.
Περίπου 200 εκατ λοιποί επενδυτές και έως 800 εκατ το ΤΧΣ αν και υπάρχει ένα «παράθυρο» 400 εκατ που θα μπορούσε να αξιοποιηθεί π.χ. μέσω ομολογιακού.
Η διοίκηση του York Capital βρέθηκε την Πέμπτη στην Αθήνα και είχε επαφές με την ελληνική κυβέρνηση και θεσμικούς παράγοντες και επιβεβαίωσε το ενδιαφέρον για την Ελλάδα και την Eurobank.
Το York Capital που εκπροσωπεί κονσόρτσιουμ 5 funds μεταξύ των οποίων και χαρτοφυλάκιο του Soros έχει εκδηλώσει ενδιαφέρον να καλύψει επίσης 1 δισεκ. ευρώ της αύξησης κεφαλαίου.
Αποτιμώντας τα stress tests η York Capital θεωρεί ότι η ΤτΕ είναι αξιόπιστος θεσμός, έχει εμπιστοσύνη στα αποτελέσματα και θα στηρίξει την αύξηση κεφαλαίου της Eurobank επενδύοντας 1 δισεκ. ευρώ.
Επίσης το Apollo Capital θα μπορούσε να επενδύσει από 200-500 εκατ ευρώ στην αμκ της Eurobank.
Να σημειωθεί ότι τόσο η Fairfax όσο και η York Capital έχουν πραγματοποιήσει οικονομικό έλεγχο στην Eurobank due diligence και έχουν πλήρη και ξεκάθαρη εικόνα για τις κεφαλαιακές δυνατότητες και αδυναμίες της τράπεζας.
Ο ρόλος του ΤΧΣ
Για να μειωθεί ο κίνδυνος ακραίου dilution δηλαδή απίσχνασης στο ποσοστό που κατέχει το ΤΧΣ στην Eurobank και ανέρχεται στο 95% το Ταμείο θα συμμετάσχει με έως 800 εκατ ευρώ.
Ενδεικτικά αναφέρεται ότι με αμκ 3 δισεκ. χωρίς την συμμετοχή του ΤΧΣ το ποσοστό του Ταμείο στην Eurobank από 95% θα μειωθεί στο 35%.
Η συμμετοχή του ΤΧΣ στην αμκ της Eurobank θεωρείται μια καλή και λογική λύση.
Η διοίκηση Μεγάλου η οποία ομολογουμένως έχει πραγματοποιήσει άριστη δουλειά στο μέτωπο προσέλκυσης ξένων επενδυτών θεωρεί ότι η Eurobank μπορεί να αποτελέσει το επιτυχημένο πείραμα ιδιωτικοποίησης στο banking και όλοι ΤτΕ, ΤΧΣ και κυβέρνηση θα πρέπει να βοηθήσουν προς αυτή την κατεύθυνση.
Να σημειωθεί ότι με το μοντέλο ιδιωτικοποίησης και με συμμετοχή του ΤΧΣ το ποσοστό του Ταμείου στην Eurobank μειώνεται από το 95% στο 50% και η Eurobank καθίσταται η πιο ιδιωτικοποιημένη τράπεζα.
Βασική προϋπόθεση για όλα αυτά είναι να ψηφιστεί ο νόμος για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.
www.bankingnews.gr
Να σημειωθεί ότι με βάση τα stress tests στο βασικό σενάριο προέκυπταν κεφαλαιακές ανάγκες της Eurobank διαμορφώνονταν στα 2,945 δισεκ. ευρώ ενώ στο δυσμενές σενάριο στα 4,980 δισεκ. ευρώ.
Στο βασικό σενάριο που ελήφθη υπόψη για την Eurobank η εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου ανέρχεται στα 2,106 δισεκ. ευρώ.
Η Eurobank με την αύξηση κεφαλαίου των 3 δισεκ. δεν θα αποπληρώσει τα 1,25 δισεκ. των προνομιούχων μετοχών αλλά θα πάρει παράταση όπως και η Εθνική τράπεζα.
Για την αύξηση κεφαλαίου της Eurobank φαίνεται ότι υιοθετείται το εξής σενάριο με πιθανότητες επιβεβαίωσης έως 95%.
Η αύξηση κεφαλαίου θα είναι ύψους 3 δισεκ. ευρώ.
Το καναδικό fund Fairfax έχει ενημερώσει ότι θα καλύψει το 1 δισεκ. ευρώ της αμκ της Eurobank.
Το αμερικανικό fund York Capital θα επενδύσει επίσης 1 δισεκ. ευρώ στην αμκ της Eurobank.
Περίπου 200 εκατ λοιποί επενδυτές και έως 800 εκατ το ΤΧΣ αν και υπάρχει ένα «παράθυρο» 400 εκατ που θα μπορούσε να αξιοποιηθεί π.χ. μέσω ομολογιακού.
Η διοίκηση του York Capital βρέθηκε την Πέμπτη στην Αθήνα και είχε επαφές με την ελληνική κυβέρνηση και θεσμικούς παράγοντες και επιβεβαίωσε το ενδιαφέρον για την Ελλάδα και την Eurobank.
Το York Capital που εκπροσωπεί κονσόρτσιουμ 5 funds μεταξύ των οποίων και χαρτοφυλάκιο του Soros έχει εκδηλώσει ενδιαφέρον να καλύψει επίσης 1 δισεκ. ευρώ της αύξησης κεφαλαίου.
Αποτιμώντας τα stress tests η York Capital θεωρεί ότι η ΤτΕ είναι αξιόπιστος θεσμός, έχει εμπιστοσύνη στα αποτελέσματα και θα στηρίξει την αύξηση κεφαλαίου της Eurobank επενδύοντας 1 δισεκ. ευρώ.
Επίσης το Apollo Capital θα μπορούσε να επενδύσει από 200-500 εκατ ευρώ στην αμκ της Eurobank.
Να σημειωθεί ότι τόσο η Fairfax όσο και η York Capital έχουν πραγματοποιήσει οικονομικό έλεγχο στην Eurobank due diligence και έχουν πλήρη και ξεκάθαρη εικόνα για τις κεφαλαιακές δυνατότητες και αδυναμίες της τράπεζας.
Ο ρόλος του ΤΧΣ
Για να μειωθεί ο κίνδυνος ακραίου dilution δηλαδή απίσχνασης στο ποσοστό που κατέχει το ΤΧΣ στην Eurobank και ανέρχεται στο 95% το Ταμείο θα συμμετάσχει με έως 800 εκατ ευρώ.
Ενδεικτικά αναφέρεται ότι με αμκ 3 δισεκ. χωρίς την συμμετοχή του ΤΧΣ το ποσοστό του Ταμείο στην Eurobank από 95% θα μειωθεί στο 35%.
Η συμμετοχή του ΤΧΣ στην αμκ της Eurobank θεωρείται μια καλή και λογική λύση.
Η διοίκηση Μεγάλου η οποία ομολογουμένως έχει πραγματοποιήσει άριστη δουλειά στο μέτωπο προσέλκυσης ξένων επενδυτών θεωρεί ότι η Eurobank μπορεί να αποτελέσει το επιτυχημένο πείραμα ιδιωτικοποίησης στο banking και όλοι ΤτΕ, ΤΧΣ και κυβέρνηση θα πρέπει να βοηθήσουν προς αυτή την κατεύθυνση.
Να σημειωθεί ότι με το μοντέλο ιδιωτικοποίησης και με συμμετοχή του ΤΧΣ το ποσοστό του Ταμείου στην Eurobank μειώνεται από το 95% στο 50% και η Eurobank καθίσταται η πιο ιδιωτικοποιημένη τράπεζα.
Βασική προϋπόθεση για όλα αυτά είναι να ψηφιστεί ο νόμος για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών