γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd2)Κλιμακωτό haircut 5,2% στα ελληνικά 2τή ομόλογα, 12,6% για τα 5ετή και 17,1% για τα 10ετή, θα περιλαμβάνουν τα νέα stress tests, σύμφωνα με ορισμένες παραμέτρους που έδωσε σήμερα στη δημοσιότητα η Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή (European Banking Authority -EBA). Θα πρέπει να σημειωθεί ότι το haircut θα αφορά μόνο το χαρτοφυλάκιο trading των ελληνικών τραπεζών, το οποίο φτάνει στα 1,6 δισ. ευρώ.
Σε όλες τις περιπτώσεις τα haircut θα έχουν το γερμανικό χρέος ως βάση αναφοράς στο οποίο θα υπάρξει μείωση 2,1%, 3,5% και 6,2% στην περίπτωση των 5ετών, 10ετών και 15ετών ομολόγων αντίστοιχα. Παράλληλα, η μείωση θα γίνει στις τιμές που είχαν διαμορφωθεί στα τέλη του 2010, και μόνο σε αυτά που βρίσκονται στα trading books, επιβεβαιώνοντας πλήρως το www.bankingnews.gr.
Για την Ιρλανδία συμπεριλαμβάνεται haircut 5,2% για 2ετή ομόλογα, 12,6% για 5ετή και 19,1% για 10ετή. Για την Πορτογαλία είναι 5,5% για 2ετή, 11,6% για 5ετή και 19,8% για 10ετές χρέος.
Αν και σε ανακοίνωση πριν από μερικές ημέρες, η ΕΒΑ, είχε αναφέρει ότι σήμερα θα δημοσιοποιούσε τα ονόματα των ευρωπαϊκών τραπεζών που θα συμμετείχαν στην τρέχουσα διαδικασία των stress tests, αυτό δε συνέβη.
Η ΕΒΑ αρκέστηκε στο να αναφέρει ότι οι τράπεζες που θα συμμετάσχουν θα καλύπτουν το 60% των συνολικών ευρωπαϊκών τραπεζικών κεφαλαίων. Αν και τίποτα δεν είναι επίσημο, σε εμπιστευτικό έγγραφο που είχε πρόσβαση το δίκτυο Bloomberg είχε αναφερθεί ότι τη σχετική ειδοποίηση είχαν λάβει νωρίτερα αυτό τον μήνα 88 ευρωπαϊκές τράπεζες, σε αντίθεση με τις 91 τράπεζες που είχαν λάβει μέρος στα stress tests του καλοκαιριού. Μάλιστα, στις 88 τράπεζες δεν αναφερόταν η ιρλανδική Anglo Irish Bank, η οποία κατέρρευσε στις αρχές του φθινοπώρου του 2010, προκαλώντας την ενεργοποίηση του μηχανισμού στήριξης της Ευρωπαϊκής Ένωσης για την Ιρλανδία.
Νωρίτερα το www.bankingnews.gr ανέφερε:
Διαρροές ότι στα stress tests θα περιλαμβάνεται haircut 10% σε όλα τα ομόλογα αλλά οι τραπεζίτες υποστηρίζουν μόνο στο trading – Σήμερα οι ανακοινώσεις...
Σε σήριαλ εξελίσσεται η μεθοδολογία των stress tests που θα συμμετάσχουν 88 τράπεζες εκ των οποίων 6 ελληνικές και 2 κυπριακές.
Υπήρξαν διαρροές ότι το haircut που περιλαμβάνεται και ανέρχεται στο 10% δεν θα αφορά μόνο το trading χαρτοφυλάκιο αλλά το σύνολο των 4 χαρτοφυλακίων των τραπεζών.
Οι ελληνικές τράπεζες κατέχουν 55 δις ευρώ ελληνικά ομόλογα και από αυτά τα 1,6 δις ευρώ βρίσκονται στο trading χαρτοφυλάκιο.
Το haircut μόνο στο trading σημαίνει επίδραση στις τράπεζες 160 εκατ αλλά στο σύνολο των ομολόγων ισοδυναμεί με 5,5 δις ευρώ μεγάλη δηλαδή κεφαλαιακή απώλεια.
Ερωτώμενα τραπεζικά στελέχη αν όντως υπάρχει τέτοιος σχεδιασμός αναφέρουν όχι έχει διασταυρωθεί και έχει υπάρξει ενημέρωση από τις αρχές ότι το haircut θα παραμείνει μόνο στο trading χαρτοφυλάκιο ομολόγων.
Επίσης πάλι σε επίπεδο διαρροών έχει αναφερθεί ότι θα πρέπει να αλλάξει το tier 1 από βάση 6% στο 5% αλλά αυτή η αλλαγή δεν θα καταστούσε αυστηρότερα τα stress tests αλλά πιο διάτρητα.
Τραπεζικές πηγές αναφέρουν πάντως ότι στις 24 και 25 Μαρτίου είναι πολύ πιθανό να τεθούν κανόνες όσον αφορά την κρατική ενίσχυση τραπεζών μια εξέλιξη που προφανώς θα επηρεάσει και τις ελληνικές τράπεζες πολύπλευρα.
Από ότι διαφαίνεται η Ευρώπη κάτι ετοιμάζει ώστε να αποδείξει ότι μπορεί να υλοποιήσει αυστηρά stress tests. Σήμερα Παρασκευή η EBA η νεοσυσταθείσα τραπεζική αρχή θα ανακοινώσει τους όρους και την μεθοδολογία των νέων stress tests για τα οποία οι μεγάλες ελληνικές τράπεζες υποστηρίζουν ότι θα τα περάσουν καθώς πληρούν τις προυποθέσεις.
www.bankingnews.gr
Για την Ιρλανδία συμπεριλαμβάνεται haircut 5,2% για 2ετή ομόλογα, 12,6% για 5ετή και 19,1% για 10ετή. Για την Πορτογαλία είναι 5,5% για 2ετή, 11,6% για 5ετή και 19,8% για 10ετές χρέος.
Αν και σε ανακοίνωση πριν από μερικές ημέρες, η ΕΒΑ, είχε αναφέρει ότι σήμερα θα δημοσιοποιούσε τα ονόματα των ευρωπαϊκών τραπεζών που θα συμμετείχαν στην τρέχουσα διαδικασία των stress tests, αυτό δε συνέβη.
Η ΕΒΑ αρκέστηκε στο να αναφέρει ότι οι τράπεζες που θα συμμετάσχουν θα καλύπτουν το 60% των συνολικών ευρωπαϊκών τραπεζικών κεφαλαίων. Αν και τίποτα δεν είναι επίσημο, σε εμπιστευτικό έγγραφο που είχε πρόσβαση το δίκτυο Bloomberg είχε αναφερθεί ότι τη σχετική ειδοποίηση είχαν λάβει νωρίτερα αυτό τον μήνα 88 ευρωπαϊκές τράπεζες, σε αντίθεση με τις 91 τράπεζες που είχαν λάβει μέρος στα stress tests του καλοκαιριού. Μάλιστα, στις 88 τράπεζες δεν αναφερόταν η ιρλανδική Anglo Irish Bank, η οποία κατέρρευσε στις αρχές του φθινοπώρου του 2010, προκαλώντας την ενεργοποίηση του μηχανισμού στήριξης της Ευρωπαϊκής Ένωσης για την Ιρλανδία.
Νωρίτερα το www.bankingnews.gr ανέφερε:
Διαρροές ότι στα stress tests θα περιλαμβάνεται haircut 10% σε όλα τα ομόλογα αλλά οι τραπεζίτες υποστηρίζουν μόνο στο trading – Σήμερα οι ανακοινώσεις...
Σε σήριαλ εξελίσσεται η μεθοδολογία των stress tests που θα συμμετάσχουν 88 τράπεζες εκ των οποίων 6 ελληνικές και 2 κυπριακές.
Υπήρξαν διαρροές ότι το haircut που περιλαμβάνεται και ανέρχεται στο 10% δεν θα αφορά μόνο το trading χαρτοφυλάκιο αλλά το σύνολο των 4 χαρτοφυλακίων των τραπεζών.
Οι ελληνικές τράπεζες κατέχουν 55 δις ευρώ ελληνικά ομόλογα και από αυτά τα 1,6 δις ευρώ βρίσκονται στο trading χαρτοφυλάκιο.
Το haircut μόνο στο trading σημαίνει επίδραση στις τράπεζες 160 εκατ αλλά στο σύνολο των ομολόγων ισοδυναμεί με 5,5 δις ευρώ μεγάλη δηλαδή κεφαλαιακή απώλεια.
Ερωτώμενα τραπεζικά στελέχη αν όντως υπάρχει τέτοιος σχεδιασμός αναφέρουν όχι έχει διασταυρωθεί και έχει υπάρξει ενημέρωση από τις αρχές ότι το haircut θα παραμείνει μόνο στο trading χαρτοφυλάκιο ομολόγων.
Επίσης πάλι σε επίπεδο διαρροών έχει αναφερθεί ότι θα πρέπει να αλλάξει το tier 1 από βάση 6% στο 5% αλλά αυτή η αλλαγή δεν θα καταστούσε αυστηρότερα τα stress tests αλλά πιο διάτρητα.
Τραπεζικές πηγές αναφέρουν πάντως ότι στις 24 και 25 Μαρτίου είναι πολύ πιθανό να τεθούν κανόνες όσον αφορά την κρατική ενίσχυση τραπεζών μια εξέλιξη που προφανώς θα επηρεάσει και τις ελληνικές τράπεζες πολύπλευρα.
Από ότι διαφαίνεται η Ευρώπη κάτι ετοιμάζει ώστε να αποδείξει ότι μπορεί να υλοποιήσει αυστηρά stress tests. Σήμερα Παρασκευή η EBA η νεοσυσταθείσα τραπεζική αρχή θα ανακοινώσει τους όρους και την μεθοδολογία των νέων stress tests για τα οποία οι μεγάλες ελληνικές τράπεζες υποστηρίζουν ότι θα τα περάσουν καθώς πληρούν τις προυποθέσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών