γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd2)Tη δημιουργία υπερ-διευθύνσεων διαχείρισης των NPLs, το χρονοδιάγραμμα των stress tests αλλά και το σχέδιο για τις συνεταιριστικές τράπεζες παρουσίασε ο διοικητής της ΤτΕ, Γ. Προβόπουλος στους εκπροσώπους της τρόικας, σε μακράς διάρκειας συνάντηση.
Ο διοικητής της ΤτΕ Γ. Προβόπουλος παρουσίασε στην τρόικα το χρονοδιάγραμμα των stress tests, με βάση το οποίο θα επαναξιολογηθεί η κεφαλαιακή επάρκεια των ελληνικών τραπεζών.
Η έκθεση της ΒlackRock για τα δάνεια στην Ελλάδα θα παραδοθεί στην ΤτΕ την Παρασκευή 29 Νοεμβρίου ή τη Δευτέρα 2 Δεκεμβρίου, ενώ για τα δάνεια στο εξωτερικό η έκθεση θα παραδοθεί στις 10 Δεκεμβρίου.
Παράλληλα η ΤτΕ ανέφερε στην τρόικα ότι οι ελληνικές τράπεζες δημιουργούν υπερ-διευθύνσεις διαχείρισης των NPLs, των προβληματικών δανείων. Μάλιστα, για το λόγο αυτό θα καταθέσουν στην ΤτΕ πλάνα που θα παρουσιάζουν οργανογράμματα, στελέχωση αλλά και στόχους για τη διαχείριση των προβληματικών δανείων.
Για τις συνεταιριστικές τράπεζες ο κ. Προβόπουλος επισήμανε στην τρόικα πως έχει δοθεί παράταση έως τις 29 Νοεμβρίου για την ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησής τους, ενώ εξέφρασε την πεποίθηση πως ο θεσμός των συνεταιριστικών τραπεζών θα παραμείνει στην Ελλάδα.
Για τη Eurobank δεν υπήρξαν εξειδικευμένες αναφορές, αφού το θέμα συζητείται μεταξύ τρόικας, υπουργείου Οικονομικών και ΤΧΣ.
Οι εκπρόσωποι της τρόικας εξήραν το έργο της ΤτΕ και του Γ. Προβόπουλου, αναγνωρίζοντας τον καθοριστικό ρόλο που διαδραμάτισε κατά την ανακεφαλαιοποίηηση των ελληνικών τραπεζών.
Νωρίτερα το www.bankingnews.gr ανέφερε:
Κρίσιμη συνάντηση θα έχουν σήμερα οι επικεφαλής της Τρόικα με τον διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος Γιώργο Προβόπουλο.
Στο επίκεντρο της συνάντησης θα βρεθούν τα stress tests τα οποία θα ανακοινωθούν Ιανουάριο του 2014, η Eurobank και οι συνεταιριστικές τράπεζες οι οποίες έλαβαν νέα παράταση για να ανακεφαλαιοποιηθούν από την ΤτΕ έως τις 29 Νοεμβρίου.
Ως προς τα stress tests, αυτό που προκύπτει από την μέχρι τώρα πορεία των αναλύσεων της Blackrock είναι ότι ο τραπεζικός κλάδος θα μπορούσε να επιβαρυνθεί έως 5 δισεκ. ευρώ άρα να προκύψει κεφαλαιακή ανάγκη για άλλα 5 δισεκ. ευρώ.
Ως προς την Eurobank η Τράπεζα της Ελλάδος τάσσεται υπέρ της άποψης ότι πρέπει να ισχύσουν οι κανόνες αγοράς.
Προφανώς προαπαιτούμενο είναι να καθοριστούν επακριβώς οι κεφαλαιακές ανάγκες που μπορεί να είναι κλίμακας μεταξύ 2 με 2,5 δισεκ. ευρώ.
Εν συνεχεία πρέπει να καθοριστεί η τιμή της αύξησης με όρους αγοράς και βεβαίως το είδος του στρατηγικού επενδυτή που θα επενδύσει στην αμκ της Eurobank.
Η Τρόικα ζητούσε ο στρατηγικός επενδυτής να είναι τράπεζα.
Ωστόσο όταν όλες οι ξένες τράπεζες έχουν αποχωρήσει από την Ελλάδα είναι προφανές ότι η ιδιωτικοποίηση θα αποτύγχανε.
Χρειάζεται ευελιξία στο είδος του στρατηγικού επενδυτή.
Προφανώς και δεν μπορεί να είναι τράπεζα αλλά σίγουρα δεν πρέπει να είναι hedge funds.
Όμως fund με μακροπρόθεσμο ορίζοντα θα μπορούσε να ήταν.
Το Fairfax από την μια και το σχήμα Third Point με Rothschild από την άλλη είναι οι επίδοξοι μνηστήρες.
Οι αναφορές ότι υπάρχει ενδιαφέρον από το Norges bank Investment Management, δεν είναι βέβαιο.
Τι είχε επισημάνει πρόσφατα το www.bankingnews.gr για την Eurobank
Οι όροι της Τρόικα για την Eurobank αρχίζουν να ξεδιπλώνονται σταδιακά, αποδεικνύοντας τις κόκκινες γραμμές που θέτουν για τον τρόπο ιδιωτικοποίησης της τράπεζας αλλά και τα σημεία που αποδέχονται ΕΕ και ΕΚΤ.
Με βάση πληροφορίες οι βασικοί όροι για την αύξηση κεφαλαίου που θα οδηγήσει στην ιδιωτικοποίηση της Eurobank είναι 7
1)H Eurobank θα είναι μια εκ των 4 συστημικών τραπεζών στο ελληνικό banking.
Στρατηγικά έχει ξεκαθαρίσει στην Τρόικα και σε αυτό το θέμα σημειωτέον έχει ζητήσει πλήρεις αποσαφηνίσεις και η ΤτΕ.
Η Eurobank θα παραμείνει συστημική τράπεζα ακόμη και αν αποτύχει η αύξηση κεφαλαίου σενάριο μη υπαρκτό γιατί η αύξηση θα είναι ιδιαίτερα επιτυχής.
2)Να υλοποιηθεί μεγάλη αύξηση κεφαλαίου τέτοιας κλίμακας που να καθιστά ξεκάθαρα επαρκή κεφαλαιακά και με core tier 1 πάνω από 10% την Eurobank.
Λαμβάνοντας υπόψη τα stress tests και ένα πιθανό ενδεχόμενο να υποστεί κεφαλαιακή ζημία 1 δισεκ. ευρώ η αύξηση πρέπει να είναι 2 με 2,5 δισεκ. ευρώ.
3)Η αύξηση κεφαλαίου θα μπορούσε να υλοποιηθεί με όρους αγοράς.
Η Τρόικα έχει κατανοήσει ότι αύξηση στα 1,54 ευρώ η Eurobank δεν μπορεί να υλοποιήσει.
Τα 1,54 ευρώ ήταν η τιμή της αμκ των 5,8 δισεκ. που επένδυσε το ΤΧΣ.
Η Τρόικα αποδέχεται τους όρους αγοράς εξέλιξη που διευκολύνει και την ελληνική κυβέρνηση να νομοθετήσει αλλά και το ΤΧΣ να μην έχει συνέπειες για τις αποφάσεις που θα λάβει.
Βέβαια στο θέμα της τιμής της αμκ υπήρχαν σοβαρές ενστάσεις αλλά φαίνεται ότι ξεπερνιούνται.
Όσον αφορά την τιμή με βάση διαρροές – που δεν γνωρίζουμε την αξιοπιστία τους – θέτουν ως κατώτερο όριο όχι τα 0,30 ευρώ αλλά τα 0,50 ευρώ.
4)Μέσω της αύξησης θα προχωρήσει η ιδιωτικοποίηση που σημαίνει τουλάχιστον 20% να καταλήξει σε ιδιώτες επενδυτές.
Το 20% δεν αναφέρεται επίσημα αλλά συζητείται ευρύτερα ως ένα άτυπο κατώτερο όριο, μπορεί να είναι και 30% π.χ. αλλά το 20% θεωρείται το κατώτερο όριο.
Η Τρόικα φαίνεται ότι αποδέχεται και το επιχείρημα του ΤΧΣ ο στρατηγικός επενδυτής να μην προσδιοριστεί με αυστηρά κριτήρια να μην είναι δηλαδή μόνο τράπεζα αλλά και fund.
Ήδη επενδυτικά funds όπως Fairfax, Third Point, Rothschild και ίσως το Norges bank Investment Management έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον.
Συγκεκριμένα το Fairfax θα μπορούσε να επενδύσει 500 εκατ ευρώ και το κοινό σχήμα Third Point με το Rothschild θα μπορούσε να επενδύσει άλλα 500 εκατ.
Ωστόσο δεν είναι σαφές αν το Third Point αποφασίσει να επενδύσει κεφάλαια αν τελικώς το Fairfax καταλήξει να είναι ο στρατηγικός επενδυτής.
5)Για την Τρόικα είχαν ανακύψει σοβαρότατοι προβληματισμοί για το κατά πόσο η μη συμμετοχή του ΤΧΣ στην αύξηση κεφαλαίου και σε χαμηλότερη τιμή αποτελούσε ενδεδειγμένη λύση.
Η Τρόικα θεωρεί ότι το ΤΧΣ πρέπει να έχει option συμμετοχής στην αύξηση κεφαλαίου και αν δυνατό να συμμετάσχει ώστε να μειώσει και το μέσο κόστος κτήσης των μετοχών που κατέχει στην Eurobank.
Μέλη ΤΧΣ είχαν εισηγηθεί την αύξηση κεφαλαίου να καλύψει το Ταμείο ώστε να αποφευχθούν στο μέλλον τυχόν ευθύνες άπαξ και υπάρχει μεγάλη απόκλιση μεταξύ της πρώτης και δεύτερης αύξησης κεφαλαίου όσον αφορά την τιμή.
Ωστόσο η λύση της συμμετοχής ιδιωτών αλλά και Ταμείου κρίνεται η πλέον λογική.
6)Το management είναι ένα ζήτημα που προφανώς τίθεται στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων.
Με βάση την υφιστάμενη νομοθεσία το management διορίζεται από τον βασικό μέτοχο.
Ακόμη και αν οι ιδιώτες επενδυτές αποκτήσουν το 20% απαιτείται νομοθετική ρύθμιση ώστε ο στρατηγικός επενδυτής που θα αποκτήσει το 10% π.χ. της Eurobank να έχει και control management.
Το άκρως ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι ο Χρήστος Μεγάλου τυγχάνει της πλήρους αποδοχής της ΤτΕ και του ΤΧΣ και πολλών ξένων επενδυτών.
Οπότε είναι πολύ πιθανό ο Μεγάλου να μην είναι μόνο μεταβατικός manager αλλά η διοίκηση του μέλλοντος στην Eurobank, εξέλιξη ιδιαίτερα θετική.
7)Το σκέλος των θυγατρικών στο εξωτερικό αποτέλεσε αντικείμενο έντονων ζυμώσεων και διαβουλεύσεων στο εσωτερικό της Eurobank αλλά και της DGCom η οποία είχε ζητήσει η Eurobank να κρατήσει assets στο εξωτερικό 9 δισεκ. ευρώ αλλά κατόπιν διαπραγματεύσεων αποδέχθηκε το όριο των 10,5 δισεκ. ευρώ.
Κατά πληροφορίες οι θυγατρικές στο εξωτερικό που θεωρούνται δεδομένες είναι η Βουλγαρία και η Σερβία, η Κύπρος και το Λουξεμβούργο μαζί με το private banking εξωτερικού.
Η Ρουμανία τίθεται υπό καθεστώς δομικής αναδιάρθρωσης και θα εξεταστεί αν πουληθεί με βάση το ενδιαφέρον που ίσως εκδηλωθεί.
Να σημειωθεί ότι η Eurobank βρίσκεται σε επαφές με την Πειραιώς αλλά και με άλλες τράπεζες για να ανταλλάξουν θυγατρικές στα Βαλκάνια π.χ. να παραχωρήσει την Ρουμανία αλλά να πάρει άλλη θυγατρική σε μια άλλη χώρα κ.ο.κ.
Οι θυγατρικές στα Βαλκάνια της Eurobank είναι από τις καλύτερες μεταξύ των ελληνικών τραπεζών γιατί;
Στο διάστημα 2007 με 2012 οι θυγατρικές σε Βουλγαρία, Ρουμανία και Σερβία πέτυχαν καθαρά κέρδη 250 εκατ ευρώ ενώ οι προβλέψεις που είχαν διενεργηθεί ήταν 1,15 δισεκ. ευρώ.
Τι ανέφερε το bankingnews.gr για το μοντέλο λύση των NPLs στις 8 Οκτωβρίου 2013
Διαφωνεί η ΤτΕ με τις λύσεις των bad bank ή της NAMA – Προτείνει την λύση της εσωτερικής διαχείρισης μέσω της ισχυροποίησης των διευθύνσεων διαχείρισης κινδύνου
Διαφωνεί η Τράπεζα της Ελλάδος με τις λύσεις της σύστασης bad bank ή την NAMA για την διαχείριση των προβληματικών δανείων των τραπεζών και προτείνει την λύση της εσωτερικής διαχείρισης.
Σύμφωνα με απόλυτα αξιόπιστη πηγή «οι λύσεις που έχουν προταθεί εσχάτως για σύσταση bad bank δεν έχει καμία βάση, δεν προκρίνεται αυτή η λύση ενώ η δημιουργία μιας ΝΑΜΑ ειδική εταιρία τύπου Ιρλανδίας (National Asset Management Agency) όπου θα διαχειρίζεται σχεδόν την πλειοψηφία των προβληματικών στεγαστικών δανείων έχει απορριφθεί από την Τρόικα.
Η ορθή λύση για τις τράπεζες είναι η εσωτερική διαχείριση.
Οι τράπεζες κάθε μια ξεχωριστά θα ενισχύσει τα τμήματα διαχείρισης κινδύνου ή θα δημιουργηθούν ξεχωριστές διευθύνσεις που θα παρακολουθούν αποκλειστικά τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
Οι διευθύνσεις αυτές χρειάζονται προφανώς προσωπικό ώστε οι τράπεζες να έχουν σφαιρική εικόνα στην διαχείριση των NPLs»
Η ΤτΕ προκρίνει λοιπόν την λύση της εσωτερικής διαχείρισης των προβλημάτων και αποκλείει bad bank και NAMA.
Οι τράπεζες θα χρειαστεί λοιπόν να ενδυναμώσουν στελεχιακά και αριθμητικά αυτές τις νέες διευθύνσεις ώστε να αξιολογούνται με συνεχή ροή τα προβληματικά δάνεια που φθάνουν το 20% με 33% των συνολικών δανείων των τραπεζών.
Πως κατανέμεται το πρόβλημα στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα;
Το πρόβλημα συγκεντρώνεται σε 4 συστημικές τράπεζες.
Το NPLs ratio στην Πειραιώς είναι 33,2% ή 25,1 δισεκ. ευρώ.
Το NPLs ratio στην Alpha είναι 31,8% ή 16,3 δισεκ. ευρώ.
Το NPLs ratio στην Eurobank είναι 25,3% ή 12,3 δισεκ. ευρώ.
Το NPLs ratio στην Εθνική είναι 20,8% ή 14,5 δισεκ. ευρώ.
Οι 4 αυτές τράπεζες συγκεντρώνουν το 98% των NPLs στο τραπεζικό σύστημα και πρέπει να βρεθεί μια ουσιώδης λύση.
www.bankingnews.gr
(Πρώτη ενημέρωση: 08:14, 8 Νοεμβρίου 2013)
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Η έκθεση της ΒlackRock για τα δάνεια στην Ελλάδα θα παραδοθεί στην ΤτΕ την Παρασκευή 29 Νοεμβρίου ή τη Δευτέρα 2 Δεκεμβρίου, ενώ για τα δάνεια στο εξωτερικό η έκθεση θα παραδοθεί στις 10 Δεκεμβρίου.
Παράλληλα η ΤτΕ ανέφερε στην τρόικα ότι οι ελληνικές τράπεζες δημιουργούν υπερ-διευθύνσεις διαχείρισης των NPLs, των προβληματικών δανείων. Μάλιστα, για το λόγο αυτό θα καταθέσουν στην ΤτΕ πλάνα που θα παρουσιάζουν οργανογράμματα, στελέχωση αλλά και στόχους για τη διαχείριση των προβληματικών δανείων.
Για τις συνεταιριστικές τράπεζες ο κ. Προβόπουλος επισήμανε στην τρόικα πως έχει δοθεί παράταση έως τις 29 Νοεμβρίου για την ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησής τους, ενώ εξέφρασε την πεποίθηση πως ο θεσμός των συνεταιριστικών τραπεζών θα παραμείνει στην Ελλάδα.
Για τη Eurobank δεν υπήρξαν εξειδικευμένες αναφορές, αφού το θέμα συζητείται μεταξύ τρόικας, υπουργείου Οικονομικών και ΤΧΣ.
Οι εκπρόσωποι της τρόικας εξήραν το έργο της ΤτΕ και του Γ. Προβόπουλου, αναγνωρίζοντας τον καθοριστικό ρόλο που διαδραμάτισε κατά την ανακεφαλαιοποίηηση των ελληνικών τραπεζών.
Νωρίτερα το www.bankingnews.gr ανέφερε:
Κρίσιμη συνάντηση θα έχουν σήμερα οι επικεφαλής της Τρόικα με τον διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος Γιώργο Προβόπουλο.
Στο επίκεντρο της συνάντησης θα βρεθούν τα stress tests τα οποία θα ανακοινωθούν Ιανουάριο του 2014, η Eurobank και οι συνεταιριστικές τράπεζες οι οποίες έλαβαν νέα παράταση για να ανακεφαλαιοποιηθούν από την ΤτΕ έως τις 29 Νοεμβρίου.
Ως προς τα stress tests, αυτό που προκύπτει από την μέχρι τώρα πορεία των αναλύσεων της Blackrock είναι ότι ο τραπεζικός κλάδος θα μπορούσε να επιβαρυνθεί έως 5 δισεκ. ευρώ άρα να προκύψει κεφαλαιακή ανάγκη για άλλα 5 δισεκ. ευρώ.
Ως προς την Eurobank η Τράπεζα της Ελλάδος τάσσεται υπέρ της άποψης ότι πρέπει να ισχύσουν οι κανόνες αγοράς.
Προφανώς προαπαιτούμενο είναι να καθοριστούν επακριβώς οι κεφαλαιακές ανάγκες που μπορεί να είναι κλίμακας μεταξύ 2 με 2,5 δισεκ. ευρώ.
Εν συνεχεία πρέπει να καθοριστεί η τιμή της αύξησης με όρους αγοράς και βεβαίως το είδος του στρατηγικού επενδυτή που θα επενδύσει στην αμκ της Eurobank.
Η Τρόικα ζητούσε ο στρατηγικός επενδυτής να είναι τράπεζα.
Ωστόσο όταν όλες οι ξένες τράπεζες έχουν αποχωρήσει από την Ελλάδα είναι προφανές ότι η ιδιωτικοποίηση θα αποτύγχανε.
Χρειάζεται ευελιξία στο είδος του στρατηγικού επενδυτή.
Προφανώς και δεν μπορεί να είναι τράπεζα αλλά σίγουρα δεν πρέπει να είναι hedge funds.
Όμως fund με μακροπρόθεσμο ορίζοντα θα μπορούσε να ήταν.
Το Fairfax από την μια και το σχήμα Third Point με Rothschild από την άλλη είναι οι επίδοξοι μνηστήρες.
Οι αναφορές ότι υπάρχει ενδιαφέρον από το Norges bank Investment Management, δεν είναι βέβαιο.
Τι είχε επισημάνει πρόσφατα το www.bankingnews.gr για την Eurobank
Οι όροι της Τρόικα για την Eurobank αρχίζουν να ξεδιπλώνονται σταδιακά, αποδεικνύοντας τις κόκκινες γραμμές που θέτουν για τον τρόπο ιδιωτικοποίησης της τράπεζας αλλά και τα σημεία που αποδέχονται ΕΕ και ΕΚΤ.
Με βάση πληροφορίες οι βασικοί όροι για την αύξηση κεφαλαίου που θα οδηγήσει στην ιδιωτικοποίηση της Eurobank είναι 7
1)H Eurobank θα είναι μια εκ των 4 συστημικών τραπεζών στο ελληνικό banking.
Στρατηγικά έχει ξεκαθαρίσει στην Τρόικα και σε αυτό το θέμα σημειωτέον έχει ζητήσει πλήρεις αποσαφηνίσεις και η ΤτΕ.
Η Eurobank θα παραμείνει συστημική τράπεζα ακόμη και αν αποτύχει η αύξηση κεφαλαίου σενάριο μη υπαρκτό γιατί η αύξηση θα είναι ιδιαίτερα επιτυχής.
2)Να υλοποιηθεί μεγάλη αύξηση κεφαλαίου τέτοιας κλίμακας που να καθιστά ξεκάθαρα επαρκή κεφαλαιακά και με core tier 1 πάνω από 10% την Eurobank.
Λαμβάνοντας υπόψη τα stress tests και ένα πιθανό ενδεχόμενο να υποστεί κεφαλαιακή ζημία 1 δισεκ. ευρώ η αύξηση πρέπει να είναι 2 με 2,5 δισεκ. ευρώ.
3)Η αύξηση κεφαλαίου θα μπορούσε να υλοποιηθεί με όρους αγοράς.
Η Τρόικα έχει κατανοήσει ότι αύξηση στα 1,54 ευρώ η Eurobank δεν μπορεί να υλοποιήσει.
Τα 1,54 ευρώ ήταν η τιμή της αμκ των 5,8 δισεκ. που επένδυσε το ΤΧΣ.
Η Τρόικα αποδέχεται τους όρους αγοράς εξέλιξη που διευκολύνει και την ελληνική κυβέρνηση να νομοθετήσει αλλά και το ΤΧΣ να μην έχει συνέπειες για τις αποφάσεις που θα λάβει.
Βέβαια στο θέμα της τιμής της αμκ υπήρχαν σοβαρές ενστάσεις αλλά φαίνεται ότι ξεπερνιούνται.
Όσον αφορά την τιμή με βάση διαρροές – που δεν γνωρίζουμε την αξιοπιστία τους – θέτουν ως κατώτερο όριο όχι τα 0,30 ευρώ αλλά τα 0,50 ευρώ.
4)Μέσω της αύξησης θα προχωρήσει η ιδιωτικοποίηση που σημαίνει τουλάχιστον 20% να καταλήξει σε ιδιώτες επενδυτές.
Το 20% δεν αναφέρεται επίσημα αλλά συζητείται ευρύτερα ως ένα άτυπο κατώτερο όριο, μπορεί να είναι και 30% π.χ. αλλά το 20% θεωρείται το κατώτερο όριο.
Η Τρόικα φαίνεται ότι αποδέχεται και το επιχείρημα του ΤΧΣ ο στρατηγικός επενδυτής να μην προσδιοριστεί με αυστηρά κριτήρια να μην είναι δηλαδή μόνο τράπεζα αλλά και fund.
Ήδη επενδυτικά funds όπως Fairfax, Third Point, Rothschild και ίσως το Norges bank Investment Management έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον.
Συγκεκριμένα το Fairfax θα μπορούσε να επενδύσει 500 εκατ ευρώ και το κοινό σχήμα Third Point με το Rothschild θα μπορούσε να επενδύσει άλλα 500 εκατ.
Ωστόσο δεν είναι σαφές αν το Third Point αποφασίσει να επενδύσει κεφάλαια αν τελικώς το Fairfax καταλήξει να είναι ο στρατηγικός επενδυτής.
5)Για την Τρόικα είχαν ανακύψει σοβαρότατοι προβληματισμοί για το κατά πόσο η μη συμμετοχή του ΤΧΣ στην αύξηση κεφαλαίου και σε χαμηλότερη τιμή αποτελούσε ενδεδειγμένη λύση.
Η Τρόικα θεωρεί ότι το ΤΧΣ πρέπει να έχει option συμμετοχής στην αύξηση κεφαλαίου και αν δυνατό να συμμετάσχει ώστε να μειώσει και το μέσο κόστος κτήσης των μετοχών που κατέχει στην Eurobank.
Μέλη ΤΧΣ είχαν εισηγηθεί την αύξηση κεφαλαίου να καλύψει το Ταμείο ώστε να αποφευχθούν στο μέλλον τυχόν ευθύνες άπαξ και υπάρχει μεγάλη απόκλιση μεταξύ της πρώτης και δεύτερης αύξησης κεφαλαίου όσον αφορά την τιμή.
Ωστόσο η λύση της συμμετοχής ιδιωτών αλλά και Ταμείου κρίνεται η πλέον λογική.
6)Το management είναι ένα ζήτημα που προφανώς τίθεται στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων.
Με βάση την υφιστάμενη νομοθεσία το management διορίζεται από τον βασικό μέτοχο.
Ακόμη και αν οι ιδιώτες επενδυτές αποκτήσουν το 20% απαιτείται νομοθετική ρύθμιση ώστε ο στρατηγικός επενδυτής που θα αποκτήσει το 10% π.χ. της Eurobank να έχει και control management.
Το άκρως ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι ο Χρήστος Μεγάλου τυγχάνει της πλήρους αποδοχής της ΤτΕ και του ΤΧΣ και πολλών ξένων επενδυτών.
Οπότε είναι πολύ πιθανό ο Μεγάλου να μην είναι μόνο μεταβατικός manager αλλά η διοίκηση του μέλλοντος στην Eurobank, εξέλιξη ιδιαίτερα θετική.
7)Το σκέλος των θυγατρικών στο εξωτερικό αποτέλεσε αντικείμενο έντονων ζυμώσεων και διαβουλεύσεων στο εσωτερικό της Eurobank αλλά και της DGCom η οποία είχε ζητήσει η Eurobank να κρατήσει assets στο εξωτερικό 9 δισεκ. ευρώ αλλά κατόπιν διαπραγματεύσεων αποδέχθηκε το όριο των 10,5 δισεκ. ευρώ.
Κατά πληροφορίες οι θυγατρικές στο εξωτερικό που θεωρούνται δεδομένες είναι η Βουλγαρία και η Σερβία, η Κύπρος και το Λουξεμβούργο μαζί με το private banking εξωτερικού.
Η Ρουμανία τίθεται υπό καθεστώς δομικής αναδιάρθρωσης και θα εξεταστεί αν πουληθεί με βάση το ενδιαφέρον που ίσως εκδηλωθεί.
Να σημειωθεί ότι η Eurobank βρίσκεται σε επαφές με την Πειραιώς αλλά και με άλλες τράπεζες για να ανταλλάξουν θυγατρικές στα Βαλκάνια π.χ. να παραχωρήσει την Ρουμανία αλλά να πάρει άλλη θυγατρική σε μια άλλη χώρα κ.ο.κ.
Οι θυγατρικές στα Βαλκάνια της Eurobank είναι από τις καλύτερες μεταξύ των ελληνικών τραπεζών γιατί;
Στο διάστημα 2007 με 2012 οι θυγατρικές σε Βουλγαρία, Ρουμανία και Σερβία πέτυχαν καθαρά κέρδη 250 εκατ ευρώ ενώ οι προβλέψεις που είχαν διενεργηθεί ήταν 1,15 δισεκ. ευρώ.
Τι ανέφερε το bankingnews.gr για το μοντέλο λύση των NPLs στις 8 Οκτωβρίου 2013
Διαφωνεί η ΤτΕ με τις λύσεις των bad bank ή της NAMA – Προτείνει την λύση της εσωτερικής διαχείρισης μέσω της ισχυροποίησης των διευθύνσεων διαχείρισης κινδύνου
Διαφωνεί η Τράπεζα της Ελλάδος με τις λύσεις της σύστασης bad bank ή την NAMA για την διαχείριση των προβληματικών δανείων των τραπεζών και προτείνει την λύση της εσωτερικής διαχείρισης.
Σύμφωνα με απόλυτα αξιόπιστη πηγή «οι λύσεις που έχουν προταθεί εσχάτως για σύσταση bad bank δεν έχει καμία βάση, δεν προκρίνεται αυτή η λύση ενώ η δημιουργία μιας ΝΑΜΑ ειδική εταιρία τύπου Ιρλανδίας (National Asset Management Agency) όπου θα διαχειρίζεται σχεδόν την πλειοψηφία των προβληματικών στεγαστικών δανείων έχει απορριφθεί από την Τρόικα.
Η ορθή λύση για τις τράπεζες είναι η εσωτερική διαχείριση.
Οι τράπεζες κάθε μια ξεχωριστά θα ενισχύσει τα τμήματα διαχείρισης κινδύνου ή θα δημιουργηθούν ξεχωριστές διευθύνσεις που θα παρακολουθούν αποκλειστικά τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
Οι διευθύνσεις αυτές χρειάζονται προφανώς προσωπικό ώστε οι τράπεζες να έχουν σφαιρική εικόνα στην διαχείριση των NPLs»
Η ΤτΕ προκρίνει λοιπόν την λύση της εσωτερικής διαχείρισης των προβλημάτων και αποκλείει bad bank και NAMA.
Οι τράπεζες θα χρειαστεί λοιπόν να ενδυναμώσουν στελεχιακά και αριθμητικά αυτές τις νέες διευθύνσεις ώστε να αξιολογούνται με συνεχή ροή τα προβληματικά δάνεια που φθάνουν το 20% με 33% των συνολικών δανείων των τραπεζών.
Πως κατανέμεται το πρόβλημα στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα;
Το πρόβλημα συγκεντρώνεται σε 4 συστημικές τράπεζες.
Το NPLs ratio στην Πειραιώς είναι 33,2% ή 25,1 δισεκ. ευρώ.
Το NPLs ratio στην Alpha είναι 31,8% ή 16,3 δισεκ. ευρώ.
Το NPLs ratio στην Eurobank είναι 25,3% ή 12,3 δισεκ. ευρώ.
Το NPLs ratio στην Εθνική είναι 20,8% ή 14,5 δισεκ. ευρώ.
Οι 4 αυτές τράπεζες συγκεντρώνουν το 98% των NPLs στο τραπεζικό σύστημα και πρέπει να βρεθεί μια ουσιώδης λύση.
www.bankingnews.gr
(Πρώτη ενημέρωση: 08:14, 8 Νοεμβρίου 2013)
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών