γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd2)Ο Τρισέ ο διοικητής της ΕΚΤ έστειλε ένα μήνυμα προς το τραπεζικό σύστημα της Ευρώπης και προς τις ελληνικές τράπεζες.
Ο βασικός στόχος της ΕΚΤ είναι η ελαχιστοποίηση της εξάρτησης των τραπεζών όσον αφορά τα προγράμματα παροχής ρευστότητας.
Συνολικά στις ελληνικές Ιρλανδικές και Πορτογαλικές τράπεζες η ΕΚΤ έχει δανείσει περί τα 270 δις ευρώ.
Ο βασικός στόχος της ΕΚΤ είναι η ελαχιστοποίηση της εξάρτησης των τραπεζών όσον αφορά τα προγράμματα παροχής ρευστότητας.
Συνολικά στις ελληνικές Ιρλανδικές και Πορτογαλικές τράπεζες η ΕΚΤ έχει δανείσει περί τα 270 δις ευρώ.
Στις Ιρλανδικές τράπεζες περίπου 135-140 δις ευρώ και στις Ελληνικές 95 δις ευρώ.
Όμως ο χρόνος αρχίζει να κυλάει αντίστροφα θα πρέπει να αναζητηθούν φόρμουλες ώστε να μειωθεί η εξάρτηση των ελληνικών τραπεζών από την ΕΚΤ.
Στο ίδιο πλαίσιο κινείται και η Τρόικα η οποία ζητά τράπεζες αυτάρκεις από πλευράς ρευστότητας και όχι εξαρτημένες με 95 δις ευρώ από την ΕΚΤ και υποθηκευμένο το 1/3 της περιουσίας των τραπεζών στην Κεντρική Τράπεζα ή 137,7 δις ευρώ. Οι ελληνικές τράπεζες θα υποστούν συνέπειες στα stress tests του Μαΐου λόγω της μεγάλης εξάρτησης από την ΕΚΤ. Η τρόικα ζητά τράπεζες κεφαλαιακά θωρακισμένες και προτείνει ή αυξήσεις κεφαλαίου, ή συγχωνεύσεις ή απλά οι τράπεζες να πωλήσουν περιουσιακά στοιχεία και να μικρύνουν.
Το μεγαλύτερο πρόβλημα του τραπεζικού συστήματος όπως έχει αποδειχθεί δεν είναι τα κεφάλαια.
Με τον ένα ή άλλο τρόπο βρίσκονται και εν πάσει περιπτώσει μπορούν οι τράπεζες να συγκεντρώσουν κεφάλαια.
Το μεγάλο πρόβλημα των τραπεζών είναι η ρευστότητα.
Όσο το δημόσιο δεν μπορεί να βγει στις αγορές τόσο και οι τράπεζες θα παραμένουν εξαρτημένες στην ΕΚΤ.
Όλες οι ενδείξεις δείχνουν ότι το μέγιστο της εξάρτησης μπορεί να φθάσει στα 100 δις ευρώ από την ΕΚΤ.
Ωστόσο οι τραπεζίτες δεν κρύβουν τις ανησυχίες τους.
Θεωρούν ότι αν η κατάσταση βαίνει σταθεροποιούμενη η Τρόικα θα πιέσει ώστε να υπάρξουν αλλαγές στις τράπεζες.
Τελευταίες πληροφορίες αναφέρουν ότι η Τρόικα έχει θέσει χρονοδιαγράμματα στις τράπεζες έως το Φθινόπωρο του 2011 όλες οι τράπεζες θα πρέπει να διευθετήσουν τα ανοικτά κεφαλαιακά τους ζητήματα.
Η πίεση που θα ασκηθεί θα επικεντρωθεί στην ρευστότητα.
Η Τρόικα θα ζητήσει από τις τράπεζες να μειώσουν την εξάρτηση τους από την ΕΚΤ.
Ο ιδεατός στόχος θα ήταν η τωρινή εξάρτηση των 95 δις ευρώ να υποχωρήσει στα 45 με 50 δις ευρώ.
Ωστόσο αυτός ο στόχος είναι ξεκάθαρα ανέφικτος.
Οι τράπεζες μπορεί να γλιτώσουν την πίεση της Τρόικα μόνο αν η κατάσταση παραμείνει δυσχερής για όλο το 2011.
Ωστόσο ορόσημο για το πώς θα κινηθεί στρατηγικά η Τρόικα θα είναι τα stress tests του Μαΐου που θα ανακοινωθούν τον Ιούνιο.
Όμως τι μπορεί να συμβεί αν οι ελληνικές τράπεζες πάρουν κακή βαθμολογία στην ρευστότητα και δεν διαφανεί βελτίωση στην ελληνική οικονομία;
Είναι πιθανό η Τρόικα να πιέσει εκ νέου για συγχωνεύσεις μεταξύ των τραπεζών ώστε μεγαλύτερα σχήματα να είναι πιο θωρακισμένα, εφόσον έχουν καλύψει τις κεφαλαιακές τους εκκρεμότητες ή αν αυτό δεν καταστεί δυνατό , οι τράπεζες να μικρύνουν.
Μπορεί να ζητηθεί από τις τράπεζες να πωλήσουν περιουσιακά στοιχεία ή να τους ζητηθεί να επαναξιολογήσουν assets στο ενεργητικό τους που δεσμεύει πολύ κεφάλαιο και απαιτεί πολύ ρευστότητα.
Δεν θα πρέπει να λησμονείται ότι ήδη υπάρχουν τράπεζες που πουλάνε περιουσιακά στοιχεία στο εξωτερικό.
Η Εθνική το 20% της Finansbank, η Eurobank το 70% της Polbank στην Πολωνία και η Marfin στην Αυστραλία.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Όμως ο χρόνος αρχίζει να κυλάει αντίστροφα θα πρέπει να αναζητηθούν φόρμουλες ώστε να μειωθεί η εξάρτηση των ελληνικών τραπεζών από την ΕΚΤ.
Στο ίδιο πλαίσιο κινείται και η Τρόικα η οποία ζητά τράπεζες αυτάρκεις από πλευράς ρευστότητας και όχι εξαρτημένες με 95 δις ευρώ από την ΕΚΤ και υποθηκευμένο το 1/3 της περιουσίας των τραπεζών στην Κεντρική Τράπεζα ή 137,7 δις ευρώ. Οι ελληνικές τράπεζες θα υποστούν συνέπειες στα stress tests του Μαΐου λόγω της μεγάλης εξάρτησης από την ΕΚΤ. Η τρόικα ζητά τράπεζες κεφαλαιακά θωρακισμένες και προτείνει ή αυξήσεις κεφαλαίου, ή συγχωνεύσεις ή απλά οι τράπεζες να πωλήσουν περιουσιακά στοιχεία και να μικρύνουν.
Το μεγαλύτερο πρόβλημα του τραπεζικού συστήματος όπως έχει αποδειχθεί δεν είναι τα κεφάλαια.
Με τον ένα ή άλλο τρόπο βρίσκονται και εν πάσει περιπτώσει μπορούν οι τράπεζες να συγκεντρώσουν κεφάλαια.
Το μεγάλο πρόβλημα των τραπεζών είναι η ρευστότητα.
Όσο το δημόσιο δεν μπορεί να βγει στις αγορές τόσο και οι τράπεζες θα παραμένουν εξαρτημένες στην ΕΚΤ.
Όλες οι ενδείξεις δείχνουν ότι το μέγιστο της εξάρτησης μπορεί να φθάσει στα 100 δις ευρώ από την ΕΚΤ.
Ωστόσο οι τραπεζίτες δεν κρύβουν τις ανησυχίες τους.
Θεωρούν ότι αν η κατάσταση βαίνει σταθεροποιούμενη η Τρόικα θα πιέσει ώστε να υπάρξουν αλλαγές στις τράπεζες.
Τελευταίες πληροφορίες αναφέρουν ότι η Τρόικα έχει θέσει χρονοδιαγράμματα στις τράπεζες έως το Φθινόπωρο του 2011 όλες οι τράπεζες θα πρέπει να διευθετήσουν τα ανοικτά κεφαλαιακά τους ζητήματα.
Η πίεση που θα ασκηθεί θα επικεντρωθεί στην ρευστότητα.
Η Τρόικα θα ζητήσει από τις τράπεζες να μειώσουν την εξάρτηση τους από την ΕΚΤ.
Ο ιδεατός στόχος θα ήταν η τωρινή εξάρτηση των 95 δις ευρώ να υποχωρήσει στα 45 με 50 δις ευρώ.
Ωστόσο αυτός ο στόχος είναι ξεκάθαρα ανέφικτος.
Οι τράπεζες μπορεί να γλιτώσουν την πίεση της Τρόικα μόνο αν η κατάσταση παραμείνει δυσχερής για όλο το 2011.
Ωστόσο ορόσημο για το πώς θα κινηθεί στρατηγικά η Τρόικα θα είναι τα stress tests του Μαΐου που θα ανακοινωθούν τον Ιούνιο.
Όμως τι μπορεί να συμβεί αν οι ελληνικές τράπεζες πάρουν κακή βαθμολογία στην ρευστότητα και δεν διαφανεί βελτίωση στην ελληνική οικονομία;
Είναι πιθανό η Τρόικα να πιέσει εκ νέου για συγχωνεύσεις μεταξύ των τραπεζών ώστε μεγαλύτερα σχήματα να είναι πιο θωρακισμένα, εφόσον έχουν καλύψει τις κεφαλαιακές τους εκκρεμότητες ή αν αυτό δεν καταστεί δυνατό , οι τράπεζες να μικρύνουν.
Μπορεί να ζητηθεί από τις τράπεζες να πωλήσουν περιουσιακά στοιχεία ή να τους ζητηθεί να επαναξιολογήσουν assets στο ενεργητικό τους που δεσμεύει πολύ κεφάλαιο και απαιτεί πολύ ρευστότητα.
Δεν θα πρέπει να λησμονείται ότι ήδη υπάρχουν τράπεζες που πουλάνε περιουσιακά στοιχεία στο εξωτερικό.
Η Εθνική το 20% της Finansbank, η Eurobank το 70% της Polbank στην Πολωνία και η Marfin στην Αυστραλία.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών