Το Παρασκήνιο της Συνεδρίασης: Ποια χαρτιά οδήγησαν την αγορά ξανά πάνω από τις 2.100 μονάδες

17:30 Τελευταίο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Επέστρεψε και πάλι πάνω από τις 2.100 μονάδες. Βοήθησε το διεθνές κλίμα και οι επιλεκτικές τοποθετήσεις. Συνεχίζει να εντυπωσιάζει η ΕΛΧΑ, η εξαγορά της Τιτάν έφερε άνοδο, νέα ιστορικά από τη Motor Oil, αντίδραση επιτέλους από Metlen και νομίζουμε πως υστερούν έναντι της πορείας άλλων μετοχών Jumbo, ΕΛΠΕ, Aegean και ΟΤΕ. Από αυτές μόνο η ΑΡΑΙΓ είχε απώλειες, αλλά μία υστέρηση την έχουν.

ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ: Την ξεχώρισε η JP Morgan, ξεχώρισε και αυτή στο ταμπλό. Στα 13,64 ευρώ και στο +2,13%. Καλή κίνηση και από τις άλλες συστημικές, πλην της Eurobank που είναι εκτός.

METLEN: Η σημερινή άνοδος άμβλυνε λίγο την αρνητική εικόνα και νομίζουμε πως έδωσε και ανάσες στα χαρτοφυλάκια. Ελπίζουμε να έχει συνέχεια. Στα 42,28 ευρώ και στο +2,13%.

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ: Και νέα πολυετή υψηλά! Απίστευτη μεταμόρφωση όχι μόνο από τη συγκεκριμένη, αλλά σχεδόν από όλες τις μετοχές του ομίλου. Μόνο η Noval μένει. Πρέπει να μειώσει το discount που έχει έναντι της εσωτερικής αξίας. Στα 3,65 ευρώ και στο +3,99%.

ΤΙΤΑΝ: Νομίζουμε πως η εξαγορά στην Τουρκία θα είναι η πρώτη από μία σειρά κινήσεων που θα δούμε, ώστε να επιτευχθούν οι στόχοι που έχουν τεθεί μέχρι το 2029. Στα 45,90 ευρώ και στο +2,23%.

CENERGY: Νέο πακέτο 1,068 εκατ. μετοχών στα 15,80 ευρώ είχαμε σήμερα. Τα 4 μεγάλα που είχαν προηγηθεί πήγαν στο Capital.

ΜΟΤΟR OIL: Ξανά σε ιστορικά υψηλά και στα 31 ευρώ.

ΑΔΜΗΕ: Ανεξάρτητα με το καλώδιο και τη διασύνδεση με την Κύπρο, νομίζουμε πως τα αποτελέσματα έδειξαν πως η πτώση της μετοχής το τελευταίο διάστημα ήταν κάπως υπερβολική. Δεν περιμέναμε τέτοια αντίδραση, λόγω των ανησυχιών που έχουν δημιουργηθεί, αλλά ήταν η πρώτη καλή συνεδρίαση μετά από ένα μήνα. Η κερδοφορία δικαιολογεί υψηλότερα επίπεδα. Ακόμα και με dilution αν προχωρήσουν γρήγορα τα υπόλοιπα έργα μπορεί να δούμε σε βάθος χρόνου βελτίωση στα έσοδα και τα κέρδη και άρα να καλυφθεί από εκεί η απώλεια. Σε κάθε περίπτωση πρέπει να ξεκαθαριστεί το τοπίο. Στα 2,87 ευρώ και στο +3,80%.

INTRALOT: Μας είπαν ότι ο βασικός μέτοχος θα στήριζε, αλλά εδώ και μέρες έχει σταματήσει. Σήμερα η μετοχή δέχθηκε νέα πίεση. Στα 1,0280 ευρώ και στο -1,15%.

CREDIABANK: Είχαν δώσει δείγματα γραφής οι βασικοί μέτοχοι από την Aktor. Δε νομίζουμε πως αποτελεί έκπληξη η πορεία της. Εντυπωσιακά τα κέρδη για όσους άκουσαν τη διοίκηση στην αύξηση κεφαλαίου. Τα είχε πει η κα Βρεττού. Πιο καθαρά δεν μπορούσαν να είχαν ειπωθεί. Τα είχε αποτυπώσει και η στήλη. Βέβαια δεν περιμέναμε τέτοια κίνηση. Αλλά βλέποντας την πορεία της Aktor, μάλλον θα πρέπει να συμπεράνουμε ότι δεν θα σταματήσει εδώ η συγκεκριμένη. Στα 1,64 ευρώ και στο +4,99%.

ΑΛΟΥΜΥΛ: Βγήκαν πωλήσεις στη μετοχή σήμερα.

AUTOHELLAS: Κάτι πάει να κάνει. Μεγάλος σήμερα ο όγκος. Έχει μείνει πίσω και νομίζουμε πως είναι αρκετά φθηνή. Βγήκαν αρκετά κομμάτια πάντως σήμερα. Στα 12 ευρώ και στο +0,17%.

ΕΛΤΟΝ: Έχει μεταμορφωθεί στις τελευταίες συνεδριάσεις. Έχει δώσει πολύ καλή κίνηση και με καλούς όγκους συναλλαγών. Για να δούμε αν θα γίνει το placement. Η προηγούμενη προσπάθεια δεν καρποφόρησε και καλύτερα θα πούμε εμείς, γιατί ακούγαμε πως κάποιοι ζητούσαν μεγάλο discount. Στα 2,08 ευρώ και στο +6,12% με όγκο πάνω από 120 χιλ. τεμάχια.

ΙΚΤΙΝΟΣ: Έχει αλλάξει και η δική της συμπεριφορά, μετά την ανακοίνωση της πώλησης της ΙΔΕΗ. Ξαναγράφουμε πως αν γίνει και η πώληση της έκτασης στην Κρήτη, ο δανεισμός θα είναι ελάχιστος. Στα 0,4515 ευρώ και στο +2,85% με όγκο 820 χιλ. τεμάχια.

SOFTWEB: Νέα ιστορικά υψηλά.

CPI: Ήταν η μετοχή με τη μεγαλύτερη άνοδο. Μπήκαν με φόρα από το ξεκίνημα οι αγοραστές. Στα 0,6380 ευρώ και στο +11,93%.

ΕΥΡΩΠΗ: Τόσα πακέτα έκανε πριν λίγες μέρες, ακούστηκε ότι μπήκαν δυνατά ονόματα, αλλά δεν βλέπουμε κάποια κίνηση. Δυσκολεύεται να ξεπεράσει τα 2 ευρώ.

EUROXX: Διέψευσε τις φήμες που υπάρχουν εδώ και μήνες για εξαγορά, αν και στους χρηματιστηριακούς κύκλους οι πληροφορίες επιμένουν.

15:10 UPDATE

Σε νέα υψηλά 18 ετών η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ

Νέα υψηλά 18 ετών καταγράφει σήμερα η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ η οποία ενισχύεται 3,42%.
Η τιμή της μετοχής είναι στα 3,63 ευρώ και η αποτίμηση στα 1,36 δισ. ευρώ.
Ο όμιλος έχει πάει εξαιρετικά φέτος.
Η ΕΛΧΑ έχει άνοδο 85%, η Cenergy 68% και η Viohalco 110%.
Σημειώνεται πως ο Γ.Δ. έχει ενισχυθεί την τελευταία ώρα και είναι πάνω από τις 2.100 μονάδες με άνοδο 0,75%

13:15 UPDATE

Ψάχνει κάτι καλύτερο η Autohellas;

Κινητικότητα και σήμερα στη μετοχή της Autohellas και προσπαθεί να ξεπεράσει τα 12 ευρώ.
Έχει υψηλό σήμερα στα 12,14 ευρώ που είναι και υψηλό 8 μηνών, αλλά βγήκαν πωλήσεις και βρίσκεται τώρα λίγο κάτω από τα 12 ευρώ.
Η μετοχή για 1,5 έτη βρίσκεται σε μία συσσώρευση μεταξύ 10 και 12 ευρώ περίπου.
Αν και τα θεμελιώδη υποστηρίζουν καλύτερα επίπεδα και ευνοείται από την πολύ καλή πορεία του τουρισμού, δεν έχει δείξει διάθεση να ακολουθήσει την αγορά.
Ωστόσο ,τον τελευταίο μήνα δείχνει καλύτερη διάθεση. Ίσως η αύξηση του όγκου κάτι να δείχνει. Σήμερα έχουν γίνει 28 χιλ. τεμάχια, ενώ τις προηγούμενες συνεδριάσεις με δυσκολία έφτανε τις 20 χιλ. τεμάχια.

13:05 UPDATE

Κινήσεις στα μικρομεσαία

Μικρή άνοδο 0,27% καταγράφει ο Γενικός Δείκτης, χωρίς να έχει μπορέσει να ξεπεράσει τις 2.100 μονάδες, αλλά παρατηρούνται ανοδικές κινήσεις στη μικρή και μεσαία κεφαλαιοποίηση.
Από το ξεκίνημα ξεχωρίζει η CPI με άνοδο 11,58% και τιμή 0,6360 ευρώ. Έχει κάνει όγκο 65 χιλ. τεμάχια.
Τέταρτη συνεχόμενη ανοδική για την Softweb που βρίσκεται στα 2,63 ευρώ με άνοδο 8,23% που είναι και ιστορικό υψηλό με όγκο 12 χιλ. τεμάχια.
Η Έλτον συνεχίζει την προσπάθεια για υψηλότερα και έχει άνοδο 5,10% με την τιμή να είναι πάνω από τα 2 ευρώ και συγκεκριμένα στα 2,06 ευρώ. Πρόκειται για υψηλά 2 μηνών. Ο όγκος είναι καλός και στις 68 χιλ. τεμάχια. Η στήλη έχει μεταδώσει τις προσπάθειες για placement.
Υψηλότερα κινείται η Μοτοδυναμική, η Intracom και οι Αττικές Εκδόσεις.
Η Avax λόγω πολύ ισχυρών αποτελεσμάτων εννεαμήνου έχει άνοδο σχεδόν 2%.

10:46 Πρώτο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Συνεχίζεται η συσσώρευση στην Ευρώπη.  Με ήπιες διακυμάνσεις στο ξεκίνημα και ανάλογη η τάση και στη δική μας αγορά. Τα επιτόκια τα μείωσε η FED, αλλά οι επενδυτές το είχαν προεξοφλήσει. Γίνεται και πάλι προσπάθεια να φτάσουμε τις 2.100 μονάδες. Όσο πλησιάζουμε προς τις γιορτές των Χριστουγέννων, νομίζουμε πως θα μειώνεται το ενδιαφέρον. Κάποιες επιλεκτικές κινήσεις παρατηρούνται.

ΤΙΤΑΝ: Χθες γράφαμε πως οι πηγές μας έλεγαν ότι θα έχουμε ειδήσεις και συγκεκριμένα εξαγορές από το εξωτερικό. Σήμερα ανακοινώθηκε η πρώτη. Αγόρασε την Traçim Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi, εταιρεία που δραστηριοποιείται στην ευρύτερη περιοχή της Κωνσταντινούπολης, μία από τις πιο δυναμικές αγορές τσιμέντου στην Τουρκία. Το τίμημα για την εξαγορά του 100% ανέρχεται σε περίπου 190 εκατ. δολάρια και η ολοκλήρωσή της αναμένεται εντός του πρώτου τριμήνου του 2026. Η εξαγορά εκτιμάται ότι θα συνεισφέρει πωλήσεις άνω των 140 εκατ. δολαρίων, κέρδη EBITDA άνω των 50 εκατ. δολαρίων και θα ενισχύσει τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) από το 2026, με περαιτέρω βελτίωση να αναμένεται στα επόμενα χρόνια χάρη σε συνέργειες. Με άνοδο 1% η μετοχή.

ΟΠΑΠ: Συνεχίζονται οι αγορές μετοχών. Άλλες 294 χιλ. αγόρασε η Allwyn με μέση τιμή 18,40 ευρώ. Οριακά χαμηλότερα στο ξεκίνημα.

METLEN (απάντηση): Δεν ξέρουμε κάτι παραπάνω. Απλά λέμε ότι δεν μπορεί αυτή η πτώση να είναι αποτέλεσμα μόνο, του short. Επειδή δηλαδή κάποιοι σόρταραν 0,5%, ή 1% ή 2% του συνόλου των μετοχών. Πιστεύουμε ότι έχει διορθώσει σημαντικά από τα υψηλά της, γι΄αυτό και την βάλαμε στις επιλογές της στήλης, αλλά αυτό που δείχνει στο ταμπλό μας προβληματίζει. Διαγραμματικά μας δείχνει ότι μπορεί να πάει και λίγο πιο κάτω. Οριακά πιο κάτω άνοιξε ο τίτλος.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Παραμένει εκτός η Eurobank, καλό το ξεκίνημα για Optima και Εθνική. Λίγο πάνω η Alpha Bank. Συνεχίζει με καλή άνοδο 2,43% η CrediaBank.

ΑΔΜΗΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ: Τα αποτελέσματα, είναι λίγο κάτω στο εννεάμηνο, αλλά νομίζουμε πως η μετοχή έχει υποχωρήσει περισσότερο και άρα η αποτίμηση είναι αρκετά ελκυστική. Ο λόγος βέβαια που δεν περιμένουμε να αποτυπωθούν τα νούμερα στο ταμπλό είναι η αύξηση κεφαλαίου, η οποία δεν έχει ξεκαθαριστεί πως θα γίνει. Αν δηλαδή θα συνεχίσει να υπάρχει η Συμμετοχών ή θα απορροφηθεί, αν θα μπουν οι παλιοί μέτοχοι και πόσα λεφτά θα μπουν. Το κράτος θα μειώσει το ποσοστό του λογικά στο 34% από 51%. Προς το παρόν μένουμε στα γνωστά και έχουμε στο εννεάμηνο: Ταμείο 44,1 εκατ. ευρώ στο τέλος εννεαμήνου, ίδια κεφάλαια 793,1 εκατ. ευρώ και καθαρά κέρδη 57,7 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 8,7%. Η αποτίμηση στα 641 εκατ. ευρώ.

Σημειώνουμε πως έδωσε δύο μερίσματα, αλλά το ένα το πλήρωσε αρχές Οκτώβρη, άρα το ταμείο θα είναι πιο κάτω κατά 28 εκατ. ευρώ. Αυτό που επίσης βλέπουμε στα αποτελέσματα είναι πως η ΑΔΜΗΕ Α.Ε. που εκτελεί τα έργα, την χρειάζεται την αύξηση κεφαλαίου. Οι ταμειακές ροές δε φτάνουν και σηκώνει δάνεια. Έχει 1,44 δισ. ευρώ δάνεια και 116 εκατ. ευρώ ταμείο. Τα έργα που έχει μπροστά της είναι ύψους 6 δισ. ευρώ. Το θετικό είναι πως οι τόκοι που πληρώνει είναι αρκετά χαμηλοί. Στα 2,7850 ευρώ και στο +0,72%.


PRODEA: Προμέρισμα 0,216 ευρώ, το οποίο δεν έχει φόρο, γιατί είναι ΑΕΕΑΠ ανακοίνωσε η εταιρεία και στις 15/12 θα διαπραγματεύεται χωρίς το σχετικό δικαίωμα η μετοχή. Με άνοδο 2,54% η μετοχή.

AVAX: Δημοσίευσε εννεάμηνο. Πολύ καλό και η μετοχή συνεχίζει να ανεβαίνει. 


ΕΚΤΕΡ (απάντηση): Αν πάρει το πτυχίο και δεν έχει άλλο καταλύτη, συμφωνώ, μπορεί να έχει προεξοφλήσει τα πάντα και να κάνει ένα γύρισμα. Όταν όμως, δεν το ξέρουμε το πότε ή που θα είναι η τιμή τότε. Προς το παρόν αυτό που βλέπουμε είναι πως οι κατασκευαστικές είναι σε ένα κύκλο βελτίωσης αποτελεσμάτων και έργων με καλά περιθώρια. Για τη στήλη, επαναλαμβάνουμε ότι γράψαμε και χθες, η απόδοση πλέον μας ικανοποιεί πλήρως.

CENTRIC: Ανοιχτή εντολή αγοράς 10 χιλ. τεμαχίων, την πήγε μέχρι το +4,19% και σε δημοπρασία.

ΕΛΤΟΝ: Με δυνατό όγκο προσπαθεί για τα 2 ευρώ.

ΑΤΖΕΝΤΑ ΑΓΟΡΑΣ

Γιώργος Κατικάς
georgekatikas@gmail.com
www.bankingnews.gr

Τα αναγραφόμενα στη στήλη είναι για την ενημέρωση των αναγνωστών και δεν πρέπει να θεωρηθούν ως πρόταση για αγορά ή πώληση μετοχών. Οι πληροφορίες συλλέγονται από αξιόπιστες πηγές αλλά δεν υπάρχει εξασφάλιση ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς.