Το Παρασκήνιο της Συνεδρίασης: Οριακά υψηλότερα μέσω επιλεκτικών τοποθετήσεων – Ποια βαριά και ποια μικρά ξεχώρισαν

ΑΓΟΡΑ: Καμία ανησυχία από την πορεία της. Συσσωρεύει θα λέγαμε χωρίς να βλέπουμε ιδιαίτερες διαθέσεις για πωλήσεις μετοχών. Αντιθέτως, βλέπουμε τοποθετήσεις και τους επενδυτές να ψάχνουν τα επόμενα stories. Aktor, Aegean, Motor Oil νομίζουμε πως ξεχώρισαν και από τις τράπεζες η Πειραιώς. Καλά πήγε και η Εθνική παρά την αποκοπή. Με μικρή άνοδο στο τέλος ο Γ.Δ.

ΠΛΗΘΩΡΙΣΜΟΣ: Δεν τα πάμε καλά και νομίζουμε πως δεν αποτελεί έκπληξη. Έχουμε ξαναγράψει πως οι τιμές στο σούπερ μάρκετ καλπάζουν. Την ίδια ώρα στην Ευρώπη, ο πληθωρισμός είναι πολύ πιο κάτω. Τρομερή αποτυχία της κυβερνητικής πολιτικής.

AEGEAN: Πήγε σήμερα πάνω από την τιμή που είχε προ της αποκοπής του μερίσματος και δείχνει και η συγκεκριμένη, πως οι εταιρείες με καλά μερίσματα και καλά θεμελιώδη, προσφέρουν μεγάλες ανταμοιβές στους μετόχους. Και ανοδικά κινούνται οι μετοχές και δίνουν χρήματα για επανεπένδυση ή ό,τι άλλο θέλει ο κάθε επενδυτής. Στα 13,06 ευρώ και στο +2,03%.

AUTOHELLAS: Η αλήθεια είναι πως τέτοια πίεση δεν την περιμέναμε. Νομίζαμε πως η αγορά γνώριζε έως κάποιο βαθμό πως οι τιμές πιέζονται και στην ενοικίαση και στις πωλήσεις μεταχειρισμένων. Ίσως να μην τα περίμενε τόσο κάτω, αλλά, μάλλον είχαμε κάποια υπερβολή σήμερα. Στα 10,76 ευρώ και στο -6,92% με όγκο πάνω από 130 χιλ. τεμάχια.

MOTOR OIL: Η Alpha Finance έδωσε τα 31,60 ευρώ για τη μετοχή και περιμένει EBITDA πάνω από 900 εκατ. ευρώ φέτος. Στα 23,60 ευρώ και στο +1,46%.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Κομμένη σήμερα λόγω επιστροφής η Πειραιώς, έχασε μέρος του μερίσματος μόνο η Εθνική. Με μικρή άνοδο η ΕΥΡΩΒ και με μικρές απώλειες η ΑΛΦΑ.

ΟΤΕ: Σε υψηλό 4 ετών η μετοχή. Στα 17,50 ευρώ και στο +0,98%. Επιτέλους θα λέγαμε, γιατί μας καθυστέρησε αρκετά αυτή η επιλογή. Πλέον είναι σε καλές τιμές. Θα μπορούσε βέβαια να δει και πάνω από τα 18 ευρώ.

AKTΟR: Στο υψηλό που είχε γράψει τον περασμένο Φλεβάρη έκλεισε η μετοχή και στα 5,52 ευρώ με άνοδο 4,55%.

ΑΛΟΥΜΥΛ: Έγινε το placement και μάθαμε πως αμοιβαία μεγάλης συστημικής τράπεζας αγόρασαν, ενώ κάποια funds που ήθελαν μετοχές, τις ήθελαν πιο χαμηλά. Επίσης υπήρξε ενδιαφέρον από εφοπλιστές. Σε άλλα νέα πιο σημαντικά κατά την ταπεινή μας άποψη, η ανακοίνωση σήμερα της εταιρείας λέει: «Στο πλαίσιο της συμφωνίας με τους Ομολογιούχους Δανειστές, το συνολικό ποσό των 7.941.351,60 ευρώ θα διατεθεί από τους βασικούς μετόχους στην Εταιρεία υπό μορφή μακροπρόθεσμης ταμειακής διευκόλυνσης». Δηλαδή οι ομολογιούχοι μάλλον είχαν λόγο, άρα κάτι υπήρχε με τις συγκεκριμένες μετοχές, αλλά και πριν λίγες μέρες υπήρχε άλλη ανακοίνωση που έλεγε: «Στο πλαίσιο της συμφωνίας αυτής, τα κεφάλαια που θα εισπράξουν οι βασικοί μέτοχοι από τη μεταβίβαση των ως άνω μετοχών, θα διατεθούν εξολοκλήρου για την αποπληρωμή των δανειακών υποχρεώσεων της ΑΛΟΥΜΥΛ Α.Ε., ενισχύοντας περαιτέρω τη χρηματοοικονομική σταθερότητα του Ομίλου».

Τελικά τα χαρίζουν τα λεφτά ή διευκολύνουν την εταιρεία; Γιατί η πρώτη ανακοίνωση έβγαζε άλλο νόημα. Η στήλη από την πρώτη στιγμή είχε γράψει πως πρέπει να ρωτήσει η Επ.Κεφαλαιαγοράς τι γίνεται με τους ομολογιούχους και γιατί αυτή η συνεννόηση. Τώρα νομίζουμε πως πρέπει να ρωτήσει και για την αλλαγή στο νόημα. Στα 5,12 ευρώ και στο -1,54%.

PROFILE: Κάποτε το Monopoly ήταν κορυφαίο εργαλείο παρακολούθησης της αγοράς. Σήμερα, έχει μεγάλα θέματα. Τα γραφήματα έχουν λάθη και γενικά όταν υπάρχουν προσαρμογές τιμών δεν μπορούν να περαστούν! Κατά τα λοιπά, η εταιρεία πληροφορικής έχει μεγάλους στόχους για το μέλλον. Ας κοιτάξει όμως και την πλατφόρμα που για εμάς τους παλιούς είναι η αφορμή που έγινε γνωστή η εταιρεία.

FAIS GROUP: Άρχισαν οι αγορές ιδίων μετοχών και μάλιστα σε τιμή που συμφέρει την εταιρεία, αν θεωρήσουμε πως η αποτίμηση που είχαν δώσει οι ανάδοχη ήταν δίκαιη. Ωστόσο, πρέπει κάποια στιγμή να υπάρχουν και ευθύνες όταν βλέπουμε τέτοιες πτώσεις στο ταμπλό και να αποδίδονται. Σήμερα μετά από καιρό είδαμε καλή αντίδραση. Στα 3,62 ευρώ και στο +6,47%.

ΙΛΥΔΑ: Για να λέμε τα πράγματα ως έχουν και να μην κρυβόμαστε, όταν ο Βασίλης Παπαθεοδώρου (markets.economico), ο δικός μου Μπιλάρας, έλεγε για τη συγκεκριμένη, οι άλλοι έτρωγαν (τρώγαμε) βελανίδια. Μακράν η καλύτερη στόχευση φέτος. Τώρα, αν την είχαν βρει άλλοι θα μας είχαν πάρει τα αφτιά. Στα 3,01 ευρώ και στο +4,51%.

ΠΡΟΟΔΕΥΤΙΚΗ: Εκ του αποτελέσματος, μάλλον άνοιξαν μακριά από το limit up τη μετοχή, για να «σκουπίσουν» ότι βρήκαν, εκτός και αν οι «μικροί» έχουν τέτοια δύναμη. Πάνω από το 3,5% του συνόλου των μετοχών έγινε σήμερα. Στα 0,41 ευρώ και στο +29,75% με 911 χιλ. τεμάχια.

FRIGOGLASS: Η προοπτική εξόδου από την Επιτήρηση, έχει αυξήσει το επενδυτικό ενδιαφέρον. Επειδή μας ρωτάτε, θα σας πούμε πως είχαμε κάνει μία ανάλυση και από την απορρόφηση των δύο εταιρειών δεν είδαμε τεράστια βελτίωση στα μεγέθη που να δικαιολογούν μία τέτοια αποτίμηση, αλλά οι επενδυτές που ασχολούνται με αυτές τις μικρές αυξάνονται με γεωμετρική πρόοδο. Υπάρχει δηλαδή προσδοκία. Στα 0,3940 ευρώ και στο +7,65%.

ΚΕΚΡΟΨ: Και αφού κινήθηκαν άλλες κι άλλες, είπαν μάλλον να πιάσουν και τη συγκεκριμένη.

13:56 UPDATE

H Autohellas στο -6%

Αν και η διοίκηση της Autohellas είχε ενημερώσει πως οι τιμές των μεταχειρισμένων υποχωρούν, αλλά και πως οι τιμές στα ενοικιαζόμενα επίσης πιέζονται, μάλλον η αγορά δεν περίμενε αυτή την πορεία στα κέρδη και η μετοχή σήμερα δέχεται σημαντική πίεση.
Υποχωρεί 6,40% και είναι στα 10,82 ευρώ με όγκο 88 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση 526 εκατ. ευρώ.
Υπενθυμίζεται πως τα καθαρά κέρδη στο πρώτο τρίμηνο υποχώρησαν 96% και στις 236 χιλ. ευρώ από 6,66 εκατ. ευρώ με τις πωλήσεις στα ίδια επίπεδα.

12:25 UPDATE

Η αγορά κατάφερε να μαζέψει τις απώλειες που ήταν έως και -0,63% και να γυρίσει σε θετικό έδαφος.
Τώρα ενισχύεται 0,15%. Ξεχωρίζουν οι αγορές και πάλι στις τράπεζες, την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ και τη Motor Oil.
Υπενθυμίζεται πως η Εθνική Τράπεζα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα και η Πειραιώς χωρίς το δικαίωμα στην επιστροφή κεφαλαίου. 

12:25 UPDATE

Υποχωρεί η Ideal

Λογικές απώλειες 4% λόγω της ανακοίνωσης της αύξησης κεφαλαίου καταγράφει η μετοχή της Ideal και βρίσκεται στα 6,01 ευρώ.
Η εταιρεία ανακοίνωσε πως θα προχωρήσει σε αύξηση με τιμή διάθεσης 5,80 ευρώ και 6,10 ευρώ.
Θα εκδώσει έως 8 εκατ. μετοχές. Σήμερα το σύνολο των μετοχών είναι 48 εκατ. ευρώ. Η αποτίμηση είναι στα 288 εκατ. ευρώ.

11:56 UPDATE

Placement στην Αλουμύλ

Η πρώτη ουσιαστικά κίνηση από εταιρεία της μικρομεσαίας κεφαλαιοποίησης για αύξηση της διασποράς έγινε πριν λίγο.
Οι βασικοί μέτοχοι της Αλουμύλ, διέθεσαν το 5% των μετοχών ή 1,62 εκατ. μετοχές, στα 4,90 ευρώ ανά μετοχή με την τιμή να είναι στα 5,20 ευρώ και να χάνει τώρα λίγο έδαφος.
Όπως ανέφερε η ανακοίνωση που είχε δημοσιευτεί λίγες μέρες πριν «σε συμφωνία με τους Ομολογιούχους δανειστές, έχει δρομολογηθεί η πώληση 1.620.684 μετοχών της εταιρείας, που αντιστοιχούν σε ποσοστό 5% του μετοχικού κεφαλαίου, και ανήκουν στους βασικούς μετόχους κ. Γεώργιο Μυλωνά και κα. Ευαγγελία Μυλωνά. Στο πλαίσιο της συμφωνίας αυτής, τα κεφάλαια που θα εισπράξουν οι βασικοί μέτοχοι από τη μεταβίβαση των ως άνω μετοχών, θα διατεθούν εξολοκλήρου για την αποπληρωμή των δανειακών υποχρεώσεων της ΑΛΟΥΜΥΛ Α.Ε., ενισχύοντας περαιτέρω τη χρηματοοικονομική σταθερότητα του Ομίλου».

10:42 Πρώτο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Με ήπιες απώλειες άνοιξαν οι αγορές της Ευρώπης και το Χ.Α. έχει σήμερα πολλές αποκοπές μερισμάτων και επηρεάζεται. Θα μπορούσαμε βέβαια να δούμε μία βελτίωση αργότερα, μέσω επιλεκτικών τοποθετήσεων, αλλά και η συνέχιση της διόρθωσης δε νομίζουμε πως θα ανησυχήσει πολλούς, αφού τα κέρδη είναι τεράστια, για επιλεγμένο αριθμό μετοχών. Στις 1.813 μονάδες με απώλειες σχεδόν 0,50%.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Η Πειραιώς είναι με προσαρμοσμένη τιμή εκκίνησης τα 5,5220 ευρώ και έχει στο ταμπλό σήμερα 5,5440 ευρώ. Δυστυχώς το σύστημα που παρακολουθούμε της εισηγμένης κατά τα άλλα εταιρείας πληροφορικής Profile, δείχνει τα δικά του, γιατί δεν έχουν προσαρμόσει την τιμή. Η Εθνική έκοψε το δικό της μέρισμα και υποχωρεί 4,24% με την τιμή να είναι στα 10,0250 ευρώ.

ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: Πολύ καλά αποτελέσματα, με μια γρήγορη ματιά που ρίξαμε, δημοσίευσε πριν λίγο για το πρώτο τρίμηνο με άνοδο σε όλους τους τομείς που δραστηριοποιείται. Χαμηλός ο καθαρός δανεισμός και αναμένει καλά έσοδα από την Αττική Οδό η οποία πάει καλύτερα από τις εκτιμήσεις. Με ήπια άνοδο άνοιξε η μετοχή.

OTE: Για τη διανομή μετοχών σε στελέχη πολλών εταιρειών έχουμε διαβάσει πολλά και έχουν δει επίσης πολλά τα μάτια μας. Εδώ βλέπουμε κάτι διαφορετικό. Το πρόγραμμα επιβράβευσης ουσιαστικά λέει στα στελέχη πως αν αγοράσετε μετοχές θα πάρετε δωρεάν. Για κάθε 5 μετοχές προσωπικής επένδυσης που θα διατηρηθούν έως τέλος του προγράμματος θα λάβουν μία δωρεάν. Η γενική συνέλευση που θα γίνει 23 Ιουνίου θα εγκρίνει επίσης την απόσχιση των υποδομών κινητής αλλά και την ακύρωση 8,84 εκατ. ιδίων μετοχών και την έγκριση νέου προγράμματος. Οριακά χαμηλότερα ο τίτλος.

AUTOHELLAS: Δεν βγαίνει πλέον εύκολα το χρήμα και είναι γνωστό πως και οι τιμές μεταπώλησης των μεταχειρισμένων πέφτουν, όπως πέφτουν και οι τιμές ενοικίασης. Δεν μπορούμε να πούμε πως είμαστε ικανοποιημένοι από το πρώτο τρίμηνο, αλλά πιστεύουμε πως στα επόμενα θα δούμε βελτίωση. Εμείς αυτό που θέλουμε είναι να δούμε απομόχλευση. Έχει περιουσία η εταιρεία και πρέπει να σταθμίσει τι συμφέρει. Να αξιολογήσει δηλαδή αν πρέπει κάτι να δώσει ώστε να μην επιβαρύνεται με τόσους τόκους. Στα 11,18 ευρώ και στο -3,29%.


IDEAL: Άλλη μία περίπτωση αύξησης κεφαλαίου με κατάργηση δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων που όμως τελικά θα έχουν δικαίωμα κατά προτεραιότητα κατανομής για μέρος της αύξησης. Το είδαμε και στην Premia και δεν μπορούμε να καταλάβουμε πόσα παραθυράκια έχουν πια αυτοί οι νόμοι του Ελληνικού Κράτους. Για να πάνε προφανώς πιο γρήγορα οι διαδικασίες, έχει βρεθεί αυτό το παράθυρο. Μεταξύ 5,8-6,10 ευρώ θα γίνει αύξηση κεφαλαίου έως 8 εκατ. μετοχών.

ΕΧΑΕ: Χθες μαθαίνουμε πως είχαν ένα άγχος εκεί στη Λ.Αθηνών, μη δουν κάποιοι δημοσιογράφοι (προφανώς αντιλαμβάνεστε ποιου μέσου οι δημοσιογράφοι) την πτώση των συστημάτων και αρχίσουν το κράξιμο. Δηλαδή γίνεται να παρακολουθείς όλη μέρα την αγορά και τις ανακοινώσεις και να μην το δεις;

ALTER EGO: Η Euroxx ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής δίνοντας σύσταση για αποδόσεις ανώτερες από αυτές της αγοράς και τιμή στόχο τα 6,50 ευρώ. Όπως αναφέρει έχει περιθώριο ανόδου 53% και πως διαπραγματεύεται με discount 46% σε όρους EV/EBIT έναντι των ομοειδών, ενώ προσφέρει υψηλές μερισματικές αποδόσεις.

ΠΡΟΟΔΕΥΤΙΚΗ: Βγήκαν πωλήσεις στην προσυνεδρίαση και δεν πήγε limit up, αν και ο όγκος χθες έδειχνε πως θα το είχε και σήμερα. Στα 0,34 ευρώ και στο +7,59% με 288 χιλ. τεμάχια. Η αποτίμηση στα 8,2 εκατ. ευρώ και θα πρέπει να δούμε τώρα τα θεμελιώδη και πως θα κινηθεί η εταιρεία.

ΑΤΖΕΝΤΑ ΑΓΟΡΑΣ 


Γιώργος Κατικάς
george.katikas@gmail.com
www.bankingnews.gr

Τα αναγραφόμενα στη στήλη είναι για την ενημέρωση των αναγνωστών και δεν πρέπει να θεωρηθούν ως πρόταση για αγορά ή πώληση μετοχών. Οι πληροφορίες συλλέγονται από αξιόπιστες πηγές αλλά δεν υπάρχει εξασφάλιση ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς.