Το Παρασκήνιο της Συνεδρίασης: Νέο ανοδικό ξέσπασμα με καύσιμα από Alpha Bank – Αν δεν έχεις τράπεζες, έχεις… νεύρα!

17:36 Τελευταίο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Θεαματική κίνηση και σήμερα με οδηγό ποιες άλλες από τις τραπεζικές μετοχές. Σε αυτό το ράλι αν δεν έχεις τράπεζες, έχεις σίγουρα νεύρα! Δεν θέλουμε να τα ισοπεδώσουμε όλα, αλλά το λάβαμε αρκετές φορές σήμερα το μήνυμα αυτό. Τράπεζες και λίγες ακόμα μετοχές γράφουν ιστορία. Βέβαια, με τέτοιο momentum εδώ και καιρό δεν μπορεί να μην έχεις περάσει από τον… πάγκο τους. Οι άλλες μετοχές αρκούνται σε μία ήπια άνοδο και πολλές υστερούν.

Φανταστείτε δηλαδή επενδυτές να έχουν φέτος Ελλάκτωρ, Lamda, ΕΥΔΑΠ, ΕΛΠΕ ή ακόμα και Cenergy, Τιτάν και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ. Να τις αγόρασαν δηλαδή αρχές του έτους και να μην έχουν τράπεζες. Με μαύρο δάκρυ που λένε. Από την άλλη έστω και Quest, ΟΤΕ, Motor Oil, Aegean και Αεροδρόμιο να έχουν, μία ικανοποίηση την έχουν. Τώρα βέβαια αν είχαν ΑΛΦΑ θα πετάνε στον έβδομο ουρανό. Το ίδιο σχεδόν και αν έχουν ΠΕΙΡ, ΟΛΠ, OPTIMA, ΕΕΕ και ΜΥΤΙΛ. Ο Γ.Δ στις 1.876,42 μονάδες με άνοδο 1,42% και εκρηκτικό τζίρο 448 εκατ. ευρώ. Ο τραπεζικός στο +3,79%.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Τρομερό πάρτι! Απίστευτη η κίνηση όλων σχεδόν. Μέχρι και η Αττικής ακολούθησε. Ξεχώρισε φυσικά η Alpha Bank (+6,81%) λόγω αποχώρησης της Reggeborgh και ενίσχυσης της θέσης της Unicredit, η οποία μπορεί και να φτάσει το 30%. Η Eurobank (+3,70%) επίσης δυνατή κίνηση. Θα κάνει και μεγάλες αγορές ιδίων οπότε θα υπάρξει στήριξη. Η Optima Bank (+3,41%) σε νέα ιστορικά υψηλά και οργιάζουν οι φήμες για πώληση της τράπεζας σε συστημική. Η ΠΕΙΡ (+4,40%) συνέχισε υψηλότερα, έγραψε και το 6 μπροστά σήμερα. Η ΕΤΕ στο +1,52% και η ΑΤΤ στο +3,90%.

ΣΤΑΤΙΣΤΙΚΑ: Από την αρχή του έτους έχουμε: Άνοδο 27,68% έχει ο Γ.Δ., ο τραπεζικός 47,51%, η ΑΛΦΑ 84,29%, η ΠΕΙΡ 57,87%, η ΕΤΕ 39,69% και η ΕΥΡΩΒ 25,56%.

ΔΙΑΣΠΟΡΑ: Δεν είπε ο κ.Κοντόπουλος σήμερα τα ονόματα των εταιρειών που έχουν θέμα με τον κανονισμό. Δεν είπε και κάτι σημαντικό από ό,τι μάθαμε. Η εταιρεία βγάζει κέρδη γιατί πάει μπάλα η αγορά και όχι γιατί έχει κάνει κινήσεις. Ξεκάθαρο πλέον αυτό.

ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ: Αύριο εκδικάζονται ασφαλιστικά μέτρα, ώστε η γενική συνέλευση να μη γίνει μόνο μέσω ηλεκτρονικών μέσων, αλλά με υβριδικό τρόπο, αφού πλέον δεν υπάρχουν οι περιορισμοί λόγω της πανδημίας. Όλες οι τράπεζες, φέτος οι συστημικές, δεν εφάρμοσαν υβριδικό τρόπο αλλά μόνο μέσω τηλεδιάσκεψης. Η στήλη θεωρεί πως ο υβριδικός είναι ο καλύτερος τρόπος.

INTRACOM: Συνεχίστηκε η προσπάθεια βελτίωσης της αποτίμησης προκειμένου να μειωθεί και κάπως η στρέβλωση. Στα 3,2250 ευρώ και στο +2,38%. Σημειώνουμε το μεγάλο όγκο και τα πακέτα σήμερα σε Ευρώπη και Intralot.

ΟΝΥΧ: Συνεχίζουν οι αγοραστές να φουσκώνουν την αποτίμηση.

REAL CONS.: Τρομερή κίνηση τις τελευταίες εβδομάδες και πλέον έχει μία εξαιρετική απόδοση από την αρχή της χρονιάς με άνοδο άνω του 40% και μάλιστα την έκανε σχετικά εύκολα και σε μικρό χρόνο την κίνηση.

ATTICA GROUP: Με υψηλό όγκο σήμερα και μάλιστα βγήκαν δυνατές πιέσεις που πήγαν τη μετοχή μέχρι τα 2,08 ευρώ. Στη συνέχεια οι αγοραστές απορρόφησαν την προσφορά και γύρισαν τη μετοχή σε θετικό έδαφος. Δεν έχει κάνει κίνηση φέτος και υστερεί σημαντικά έναντι της αγοράς. Έχουμε γράψει την άποψή μας παλαιότερα και όταν έβγαλε αποτελέσματα. Αμετάβλητη στα 2,12 ευρώ με όγκο 141 χιλ. τεμάχια.

CENTRIC: Στημένες εντολές πώλησης έως τα 0,3220 ευρώ ύψους 270 χιλ. τεμαχίων είχε για αρκετό διάστημα η μετοχή. Επειδή έχουμε δει να μπαίνουν και να βγαίνουν εντολές συχνά στη μετοχή αυτή και ξέρουμε ότι έχουν γίνει καταγγελίες για χειραγώγηση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, θα θέλαμε να μάθουμε περισσότερα. Δύσκολο βέβαια, αλλά προφανώς αυτές μπαίνουν για συγκεκριμένο λόγο.

ΚΑΡΕΛΙΑ: Όπως μάθαμε στη γενική συνέλευση δεν έγινε κουβέντα για τη διασπορά. Δηλαδή δε βρέθηκε ένας επενδυτής να ρωτήσει τους βασικούς μετόχους τι σκοπεύουν να κάνουν; Γνωρίζουν ή μήπως δεν έχουν και την πιο σωστή εικόνα για τον κανονισμό. Σήμερα είχε ενημέρωση η ΕΧΑΕ και είπαν πως αυτές που έχουν μικρότερη του 10% διασπορά θα πάνε για αναστολή διαπραγμάτευσης. Το υπουργείο είχε απαντήσει άλλα πιο παλιά, όμως νομίζουμε πως ούτε αυτοί γνωρίζουν τα θέματα. Είχε φανεί και στη συνέντευξη τύπου του κ.Χατζηδάκη τότε. Η μετοχή είναι η φθηνότερη του Χ.Α. αλλά λόγω του κινδύνου και της συμπεριφοράς των μετόχων, η στήλη την είχε αφαιρέσει από τις επιλογές της λίγο καιρό πριν. Ας ελπίσουμε πως δε θα διαγραφεί και θα πάει στην ΕΝ.Α. δυο-τρεις μεταβιβάσεις ποσοστών και βελτιώνεται το θέμα. Έτσι κι αλλιώς φαίνεται πως ικανοποιείται ο Γιάννος Κοντόπουλος με βελτίωση της διασποράς για τους τύπους και όχι για την ουσία.

AUSTRIACARD: Αγοράζει ο βασικός μέτοχος αλλά όχι η εταιρεία. Ο βασικός μέτοχος είχε πουλήσει στα 6 ευρώ και αγοράζει χαμηλότερα. Στις 27/5 για παράδειγμα αγόρασε 40 χιλ. μετοχές με τιμή 5,5 ευρώ τη μία. Στις 26/5 είχε κάνει ακριβώς την ίδια συναλλαγή, ενώ στις 23/5 είχα αγοράσει λίγο υψηλότερα, πάλι 40 χιλ. μετοχές. Σήμερα η μετοχή πιέστηκε περαιτέρω, άρα θα μείωσε την τιμή κτήσης. Αλλά γιατί δεν αγοράζει η εταιρεία; Στα 5,39 ευρώ και στο -2%.

ΔΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ: Την άφησαν πάλι τη μετοχή και έχει βυθιστεί ξανά. Φαίνεται πως κάποιοι θεσμικοί έχουν ακόμα χαρτιά και θέλουν να δώσουν. Στα 1,72 ευρώ και στο -3,10%.

ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ: Με αυξημένο όγκο σήμερα η μετοχή και άνοδο 4,64% και σα να μας φαίνεται πως κάτι θέλουν να κάνουν εδώ. Φθηνή η μετοχή, αρκετή βελτίωση στον ισολογισμό το 2024 και κινητικότητα από τη διοίκηση σε κάποια θέματα. Για να δούμε…

13:57 UPDATE

Πάρτι στις τράπεζες

Σε νέα υψηλά διαπραγματεύονται οι μετοχές των τραπεζών σήμερα στέλνοντας επίσης σε πολυετή υψηλά το δείκτη των τραπεζών. Είναι στις 1.907 μονάδες με άνοδο 4,39%. Την τιμή αυτή είχε να τη δει από το Νοέμβριο του 2015.
Η Eurobank, η Alpha Bank, η Πειραιώς, η Εθνική αλλά και η Optima Bank είναι επίσης σε νέα υψηλά. Υστερεί η Κύπρου η οποία είχε κόψει το μέρισμα πριν λίγες μέρες.
Η αποχώρηση της Reggeborgh από την Alpha Bank και η αύξηση του ποσοστού της Unicredit τυγχάνει θετικής αποδοχής από τους επενδυτές, ενώ και η Eurobank η οποία θα αγοράσει σημαντικό αριθμό ιδίων μετοχών αποτελεί θετική εξέλιξη για τους επενδυτές.
Όπως έγραφε νωρίτερα η στήλη, η άνοδος των ευρωπαϊκών τραπεζών δίνει συνέχεια στο ράλι, καθώς εξακολουθούν να υστερούν οι ελληνικές τράπεζες και ειδικά η Πειραιώς με την Alpha Bank σε όρους P/TBV.
Από τη μία το +4% του τραπεζικού δείκτη δίνει ώθηση 1,37% στο γενικό δείκτη και νέα υψηλά, αλλά δεκάδες μετοχές υστερούν. Είναι ενδεικτικό πως 12 μετοχές του FTSE 25 σήμερα δεν έχουν θετικό πρόσημο και 4 έχουν άνοδο μικρότερη από 1%. Η άνοδος είναι ξεκάθαρα τραπεζοκεντρική.

11:33 UPDATE

Πάνω από τα 3 ευρώ η Alpha Bank

Ώθηση από την αύξηση του ποσοστού της Unicredit στην Alpha Bank και την αποχώρηση του «Ολλανδού» ο οποίος δεν κατάφερε να πάρει το πράσινο φως από τον SSM καταγράφει η μετοχή της Alpha Bank.
Μάλιστα για πρώτη φορά από το Νοέμβρη του 2015 η μετοχή περνάει και πάλι πάνω από τα 3 ευρώ.
Σήμερα αναμένονται τα πακέτα αλλά οι συναλλαγές ήδη είναι υψηλές.
Επί της μετοχής έχει γίνει όγκος 29,4 εκατ. τεμαχίων μετά από 60 λεπτά συναλλαγών και τζίρο 84,3 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή έγραψε υψηλό στα 3,01 ευρώ και λίγο αργότερα γύρισε στα 2,98 ευρώ με άνοδο περίπου 7%.

11:22 UPDATE

Στα ύψη ο τζίρος λόγω πακέτων

Στα ύψη έχει εκτιναχθεί ο τζίρος στο Χ.Α. λόγω των πακέτων αλλά και των νέων που έχουν δημοσιευτεί.
Αρχικά η αποχώρηση της Reggeborgh από την Alpha Bank και η ενίσχυση του ποσοστού από τη Unicredit έχει τύχει θερμής υποδοχής.
Η μετοχή με τζίρο 73 εκατ. ευρώ ενισχύεται 5%.
Έχουν γίνει 4 πακέτα στη μετοχή αξίας 43,2 εκατ. ευρώ.
Πληροφορίες αναφέρουν πως η πώληση της Reggeborgh θα γίνει σήμερα.
Επίσης έχει γίνει το placement των ιδίων μετοχών που ανακοινώθηκε χθες από την Profile.
Επί της μετοχής έχουν γίνει συναλλαγές 2 εκατ. ευρώ στην τιμή των 5,80 ευρώ ανά μετοχή. Συνολικά άλλαξαν χέρια 350 χιλ. μετοχές.
Έχει γίνει πακέτο 1,5 εκατ. τεμαχίων στην Intralot, με το τζίρο στη μετοχή να είναι εδώ και μερικές εβδομάδες μεγάλος.
Πακέτο 695 χιλ. μετοχών έχει γίνει στη Lavipharm.
Επίσης έχουν γίνει πακέτα μικρά σε Εθνική και Κύπρου.
Σημειώνεται πως ο τζίρος στο ΧΑ μετά από 50 λεπτά συναλλαγών ξεπερνά τα 129 εκατ. ευρώ και τα πακέτα έχουν αξία 50,6 εκατ. ευρώ. Συνολικά έχουν γίνει 17 πακέτα.

10:40 Πρώτο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Όπως έχουμε γράψει αρκετές φορές, είμαστε απόλυτα ικανοποιημένοι από την πορεία της αγοράς. Κανείς δεν περίμενε τέτοια κίνηση στην αρχή του έτους. Έχουμε επιλέξει να αφαιρέσουμε πριν καιρό επιλογές από τη στήλη, ώστε να δείξουμε την ικανοποίησή μας. Οι μετοχές συνεχίζουν να τρέχουν, αλλά ο κάθε επενδυτής βάζει στόχους και εκεί που είναι ευχαριστημένος πουλάει, ή εκεί που θεωρεί πως υπάρχει ευκαιρία αγοράζει. Η στήλη θεωρεί πως η αύξηση ξανά της ρευστότητας είναι μία καλή επιλογή.

Η αγορά είναι «αδιόρθωτη» και το bull market έχει καύσιμο την ισχυρή επενδυτική ψυχολογία. Σήμερα, οι ευρωπαϊκές αγορές άνοιξαν λίγο υψηλότερα, άρα θα μπορούμε και εμείς να έχουμε μία ακόμη ανοδική συνεδρίαση με τις τράπεζες στο επίκεντρο αλλά και μετοχές εταιρειών, που δημοσίευσαν ή δημοσιεύουν αποτελέσματα. Με ισχυρή άνοδο το ξεκίνημα και τις τράπεζες που έχουν νέα να κινούνται ξανά σε νέα υψηλά. Στις 1.861 μονάδες με άνοδο 0,64% στα πρώτα λεπτά.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Όσο οι τράπεζες της Ευρώπης αυξάνουν τις αποτιμήσεις τους θα ακολουθούν και οι δικές μας και παράλληλα θα διατηρείται το discount που έχουν. Έτσι κινούνται οι αγορές εδώ και μήνες. Βέβαια ο καθένας βάζει στόχους και ανάλογα αγοράζει ή πουλάει. Η σύγκριση πάντως δείχνει πως οι δικές μας παραμένουν ελκυστικές. Γι΄αυτό και βλέπετε την Alpha Bank και την Πειραιώς να σκαρφαλώνουν υψηλότερα και με τέτοια επιθετική κίνηση. Η αγορά υποδέχεται θετικά τις πληροφορίες για πώληση του ποσοστού της Reggeborgh στην Alpha Bank με άνοδο 3,4% και νέα υψηλά. Στο +2% η ΠΕΙΡ και στο +1,2% η ΕΤΕ.

EUROBANK: Ανακοίνωσε ουσιαστικά πως λόγω των αγορών ιδίων μετοχών που θα κάνει η τράπεζα η Fairfax θα αύξανε το ποσοστό άνω του 33% με ό,τι αυτό συνεπάγεται. Έτσι η Fairfax θα λάβει μέρος στο πρόγραμμα επαναγοράς για να κρατήσει το ποσοστό της κάτω από 33%. Δηλαδή μάλλον θα πουλάει μετοχές στην τράπεζα. Η μετοχή στο +3,7% και σε νέα υψηλά.

CENERGY: Η κίνηση των δύο τελευταίων συνεδριάσεων δείχνει πως κάποιοι περίμεναν πως τα νούμερα θα ήταν καλύτερα των εκτιμήσεων και γι’ αυτό είδαμε ράλι. Τα νούμερα δείχνουν πως υπάρχει ακόμα περιθώριο ανόδου. Είναι τρομερό το growth και παράλληλα είναι επίσης τρομερό το γεγονός ότι το ανεκτέλεστο δε μειώνεται. Υλοποιεί έργα και παράλληλα αναλαμβάνει και άλλα. Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα 41 εκατ. ευρώ και τα EBITDA στα 75,8 εκατ. ευρώ. Επιβεβαίωσε την εκτίμηση για EBITDA 300-330 εκατ. ευρώ η διοίκηση αλλά νομίζουμε πως το πρώτο τρίμηνο δείχνει πως ο στόχος θα ξεπεραστεί. Σημειώστε πως οι αναλυτές περίμεναν χαμηλότερα καθαρά κέρδη. Στα 9,90 ευρώ και στο +0,81%.

ΟΠΑΠ: Σήμερα δημοσιεύει αποτελέσματα πρώτου τριμήνου. Η Eurobank Equities περιμένει ισχυρά νούμερα με EBITDA 205,5 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 7% περίπου και καθαρά κέρδη 123 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 9%. Οι μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών κάνουν λόγο για EBITDA 207-219 εκατ. ευρώ. Στα 20,32 ευρώ και στο +0,79%.

COCA COLA: Όποιοι έχουν σήμερα μετοχές στο κλείσιμο της συνεδρίασης, θα λάβουν το μέρισμα των 1,03 ευρώ. Αύριο θα διαπραγματεύεται χωρίς το σχετικό δικαίωμα.

AEGEAN: Ακόμα πιο ψηλά ο τζίρος και ενισχύθηκε 14% στο πρώτο τρίμηνο, φθάνοντας τα 306 εκατ. ευρώ ενώ τα EBITDA ανήλθαν στα 43,8 εκατ. ευρώ από 33,2 εκατ. ευρώ πέρυσι. Η ζημία στην τελική γραμμή υποχώρησε στα 6,6 εκατ. ευρώ από 21 εκατ. ευρώ. Σημειώνουμε αυτό που αναφέρει η διοίκηση, ότι οι Έλληνες ταξιδεύουν ξανά και μεγαλώνουν την τουριστική περίοδο. Προσέξτε επίσης πως το πρώτο τρίμηνο του 2019 (γίνεται σύγκριση με αυτή τη χρονιά γιατί μετά είχαμε Covid) ο τζίρος ήταν στα 172 εκατ. ευρώ. Η άνοδος είναι της τάξης του 78%. Τα EBITDA τότε ήταν αρνητικά κατά 8,5 εκατ. ευρώ. Η άνοδος δεν είναι μόνο λόγω των καλύτερων τιμών, αλλά και λόγω περισσότερων θέσεων που προσφέρει η εταιρεία.


FOURLIS: Η εταιρεία αναφέρει πως από την πώληση του πακέτου στην Trade Estates έγραψε κέρδος και ουσιαστικά αυτό γύρισε την τελική γραμμή σε κέρδη από ζημία. Είναι λογιστική η εγγραφή και είναι ένας συνδυασμός εγγραφών προφανώς, γιατί η λογική λέει πως όταν πουλάς χαμηλότερα από τη δημόσια εγγραφή, χάνεις δεν κερδίζεις. Δεν μας ενθουσιάζουν τα νούμερα και αυτά μάλλον εξηγούν και την πορεία της μετοχής στο ταμπλό εδώ και καιρό.


EXAE: Διαβάστε σχετικό θέμα που έχουμε στη στήλη. Ξεκινώντας από τα αρνητικά, όπως καταλαβαίνουμε όσο αυξάνονται τα κέρδη, θα αυξάνονται και οι απολαβές. Θα καρπώνονται δηλαδή το bull market, αν και δεν έχουν φέρει αυτοί τζίρο στο Χ.Α. Άμα έχεις τύχη… Σε άλλα νέα θα έχουν όφελος 10 εκατ. ευρώ από τον μετασχηματισμό των 3 συστημικών. Επίσης περιμένουν το χρησμό του οίκου MSCI για το αν θα μας βάλει σε watch list. Το μέγεθος της αγοράς είναι το κριτήριο που δεν καλύπτεται αλλά γι΄αυτό δεν μπορεί να κάνει κάτι η διοίκηση.

MOTOR OIL: Στην ενημέρωση των αναλυτών ειπώθηκε πως έχει λάβει από την ασφαλιστική για τη ζημιά από την πυρκαγιά 112 εκατ. ευρώ και θα συνεχίσει να λαμβάνει χρήματα. Το δεύτερο εξάμηνο θα τεθεί σε εμπορική λειτουργία η μονάδα στην Κομοτηνή και υπάρχουν συζητήσεις μεταξύ ΝRG και Heron χωρίς κάτι νεότερο. Τα περιθώρια διύλισης έχουν ενισχυθεί, ειδικά το Μάιο και οι προοπτικές είναι θετικές λόγω καλοκαιριού και τουριστών. Το επενδυτικό πρόγραμμα φέτος θα είναι ύψους 500 εκατ. ευρώ. Με ήπια άνοδο η μετοχή.

ΑΤΖΕΝΤΑ ΑΓΟΡΑΣ


Γιώργος Κατικάς
george.katikas@gmail.com
www.bankingnews.gr

Τα αναγραφόμενα στη στήλη είναι για την ενημέρωση των αναγνωστών και δεν πρέπει να θεωρηθούν ως πρόταση για αγορά ή πώληση μετοχών. Οι πληροφορίες συλλέγονται από αξιόπιστες πηγές αλλά δεν υπάρχει εξασφάλιση ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς.