Mε Coca Cola +3% και επιφυλακτικότητα στις τράπεζες, το ΧΑ -0,38% στις 2.631 μον. – Στο επίκεντρο η αναδιάρθρωση MSCI, δύσκολη η υπέρβαση των 2.650 μον.

(upd08) Πτωτικά κινείται το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.631 μονάδες, με επιφυλακτικότητα στις στις τράπεζες, ενώ μεικτή είναι η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με τη δεικτοβαρή Coca Cola -2,6% και με ιδιαίτερα χαμηλές συναλλαγές.
Οι αγορές κινούνται ανάμεσα στις ελπίδες για αποκλιμάκωση του πολέμου ΗΠΑ- Ιράν και τις ανησυχίες για τις συνεχιζόμενες επιθέσεις κατά της ναυτιλίας στο Στενό του Hormuz.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, αν και κατά την προηγούμενη συνεδρίαση είχαν υποχωρήσει στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων δύο μηνών. Το Brent ενισχύεται +0,45% στα 91,90 δολ. και το αμερικανικό αργό (WTI) +0,15% στα 86,20 δολ το βαρέλι.
Ο πρόεδρος Donald Trump πρότεινε ότι τα πρόσθετα στρατιωτικά πλήγματα εναντίον του Ιράν μπορεί πλέον να μην είναι απαραίτητα, τροφοδοτώντας την αισιοδοξία για μια πιθανή διπλωματική διευθέτηση. Εν τω μεταξύ, οι Δημοκρατικοί του Κογκρέσου εξετάζουν το ενδεχόμενο αξιοποίησης της επικείμενης προθεσμίας χρηματοδότησης της κυβέρνησης για να ωθήσουν την κυβέρνηση Τrump προς τον τερματισμό της σύγκρουσης. Την ίδια στιγμή, οι αποστολές πετρελαίου της Μέσης Ανατολής έχουν σχεδόν επιστρέψει στα προπολεμικά επίπεδα παρά τις συνεχιζόμενες επιθέσεις σε σκάφη στα Στενά του Ορμούζ.
Ωστόσο, το τοπίο παραμένει αβέβαιο, καθώς η Τεχεράνη θέτει ως όρο για την έναρξη ειρηνευτικών συνομιλιών την ελάφρυνση των αμερικανικών κυρώσεων και τον τερματισμό του ναυτικού αποκλεισμού.
Στο εσωτερικό, σε τεχνικό επίπεδο, ο Γενικός Δείκτης καταβάλει προσπάθεια να ανακτήσει τις 2.650 μονάδες, με επόμενη αντίσταση τις 2.680 μον. Στην πρώτη στήριξη παραμένει η ζώνη των 2.520 - 2.500 μονάδων . Χαμηλότερα, ιδιαίτερη τεχνική σημασία αποκτά η περιοχή των 2.445-2.430 μονάδων, όπου συγκλίνουν ο εκθετικός και ο απλός κινητός μέσος όρος των 200 ημερών, διαμορφώνοντας μια κρίσιμη ζώνη μακροπρόθεσμης στήριξης.
Ενδεχόμενη καθοδική διάσπαση και αυτής της περιοχής, με απώλεια των 2.400 μονάδων, θα επιδείνωνε αισθητά την τεχνική εικόνα της αγοράς, ανοίγοντας τον δρόμο για χαμηλότερα επίπεδα, με επόμενο σημαντικό στόχο τις 2.200 μονάδες.
Στο ταμπλό των τραπεζών, ήπια υποχωρούν Alpha Bank -0,60%, Εθνική -0,50%, Eurobank -0,40% και αμετάβλητη η Πειραιώς 
Στα μη τραπεζικά blue chips, υποχωρούν Coca Cola -2,6%, Metlen -2,3%, Jumbo -0,70%...ενώ ανοδικά κινούνται Cenergy +1,8%, Allwyn +0,85%, Viohalco +0,65%...
Στο επίκεντρο η αναδιάρθρωση των δεικτών της ΜSCI σήμερα Τετάρτη 11 Νοεμβρίου το βράδυ, με το rebalancing να λαμβάνει χώρα τις 30 Νοεμβρίου και με τις αλλαγές να τίθενται σε ισχύ από την 1η Δεκεμβρίου 2026
Σημειώνεται ότι MSCI δεν έχει αναβαθμίσει ακόμα τη Euronext Athens και αυτό θα γίνει τον ερχόμενο Μάιο.
Σήμερα ο MSCI Greece Standard έχει δέκα μετοχές, τις Eurobank, Alpha Bank, Εθνική Τράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς, ΔΕΗ, ΟΤΕ, Jumbo, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, Motor Oil και Allwyn.
Πρόσφατη ανάλυση της JP Morgan ανέφερε πως περιμένει εκροές κατά το rebalancing της αναβάθμισης περίπου 275 εκατ. δολαρίων και πως εκτιμά ότι η Allwyn θα είναι εκτός, ενώ Jumbo και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα μεταφερθούν στον Small Cap. Ωστόσο, αυτές οι αλλαγές είναι για τον Μάιο. Τώρα φαίνεται πως δύσκολα θα υπάρξει αλλαγή ή, αν υπάρξει, θα είναι οριακά για μία.
Για τη Jumbo έχει ακουστεί στο παρελθόν σενάριο διαγραφής, χωρίς να επιβεβαιωθεί, ενώ εσχάτως η αποτίμηση έχει βελτιωθεί.
Η Allwyn έχει μία διασπορά κοντά στο όριο «ανοχής» του οίκου, με την αποτίμηση της ελεύθερης διασποράς να είναι περιορισμένη μετά τη μεγάλη πτώση της μετοχής τους προηγούμενους μήνες.
Σημειώνεται πως οι ελληνικές μετοχές του δείκτη διαπραγματεύονται με P/E 10,18 φορές για την επόμενη χρήση, έναντι 8,7 φορών των αναδυόμενων αγορών και 15,64 φορών των ανεπτυγμένων.
Από την αρχή του έτους έχει άνοδο 24,53%, έναντι 19,3% των αναδυόμενων αγορών και 16,97% των ανεπτυγμένων.
Περιορισμένης έκτασης αλλαγές θα μπορούσαν να υπάρξουν στις αλλαγές που θα δημοσιεύσει ο FTSE Russell την Παρασκευή 13 Νοεμβρίου, με το rebalancing να πραγματοποιείται στις 18 Δεκεμβρίου.
Σημειώνεται ότι ο FTSE Russell έχει το ελληνικό χρηματιστήριο στις ώριμες αγορές.
Εν τω μεταξύ, ισχυρό ήταν το ενδιαφέρον στο συνέδριο των εταιρειών της μεσαίας κεφαλαιοποίησης της Euronext Athens που έλαβε χώρα χθες 10/11 σε κεντρικό ξενοδοχείο της Αθήνας, συγκριτικά με το συνέδριο των small caps. Οι περισσότεροι ήταν θεσμικοί, πολλοί χρηματιστές και αναλυτές. Πολλά τα ραντεβού και δόθηκε η ευκαιρία για μία καλύτερη ενημέρωση πριν το τέλος της χρονιάς.
Στην παρουσίαση όπως είχε αναφερθεί θα είχαν συμμετοχή 22 εταιρείες και συγκεκριμένα οι Alter Ego Media, Αλουμύλ, Avax, BriQ Properties, Capital Maritime Finance, ΕΚΤΕΡ, Ideal, Interlife, Κρι-Κρι, Lavipharm, Noval Property, ΟΝΥΧ, Orilina, Performance Technologies, Premia, Profile, Qualco, Real Consulting, Πλαστικά Θράκης, Safe Bulkers, Trade Estates και Trastor.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,16% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,41%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση  -0,57% στις 2.627 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.649,08 μονάδες και χαμηλό τις 2.627,14 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και έχει επικεντρωθεί στις τράπεζες ..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 29 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 2 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 4,5 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα  3,2 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 2,04 εκατ. ευρώ και όγκου 1,10 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Eurobank διακίνησε 260,1 χιλ. τεμάχια αξίας 1,25 εκατ. ευρώ και η CrediaBank 846,7 χιλ. τεμάχια αξίας 792,5 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 2.627 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.520 -2.500 μονάδες και ακολουθούν οι 2.445 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.430 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.650 μονάδες και ακολουθούν οι 2.680, οι 2.700, οι 2.780, οι 2.800 και οι 2.850 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 3.200 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 3.000 μονάδες και ακολουθούν οι 2.950, οι 2.900, οι 2.820 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.805 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 3.260 μονάδες και ακολουθούν οι 3.350, οι 3.380 και οι 3.400 μονάδες.

Ήπια βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -19 μ.β.

Ήπια βελτίωση καταγράφεται σήμερα 11/11 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με έντονες τις προσδοκίες των επενδυτών για τον τερματισμό της σύγκρουσης με το Ιράν
Τα ισχυρότερα από τα αναμενόμενα στοιχεία για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ ενίσχυσαν τις προσδοκίες για περαιτέρω αυξήσεις των επιτοκίων της Fed. Οι αγορές τιμολογούν τώρα σε περίπου 91% πιθανότητα αύξησης του επιτοκίου της Fed τον επόμενο μήνα, από 84% μια ημέρα νωρίτερα, με πρόσθετες αυξήσεις τον Ιανουάριο και ενδεχομένως να εξετάζονται επίσης. Η προοπτική αυστηρότερης νομισματικής πολιτικής πυροδοτεί πιέσεις στην αγορά αμερικανικών κρατικών ομολόγων, με το 10ετές στο 5% και το 2ετές στο 4,75%
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,15% και το 10ετές ιταλικό 4,34% με το μεταξύ τους spread στις -19 μονάδες βάσης.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος των αξιολογήσεων ξεκίνησε την Παρασκευή 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, με τη διατήρηση της Ελλάδας στη βαθμίδα BBB, αναθεωρώντας τις προοπτικές από σταθερές σε θετικές.
Σε αναβάθμιση πολιτικού τύπου της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Ελλάδας σε BBB+ από BBB προχώρησε η Scope Ratings στις 18/9, διατηρώντας σταθερό το outlook, σε μια κίνηση που φέρνει τη χώρα ένα βήμα πριν από την κατηγορία Α.
Την ίδια ημέρα η Moody’s Ratings αναβάθμισε τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας σε θετικές, διατηρώντας την αξιολόγηση στο Baa3, δηλαδή στο χαμηλότερο επίπεδο της επενδυτικής βαθμίδας.
Αδιάφορη ήταν η αξιολόγηση της S&P Global Ratings την Παρασκευή 23/10 καθώς διατήρησε αμετάβλητη στη βαθμίδα «BBB» την αξιολόγηση του ελληνικού αξιόχρεου, επιβεβαιώνοντας παράλληλα τις σταθερές προοπτικές (stable outlook), επισημαίνοντας τα βασικά «αγκάθια» χρέος, ακρίβεια και δημογραφικό.
Η αυλαία των αξιολογήσεων για την ελληνική οικονομία για το τρέχον έτος ολοκληρώθηκε στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch η οποία διατήρησε την ελληνική οικονομία στη βαθμίδα BBB με σταθερό outlook.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το ελληνικό χρέος από 353 δισεκ. το 2019 εκτινάχθηκε στα 400,5 δισεκ. το 2026 με υψηλό 406 δισεκ. ευρώ στο μεσοδιάστημα. Γιατί το Ελληνικό Δημόσιο Χρέος δεν μειώνεται;
«Η Ελλάδα έχει συνάψει δάνεια με αγγλικό δίκαιο 216 δισεκ. ευρώ και αυτά σε βάθος 44 ετών περίπου πρέπει να αποπληρωθούν και αντικατασταθούν με κρατικά ομόλογα δηλαδή θα τα χρηματοδοτήσουν οι αγορές, οι τράπεζες και διεθνή επενδυτικά funds.
Λόγω αυτής της πραγματικότητας το ελληνικό χρέος δεν μπορεί να μειωθεί επί της ουσίας και ένα λογικό χρέος θα ήταν 200 δισεκ. και όχι 400 δισεκ. αλλά λόγω μιας δυσμενούς πραγματικότητας η Ελλάδα θα παραμείνει σε ομηρία.
Τα ταμειακά διαθέσιμα ανέρχονται σε 38 δισεκ. εκ των οποίων 24,5 δισεκ. αφορούν κεφαλαιακό μαξιλάρι για το χρέος προς τον ESM και τον EFSF… δηλαδή τους θεσμούς που δημιουργήθηκαν για να χρηματοδοτήσουν προβληματικές χώρες όπως η Ελλάδα την εποχή των Μνημονίων.
Οπότε το καθαρό ταμείο του κράτους είναι 13,5 δισεκ. ευρώ.
Ωστόσο τα συνολικά Ταμειακά Διαθέσιμα της Γενικής Κυβέρνησης φθάνουν τα 45 δισεκ. με διασταλτική ερμηνεία οπότε το καθαρό ταμείο (μείον τα 24,5 δισεκ. για το χρέος) διαμορφώνεται στα 20,5 δισεκ. ευρώ… ωστόσο όπως θα δούμε αυτό το υψηλό ταμείο συνδέεται με τα repos τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό.
Να τονίσουμε ότι η Ελλάδα σήμερα μετά τις αποπληρωμές χρωστάει στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης περίπου 216 δισεκ. ευρώ και τα 24,5 δισεκ. κεφαλαιακό μαξιλάρι υπάρχει για να προστατεύει τα 216 δισεκ. ευρώ και όχι το συνολικό χρέος κατ΄ ουσία.
Παρατηρούμε λοιπόν ότι η Ελλάδα δεν μπορεί να μειώσει το δημόσιο της χρέος το οποίο φθάνει στα 400 δισεκ. καθώς από τη μια η Ελλάδα αποπληρώνει τα δάνεια στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης, πριν λίγα χρόνια ήταν 264 δισεκ. και σήμερα είναι 216 δισεκ. ευρώ και από την άλλη για να συντηρήσει τον κυβερνητικό μηχανισμό κρατάει υψηλά τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos ή βραχυχρόνιο δανεισμό στα 59 δισεκ. ευρώ.
Από την μια έχουμε υποχρέωση πληρωμών στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και από την άλλη η Ελλάδα συντηρεί ακραία υψηλό ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos.
Τα repos των 59 δισεκ. συντηρούν ουσιαστικά το κρατικό σύστημα της χώρας χωρίς αυτά η Ελλάδα θα ήταν νεκρή οικονομία κατά μια έννοια…
Έτσι λοιπόν εξηγείται γιατί το Ελληνικό Κρατικό Χρέος παραμένει κολλημένο στα 400 δισεκ. και δεν θα ξεκολλήσει όσο χρωστάμε στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης.
Ταυτόχρονα η Ελλάδα δανείζεται από τις αγορές μέσω ομολόγων και εντόκων γενικά έχουμε δανειστεί 108 δισεκ. για να καλύψει ευρύτερες ανάγκες του κράτους και μαζί με τα repos δημιουργείται ένα σκηνικό ομηρίας.
Εάν λοιπόν θέλουμε να εξηγήσουμε γιατί το Ελληνικό Χρέος είναι κολλημένο στα 400,5 δισ. η απάντηση είναι απλή η ομηρία στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και η ομηρία στα repos έχουν εγκλωβίσει την Ελλάδα…
Συντελείται μια πρωτοφανή αναδιάρθρωση όσο θα μειώνονται τα δάνεια από τους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης αυτά τα 216 δισεκ. τόσο θα αυξάνεται ο δανεισμός από τις αγορές τα 108 δισεκ. σήμερα…
Αυτή η εικόνα δεν θα αλλάξει έως το 2035… οπότε για πολλά χρόνια ακόμη θα έχουμε στάσιμο χρέος.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι ασιατικές αγορές καθώς οι μετοχές του κλάδου των ημιαγωγών σημείωσαν άνοδο σε Ιαπωνία, Νότια Κορέα και Ταϊβάν, ενώ οι μετοχές τεχνολογίας στο Χονγκ Κονγκ και την Κίνα δέχθηκαν πιέσεις.
Ο δείκτης KOSPI στη Νότια Κορέα επέκτεινε τα κέρδη για μια άλλη συνεδρίαση, καθώς το κυνήγι ευκαιριών και η δύναμη στους κατασκευαστές μπαταριών και τις χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις υποστήριξαν τον δείκτη. Το κλίμα βελτιώθηκε επίσης ελαφρώς μετά τα ισχυρά εμπορικά στοιχεία, με τις εξαγωγές της Νότιας Κορέας να υπερδιπλασιάζονται σε ετήσια βάση στα 33,5 δισεκατομμύρια δολάρια τις πρώτες 10 ημέρες του Νοεμβρίου, λόγω σε μεγάλο βαθμό της αύξησης των αποστολών ημιαγωγών κατά 331,2%. Αξιοσημείωτοι κερδισμένοι περιελάμβαναν την LG Energy Solution (+1,51%), τη Samsung SDI (+1,64%), την KB Financial (+0,72%) και την Shinhan Financial (+0,82%). Εν τω μεταξύ, οι μετοχές τεχνολογίας υποχώρησαν, με τη Samsung Electronics να υποχωρεί 0,96% και την SK να χάνει 0,99%, καθώς ο θερμότερος από τον αναμενόμενο πληθωρισμός των ΗΠΑ τροφοδότησε τις ανησυχίες ότι η Federal Reserve θα μπορούσε να διατηρήσει αυστηρότερη νομισματική πολιτική για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
Ο δείκτης Nikkei 225 κατέγραψε την τρίτη συνεχόμενη συνεδρίαση κερδών, καθώς τα ισχυρότερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα από τον πάροχο πληροφορικής AI CoreWeav χαλάρωσαν τις ανησυχίες για τον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης. Η αισιοδοξία γύρω από τις μετοχές που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη ενισχύθηκε περαιτέρω από αναφορές ότι η Anthropic θα μπορούσε να αρχίσει να διαπραγματεύεται ήδη από την επόμενη εβδομάδα, με σχέδια να συγκεντρωθούν έως και 90 δισεκατομμύρια δολάρια σε μια απομειωμένη αποτίμηση περίπου 1,4 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι μετοχές που σχετίζονται με την τεχνολογία και την τεχνητή νοημοσύνη οδήγησαν τα κέρδη, συμπεριλαμβανομένων των Kioxia Holdings (5,6%), Advantest (5,9%), Taiyo Yuden (7,3%) και Lasertec (6,3%).
Στον αντίποδα, ο δείκτης Hang Seng υποχώρησε μετά τα πρόσφατα κέρδη, με επίκεντρο την αδυναμία στις παγκόσμιες μετοχές τεχνολογίας και τις ανησυχίες για τα υψηλότερα επιτόκια των ΗΠΑ.
Ο ανταγωνισμός της τεχνητής νοημοσύνης ΗΠΑ-Κίνας και η αβεβαιότητα σχετικά με τη συνεργασία τεχνολογίας ενόψει της συνάντησης Τραμπ-Σι στις 18-19 Νοεμβρίου που προστέθηκαν στις ανησυχίες του τομέα. Η Alibaba υποχώρησε κατά 2,87%, ενώ οι πρόσφατες απώλειες στη Meituan μετά από υποβάθμιση μεσιτών ανέδειξαν τον επίμονο ανταγωνισμό στον τομέα του διαδικτύου της Κίνας. Οι μετοχές τεχνολογίας, χρηματοοικονομικών και βιοτεχνολογίας οδήγησαν σε τοπικές μειώσεις, με Tencent (-1,6%), Z.AI Co. (-2,7%), MiniMax (-4,0%), AIA (-0,3%) και Manycore Tech (-2,3%)
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +1,42%, ο Shanghai στην Κίνα στο +0,46%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,99%, ο δείκτης Kospi στη Νότια Κορέα στο +2,6% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία +0,27%.

Άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές

Ανοδικά κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές μετοχών, καθώς οι ανησυχίες για τον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης υποχωρούν από τα ισχυρότερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα από τον πάροχο πληροφορικής AI CoreWeav , ενώ ενισχύθηκε περαιτέρω από αναφορές ότι η Anthropic θα μπορούσε να αρχίσει να διαπραγματεύεται ήδη από την επόμενη εβδομάδα, στοχεύοντας σε μια συγκέντρωση κεφαλαίων ύψους έως και 90 δις.δολαρίων σε μια αραιωμένη αποτίμηση περίπου 1,4 τρις.δολαρίων.
Ωστόσο, η ανοδική δυναμική περιορίστηκε από τα ισχυρότερα από τα αναμενόμενα στοιχεία για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ και τα συνοδευτικά σχόλια από αξιωματούχους της Federal Reserve, τα οποία ενίσχυσαν τις προσδοκίες για περαιτέρω αυξήσεις των επιτοκίων.
Οι αγορές κινούνται ανάμεσα στις ελπίδες για αποκλιμάκωση του πολέμου με το Ιράν και τις ανησυχίες για τις συνεχιζόμενες επιθέσεις κατά της ναυτιλίας στο Στενό του Hormuz.
Στο μέτωπο της ενέργειας, το Brent καταγράφει αύξηση +0,45% στα 91,90δολάρια το βαρέλι, και το αμερικανικό αργό WTI στο +0,15% στα 86,20 δολάρια.
Άνοδος +1,6% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Δεκεμβρίου στο στα 86,10 ευρώ.
Στα οικονομικά δεδομένα, ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού της Γερμανίας μειώθηκε στο 2,8% τον Οκτώβριο του 2026, από το υψηλό σχεδόν τριών ετών του 3,3% τον Σεπτέμβριο, επιβεβαιώνοντας τις αρχικές εκτιμήσεις. Ο βασικός πληθωρισμός, ο οποίος αποκλείει την ενέργεια και τα μη επεξεργασμένα τρόφιμα, μειώθηκε στο 2,1% από 2,4%. Μηνιαίως, ο ΔΤΚ μειώθηκε κατά 0,2%, αντιστρέφοντας την άνοδο κατά 0,6% τον Σεπτέμβριο.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +0,80%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,70%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο +0,60%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,75% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,80%
Στη Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο +0,20%, του S&P 500 στο +0,65% και του Nasdaq στο +1,4% .

Επιφυλακτικές κινήσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές

Επιφυλακτικές κινήσεις καταγράφονται στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές
Η Εθνική στα 17,27 ευρώ, με πτώση -0,09% με όγκο126 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 15,59 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank στα 4,7530 ευρώ, με πτώση -0,44% με όγκο 332 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,72 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς στα 10,02 ευρώ, με άνοδο +0,20%, με όγκο 473 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,38 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 4,81 ευρώ, με πτώση -0,21% με όγκο 682 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 17,37 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 10,88 ευρώ, με άνοδο +0,55% και όγκο 30 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,74 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank στα 0,9350 ευρώ, με άνοδο +0,11% και όγκο 93 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,06 δισεκ. ευρώ.
Η Optima στα 14,69 ευρώ, με πτώση -0,54% με όγκο 15,2 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,25 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,85 ευρώ, με πτώση -0,34% και κεφαλαιοποίηση 295 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Μεικτές τάσεις καταγράφονται στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές
Ανοδικά κινούνται Cenergy, Allwyn, ΕΛΠΕ, Μotor Oil...
Στον αντίποδα υποχωρούν Coca Cola, Metlen, Aktor ...
Η Coca Cola στα 50,20 ευρώ, με πτώση -2,14% και κεφαλαιοποίηση στα 18,74 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ στα 23,76 ευρώ, με πτώση -0,42% και αποτίμηση 14,19 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Allwyn (ΟΠΑΠ) στα 10,08 ευρώ, με άνοδο +1,1% και αποτίμηση 8,13 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ στα 18,96 ευρώ, με άνοδο +0,85% και αποτίμηση 7,47 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των εφαλαιοποιήσεων.
Η μετοχή της Μotor Oil στα 59,90 ευρώ, με άνοδο +0,34% και κεφαλαιοποίηση 6,64 δισ. ευρώ.
Η Metlen στα 45,48 ευρώ, με πτώση -2,14% και κεφαλαιοποίηση 6,53 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 16,88 ευρώ, με πτώση -0,12% και κεφαλαιοποίηση 5,17 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 41,64 ευρώ, με άνοδο +0,34% και κεφαλαιοποίηση 4,95 δισ. ευρώ.
Η Viohalco στα 16,04 ευρώ, με άνοδο +1,39% και κεφαλαιοποίηση στα 4,16 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 27,90 ευρώ, με πτώση -0,64% και κεφαλαιοποίηση 3,75 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International στα 47,10 ευρώ, με άνοδο +0,04% και κεφαλαιοποίηση 3,69 δισ. ευρώ.
Ο Aktor στα 10,20 ευρώ, με πτώση -0,20% και κεφαλαιοποίηση 2,67 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 13,76 ευρώ, με πτώση -0,43% και κεφαλαιοποίηση 1,47 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 3,02 ευρώ, με πτώση -0,17% και κεφαλαιοποίηση 94,8 εκατ. ευρώ.

Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - Το spread με τη Γερμανία στις 85 μ.β.

Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 11/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,15% και το 10ετές ιταλικό 4,34% με το μεταξύ τους spread στις -19 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 85 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 51 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκα τ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,51% ή 510 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -19 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 42 μονάδες βάσης.

Ήπια βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπια βελτίωση καταγράφεται σήμερα 11/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 11 Νοεμβρίου του 2026 στο 4,34%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 11/11/2026 στο 3,30%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,45% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,73% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,86% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 4,34% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,81%..
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr