Άνοιξε το βιβλίο προσφορών για το 10ετές - Στο 4,125% η αρχική απόδοση

Άνοιξε το βιβλίο προσφορών για το 10ετές ομόλογο αναφοράς της Ελλάδας, με το αρχικό guidance για την απόδοση να έχει οριστεί στο 4,125%.
Χωρίς καμία αμφιβολία θεωρείται θετικό βήμα η έκδοση 10ετούς ομολόγου από το ελληνικό δημόσιο με επιτόκιο πέριξ του 4% από αρχική εκτίμηση 3,90% ωστόσο τα περιθώρια βελτίωσης είναι περιορισμένα στα ελληνικά ομόλογα τα οποία οριοθετούνται από την βαθμολογία ΒΒ- αλλά και από το spread έναντι της Ιταλίας.
To 4% επιτόκιο στο νέο 10ετές μπορεί να επιτρέψει πτώση έως το 3,5% με 3,40% στην δευτερογενή αγορά σε καλές συνθήκες αγοράς.
Οι ανάδοχοι της έκδοσης είναι η J P Morgan, Citigroup, Goldman Sachs, BNP Paribas, Credit Suisse, και HSBC
Αξίζει να αναφερθεί ότι το ελληνικό δημόσιο πρώτη φορά μετά από 10 χρόνια που θα εκδώσει 10ετές ομόλογο αναφοράς - benchmark - και σίγουρα αποτελεί ένα βήμα προς τα εμπρός.
Εάν και άλλες χώρες όπως η Πορτογαλία δανείζονται με πολύ καλύτερους όρους από την Ελλάδα π.χ. το Πορτογαλικό 10ετές βρίσκεται στο 1,48% και το Κυπριακό 10ετές στο 1,86%...ωστόσο εκτιμάται ότι προσεχώς το ελληνικό 10ετές θα υποχωρήσει προς την ζώνη των 3,50% με 3,40%...
Το ύψος των προσφορών στο νέο 10ετές ομόλογο θα έχει ενδιαφέρον.

Τα χαρακτηριστικά της έκδοσης



www.bankingnews.gr