Ο επικεφαλής του ESM επαινεί εκ νέου την πρόοδο της Ελλάδας
Στην «εντυπωσιακή» πρόοδο που έχει επιτύχει η Ελλάδα, αν και πρόκειται για τη μοναδική χώρα που παραμένει επί του παρόντος σε πρόγραμμα στήριξης, αναφέρθηκε ο επικεφαλής του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας (ESM, European Stability Mechanism), Klaus Regling, μιλώντας σε εκδήλωστη Στο Μόναχο.
Όπως ανέφερε, τα χαμηλά επιτόκια δανεισμού που προσέφερε ο Μηχανισμός στη χώρα μας, εξοικονόμησαν περίπου 12 δισ. ευρώ ετησίως στην κυβέρνηση, δηλαδή το 6,7% του ΑΕΠ για το 2017.
«Και αυτό χωρίς να επιβαρύνεται ο Ευρωπαίος φορολογούμενος.
Οι αποταμιεύσεις αποτελούν έκφραση αλληλεγγύης μεταξύ των χωρών του ευρώ», υπογράμμισε.
Οι EFSF και ο ESM έχουν χορηγήσει δάνεια σε πέντε χώρες από το 2011, επισήμανε: την Ελλάδα, την Ιρλανδία, την Πορτογαλία, την Ισπανία και την Κύπρο.
Τα δύο θεσμικά όργανα κατέβαλαν περίπου 280 δισ. ευρώ για την εν λόγω περίοδο.
«Τέσσερις από τις πέντε χώρες του προγράμματος είναι τώρα ιστορίες οικονομικής επιτυχίας (success story).
Αυτές είναι από τις πιο δυναμικές οικονομίες της ΕΕ, με υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης και μειωμένο ποσοστό ρυθμό ανεργίας.
Επιπλέον, οι χώρες αυτές μπορούν να αναχρηματοδοτούνται ξανά στις αγορές χωρίς κανένα πρόβλημα.
Η Ελλάδα είναι η μόνη χώρα που βρίσκεται ακόμη σε πρόγραμμα του ESM.
Υπάρχουν τρεις λόγοι για τους οποίους η Ελλάδα χρειάστηκε τόσο πολύ χρόνο», σημείωσε, παραθέτοντας τα κάτωθι.
Πρώτον, τα προβλήματα στην αρχή της κρίσης στην Ελλάδα ήταν πολύ πιο βαθιά από ό,τι σε άλλες χώρες.
Δεύτερον, η διοίκηση της χώρας είναι ασθενέστερη από αυτή των άλλων χωρών της ζώνης του ευρώ.
«Και τρίτον, δυστυχώς, η χώρα ανέτρεψε τις πολύ σημαντικές μεταρρυθμίσεις κατά το πρώτο εξάμηνο του 2015.
Υπήρξε μια προσπάθεια να σταματήσει το πρόγραμμα μεταρρυθμίσεων που είχε συμφωνηθεί.
Το αποτέλεσμα ήταν η Ελλάδα να επιστρέψει πίσω στην ύφεση.
Η ελληνική κεντρική τράπεζα εκτιμά ότι αυτό κόστισε στη χώρα περίπου 86 δισ. ευρώ», υπογράμμισε ο Ευρωπαίος αξιωματούχος.
Έκτοτε, ωστόσο, η Ελλάδα μπορεί να επιδείξει εντυπωσιακή πρόοδο, ανέφερε χαρακτηριστικά.
Οι μισθοί και οι συντάξεις μειώθηκαν από 20 έως 30%, αλλά «αυτό ήταν απαραίτητο, επειδή είχαν αυξηθεί πολύ πιο γρήγορα από ό,τι η παραγωγικότητα στο παρελθόν.
Ως αποτέλεσμα, η χώρα έχασε την ανταγωνιστικότητά της.
Από το 2016, ο ελληνικός προϋπολογισμός παρουσάζει σταθερά ένα μικρό πλεόνασμα του προϋπολογισμού, όταν το 2009 είχε δημοσιονομικό έλλειμμα 15% του ΑΕΠ.
Έτσι, η Ελλάδα έχει κάτι κοινό με τη Γερμανία, η οποία έχει επίσης ένα μικρό πλεόνασμα προϋπολογισμού».
Το τρέχον πρόγραμμα της Ελλάδας θα λήξει στις 20 Αυγούστου 2018, υπενθύμισε ο κ. Regling, σημειώνοντας πως ο ESM θα εκταμιεύσει ένα τελικό δάνειο ύψους 15 δισ. ευρώ «μόλις ολοκληρωθούν όλες οι διαδικασίες».
«Αυτό θα επιτρέψει στην Ελλάδα να εγκαταλείψει το πρόγραμμα με ένα αποθεματικό άνω 24 δισ. ευρώ τον Αύγουστο.
Το εν λόγω αποθεματικό ρευστότητας επαρκεί για την κάλυψη των χρηματοδοτικών αναγκών της Ελλάδας για 22 μήνες μετά το τέλος του προγράμματος».
Επιπλέον, η τελευταία συνεδρίαση του Eurogroup των υπουργών οικονομικών της ζώνης του ευρώ συμφώνησε να παράσχει περαιτέρω μέτρα ελάφρυνσης του χρέους.
Οι υπουργοί Οικονομικών είχαν ήδη υποσχεθεί αυτό τον Μάιο του 2016 και πάλι τον Ιούνιο του 2017, εάν η Ελλάδα ολοκληρώσει επιτυχώς το πρόγραμμά της.
«Κανένα από τα μέτρα αυτά δεν έχει αντίκτυπο στον γερμανικό προϋπολογισμό.
Δεν θα υπάρξει κούρεμα».
«Η Ελλάδα θα είναι πάντα σε θέση να εξοφλήσει τα χρήματα που έχει δανειστεί.
Οι οικονομίες που έχουν αποδυναμωθεί από μια κρίση μπορούν να αποπληρώσουν τα δάνεια διάσωσης στο σύνολό τους, εφόσον το κόστος εξυπηρέτησης του χρέους κατανέμεται με την πάροδο του χρόνου και δεν υπερβαίνει το κατώτατο όριο του 15-20% του ΑΕΠ».
«Η ίδια η Γερμανία ήταν ο δικαιούχος του κόστους εξυπηρέτησης του χρέους.
Μόνο το 2010 κατέβαλε την τελευταία δόση της συμφωνίας του 1953 στο Λονδίνο για τα χρέη της Γερμανίας - 57 χρόνια αργότερα», υπενθύμισε.
«Στόχος των προγραμμάτων βοήθειας και των μεταρρυθμίσεων στην Ελλάδα τα τελευταία οκτώ χρόνια ήταν η δημιουργία μιας νέας βάσης για υγιή και βιώσιμη ανάπτυξη.
Αυτό είναι προς το συμφέρον του ελληνικού λαού, αλλά και προς το συμφέρον της ζώνης του ευρώ και του ESM.
Ο ESM είναι ο μεγαλύτερος πιστωτής της Ελλάδας.
Μέχρι στιγμής, και τα δύο θεσμικά όργανα έχουν δανειστεί 189 δισ. ευρώ στην Ελλάδα. Αυτό είναι περίπου το 100% του ελληνικού ΑΕΠ και περισσότερο από το ήμισυ του δημόσιου χρέους του.
Για το μέλλον, είναι σημαντικό η Ελλάδα να συνεχίσει να μεταρρυθμίζει την οικονομία της. Εάν επαναφέρει τις μεταρρυθμίσεις, ορισμένα από τα πρόσθετα μέτρα ελάφρυνσης του χρέους θα ανασταλούν.
Η Αθήνα θα παραμείνει υπό τον έλεγχο του ESM έως ότου έχουν επιστραφεί όλα τα δάνεια.
Η Ελλάδα γνωρίζει ότι οι χρηματοπιστωτικές αγορές και οι επενδυτές θα παρακολουθούν και θα αξιολογούν συνεχώς τη χώρα, όπως και άλλες πρώην χώρες του προγράμματος. Αυτό που έχει σημασία για την αγορά είναι ότι η ελληνική οικονομική πολιτική εξακολουθεί να στοχεύει στην ανάπτυξη και την ανταγωνιστικότητα μετά το τέλος του προγράμματος», κατέληξε ο αξιωματούχος.
Ισχυρότερος ο ρόλος του ESM στις επόμενες κρίσεις – Στήριξη στις τράπεζες
O Ευρωπαϊκός Μηχανισμός Σταθερότητας θα διαδραματίσει σημαντικότερο ρόλο στις επόμενες οικονομικές κρίσης, διαμύνησε ο Klaus Regling.
Όπως σημείωσε, ο Μηχανισμός, μετά και από σχετική απόφαση των κρατών της Ευρωζώνης, θα αναλάβει ρόλο για την επίλυση των προβληματικών τραπεζών εντός της ένωσης, στηρίζοντας το SRF (Single Resolution Fund).
Σε περίπτωση που χρησιμοποιηθεί η εν λόγω πίστωση, το SRF θα επιστρέψει τα ποσά μέσω εισφορών από τις ευρωπαϊκές τράπεζες, επισήμανε.
«Το σύστημα πρέπει να είναι πλήρως έτοιμο προς χρήση το αργότερο έως το 2024.
Η προθεσμία αυτή μπορεί να προχωρήσει εάν επιτευχθεί επαρκής μείωση του κινδύνου στον τραπεζικό τομέα».
Δεύτερον, σε στενή συνεργασία με την Επιτροπή και σε συνεργασία με την ΕΚΤ, ο Μηχανισμός θα μπορεί να σχεδιάζει, να διαπραγματεύεται και να παρακολουθεί τα προγράμματα οικονομικής στήριξης για τα κράτη-μέλη.
Με τον τρόπο αυτό, πρέπει να ληφθεί μέριμνα ώστε να μην υπάρχει επικάλυψη των καθηκόντων του ESM και της Επιτροπής.
Οι αρμοδιότητες της Επιτροπής, όπως αυτές ορίζονται στη Συνθήκη ΕΕ, πρέπει να γίνονται σεβαστές, υπογράμμισε ο κ. Regling.
Τρίτον, το Eurogroup θα επανεξετάσει την "εργαλειοθήκη" του ΕΜΣ.
Ο ESM διαθέτει διάφορα μέσα χρηματοδοτικής βοήθειας που μπορεί να χρησιμοποιήσει για να βοηθήσει τις χώρες της ζώνης του ευρώ που βρίσκονται σε κρίση.
Μέχρι στιγμής έχουν χρησιμοποιηθεί μόνο δύο από τα έξι: μακροπρόθεσμα δάνεια με εκτεταμένες προϋποθέσεις, όπως στην Ελλάδα, την Ιρλανδία, την Πορτογαλία και την Κύπρο.
Και ένα δάνειο προς την ισπανική κυβέρνηση για την ανακεφαλαιοποίηση του τραπεζικού τομέα.
«Ένα τελευταίο σημείο για το μέλλον του ESM:
Υπάρχουν προτάσεις για μεγαλύτερη διαφάνεια και αποτελεσματικότητα της συμμετοχής των ιδιωτικών πιστωτών στην αναδιάρθρωση του χρέους.
Διότι πρέπει να διασφαλιστεί ότι ο ESM χορηγεί μόνο οικονομική ενίσχυση στα κράτη-μέλη με βιώσιμο χρέος.
Αυτό δεν έχει καμία σχέση με την αυτόματη αναδιάρθρωση του χρέους.
Ο ESM μπορεί να διευκολύνει αυτή τη διαδικασία παρέχοντας ανάλυση ανάλυσης βιωσιμότητας του χρέους και με μετριοπάθεια των συνομιλιών μεταξύ πιστωτών και οφειλετών».
Ο επικεφαλής του Μηχανισμού αναφέρθηκε και στην ολοκλήρωση της νομισματικής ένωσης, η οποία πρέπει να καταστεί «πιο ανθεκτική και πιο ισχυρή».
Η ολοκλήρωση της τραπεζικής ένωσης σημαίνει δύο πράγματα.
Πρώτον, η δημιουργία ενός συστήματος ασφαλείας για το SRF, ώστε να έχει επίσης αρκετά χρήματα κατά τη διάρκεια μιας πολύ μεγάλης κρίσης.
Και δεύτερον, συνεπάγεται ένα σύστημα εγγύησης καταθέσεων.
Αυτό είναι το τελικό δομικό στοιχείο για την ολοκλήρωση της τραπεζικής ένωσης, κατέληξε.
www.bankingnews.gr
Όπως ανέφερε, τα χαμηλά επιτόκια δανεισμού που προσέφερε ο Μηχανισμός στη χώρα μας, εξοικονόμησαν περίπου 12 δισ. ευρώ ετησίως στην κυβέρνηση, δηλαδή το 6,7% του ΑΕΠ για το 2017.
«Και αυτό χωρίς να επιβαρύνεται ο Ευρωπαίος φορολογούμενος.
Οι αποταμιεύσεις αποτελούν έκφραση αλληλεγγύης μεταξύ των χωρών του ευρώ», υπογράμμισε.
Οι EFSF και ο ESM έχουν χορηγήσει δάνεια σε πέντε χώρες από το 2011, επισήμανε: την Ελλάδα, την Ιρλανδία, την Πορτογαλία, την Ισπανία και την Κύπρο.
Τα δύο θεσμικά όργανα κατέβαλαν περίπου 280 δισ. ευρώ για την εν λόγω περίοδο.
«Τέσσερις από τις πέντε χώρες του προγράμματος είναι τώρα ιστορίες οικονομικής επιτυχίας (success story).
Αυτές είναι από τις πιο δυναμικές οικονομίες της ΕΕ, με υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης και μειωμένο ποσοστό ρυθμό ανεργίας.
Επιπλέον, οι χώρες αυτές μπορούν να αναχρηματοδοτούνται ξανά στις αγορές χωρίς κανένα πρόβλημα.
Η Ελλάδα είναι η μόνη χώρα που βρίσκεται ακόμη σε πρόγραμμα του ESM.
Υπάρχουν τρεις λόγοι για τους οποίους η Ελλάδα χρειάστηκε τόσο πολύ χρόνο», σημείωσε, παραθέτοντας τα κάτωθι.
Πρώτον, τα προβλήματα στην αρχή της κρίσης στην Ελλάδα ήταν πολύ πιο βαθιά από ό,τι σε άλλες χώρες.
Δεύτερον, η διοίκηση της χώρας είναι ασθενέστερη από αυτή των άλλων χωρών της ζώνης του ευρώ.
«Και τρίτον, δυστυχώς, η χώρα ανέτρεψε τις πολύ σημαντικές μεταρρυθμίσεις κατά το πρώτο εξάμηνο του 2015.
Υπήρξε μια προσπάθεια να σταματήσει το πρόγραμμα μεταρρυθμίσεων που είχε συμφωνηθεί.
Το αποτέλεσμα ήταν η Ελλάδα να επιστρέψει πίσω στην ύφεση.
Η ελληνική κεντρική τράπεζα εκτιμά ότι αυτό κόστισε στη χώρα περίπου 86 δισ. ευρώ», υπογράμμισε ο Ευρωπαίος αξιωματούχος.
Έκτοτε, ωστόσο, η Ελλάδα μπορεί να επιδείξει εντυπωσιακή πρόοδο, ανέφερε χαρακτηριστικά.
Οι μισθοί και οι συντάξεις μειώθηκαν από 20 έως 30%, αλλά «αυτό ήταν απαραίτητο, επειδή είχαν αυξηθεί πολύ πιο γρήγορα από ό,τι η παραγωγικότητα στο παρελθόν.
Ως αποτέλεσμα, η χώρα έχασε την ανταγωνιστικότητά της.
Από το 2016, ο ελληνικός προϋπολογισμός παρουσάζει σταθερά ένα μικρό πλεόνασμα του προϋπολογισμού, όταν το 2009 είχε δημοσιονομικό έλλειμμα 15% του ΑΕΠ.
Έτσι, η Ελλάδα έχει κάτι κοινό με τη Γερμανία, η οποία έχει επίσης ένα μικρό πλεόνασμα προϋπολογισμού».
Το τρέχον πρόγραμμα της Ελλάδας θα λήξει στις 20 Αυγούστου 2018, υπενθύμισε ο κ. Regling, σημειώνοντας πως ο ESM θα εκταμιεύσει ένα τελικό δάνειο ύψους 15 δισ. ευρώ «μόλις ολοκληρωθούν όλες οι διαδικασίες».
«Αυτό θα επιτρέψει στην Ελλάδα να εγκαταλείψει το πρόγραμμα με ένα αποθεματικό άνω 24 δισ. ευρώ τον Αύγουστο.
Το εν λόγω αποθεματικό ρευστότητας επαρκεί για την κάλυψη των χρηματοδοτικών αναγκών της Ελλάδας για 22 μήνες μετά το τέλος του προγράμματος».
Επιπλέον, η τελευταία συνεδρίαση του Eurogroup των υπουργών οικονομικών της ζώνης του ευρώ συμφώνησε να παράσχει περαιτέρω μέτρα ελάφρυνσης του χρέους.
Οι υπουργοί Οικονομικών είχαν ήδη υποσχεθεί αυτό τον Μάιο του 2016 και πάλι τον Ιούνιο του 2017, εάν η Ελλάδα ολοκληρώσει επιτυχώς το πρόγραμμά της.
«Κανένα από τα μέτρα αυτά δεν έχει αντίκτυπο στον γερμανικό προϋπολογισμό.
Δεν θα υπάρξει κούρεμα».
«Η Ελλάδα θα είναι πάντα σε θέση να εξοφλήσει τα χρήματα που έχει δανειστεί.
Οι οικονομίες που έχουν αποδυναμωθεί από μια κρίση μπορούν να αποπληρώσουν τα δάνεια διάσωσης στο σύνολό τους, εφόσον το κόστος εξυπηρέτησης του χρέους κατανέμεται με την πάροδο του χρόνου και δεν υπερβαίνει το κατώτατο όριο του 15-20% του ΑΕΠ».
«Η ίδια η Γερμανία ήταν ο δικαιούχος του κόστους εξυπηρέτησης του χρέους.
Μόνο το 2010 κατέβαλε την τελευταία δόση της συμφωνίας του 1953 στο Λονδίνο για τα χρέη της Γερμανίας - 57 χρόνια αργότερα», υπενθύμισε.
«Στόχος των προγραμμάτων βοήθειας και των μεταρρυθμίσεων στην Ελλάδα τα τελευταία οκτώ χρόνια ήταν η δημιουργία μιας νέας βάσης για υγιή και βιώσιμη ανάπτυξη.
Αυτό είναι προς το συμφέρον του ελληνικού λαού, αλλά και προς το συμφέρον της ζώνης του ευρώ και του ESM.
Ο ESM είναι ο μεγαλύτερος πιστωτής της Ελλάδας.
Μέχρι στιγμής, και τα δύο θεσμικά όργανα έχουν δανειστεί 189 δισ. ευρώ στην Ελλάδα. Αυτό είναι περίπου το 100% του ελληνικού ΑΕΠ και περισσότερο από το ήμισυ του δημόσιου χρέους του.
Για το μέλλον, είναι σημαντικό η Ελλάδα να συνεχίσει να μεταρρυθμίζει την οικονομία της. Εάν επαναφέρει τις μεταρρυθμίσεις, ορισμένα από τα πρόσθετα μέτρα ελάφρυνσης του χρέους θα ανασταλούν.
Η Αθήνα θα παραμείνει υπό τον έλεγχο του ESM έως ότου έχουν επιστραφεί όλα τα δάνεια.
Η Ελλάδα γνωρίζει ότι οι χρηματοπιστωτικές αγορές και οι επενδυτές θα παρακολουθούν και θα αξιολογούν συνεχώς τη χώρα, όπως και άλλες πρώην χώρες του προγράμματος. Αυτό που έχει σημασία για την αγορά είναι ότι η ελληνική οικονομική πολιτική εξακολουθεί να στοχεύει στην ανάπτυξη και την ανταγωνιστικότητα μετά το τέλος του προγράμματος», κατέληξε ο αξιωματούχος.
Ισχυρότερος ο ρόλος του ESM στις επόμενες κρίσεις – Στήριξη στις τράπεζες
O Ευρωπαϊκός Μηχανισμός Σταθερότητας θα διαδραματίσει σημαντικότερο ρόλο στις επόμενες οικονομικές κρίσης, διαμύνησε ο Klaus Regling.
Όπως σημείωσε, ο Μηχανισμός, μετά και από σχετική απόφαση των κρατών της Ευρωζώνης, θα αναλάβει ρόλο για την επίλυση των προβληματικών τραπεζών εντός της ένωσης, στηρίζοντας το SRF (Single Resolution Fund).
Σε περίπτωση που χρησιμοποιηθεί η εν λόγω πίστωση, το SRF θα επιστρέψει τα ποσά μέσω εισφορών από τις ευρωπαϊκές τράπεζες, επισήμανε.
«Το σύστημα πρέπει να είναι πλήρως έτοιμο προς χρήση το αργότερο έως το 2024.
Η προθεσμία αυτή μπορεί να προχωρήσει εάν επιτευχθεί επαρκής μείωση του κινδύνου στον τραπεζικό τομέα».
Δεύτερον, σε στενή συνεργασία με την Επιτροπή και σε συνεργασία με την ΕΚΤ, ο Μηχανισμός θα μπορεί να σχεδιάζει, να διαπραγματεύεται και να παρακολουθεί τα προγράμματα οικονομικής στήριξης για τα κράτη-μέλη.
Με τον τρόπο αυτό, πρέπει να ληφθεί μέριμνα ώστε να μην υπάρχει επικάλυψη των καθηκόντων του ESM και της Επιτροπής.
Οι αρμοδιότητες της Επιτροπής, όπως αυτές ορίζονται στη Συνθήκη ΕΕ, πρέπει να γίνονται σεβαστές, υπογράμμισε ο κ. Regling.
Τρίτον, το Eurogroup θα επανεξετάσει την "εργαλειοθήκη" του ΕΜΣ.
Ο ESM διαθέτει διάφορα μέσα χρηματοδοτικής βοήθειας που μπορεί να χρησιμοποιήσει για να βοηθήσει τις χώρες της ζώνης του ευρώ που βρίσκονται σε κρίση.
Μέχρι στιγμής έχουν χρησιμοποιηθεί μόνο δύο από τα έξι: μακροπρόθεσμα δάνεια με εκτεταμένες προϋποθέσεις, όπως στην Ελλάδα, την Ιρλανδία, την Πορτογαλία και την Κύπρο.
Και ένα δάνειο προς την ισπανική κυβέρνηση για την ανακεφαλαιοποίηση του τραπεζικού τομέα.
«Ένα τελευταίο σημείο για το μέλλον του ESM:
Υπάρχουν προτάσεις για μεγαλύτερη διαφάνεια και αποτελεσματικότητα της συμμετοχής των ιδιωτικών πιστωτών στην αναδιάρθρωση του χρέους.
Διότι πρέπει να διασφαλιστεί ότι ο ESM χορηγεί μόνο οικονομική ενίσχυση στα κράτη-μέλη με βιώσιμο χρέος.
Αυτό δεν έχει καμία σχέση με την αυτόματη αναδιάρθρωση του χρέους.
Ο ESM μπορεί να διευκολύνει αυτή τη διαδικασία παρέχοντας ανάλυση ανάλυσης βιωσιμότητας του χρέους και με μετριοπάθεια των συνομιλιών μεταξύ πιστωτών και οφειλετών».
Ο επικεφαλής του Μηχανισμού αναφέρθηκε και στην ολοκλήρωση της νομισματικής ένωσης, η οποία πρέπει να καταστεί «πιο ανθεκτική και πιο ισχυρή».
Η ολοκλήρωση της τραπεζικής ένωσης σημαίνει δύο πράγματα.
Πρώτον, η δημιουργία ενός συστήματος ασφαλείας για το SRF, ώστε να έχει επίσης αρκετά χρήματα κατά τη διάρκεια μιας πολύ μεγάλης κρίσης.
Και δεύτερον, συνεπάγεται ένα σύστημα εγγύησης καταθέσεων.
Αυτό είναι το τελικό δομικό στοιχείο για την ολοκλήρωση της τραπεζικής ένωσης, κατέληξε.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών