Σχετικά Άρθρα
H Trump Media «μάζεψε» 2,5 δισ. δολ. για επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα - Μετατρέπεται σε... θησαυροφυλάκιο για Bitcoin
Το Bitcoin ανακτά τα 110.000 δολ. με κορυφαία και νέα altcoins να ακολουθούν την άνοδο
Ένα νέο κύμα επενδυτικής φρενίτιδας στις κεφαλαιαγορές έχει πυροδοτήσει η εκτόξευση της τιμής του Bitcoin, με δεκάδες εταιρείες να σπεύδουν να αντλήσουν δισεκατομμύρια δολάρια για να αγοράσουν κρυπτονομίσματα. Στο επίκεντρο αυτής της στρατηγικής βρίσκεται η «στρατηγική Trump» που έχει δώσει επενδυτική ώθηση σε κινήσεις δημιουργίας εταιρικών θησαυροφυλακίων με Bitcoin. Από μέσα ενημέρωσης που συνδέονται με την οικογένεια Trump έως και νεοφυείς εταιρείες που ακολουθούν το μοντέλο της Strategy του Michael Saylor, η νέα τάση αποτυπώνει τη μετατόπιση του ενδιαφέροντος από τη Wall Street προς την «ψηφιακή χρυσή εποχή».
Ο… αγώνας δρόμου
Η άνοδος κατά 50% του Bitcoin από τα χαμηλά του Απριλίου έως το ιστορικό υψηλό των 111.965 δολ. την περασμένη εβδομάδα έχει πυροδοτήσει έναν αγώνα δρόμου για τη δημιουργία επενδυτικών οχημάτων, που προσφέρουν μετοχές και χρέος με την υπόσχεση να συγκροτήσουν μεγάλα αποθέματα σε κρυπτονομίσματα. Χθες Τρίτη (27/5/2025), η εταιρεία μέσων ενημέρωσης της οικογένειας του Donald Trump επιβεβαίωσε σχέδια για άντληση 2,5 δισ. δολ. με σκοπό την αγορά κρυπτονομισμάτων.
Ο αριθμός των εισηγμένων εταιρειών που κατέχουν Bitcoin έχει αυξηθεί από 89 στις αρχές Απριλίου σε 113, σύμφωνα με το BitcoinTreasuries.net, με συνολικά πάνω από 800.000 Bitcoin αξίας περίπου 88 δισ. δολ..
Πολλές εταιρείες προσπαθούν να μιμηθούν την επιτυχία της εταιρείας λογισμικού και «θησαυροφύλακα» Bitcoin, Strategy (πρώην MicroStrategy), που έχει συγκεντρώσει 580.000 Bitcoin και διαθέτει χρηματιστηριακή αξία άνω των 100 δισ. δολ..
Ευνοϊκές συνθήκες στην αγορά -όπως η αποκλιμάκωση του εμπορικού πολέμου ΗΠΑ και Κίνας και η χαμηλή μεταβλητότητα- υποστηρίζουν την έκδοση τέτοιων χρηματοδοτικών εργαλείων, σύμφωνα με τον Aaron Chan, στρατηγικό αναλυτή ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων στη Flow Traders.
«Όσο αυτές οι συνθήκες παραμένουν, βλέπουμε τους επενδυτές να επιστρέφουν στην αγορά με στόχο να μπουν από νωρίς στην "επόμενη Strategy"», δήλωσε.
Οι κινήσεις αυτές συμπίπτουν με τη σύναξη των κορυφαίων του χώρου των crypto στο Λας Βέγκας για το ετήσιο συνέδριο Bitcoin. Πέρυσι, συμμετείχε και ο Trump, ως υποψήφιος τότε, ο οποίος είχε δεσμευτεί να κάνει την Αμερική «υπερδύναμη του Bitcoin».
Μεταξύ των εταιρειών που αντλούν κεφάλαια είναι η Twenty One Capital, υπό τη διεύθυνση του Jack Mallers, ο οποίος είχε παίξει καθοριστικό ρόλο στην αναγνώριση του Bitcoin ως νόμιμου νομίσματος στο Ελ Σαλβαδόρ. Το εγχείρημα αυτό δημιουργήθηκε μέσω συνεργασίας με την Cantor Equity Partners, την οποία διευθύνει ο Brandon Lutnick, γιος του υπουργού Εμπορίου των ΗΠΑ, Howard Lutnick, και χρηματοδοτείται από τη SoftBank και την εταιρεία Tether.
Η Strive Asset Management του Αμερικανού πολιτικού Vivek Ramaswamy και η American Bitcoin, μια εταιρεία εξόρυξης που ανήκει εν μέρει στους Donald Jr. και Eric Trump, ανακοίνωσαν συγχωνεύσεις που επιτρέπουν στα επενδυτικά τους οχήματα να εισαχθούν στο χρηματιστήριο και να αντλήσουν επιπλέον κεφάλαια. Η Strive ανακοίνωσε την Τρίτη ότι στοχεύει στην άντληση έως και $1,5 δισ. για την υποστήριξη ενός «πρώτου κύματος εξαγορών Bitcoin».
Η Nakamoto Holdings, μια εταιρεία «λευκής επιταγής», συγχωνεύεται με την εταιρεία υγειονομικής περίθαλψης KindlyMD, για τη δημιουργία εταιρικού θησαυροφυλακίου Bitcoin. Ο CEO της Nakamoto, David Bailey, δήλωσε ότι η εταιρεία του «συσκευάζει το Bitcoin σε διάφορες μορφές» για να προσελκύσει επενδυτές από άλλες αγορές.
Οι εταιρείες επιδιώκουν να επωφεληθούν από το ράλι του Bitcoin, που ενισχύεται από την ευνοϊκότερη στάση της κυβέρνησης Trump απέναντι στα crypto.
Το παράδειγμα της Strategy
Για πολλούς στελέχη του κλάδου, η Strategy, που συνιδρύθηκε από τον δισεκατομμυριούχο Michael Saylor, παραμένει το καλύτερο παράδειγμα αξιοποίησης των χρηματιστηριακών αγορών για άντληση κεφαλαίων υπέρ του Bitcoin.
Το 2020 ξεκίνησε να αγοράζει Bitcoin για το εταιρικό ταμείο, μετατρέποντας τη Strategy σε ένα μόχλευμένο επενδυτικό όχημα που είναι εξαιρετικά ευαίσθητο στην τιμή του Bitcoin. Οι τεράστιες αγορές της και η αυξανόμενη φιλοδοξία της έχουν χρηματοδοτηθεί με πωλήσεις μετοχών, προνομιούχων μετοχών και μετατρέψιμων ομολόγων. Αυτή η στρατηγική έχει οδηγήσει σε εταιρική αποτίμηση που αυξήθηκε ταχύτερα από την τιμή του ίδιου του Bitcoin. Η κεφαλαιοποίηση της Strategy ανέρχεται στα 101 δισ. δολ., ενώ τα αποθέματά της σε Bitcoin αποτιμώνται γύρω στα 64 δισ. δολ., καθώς οι επενδυτές ποντάρουν ότι η αξία των αποθεμάτων της θα αυξηθεί ταχύτερα από τη διάχυση των μετοχών της.
Στελέχη και επενδυτές υποστηρίζουν ότι οι επιθετικές αγορές Bitcoin από τη Strategy έχουν βοηθήσει στη στήριξη της τιμής του.
«Η πρωτοβουλία Twenty One, μαζί με άλλες εταιρείες "θησαυροφυλακίου Bitcoin", αυξάνει μηχανικά τη ζήτηση για Bitcoin, κάτι που αποτελεί καταλύτη για υψηλότερες τιμές», δήλωσε ο Christophe Roehri, αναπληρωτής CEO της TOBAM, διαχειρίστριας ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων που κατέχει μετοχές Strategy αξίας 3,9 εκατ. δολ., σύμφωνα με τις ρυθμιστικές καταθέσεις.
Τα στελέχη του χώρου ελπίζουν ότι τα κύματα εξαγορών Bitcoin με χρηματοδότηση από μετοχές θα αυξήσουν τη σπανιότητα του νομίσματος, του οποίου η προσφορά είναι περιορισμένη στα 21 εκατ. tokens. Οι εταιρείες που εμπλέκονται ήδη βλέπουν άνοδο στις τιμές των μετοχών τους.
Η λεγόμενη προβλεπόμενη επιχειρηματική αξία της Cantor Equity Partners ανέρχεται στα 14,4 δισ. δολ., περισσότερο από τριπλάσια της αξίας των 42.000 Bitcoin που θα κατέχει μέσω της συνεργασίας με την Twenty One.
Η μετοχή της Gryphon Mining, στόχος εξαγοράς της American Bitcoin, έχει αυξηθεί περίπου 120%, ενώ της KindlyMD έχει εκτοξευθεί κατά 540% από την ανακοίνωση των συμφωνιών στις 12 Μαΐου. Η Asset Entities, την οποία εξαγοράζει η Strive, έχει αυξηθεί κατά 1.240% από την ανακοίνωση της συμφωνίας.
Ωστόσο, αναλυτές προειδοποιούν ότι η αντιγραφή της επιτυχίας του Saylor δεν είναι εύκολη υπόθεση.
«Η ζήτηση της αγοράς για τίτλους συνδεδεμένους με Bitcoin δεν θα εμφανιστεί αυτόματα», δήλωσε ο Patrick Bush, ανώτερος αναλυτής ψηφιακών επενδύσεων στη VanEck. «Το προφίλ του Saylor δεν είναι τυχαίο και δείχνει την ανάγκη να πιστέψει η αγορά στη στρατηγική θησαυροφυλακίου Bitcoin για να πετύχει».
Άλλοι αμφισβητούν αν η αγοραστική δραστηριότητα των νέων παικτών είναι αρκετή για να στηρίξει την τιμή του Bitcoin.
«Απέχει ακόμα πολύ από τη Strategy», σημειώνει ο Roehri, προσθέτοντας ότι η Strategy κατέχει μόνο το 2,7% του συνολικού κυκλοφορούντος Bitcoin. «Αυτό είναι μικρό μέγεθος σε σύγκριση με τις παραδοσιακές χρηματοοικονομικές αγορές όπως οι μετοχές».
Ωστόσο, ο Chan της Flow Traders προειδοποιεί ότι η ασταθής πολιτική δασμών του Trump μπορεί να περιορίσει τον ενθουσιασμό των επενδυτών.
«Ένας βασικός περιοριστικός παράγοντας για όλους αυτούς τους μιμητές —αλλά και για τη Strategy— είναι η δυνατότητα των κεφαλαιαγορών να απορροφήσουν αυτές τις εκδόσεις», είπε. «Αν η μεταβλητότητα των αγορών μετοχών και η αβεβαιότητα για τα επιτόκια συνεχιστούν, οι επενδυτές θα είναι πιο επιφυλακτικοί απέναντι στις εκδόσεις των νέων παικτών».
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών