Το Παρασκήνιο της Συνεδρίασης: Το -14% της Coca Cola, συμπαρέσυρε όλο το ταμπλό, στο -1,92% ο Γ.Δ.

17:32 Τελευταίο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Πάρα πολλά έγιναν σήμερα και δύσκολα χωνεύονται… Χθες αρχικά ανέβηκαν οι αγορές αν και έχασε ο Τραμπ. Τα εξήγησαν όπως ήθελαν. Σήμερα ο Νasdaq βυθίζεται. Χάνει αυτήν την ώρα πάνω από 4%. Εμείς είχαμε κάποιες διαθέσεις κατοχύρωσης παρά την άνοδο στην Ευρώπη και τα καλά αποτελέσματα από τράπεζες. Όμως προς το τέλος η Coca Cola έβαλε φωτιά στο ταμπλό. Ο Γ.Δ. λίγο πριν τις τελικές δημοπρασίες έγραψε χαμηλό ημέρας στις 2.597 μονάδες έχοντας απώλειες 2,45%. Τελικά κλείσαμε στις 2.611,41 μονάδες με απώλειες 1,92%. Δηλαδή κρατήσαμε ξανά τις 2.600 μονάδες. Δεν ξέρουμε πόση σημασία έχει. Χτύπησαν προφανώς margins λόγω ΕΕΕ και πήγαν και άλλες μετοχές χαμηλότερα. Με άνοδο Eurobank, Optima, Εθνική, και ΔΕΗ. Βουτιά για Titan, HelleniQ, Motor Oil, Ελβάλχαλκορ.

COCA COLA: Το ιστορικό υψηλό είναι στα 60,50 ευρώ και σήμερα έγραψε υψηλό στα 60,40 ευρώ. Ωστόσο μετά βυθίστηκε καθώς υπήρξαν δημοσιεύματα στη Ρωσία όπου αναφέρουν ότι έχει ζητηθεί από τον Πούτιν να αναθέσει σε άλλη εταιρεία τις δραστηριότητες της Coca Cola εκεί, οι οποίες από το 2022 γίνονται από τη Μulton. Οι επενδυτές ανησυχούν καθώς ένα σημαντικό μέρος των λειτουργικών κερδών προέρχεται από τη Ρωσία, ενώ υπάρχει και μία ρευστότητα 1 δισ. ευρώ που είναι εγκλωβισμένη εκεί, αφού ισχύουν περιορισμοί. Έγραψε χαμηλό στα 50,20 ευρώ δηλαδή 10 ευρώ κάτω από το σημερινό υψηλό και έκλεισε στα 50,50 ευρώ με απώλειες 14,12%. Μεγάλος ο όγκος και έμειναν και πωλητές στο τέλος.

ALPHA BANK: Δυνατοί στόχοι μέχρι το 2030. Στη χρήση αυτή θα έχει καθαρά κέρδη πάνω από 1,4 δισ. ευρώ και τα κέρδη ανά μετοχή θα φτάσουν στα 0,63 ευρώ από 0,41 ευρώ. Περίπου 3 δισ. ευρώ το χρόνο η πιστωτική επέκταση, η χορήγηση νέων δανείων και 2,3 δισ. ευρώ καθαρά έσοδα από τόκους. Μέχρι το 2028 θα δίνει το 40% των κερδών στους μετόχους. Την περίοδο έως το 2030 θα δημιουργήσει κεφάλαιο 7,3 δισ. ευρώ εκτιμά η τράπεζα και πάνω από 4 δισ. ευρώ θα πάνε για διανομές ή ανάπτυξη. Η μετοχή είχε απώλειες 1,18%.

TITAN: Ισχυρή πίεση δέχθηκε η μετοχή αν και η μείωση στα κέρδη του τρίτου τριμήνου ήταν κάπως αναμενόμενη. Μάλιστα ήταν λίγο χειρότερα από τις εκτιμήσεις. Δηλαδή τα καθαρά κέρδη στο γ’ τρίμηνο ήταν 88,9 εκατ. ευρώ με τις μέσες εκτιμήσεις να είναι στα 91,8 εκατ. ευρώ. Η Eurobank Equities περίμενε 84 εκατ. ευρώ, η Piraeus 86,2 εκατ. ευρώ και η Optima bank 87,6 εκατ. ευρώ. Δηλαδή οι εγχώριοι αναλυτές είχαν πιο συντηρητικές εκτιμήσεις και έπεσαν μέσα. Στο -4,18% και στα 47,20 ευρώ.

ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ: Βρέθηκαν να καταγράφουν απώλειες ακόμα και πάνω από 5% μέσα στην ημέρας λόγω της πορείας των τιμών του πετρελαίου. Βέβαια μετά περιορίστηκαν οι απώλειες. Άρχισε να ανεβαίνει λίγο και η τιμή του πετρελαίου. Το brent πήγε στα 97 δολάρια περίπου από κάτω από 95 δολάρια το πρωί. Στα 16,25 ευρώ η ΕΛΠΕ και στο -4,64% και με το ίδιο ποσοστό υποχώρησε και η ΜΟΗ και έκλεισε στα 59,55 ευρώ.

ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ: Η είδηση τελικά δεν είναι μόνο το placement του John Paulson. Είναι το γεγονός ότι φάνηκε πως μέσα στη χρονιά είχε πουλήσει άλλα 36 εκατ. μετοχές. Δηλαδή η θέση του έχει μειωθεί κατά 71 εκατ. μετοχές και από 175 εκατ. χαρτιά έχει 104 εκατ. σήμερα. Η μετοχή δεν έχει καταλάβει τίποτα. Πάει τρένο όλο αυτό το διάστημα, λόγω της αναβάθμισης της αγοράς της ισχυρής πορείας της τράπεζας και των εισροών που έχει. Στα 9,80 ευρώ και στο -0,24% σήμερα. Μπροστά σε αυτά που έγιναν μια χαρά πήγε.

METLEN: Μεγάλη και εδώ η πίεση. Ενδοσυνεδριακά πήγε μέχρι και τα 46,60 ευρώ και έκλεισε στα 47,50 ευρώ και στο -2,66%.

ΜΙΚΡΟΜΕΣΑΙΑ: Μεγάλες απώλειες για Frigoglass, ίσως λόγω της Coca Cola, ΕΛΒΕ, Οίκος Σπύρου και Centric. Αυτές έχασαν πάνω από 5%. Συνολικά υπήρξαν πολλές με δυνατή πτώση.

16:00 UPDATE

Βουτιά 5% η Coca Cola

Μεγάλη υποχώρηση 5% καταγράφει η μετοχή της Coca Cola η οποία λίγο νωρίτερα ήταν μία ανάσα από το να γράψει νέο ιστορικό υψηλό. Συγκεκριμένα ήταν στα 60,40 ευρώ και στο +2,72% και τώρα είναι στα 56,5% και στο -4% με χαμηλό ημέρας τα 54,70 ευρώ και το -6,97%. Ο λόγος της πτώσης αποδίδεται στο ότι ο Putin εθνικοποίησε παγκόσμιο κολοσσό καπνοβιομηχανίας. Οι επενδυτές φοβούνται μήπως περάσει και η ρωσική δραστηριότητα της εταιρείας στον έλεγχο του κράτους. 

13:50 UPDATE

Σταθεροποιητική κίνηση

Πέριξ του χθεσινού κλεισίματος ο Γ.Δ. παρά την άνοδο στην Ευρώπη. Η πλειονότητα των μετοχών καταγράφει απώλειες. Άνω του 3% η πτώση για HelleniQ Energy, Motor Oil και Titan Cement. Στα μικρομεσαία πιέσεις για Οίκο Σπύρου 5,13%, Sunrise 4.11%, Κλ.Ναυπάκτου 4,09% και Κέκροψ 2,87%. Η αξία των συναλλαγών λόγω του πακέτου στην Πειραιώς 35 εκατ. μετοχών (placement Paulson) ανέρχεται στα 464 εκατ. ευρώ. Το πακέτο ήταν 332,8 εκατ. ευρώ.
Με άνοδο 4,55% η Attica Group και 2,58% η Noval που είναι η φθηνότερη ΑΕΕΑΠ σύμφωνα με υπολογισμούς της στήλης.

11:58 UPDATE

Ισχυρές πιέσεις στα διυλιστήρια

Η μεγάλη πτώση των τιμών του πετρελαίου στις δύο τελευταίες συνεδριάσεις, οδηγεί χαμηλότερα και σήμερα τις μετοχές των εισηγμένων εταιρειών διύλισης. Η Motor Oil υποχωρεί 5,28% και η HelleniQ Energy 4,40%.
Η ΜΟΗ είναι στα 59,30 ευρώ με όγκο 166 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση 6,56 δισ. ευρώ. Η ΕΛΠΕ είναι στα 16,29 ευρώ με όγκο 101 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση 4,98 δισ. ευρώ.
Στο Χ.Α. καταγράφονται ήπιες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών στις τράπεζες μετά την άνοδο των τελευταίων ημερών. Ο δείκτης των τραπεζών υποχωρεί 0,20% και ο Γενικός Δείκτης 0,31%, αν και στην Ευρώπη η τάση είναι ανοδική.
Η Coca Cola ξεχωρίζει με άνοδο 1,70% και κινείται να πιάσει τα ιστορικά της μετά τα ισχυρά νούμερα που δημοσίευσε χθες.

10:43 Πρώτο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Γεμάτη η ατζέντα σήμερα. Η μεγάλη είδηση που μας κάνει πιο αισιόδοξους έρχεται από τις τιμές του πετρελαίου. Χθες λόγω πληροφοριών για επικείμενη συνάντηση Πούτιν-Τραμπ-Σι το brent βούτηξε κάτω από τα 100 δολάρια το βαρέλι. Σήμερα είναι στα 95 δολάρια. Έχει υποχωρήσει σημαντικά και το ευρωπαϊκό φυσικό αέριο. Υποχώρησαν και οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων. Ανακοινώνονται καλά αποτελέσματα από τις εταιρείες και ειδικά από τις τράπεζες. Πολύ καλά νούμερα και από την Titan σήμερα. Ο Γ.Δ. άνοιξε με άνοδο 0,74% και είναι στις 2.682 μονάδες. Με καλή άνοδο και οι αγορές της Ευρώπης.

ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ: Έκατσε στο θρόνο της! Εντυπωσιακά αποτελέσματα, γι’ αυτό και ανεβαίνει στις προτιμήσεις των αναλυτών και φαίνεται και στο ταμπλό. Στο 1 δισ. ευρώ τα καθαρά κέρδη στο εννεάμηνο και με 2 δισ. ευρώ πλεονάζουσα ρευστότητα. Από τα υψηλότερα στην Ευρώπη. Τρομερή η απόδοση των ενσώματων κεφαλαίων που φτάνει το 20,7% αν υπολογιστεί το πλεονάζον κεφάλαιο. Στα 16,83 ευρώ και στο +1,39%.


ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ: Δόθηκε η εξήγηση γιατί πιέστηκε η μετοχή και το διαβάσατε πρώτα στο ΒΝ και στη στήλη. Έγινε placement από τον Paulson. Οι πληροφορίες έλεγαν για 25 εκατ. μετοχών. Καλύφθηκε γρήγορα γιατί είχε και ένα discount. Με το άνοιγμα βέβαια πέρασαν 35 εκατ. μετοχές στα 9,51 ευρώ. Η ανακοίνωση της τράπεζας λέει πως μετά την πώληση έχει 104 εκατ. μετοχές και το 8,4%. Σημειώνουμε πως στον ισολογισμό χρήσης 2025 φαίνεται να έχει ο κ.Paulson το 14,18% της τράπεζας ή 175,3 εκατ. μετοχές. Λείπουν κάμποσες μετοχές… Δηλαδή μέσα στη χρονιά έχει πουλήσει περί τα 71 εκατ. μετοχές. Στα 9,9480 ευρώ και στο +1,26% η μετοχή.

TITAN: Αναμενόμενη η πίεση στα κέρδη στο τρίτο τρίμηνο. Υποχώρησαν στα 88,9 εκατ. ευρώ από 102,4 εκατ. ευρώ πέρυσι παρά την αύξηση κατά 12,5% των πωλήσεων. Στο εννεάμηνο τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη είναι στα 242 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 41,7%. Από Αμερική ήρθε η πίεση στο EBITDA, ενώ οι άλλες αγορές είχαν αύξηση. Οριακά υψηλότερα η μετοχή.

LAMDA: Έχει εισπράξει 1,85 δισ. ευρώ από το project στο Ελληνικό και έχει επενδύσει 1,4 δισ. ευρώ. Έφερε μεγάλες ζημιές στο εννεάμηνο. Τα malls πήγαν πολύ δυνατά και είχαν EBITDA 75 εκατ. ευρώ. Η εσωτερική αξία έχει υποχωρήσει στα 8,70 ευρώ ανά μετοχή. Σημειώνεται πως η εταιρεία για τον υπολογισμό της NAV προσθέτει στα ίδια κεφάλαια την αναβαλλόμενη φορολογία ύψους 235 εκατ. ευρώ. Η ζημία στην τελική γραμμή στα 60,2 εκατ. ευρώ. Οριακά χαμηλότερα στο άνοιγμα.

JUMBO: Εντυπωσιακός Οκτώβρης! Αύξηση 13% και είναι η καλύτερη πορεία φέτος για τον όμιλο. Έτσι το δεκάμηνο είναι στο +6,7%. Στα 27,70 ευρώ και στο +0,87%.

ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ: Μεγάλη πίεση στις τιμές των ΕΛΠΕ και ΜΟΗ. Άνω του 3% υποχωρούν οι μετοχές.

ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ: Επανήλθε στο τρίτο τρίμηνο και πρέπει να αποτυπωθεί και στο ταμπλό. Η διοίκηση φέρνει αυτά που λέει και μετά την απογοήτευση από τα αποτελέσματα α’ εξαμήνου, στο εννεάμηνο έχουμε πολύ καλή πορεία. Διατηρεί εκτίμηση για βελτίωση στο σύνολο της χρήσης έναντι της προηγούμενης παρά την επιφυλακτικότητα των καταναλωτών. Αυξήθηκαν οι πωλήσεις 6,9%, και τα καθαρά κέρδη μειώθηκαν 3,5%. Ωστόσο, αν θυμηθούμε το εξάμηνο, στο τρίτο τρίμηνο τα κέρδη είναι αυξημένα. Στα 10,43 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο με την αποτίμηση στα 69,3 εκατ. ευρώ. Στα 2,35 ευρώ και στο +2,17%.


ΧΑΪΔΕΜΕΝΟΣ: Η στήλη όπως γνωρίζουν όσοι τη διαβάζουν συστηματικά, έχει μία αδυναμία στα μικρομεσαία και στα θεμελιώδη. Έτσι όταν δημοσίευσε αποτελέσματα εξαμήνου η συγκεκριμένη, είδαμε τη βελτίωση και σχολιάσαμε. Η μετοχή ήταν 0,70 ευρώ και πλέον είναι στα 1,15 ευρώ. Διαθέτει σημαντική ακίνητη περιουσία και ειδικά στον Άλιμο. Εκεί εκτός από μία εταιρεία που νοικιάζει μέρος του ακινήτου, βλέπουμε ότι έχει πάει και η Skroutz στην ίδια διεύθυνση και έχει αποθήκη.

Η εταιρεία έχει και μεγάλο ακίνητο στο Κορωπί όπου θα μπορούσε να μεταφερθεί και να νοικιάσει όλο τον Άλιμο. Με αποτίμηση 9,5 εκατ. ευρώ και καθαρά κέρδη 825 χιλ. ευρώ στο α’ εξάμηνο, νομίζουμε πως είναι από τις φθηνές μετοχές της μικρής κεφαλαιοποίησης. Αρκεί η βελτίωση να έχει συνέχεια. Τα ακίνητα έχουν αξία πάνω από 10 εκατ. ευρώ και προσφέρουν ασφάλεια.


ΑΤΖΕΝΤΑ ΑΓΟΡΑΣ

Γιώργος Κατικάς
georgekatikas@gmail.com
www.bankingnews.gr

Τα αναγραφόμενα στη στήλη είναι για την ενημέρωση των αναγνωστών και δεν πρέπει να θεωρηθούν ως πρόταση για αγορά ή πώληση μετοχών. Οι πληροφορίες συλλέγονται από αξιόπιστες πηγές αλλά δεν υπάρχει εξασφάλιση ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς.