Με Coca Cola +2% αλλά πιέσεις σε τράπεζες -2% το ΧΑ -0,83% στις 2.582 μον. – Βαραίνει το κλίμα λόγω γεωπολιτικού ρίσκου

(upd18) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 2.582 μονάδες, από τις 2.600 μονάδες υψηλό και τις 2.571 χαμηλό ημέρας, με πιέσεις στις τράπεζες -2% από -3%, ενώ αρνητική ήταν και η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με τα κέρδη +2,33% όμως της δεικτοβαρούς Coca Cola - στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες - να λειτουργούν για ακόμη μία φορά ως αντίβαρο στην πτώση της αγοράς.
Στο επίκεντρο το γεωπολιτικό ρίσκο σε συνδυασμό με το sell off στις μετοχές τεχνολογίας και τεχνητής νοημοσύνης σε ΗΠΑ και Ασία, ενώ ο ισχυρότερος από τον αναμενόμενο πληθωρισμός των ΗΠΑ αύξησε τις ανησυχίες για περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων.
Οι επενδυτές μετατοπίζονται προς ασφαλή περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων των κρατικών ομολόγων, οδηγώντας τις αποδόσεις απότομα χαμηλότερα σε όλες τις παγκόσμιες αγορές, ενώ νευρικότητα καταγράφεται στις τιμές του πετρελαίου , με τους επενδυτές να αξιολογούν τις πιθανές διαταραχές στην εφοδιαστική αλυσίδα μετά από επιθέσεις εναντίον πλοίων που διέρχονταν από το Στενό του Hormuz. Ειδικότερα, το Brent κινείται στο -0,90% στα 105,10 δολ., και το αμερικανικό αργό  (WTI) στο +1% στα 96,10 δολ..
Η υποχώρηση της αγοράς κάτω από τις 2.600 μονάδες, στρέφει την προσοχή στην μικρή  ζώνη στήριξης των 2.560 μονάδων και στη συνέχεια, στην ισχυρότερη περιοχή των 2.500–2.480 μονάδων.
Χαμηλότερα, κομβικό τεχνικό επίπεδο αποτελεί η περιοχή γύρω από τις 2.400 μονάδες, όπου συγκλίνουν ο απλός και ο εκθετικός κινητός μέσος όρος (ΚΜΟ) των 200 ημερών.
Αντίθετα, η διατήρηση του Γενικού Δείκτη πάνω από τις 2.600 μονάδες, με επόμενο στόχο τις 2.650 μονάδες, επίπεδο η υπέρβαση του οποίου θα μπορούσε να σηματοδοτήσει αντιστροφή της βραχυπρόθεσμης πτωτικής τάσης.
Αναλυτικά, οι αρχικές πιέσεις στις τράπεζες περιορίστηκαν, με Εθνική -2,05%, Alpha Bank -1,76%, Πειραιώς -1,61% από -2,03% χαμηλό ενδοσυνεδριακό και Eurobank -1,41% από -2,83% χαμηλό ημέρας, ενώ με σημαντικές απώλειες έκλεισε η Optima Bank -4,74%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, πιέσεις ασκήθηκαν σε Cenergy -5,05%, Viohalco -2,95%, ΕΛΠΕ -2,05%, ΓΕΚ Τέρνα -1,89%...ενώ ανοδικά ξεχώρισαν Coca Cola +2,33%,  Jumbo +1,67%, Αegean +1,48%...
Ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή οδεύει προς μια εξαιρετικά επικίνδυνη κλιμάκωση που θα μπορούσε να πυροδοτήσει μια καταστροφική σύγκρουση με ανυπολόγιστες συνέπειες για την παγκόσμια ενεργειακή ασφάλεια, τη διεθνή οικονομία αλλά και τη σταθερότητα της Μέσης Ανατολής.
Ένα εφιαλτικό σενάριο αρχίζει να κερδίζει έδαφος στο τι θα πρέπει να αναμένουμε τις επόμενες εβδομάδες αν όχι 24ωρα στο μέτωπο της Μέσης Ανατολής.
Ολοένα και περισσότερες αναλύσεις υποστηρίζουν πως είναι πολύ πιθανό ο πρόεδρος Trump να ετοιμάζει ένα πλήγμα σοκ στο Ιράν προκειμένου να το παρουσιάσει ως «μια νίκη της τελευταίας στιγμής»παρά το γεγονός ότι έχει αποκλείσει μια επίθεση κατά της Τεχεράνης πριν από τις ενδιάμεσες εκλογές της 3ης Νοεμβρίου στις ΗΠΑ.
Το Ιράν εξακολουθεί να δηλώνει ότι δεν πρόκειται σε καμία περίπτωση να υποχωρήσει, διαμηνύοντας αντιθέτως ότι είναι αποφασισμένο να τιμωρήσει τους Αμερικάνους και να πολεμήσει μέχρι αυτοί να δεχθούν τα αιτήματά τους…
Και σε αυτό το πλαίσιο, υποστηρίζουν πως διατηρούν τον απόλυτο έλεγχο όχι μόνο μέσα στο Hormuz αλλά και έξω από αυτό, με τις επιθέσεις κατά εμπορικών πλοίων και τάνκερ να πολλαπλασιάζονται και τις ροές του πετρελαίου να δέχονται ένα ακόμα ισχυρό πλήγμα.
Εν τω μεταξύ, στο Ουκρανικό, ο πρόεδρος της χώρας, Volodymyr Zelensky, δεσμεύτηκε να επαναλάβει τις επιθέσεις εναντίον ρωσικών ενεργειακών εγκαταστάσεων, αφού προηγουμένως κατηγόρησε τη Μόσχα ότι δεν σεβάστηκε την «ενεργειακή εκεχειρία» που είχε ανακοινώσει ο Αμερικανός πρόεδρος, Donald Trump.
Στο επίκεντρο οι προοπτικές νομισματικής πολιτικής της Federal Reserve μετά από ισχυρότερα από τα αναμενόμενα στοιχεία για τον πληθωρισμό. Τα στοιχεία που δημοσιεύθηκαν την Τετάρτη έδειξαν ότι ο ετήσιος ονομαστικός πληθωρισμός επιταχύνθηκε στο 3,7% τον Σεπτέμβριο, ξεπερνώντας τις προβλέψεις για 3,6%, ενώ ο δομικός πληθωρισμός αυξήθηκε στο 2,6%, πάνω από τις προσδοκίες για 2,5%. Οι αγορές τιμολογούν σε πιθανότητα περίπου 73% η Fed να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια αυτόν τον μήνα.
Η επόμενη συνεδρίαση της Fed είναι προγραμματισμένη στις 28/10, τηςς ΕΚΤ στις 29/10 , της BoJ στις 30/10 και της BoE στις 5/11..
Σε εξέλιξη βρίσκεται η δημόσια προσφορά της CAPITAL MARITIME FINANCE η οποία ξεκίνησε χθες 13/10 και λήγει σήμερα Πέμπτη 15 Οκτωβρίου, με εύρος 7,00 - 7,68 ευρώ
Περί τα 750 εκατ. ευρώ λένε οι πληροφορίες από χρηματιστηριακά γραφεία ότι έχουν συγκεντρωθεί για τη δημόσια προσφορά της Capital Maritime Finance. Υπενθυμίζεται πως στόχος της εταιρείας είναι να αντλήσει 250 εκατ. ευρώ (με δυνατότητα έως 300 εκατ. ευρώ) μέσω έκδοσης 42 εκατ. νέων μετοχών. Πληροφορίες από χρηματιστηριακά γραφεία αναφέρουν πως παρά το επιφυλακτικό κλίμα που υπάρχει στην εγχώρια αγορά το επενδυτικό ενδιαφέρον εκπλήσσει θετικά που σημαίνει πως οι επενδυτές είναι θετικοί για τις προοπτικές της εταιρείας, ενώ και ο κλάδος πάει αρκετά καλά παγκοσμίως. Σημειώνεται πως υπάρχουν cornerstone επενδυτές με ενδιαφέρον να τοποθετήσουν έως 70 εκατ. ευρώ. Αυτοί είναι οι επιχειρηματίες Βαρδινογιάννης, Κόκκαλης, Μυτιληναίος και Περιστέρης. Μέχρι στιγμής η κάλυψη έχει καλυφθεί 3 φορές και δεν αποκλείεται λόγω του ισχυρού επενδυτικού ενδιαφέροντος να αντλήσει 300 εκατ. ευρώ η εταιρεία. 
Η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών θα ξεκινήσει την Τρίτη 20 Οκτωβρίου 2026.
Εν τω μεταξύ, σε αύξηση της short Θέσης στον Aktor στο 0,82746% στο 0,72509% προχώρησε χθες 14/10 η Qube Research & Technologies Limited.

Βόμβα – Μετά το σοκ της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ο SSM ξεκίνησε έλεγχο στις ελληνικές τράπεζες για τις 25 μεγαλύτερες δανειζόμενες εταιρίες

Βόμβα μεγατόνων έσκασε –στην κυριολεξία– στις ελληνικές τράπεζες… σύμφωνα με αποκλειστικές πληροφορίες του Banking News.
Ο SSM ο Ενιαίος Εποπτικός Μηχανισμός της ΕΚΤ που ελέγχει τις 120 μεγαλύτερες τράπεζες στην Ευρώπη και τις 4 ελληνικές συστημικές τράπεζες (Εθνική τράπεζα, Eurobank, Alpha bank και Πειραιώς), ξεκίνησε επιτόπιους ελέγχους ξεσκονίζοντας τις 25 μεγαλύτερες εταιρίες που έχουν δανειστεί από τις ελληνικές τράπεζες.
Όλα ξεκίνησαν με το σοκ της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, μιας ακραία υπερδανεισμένης εταιρίας, που ήρθε στο φως από τα δημοσιεύματα του bankingnews (ΒΝ) και που, με βάση τα δάνεια που έχει λάβει, τα ομόλογα που έχει εκδώσει και τις εγγυητικές επιστολές που έχει λάβει φθάνει τα 9,3 δισεκ. ευρώ.
Ο έλεγχος βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη και μάλιστα όπως αναφέρουν 100% διασταυρωμένες πληροφορίες ο SSM βλέπει να έρχεται κρίση στην Ευρώπη και τα δάνεια που έχουν χορηγήσει οι ελληνικές τράπεζες στις 25 μεγάλες επιχειρήσεις μπαίνουν στο μικροσκόπιο.
Τραπεζική πηγή που μίλησε στο BN αναφέρει «οι έλεγχοι είναι τόσο ενδελεχείς και αυστηροί που μας θύμισαν την περίοδο του 2012 όπου οι τράπεζες ήταν υπό καθεστώς πτώχευσης.
Πολλά χρόνια είχαμε να δούμε τόσο αυστηρούς ελέγχους στις ελληνικές τράπεζες και αυτό μας προβληματίζει»
Υπάρχουν μοντέλα που εξηγούν γιατί 25 και όχι 5 εταιρίες, γιατί αυτές συγκεντρώνουν δάνεια πάνω από 32 δισεκ. στα επιχειρηματικά δάνεια που φθάνουν τα 94 δισεκ. ευρώ σχεδόν το 34% του συνόλου των επιχειρηματικών δανείων.
Όλα ξεκίνησαν όταν λόγω της δημοσιότητας έφθασε στον SSM το ζήτημα της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ.
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ήταν ξεκάθαρα η αφορμή να ξεκινήσει ο έλεγχος από τον SSM και να συμπεριλάβει τις 25 μεγαλύτερους δανειζόμενες εταιρίες των ελληνικών τραπεζών.
Ως γνωστόν, τα επιχειρηματικά δάνεια δεν μπορούν να υπερβαίνουν το 20% των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων… και πάντα οι τράπεζες πρέπει να έχουν το 60% των ενσώματων κεφαλαίων τους, που φθάνει τα 33 δισεκ., εκτός ρίσκου δανείων.
Οι ελληνικές τράπεζες, λοιπόν, γνωρίζουν πολύ καλά ότι τα επιχειρηματικά δάνεια και τα ομολογιακά δάνεια στα οποία έχουν συμμετάσχει μπορεί να αποτελέσουν… βόμβα στους ισολογισμούς σε περίοδο κρίσης.
Το BN υποστηρίζει ότι η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ είναι υπερδανεισμένη εταιρία – και δεν είναι η μόνη υπάρχουν και άλλες – ενώ η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θεωρεί ότι δεν είναι υπερδανεισμένη επικαλούμενη το ταμείο της…
Εντούτοις… το γεγονός πλέον ότι ο SSM ξεκίνησε έλεγχο στις ελληνικές τράπεζες με αφορμή την ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ… μπορεί να οδηγήσει σε πολλά συμπεράσματα…

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,34% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,30%.
Λίγο πριν τις 12:00, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Eurobank -2,83%, Alpha Bank -2,13%...αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Μetlen, Viohalco, ΕΛΠΕ άνω του -2% και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,9% και ο Γενικός Δείκτης στο -1,24%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,83% στις 2.582 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.600,14 μονάδες και χαμηλό τις 2.571,37 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων....
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 343,2 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 61,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 50,5 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 34,6 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 61,75 εκατ. ευρώ και όγκου 13,23 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Eurobank διακίνησε 4,92 εκατ. τεμάχια αξίας 21,78 εκατ. ευρώ, η Εθνική 27,4 χιλ. τεμάχια αξάις 446 χιλ. ευρώ, η Alpha Bank 1,55 εκατ. τεμάχια αξίας 6,49 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 1 εκατ. τεμάχια αξίας 9,7 εκατ. ευρώ, η CrediaBank 21 χιλ. τεμάχια αξίας 19,3 χιλ. ευρώ,
Η ΔΕΗ 567,7 χιλ. τεμάχια αξίας 12,7 εκατ. ευρώ, η Metlen 72,9 χιλ. τεμάχια αξίας 3,48 εκατ.ευρώ, τα ΕΛΠΕ 18,5 χιλ. τεμάχια αξίας 358,3 χιλ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 10 χιλ. τεμάχια αξίας 401 χιλ. ευρώ, η Cenergy 42,7 χιλ. τεμάχια αξίας 942 χιλ. ευρώ ..
Η BYLOT 5 εκατ. τεμάχια αξίας 1,2 εκατ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.582 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.560 μονάδες και ακολουθεί η ισχυρή στήριξη στη ζώνη των 2.500 -2.480 μονάδων, οι 2.415 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.395 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.650 μονάδες και ακολουθούν οι 2.680, οι 2.700, οι 2.780, οι 2.800 μονάδες και οι 2.850 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.977 μονάδες, στην πτώτη ζώνη στήριξς των 3.000 – 2.950 μονάδων και ακολουθούν οι 2.900, οι 2.850, οι 2.720, οι 2.777 μονάδες o εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.753 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 3.200 μονάδες και ακολουθούν οι 3.260, οι 3.350, οι 3.380 και οι 3.400 μονάδες.

Μεγάλη βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -17 μ.β.

Μεγάλη βελτίωση καταγράφεται σήμερα 15/10 στην αγορά ομολόγων, καθώς το sell off στις μετοχές τεχνολογίας και τεχνητής νοημοσύνης, οδήγησε τους επενδυτές στα ασφαλή καταφύγια.
Οι επενδυτές αξιολογούν τα στοιχεία που δημοσιεύθηκαν χθες Τετάρτη 14/10 όπου έδειξαν ότι ο ετήσιος ονομαστικός πληθωρισμός στις ΗΠΑ επιταχύνθηκε στο 3,7% τον Σεπτέμβριο, υπερβαίνοντας τις προβλέψεις για 3,6%, ενώ ο δομικός πληθωρισμός σημείωσε άνοδο στο 2,6%, πάνω από τις προσδοκίες για 2,5%.
Ο Austan Goolsbee της Fed του Σικάγου περιέγραψε τα στοιχεία ως «αποθαρρυντικά» και προειδοποίησε ότι η ταχεία επέκταση των υποδομών που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη θα μπορούσε επίσης να υπερθερμανθεί την οικονομία. Ωστόσο, ορισμένοι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής συνέχισαν να υποστηρίζουν μια προσεκτική προσέγγιση προς περαιτέρω αυξήσεις των επιτοκίων, με τις αγορές να τιμολογούν επί του παρόντος σε περίπου 73% πιθανότητα ότι η Federal Reserve θα αφήσει τα επιτόκια αμετάβλητα αυτό το μήνα.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,27% και το 10ετές ιταλικό 4,44% με το μεταξύ τους spread στις -17 μονάδες βάσης.
Αγορές καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 5,04% και το 2ετές στο 4,71%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνος που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος των αξιολογήσεων ξεκίνησε την Παρασκευή 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, με τη διατήρηση της Ελλάδας στη βαθμίδα BBB, αναθεωρώντας τις προοπτικές από σταθερές σε θετικές.
Σε αναβάθμιση πολιτικού τύπου της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Ελλάδας σε BBB+ από BBB προχώρησε η Scope Ratings στις 18/9
, διατηρώντας σταθερό το outlook, σε μια κίνηση που φέρνει τη χώρα ένα βήμα πριν από την κατηγορία Α.
Την ίδια ημέρα η Moody’s Ratings αναβάθμισε τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας σε θετικές, διατηρώντας την αξιολόγηση στο Baa3, δηλαδή στο χαμηλότερο επίπεδο της επενδυτικής βαθμίδας.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το ελληνικό χρέος από 353 δισεκ. το 2019 εκτινάχθηκε στα 400,5 δισεκ. το 2026 με υψηλό 406 δισεκ. ευρώ στο μεσοδιάστημα. Γιατί το Ελληνικό Δημόσιο Χρέος δεν μειώνεται;
«Η Ελλάδα έχει συνάψει δάνεια με αγγλικό δίκαιο 216 δισεκ. ευρώ και αυτά σε βάθος 44 ετών περίπου πρέπει να αποπληρωθούν και αντικατασταθούν με κρατικά ομόλογα δηλαδή θα τα χρηματοδοτήσουν οι αγορές, οι τράπεζες και διεθνή επενδυτικά funds.
Λόγω αυτής της πραγματικότητας το ελληνικό χρέος δεν μπορεί να μειωθεί επί της ουσίας και ένα λογικό χρέος θα ήταν 200 δισεκ. και όχι 400 δισεκ. αλλά λόγω μιας δυσμενούς πραγματικότητας η Ελλάδα θα παραμείνει σε ομηρία.
Τα ταμειακά διαθέσιμα ανέρχονται σε 38 δισεκ. εκ των οποίων 24,5 δισεκ. αφορούν κεφαλαιακό μαξιλάρι για το χρέος προς τον ESM και τον EFSF… δηλαδή τους θεσμούς που δημιουργήθηκαν για να χρηματοδοτήσουν προβληματικές χώρες όπως η Ελλάδα την εποχή των Μνημονίων.
Οπότε το καθαρό ταμείο του κράτους είναι 13,5 δισεκ. ευρώ.
Ωστόσο τα συνολικά Ταμειακά Διαθέσιμα της Γενικής Κυβέρνησης φθάνουν τα 45 δισεκ. με διασταλτική ερμηνεία οπότε το καθαρό ταμείο (μείον τα 24,5 δισεκ. για το χρέος) διαμορφώνεται στα 20,5 δισεκ. ευρώ… ωστόσο όπως θα δούμε αυτό το υψηλό ταμείο συνδέεται με τα repos τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό.
Να τονίσουμε ότι η Ελλάδα σήμερα μετά τις αποπληρωμές χρωστάει στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης περίπου 216 δισεκ. ευρώ και τα 24,5 δισεκ. κεφαλαιακό μαξιλάρι υπάρχει για να προστατεύει τα 216 δισεκ. ευρώ και όχι το συνολικό χρέος κατ΄ ουσία.
Παρατηρούμε λοιπόν ότι η Ελλάδα δεν μπορεί να μειώσει το δημόσιο της χρέος το οποίο φθάνει στα 400 δισεκ. καθώς από τη μια η Ελλάδα αποπληρώνει τα δάνεια στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης, πριν λίγα χρόνια ήταν 264 δισεκ. και σήμερα είναι 216 δισεκ. ευρώ και από την άλλη για να συντηρήσει τον κυβερνητικό μηχανισμό κρατάει υψηλά τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos ή βραχυχρόνιο δανεισμό στα 59 δισεκ. ευρώ.
Από την μια έχουμε υποχρέωση πληρωμών στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και από την άλλη η Ελλάδα συντηρεί ακραία υψηλό ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos.
Τα repos των 59 δισεκ. συντηρούν ουσιαστικά το κρατικό σύστημα της χώρας χωρίς αυτά η Ελλάδα θα ήταν νεκρή οικονομία κατά μια έννοια…
Έτσι λοιπόν εξηγείται γιατί το Ελληνικό Κρατικό Χρέος παραμένει κολλημένο στα 400 δισεκ. και δεν θα ξεκολλήσει όσο χρωστάμε στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης.
Ταυτόχρονα η Ελλάδα δανείζεται από τις αγορές μέσω ομολόγων και εντόκων γενικά έχουμε δανειστεί 108 δισεκ. για να καλύψει ευρύτερες ανάγκες του κράτους και μαζί με τα repos δημιουργείται ένα σκηνικό ομηρίας.
Εάν λοιπόν θέλουμε να εξηγήσουμε γιατί το Ελληνικό Χρέος είναι κολλημένο στα 400,5 δισ. η απάντηση είναι απλή η ομηρία στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και η ομηρία στα repos έχουν εγκλωβίσει την Ελλάδα…
Συντελείται μια πρωτοφανή αναδιάρθρωση όσο θα μειώνονται τα δάνεια από τους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης αυτά τα 216 δισεκ. τόσο θα αυξάνεται ο δανεισμός από τις αγορές τα 108 δισεκ. σήμερα…
Αυτή η εικόνα δεν θα αλλάξει έως το 2035… οπότε για πολλά χρόνια ακόμη θα έχουμε στάσιμο χρέος.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Sell off στις ασιατικές αγορές - O Kospi -8%, Nikkei -5%

Sell off καταγράφηκε στις ασιατικές αγορές καθώς το παγκόσμιο ξεπούλημα ημιαγωγών ενέτεινε την αποστροφή κινδύνου και ώθησε τους επενδυτές να υποχωρήσουν από τις αγορές τεχνολογίας της περιοχής. Οι ανησυχίες για τις αυξημένες αποτιμήσεις της τεχνητής νοημοσύνης, το υψηλό κόστος δανεισμού και οι χρηματοδοτικές ανάγκες των μαζικών επενδύσεων σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης πυροδότησαν μια παρατεταμένη μείωση των μετοχών τσιπ
Επιπλέον, ο θερμότερος από τον αναμενόμενο πληθωρισμός των ΗΠΑ, με τον ετήσιο ΔΤΚ να φτάνει το 3,7% τον Σεπτέμβριο έναντι πρόβλεψης 3,6%, ενίσχυσε τις ανησυχίες για περαιτέρω σύσφιξη της Federal Reserve, προσθέτοντας αβεβαιότητα σε όλες τις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Τις μεγαλύτερες πιέσεις δέχθηκε ο δείκτης KOSPI στη Νότια Κορέα σημειώνοντας βουτιά σχεδόν 8% επεκτείνοντας το χαμένο σερί του σε επτά συνεδριάσεις και πέφτοντας στο χαμηλότερο επίπεδο από τα τέλη Ιουλίου, καθώς οι αυξανόμενες ανησυχίες για τις αποτιμήσεις της τεχνητής νοημοσύνης και το κόστος χρηματοδότησης ενέτειναν το παγκόσμιο ξεπούλημα της τεχνολογίας.
Η Samsung Electronics και η SK hyx κατέρρευσαν σχεδόν 9% και 11%, αντίστοιχα, καθώς οι επενδυτές αμφισβήτησαν τη βιωσιμότητα των δαπανών τεχνητής νοημοσύνης, παρακολουθώντας τις απώλειες μεταξύ των αμερικανικών κατασκευαστών τσιπ
Ο δείκτης Nikkei 225 υποχώρησε πλησίον του -5%, επεκτείνοντας το χαμένο σερί του σε έξι συνεχόμενες συνεδριάσεις και φθάνοντας σε χαμηλό δύο εβδομάδων, με sell off στις μετοχές που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη. Η Kioxia Holdings να υποχωρεί 9,1%, την Advantest να υποχωρεί 7,4%, τη Lasertec να χάνει 8,8%, τη SoftBank Group να διολισθαίνει 7,8% και την Taiyo Yuden να υποχωρεί 4,5%. 
Στο οικονομικό μέτωπο, η βιομηχανική παραγωγή της Ιαπωνίας μειώθηκε κατά 2,4% σε μηνιαία βάση τον Αύγουστο του 2026. Ήταν ο δεύτερος συνεχόμενος μήνας μηνιαίας συρρίκνωσης και ο πιο απότομος ρυθμός από τον Ιανουάριο, αντανακλώντας την ασθενέστερη παραγωγή σε βασικούς τομείς της μεταποίησης εν μέσω της αδύναμης εξαγωγικής ζήτησης. Σε ετήσια βάση, η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε κατά 2,7%, από 3,9% τον Ιούλιο, σημειώνοντας τρίτο συνεχόμενο μήνα ανάπτυξης
Η απόδοση του 10ετούς κρατικού ομολόγου της Ιαπωνίας μειώθηκε κατά περίπου 7 μονάδες βάσης στο 2,93% την Πέμπτη, φθάνοντας σε χαμηλό πέντε εβδομάδων, καθώς ένα παγκόσμιο χρηματιστηριακό selloff ενίσχυσε τη ζήτηση για ασφαλή κρατικά ομόλογα. Η ύφεση των μετοχών, με επικεφαλής τις μετοχές τεχνολογίας και τεχνητής νοημοσύνης, εντάθηκε μετά την αύξηση των στοιχείων για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ. Στο εσωτερικό, το μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Τράπεζας της Ιαπωνίας Junko Koeda προειδοποίησε κατά της υπερβολικής συγκράτησης στην αύξηση των επιτοκίων, σηματοδοτώντας ότι η κεντρική τράπεζα μπορεί να παραμείνει σε πορεία περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων τους επόμενους μήνες. Εν τω μεταξύ, ο διοικητής της BOJ Kazuo Ueda δήλωσε νωρίτερα αυτή την εβδομάδα ότι οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής θα συνεχίσουν να παρακολουθούν στενά τις αποδόσεις των ομολόγων, επαναλαμβάνοντας ότι τα μακροπρόθεσμα επιτόκια θα πρέπει να καθορίζονται από τις δυνάμεις της αγοράς
Εν τω μεταξύ, στο υψηλό σχεδόν 5 ετών ο ρυθμός ανεργίας στην Αυστραλία, ο οποίος ανήλθε στο 4,7% τον Σεπτέμβριο, αμετάβλητο από το ανοδικά αναθεωρημένο ποσοστό τον Αύγουστο και πάνω από τις προσδοκίες για 4,6%. Ήταν ο υψηλότερος από τον Οκτώβριο του 2021, με τον αριθμό των ανέργων να αυξάνεται κατά 8.900 σε 732.000, ο υψηλότερος από τον Απρίλιο του 2021.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -4,77%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα στο -1,549%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -1,06% ο δείκτης Kospi στη Νότια Κορέα στο -7,57% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία -0,09%.

Επιφυλακτικές κινήσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Επιφυλακτικές κινήσεις καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές με επίκεντρο το  sell off στις μετοχές τεχνολογίας και τεχνητής νοημοσύνης σε ΗΠΑ και Ασία, ενώ ο ισχυρότερος από τον αναμενόμενο πληθωρισμός των ΗΠΑ αύξησε τις ανησυχίες για περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων.

Ωστόσο η κατάσταση είναι ελεγχόμενη στις ευρωαγορές καθώς δεν παρουσιάζουν αντίστοιχη συγκέντρωση εταιρειών υψηλής κεφαλαιοποίησης με αποτιμήσεις που εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από τις προσδοκίες για την τεχνητή νοημοσύνη.
Οι επενδυτές μετατοπίστηκαν προς ασφαλή περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων των κρατικών ομολόγων, οδηγώντας τις αποδόσεις απότομα χαμηλότερα σε όλες τις παγκόσμιες αγορές
Νευρικότητα καταγράφεται στο πετρέλαιο, με το Brent κινείται στο -0,90% στα 105,10 δολ., και το αμερικανικό αργό  (WTI) στο +1% στα 96,10 δολ..
Πτώση -1,85% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Νοεμβριου στα 85,50 ευρώ.
Στο οικονομικό μέτωπο  η βιομηχανική παραγωγή της Ευρωζώνης μειώθηκε κατά 0,5% τον Αύγουστο σε σύγκριση με τον Ιούλιο, ενώ της Ευρωπαϊκής Ένωσης μειώθηκε κατά 0,3%. Σε ετήσια βάση, η βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε κατά 1,1% στη ζώνη του ευρώ και 0,2% στην ΕΕ.
Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού της Γαλλίας σκαρφάλωσε στο 3,1% τον Σεπτέμβριο από 2,4% τον Αύγουστο, στην τελική έκθεση. Το ποσοστό αναθεωρήθηκε από την προκαταρκτική ανάγνωση του 3%, με την αύξηση να οφείλεται κυρίως στις υψηλότερες τιμές της ενέργειας.
Ο πληθωρισμός στις τιμές χονδρικής των ΗΠΑ επιταχύνθηκε αισθητά τον Σεπτέμβριο σε σύγκριση με έναν χρόνο νωρίτερα, ξεπερνώντας κατά πολύ τις εκτιμήσεις των αναλυτών και καταγράφοντας το υψηλότερο επίπεδο από το 2022.
Ειδικότερα, ο δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) αυξήθηκε κατά 6,3% σε ετήσια βάση τον Σεπτέμβριο, έναντι ανόδου 5,4% τον Αύγουστο. Σε μηνιαία βάση, η αύξηση διαμορφώθηκε στο 1,3%.
Οι προβλέψεις της αγοράς ήταν αισθητά χαμηλότερες, καθώς οι αναλυτές ανέμεναν ενίσχυση του δείκτη κατά 5,3% σε ετήσια βάση και κατά 0,5% σε μηνιαία.
Οι λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ συνέχισαν την ανοδική τους πορεία τον Σεπτέμβριο, καταγράφοντας ισχυρότερη επίδοση από εκείνη που είχαν προβλέψει οι αναλυτές.
Συγκεκριμένα, οι πωλήσεις στο λιανεμπόριο αυξήθηκαν κατά 0,8%, ενώ οι εκτιμήσεις της αγοράς τοποθετούσαν την άνοδο στο 0,3%.
Οι τιμές παραγωγού στις ΗΠΑ κατέγραψαν τον Σεπτέμβριο τη μεγαλύτερη αύξηση των τελευταίων τεσσάρων ετών, καθώς η ανατίμηση της ενέργειας επηρέασε το κόστος σε ένα ευρύ φάσμα της αμερικανικής οικονομίας. Ο δείκτης τιμών παραγωγού ενισχύθηκε κατά 1,3% σε μηνιαία βάση και κατά 6,3% σε σύγκριση με τον Σεπτέμβριο του προηγούμενου έτους. Αντίστοιχα, ο δομικός δείκτης, από τον οποίο εξαιρούνται οι τιμές των τροφίμων και της ενέργειας, αυξήθηκε κατά 0,7% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα και κατά 5% σε ετήσια βάση.
Ο αριθμός των Αμερικανών που υπέβαλαν νέες αιτήσεις για επίδομα ανεργίας κατέγραψε οριακή αύξηση την περασμένη εβδομάδα, καθώς οι περιορισμένες απολύσεις εξακολουθούν να συμβάλλουν στη διατήρηση της σταθερότητας στην αγορά εργασίας. Οι αρχικές αιτήσεις για τα κρατικά επιδόματα ανεργίας αυξήθηκαν κατά 1.000, φτάνοντας τις 199.000, σε εποχικά προσαρμοσμένη βάση, για την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 10 Οκτωβρίου. Οι οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε έρευνα του Reuters ανέμεναν ότι οι αιτήσεις θα ανέρχονταν σε 200.000.
Ήταν η πέμπτη διαδοχική εβδομάδα κατά την οποία οι νέες αιτήσεις παρέμειναν κάτω από το όριο των 200.000, επιβεβαιώνοντας την εικόνα μιας αγοράς εργασίας που χαρακτηρίζεται από περιορισμένες προσλήψεις αλλά και χαμηλό αριθμό απολύσεων.
Η οικονομία του Ηνωμένου Βασιλείου επεκτάθηκε 0,1% σε μηνιαία βάση τον Αύγουστο του 2026, επιβραδύνοντας από την ανάπτυξη 0,4% τόσο τον Ιούλιο όσο και τον Ιούνιο, αλλά αψηφώντας τις προσδοκίες της αγοράς για συρρίκνωση 0,1%. Σε ετήσια βάση, το ΑΕΠ αυξήθηκε 2,1%, η ισχυρότερη αύξησή του από τον Οκτώβριο του 2022, από 1,8% τον Ιούλιο και υπερβαίνοντας τις προβλέψεις για ανάπτυξη 1,7%.
Το εμπορικό έλλειμμα του Ηνωμένου Βασιλείου μειώθηκε σε 0,92 δις. λίρες τον Αύγουστο του 2026, από το αναθεωρημένο ποσό των 2,32 δις. λιρών τον προηγούμενο μήνα. Ήταν το μικρότερο εμπορικό χάσμα από τον Ιανουάριο, όταν το εμπορικό ισοζύγιο σημείωσε πλεόνασμα, καθώς οι εξαγωγές αυξήθηκαν ενώ οι εισαγωγές μειώθηκαν. Οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 0,1% της μαμάς στα 82,33 δισ. στερλίνες, ενώ οι εισαγωγές μειώθηκαν κατά 1,5% στο χαμηλό επτά μηνών των 83,25 δισ. στερλινών.
Η βιομηχανική παραγωγή στο Ηνωμένο Βασίλειο αυξήθηκε 0,8% σε μηνιαία βάση τον Αύγουστο του 2026, επιταχύνοντας από μια ανοδικά αναθεωρημένη αύξηση 0,3% τον προηγούμενο μήνα και αψηφώντας τις προσδοκίες της αγοράς για μείωση 0,1%.
.Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -0,30%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,50%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο -0,60%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,20% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,90%..
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,45%, ο S&P 500 στο -0,30%, ο Nasdaq στο -0,95% και το ETF GREC στο +0,37% ( 80,44 δολ.).

Μεταβλητότητα και πτώση στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές

Μεταβλητότηατ και πτώση καταγράφηκε στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 16,0450 ευρώ, με πτώση -2,05% με όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,49 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 4,19 ευρώ, με πτώση -1,76% με όγκο 8,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,45 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 9,5140 ευρώ, με πτώση -1,61%, με όγκο 6,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,76 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 4,3920 ευρώ, με πτώση -1,41% με όγκο 15 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 15,85 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 10,38 ευρώ, με άνοδο +0,19% και όγκο 279 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,5 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 0,92 ευρώ, με πτώση -1,08% και όγκο 2,1 εκατ.  τεμάχια και αποτίμηση στα 1,84 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 13,87 ευρώ, με πτώση -4,74% με όγκο 414 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,09 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,95 ευρώ, με άνοδο +1,01% και κεφαλαιοποίηση 297 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές  

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των  μη τραπεζικών blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές.
Πιέσεις ασκήθηκαν σε Cenergy -5,05%, Viohalco -2,95%, ΕΛΠΕ -2,05%, ΓΕΚ Τέρνα -1,89%...
Στον αντίποδα, ανοδικά ξεχώρισαν Coca Cola +2,33%, στο υψηλό της ημέρας,  Jumbo +1,67%, Αegean +1,48%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 52,60 ευρώ, με άνοδο +2,33% και κεφαλαιοποίηση στα 19,63 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 22,36 ευρώ, με πτώση -0,62% και αποτίμηση 13,36 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Allwyn (ΟΠΑΠ) έκλεισε στα 12,1450 ευρώ, με πτώση -1,66% και αποτίμηση 9,80 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η μετοχή της Μotor Oil έκλεισε στα 69,90 ευρώ, με άνοδο +0,14% και κεφαλαιοποίηση 7,74 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ στα 19,14 ευρώ, με πτώση -1,24% και αποτίμηση 7,54 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των εφαλαιοποιήσεων.
Η Metlen έκλεισε στα 48,18 ευρώ, με πτώση -1,03% και κεφαλαιοποίηση 6,91 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 19,10 ευρώ, με πτώση -2,05% και κεφαλαιοποίηση 5,84 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 39,40 ευρώ, με πτώση -1,89% και κεφαλαιοποίηση 4,69 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 15,80 ευρώ, με πτώση -2,95% και κεφαλαιοποίηση στα 4,10 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 46,68 ευρώ, με πτώση -0,98% και κεφαλαιοποίηση 3,66 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 26,80 ευρώ, με άνοδο +1,67% και κεφαλαιοποίηση 3,60 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 9,47 ευρώ, με πτώση -0,32% και κεφαλαιοποίηση 2,48 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 13,42 ευρώ, με άνοδο +1,05% και κεφαλαιοποίηση 1,43 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 2,94 ευρώ, με πτώση -0,17% και κεφαλαιοποίηση 92,3 εκατ. ευρώ.

Σημαντικές αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με τη Γερμανία στις 92 μ.β.

Σημαντικές αγορές καταγράφονται σήμερα 15/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,27% και το 10ετές ιταλικό 4,44% με το μεταξύ τους spread στις -17 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 92 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 48 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,48% ή 480 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -17 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 44 μονάδες βάσης.

Mεγάλη βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Μεγάλη βελτίωση καταγράφεται σήμερα 15/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 15 Οκτωβρίου του 2026 στο 4,44%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 15/10/2026 στο 3,35%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,50% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,83% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,97% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 4,44% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,97%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr