Το Παρασκήνιο της Συνεδρίασης: Παρά τις διεθνείς προκλήσεις, απώλειες 0,32%, αλλά με την πλειονότητα των μετοχών κάτω

17:31 Τελευταίο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Έφτασε ο Γ.Δ. από το -0,80% στο μηδέν ενδοσυνεδριακά και οι μετοχές που γύρισαν θετικές από αρνητικές ήταν ελάχιστες. Όταν ο βασικός χρηματιστηριακός δείκτης είναι σχεδόν αμετάβλητος, αλλά είναι 90 οι πτωτικές και 28 οι ανοδικές καταλαβαίνετε πως δεν υπάρχει αντιπροσώπευση. Λίγα χαρτιά έχουν το μεγαλύτερο βάρος και οι επιλεκτικές κινήσεις στρεβλώνουν την εικόνα. Πειραιώς, HelleniQ Energy, Alpha Bank, Εθνική και ΔΕΗ ξεχώρισαν. Από την άλλη ήταν αρκετά τα βαριά χαρτιά που είχαν απώλειες όπως ΕΥΔΑΠ, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, Motor Oil, Allwyn, Metlen, OTE Cenergy και άλλες. Στο υπόλοιπο ταμπλό το ενδιαφέρον ήταν τόσο μικρό που δύσκολα έβρισκες πρωταγωνιστή.

Παραμένουν οι ανησυχίες, αλλά και πάλι οι αγορές δε δείχνουν να έχουν πανικό. Η ρευστότητα κάνει κουμάντο. Το πετρέλαιο πάντως έχει ανέβει αρκετά, οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων επίσης, η ένταση στη Μέση Ανατολή είναι ενισχυμένη και οι αγορές δείχνουν πως κρατάνε επαφή με τα υψηλά τους. Ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε σήμερα 0,32% με καλό τζίρο άνω των 307 εκατ. ευρώ. Υποχώρησαν 87 και ενισχύθηκαν 39 μετοχές.

STOXX: Μεγάλες οι εισροές που αναμένονται και το περίμεναν πολλοί. Γι’ αυτό έλεγαν ότι ίσως είναι ο ποιος σημαντικός οίκος, γιατί θα φέρει πάνω από 1 δισ. ευρώ εισροές. Τώρα κάνει εντύπωση το γεγονός πως μπήκαν κάποιες μετοχές που έχουν μικρότερη αποτίμηση από άλλες ακόμα και αν αφαιρεθούν τα ποσοστά των βασικών μετόχων. Αλλά δικά του είναι τα κριτήρια, αυτός αποφασίζει.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Καλή η εικόνα τους σήμερα. Αυτές κράτησαν την αγορά. Έπεφτε πριν τις τελικές δημοπρασίες ο Γ.Δ. 0,18% και ο δείκτης των τραπεζών είχε άνοδο 0,80%. Στο τέλος μπήκαν κάποιες μεγάλες εντολές χαμηλά με αποτέλεσμα να περιοριστεί η άνοδος στο 0,41%. Η Εurobank γύρισε στις δημοπρασίες και έκλεισε με απώλειες 0,54%, η ΕΤΕ περιόρισε την άνοδο στο 0,80%, η ΠΕΙΡ στο 1,03% και η ΑΛΦΑ είχε τη μεγαλύτερη άνοδο 1,72%.

ΗELLENIQ ENERGY: Νέα υψηλά 27 ετών περίπου για τη μετοχή και είδατε νωρίτερα τα περιθώρια διύλισης Αυγούστου που αναρτήσαμε. Ακόμα πιο πάνω από του Ιουλίου. Αντιληφθείτε τώρα τι κέρδη θα βγουν στο τρίτο τρίμηνο. Αντιληφθείτε και τι πληρώνετε στην αντλία βέβαια, παρά την έκπτωση. Στα 15,84 ευρώ και στο +2,06%.

ALLWYN: Πάνω που είμασταν έτοιμοι να πούμε «Δόξα τω Θεώ» λέμε «Βοήθα Παναγιά». Έκτη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση. Τρομερό χώσιμο εδώ και μέρες. Απίστευτα πράγματα. Στις τελικές δημοπρασίες και με τελευταία τιμή τα 13,1750 ευρώ μπήκαν προς πώληση 200 χιλ. τεμάχια που έδιναν κλείσιμο στα 12,80 ευρώ. Τελικά με όγκο 890 χιλ. τεμάχια έκλεισε με απώλειες 2,09% και στα 13,10 ευρώ.

ΑΔΜΗΕ: Ισχυρό το ενδιαφέρον των επενδυτών στο Μιλάνο. Εκεί είναι σήμερα η διοίκηση και παρουσιάζει την εταιρεία και τις προοπτικές της. Υπενθυμίζουμε πως το πλάνο προβλέπει διπλασιασμό RAB, της περιουσιακής βάσης δηλαδή, το 2029.

ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ: Με ελάχιστο όγκο έπεσε σήμερα. Στην άνοδο πετούσαν χαρταετό και στην πτώση, ήθελε να είναι πρωτοπόρα! Στα 2,34 ευρώ και στο -1,27% με όγκο κάτω από 1.300 τεμάχια.

ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ: Βγαίνουν κομμάτια εδώ και καιρό. Προφανώς κάποιος θεσμικός θα βαρέθηκε να του κρατάνε χώρο. Όχι ότι θα έχει βρει κάτι πιο φθηνό, αλλά σίγουρα μπορεί να βρει κάτι που θα ασχολούνται περισσότερο μαζί του αυτοί που πρέπει. Πήγε μέχρι τα 7,78 ευρώ σήμερα. Σημειώστε τώρα πως όλη μέρα έκανε πράξεις στο πλην και τρία λεπτά πριν τις τελικές δημοπρασίες αγόρασαν 50 τεμάχια στα 8,08 ευρώ και τελικά με άλλα 10 τεμάχια στις δημοπρασίες την έκλεισαν στα 8 ευρώ και με άνοδο 0,25%.

ΙΝΤRΑCOM: Συνεχίζει κάτω από τα 3 ευρώ.

LAVIPHARM: Πιέστηκε σήμερα η μετοχή, αλλά έκανε κίνηση στις προηγούμενες συνεδριάσεις. Τα μεγέθη θα εντυπωσιάσουν, δείτε και τι λέει το πρόγραμμα διανομής μετοχών σε στελέχη που επικαιροποιήθηκε και δημοσιεύτηκε σήμερα. Υπενθύμιση θα είναι βέβαια για τους αναγνώστες της στήλης, γιατί υπάρχει ο στόχος για EBITDA 20 εκατ. ευρώ το 2026 προκειμένου να δοθούν, κάτι που έχει δημοσιευτεί ξανά.

ATTICA GROUP: Στα 1,56 ευρώ και στο -4,29%.

14:36 UPDATE

Καλπάζουν τα περιθώρια διύλισης

Όταν η διοίκηση της HelleniQ Energy είχε κάνει την ενημέρωση των αναλυτών για τα αποτελέσματα του δευτέρου τριμήνου, είχε πει πως το τρίτο τρίμηνο θα είναι καλύτερο γιατί τα περιθώρια διύλισης του Ιουλίου ήταν υψηλότερα. Όμως τα περιθώρια διύλισης του Αυγούστου που δημοσιεύτηκαν από την εταιρεία δείχνουν πως αν ο Ιούλιος είναι καλύτερος μήνες, ο Αύγουστος θα είναι ο καλύτερος όλων! Το Περιθώριο FCC (Fluid Catalytic Cracking) πήγε στα 31,5 δολάρια το βαρέλι από 27,4 δολάρια τον Ιούλιο και το Περιθώριο Hydrocracking (Υδρογονοπυρόλυση) στα 40,7 δολάρια από 36,3 δολάρια.
Η μετοχή της HelleniQ ενισχύεται 0,64% και είναι στα 15,62 ευρώ, μια ανάσα από τα πολυετή υψηλά που έγραψε χθες. Η Motor Oil υποχωρεί 1,61% και είναι στα 61,05 ευρώ.
Σημειώνεται πως ο Γ.Δ. έχει περιορίσει τις απώλειες στο 0,06%

13:26 UPDATE

Με απώλειες η πλειονότητα των μετοχών

Συντηρούνται οι απώλειες στις αγορές λόγω της ανόδου των τιμών του πετρελαίου αλλά και των ανησυχιών για την πορεία του πληθωρισμού και των επιτοκίων που θα προκαλέσει η νέα ένταση στη Μέση Ανατολή. Λίγο καλύτερα από τις ευρωπαϊκές αγορές ο Γενικός Δείκτης, αλλά η πλειονότητα των μετοχών υποχωρεί. Ο Γ.Δ. είναι στο -0,54% όταν ο DAX είναι στο -0,77%. Όμως από την υψηλή κεφαλαιοποίηση μόλις 4 είναι οι ανοδικές και 21 οι πτωτικές μετοχές. Η Πειραιώς έχει άνοδο 1,92% και η Alpha Bank 0,68%. Η UBS έχει την Πειραιώς στις κορυφαίες της επιλογές και η Morgan Stanley την Alpha Bank (στα mid caps) σύμφωνα με πρόσφατες εκθέσεις. Στο σύνολο της αγοράς 24 μετοχές ενισχύονται και 94 υποχωρούν. Άνω του 2% οι απώλειες για Cenergy, ΕΥΔΑΠ, Metlen και Allwyn.
Galaxy, Doppler, Cairo Mezz και Lavipharm με τις μεγαλύτερες απώλειες από όλες τις μετοχές της αγοράς.

10:42 Πρώτο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Οι κίνδυνοι που υπήρχαν πριν λίγες μέρες και οι αγορές τις είχαν αγνοήσει, έχουν επιστρέψει και είναι μάλιστα και εντονότεροι. Το Brent στα 95 δολάρια, οι αποδόσεις των ομολόγων ανεβαίνουν, οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό πιέζουν τα ομόλογα καθώς οι επενδυτές περιμένουν αυξήσεις επιτοκίων και εμείς έχουμε και μία αυξημένη ένταση με την Τουρκία. Δεν ξέρουμε αν όντως έχει τόση βάση αυτή η ένταση ή είναι κάποιο προεκλογικό τέχνασμα αλλά σίγουρα επηρεάζει. Χρειάζεται προσοχή.

Πάντως παρά τις ανησυχίες οι ευρωπαϊκές μετοχές έχουν ανοίξει με ήπιες απώλειες. Εμείς έχουμε και τα νέα από την αναδιάρθρωση των δεικτών Stoxx που φέρνουν για μία ακόμη φορά επιλεκτικές τοποθετήσεις. Υποχωρούμε όμως οριακά στα πρώτα λεπτά.

STOXX: Ανακοινώθηκαν οι αλλαγές στους δείκτες και ήταν αυτό που περιμέναμε ώστε να μπούμε στην τελική ευθεία. Ο οίκος μας αναβαθμίζει 21 Σεπτεμβρίου, μαζί με τον FTSE Russell. Οι αναδιατάξεις (rebalancing) θα γίνουν στις 18 του μήνα στο κλείσιμο της συνεδρίασης. Με 9 μετοχές στη μεγάλη κατηγορία (Stoxx 600 Europe) Οι 4 συστημικές τράπεζες και οι μετοχές των ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, Jumbo, Motor Oil, ΔΕΗ και Metlen.

ΠΛΑΣΜΑΤΙΚΗ ΕΙΚΟΝΑ (απάντηση): Η αλήθεια είναι πως το χρηματιστήριο πάει με συγκεκριμένες μετοχές. Αυτές των ξένων. Τα νέα υψηλά τα έχουμε δει με τη βοήθεια 5,6 άντε 10 μετοχών. Πολλές είναι στο περιθώριο. Θα κάνουμε τις επόμενες μέρες πάλι ένα θέμα για τις μετοχές που παραμένουν ακίνητες εδώ και χρόνια για να δούμε αν δικαιολογείται ή όχι.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Η Πειραιώς η οποία πιέστηκε χθες έχει ανοίξει με άνοδο, ενώ ανοδικά κινείται και η Εθνική, η οποία χθες είχε καλή εικόνα αλλά πιέστηκε στις τελικές δημοπρασίες. Λόγω Stoxx βλέπουμε πάντως καλό επενδυτικό ενδιαφέρον.

METLEN: Με νέες απώλειες και κάτω από τα 48 ευρώ η μετοχή. Είναι η τρίτη συνεχόμενη πτωτική.

ALLWYN: Δεν πήρε εισιτήριο για το μεγάλο δείκτη της Stoxx. Έχει πέντε πτωτικές και σήμερα πάλι προσπαθεί να βγάλει αντίδραση. Για να δούμε.

JUMBO: Μειώνει την τιμή στόχο η Pantelakis στα 35,50 ευρώ από 37,5 ευρώ, αλλά και πάλι είναι μεγάλο το περιθώριο ανόδου. Διατηρεί σύσταση για αποδόσεις ανώτερες από αυτές της αγοράς.

BALLY’S INTRALOT: Στο επίκεντρο της χθεσινής τηλεδιάσκεψης η εξαγορά της Evoke αλλά και η πορεία της βρετανικής αγοράς. O CEO του ομίλου, Robeson Reeves, εμφανίστηκε ιδιαίτερα χαρούμενος από την έγκριση των μετόχων της Evoke με συντριπτική πλειοψηφία και είπε πως περιμένει την ολοκλήρωση του deal στο τελευταίο φετινό τρίμηνο ή στο πρώτο του 2027. Από την άλλη είπε πως η εταιρεία αντέδρασε πολύ καλά στην αύξηση του φόρου στη Βρετανία καταφέρνοντας να ανακτήσει το 65% της επιβάρυνσης, η οποία τονίστηκε πως είναι στο τζίρο (από 21% στο 40%). Θεωρεί πως υπάρχει χώρος για ακόμα καλύτερη εξοικονόμηση χωρίς να επηρεαστεί η ανάπτυξη.

Το πιο σημαντικό είπε είναι η ανάπτυξη και η εταιρεία κατάφερε να μη χάσει πελάτες, ενώ το EBITDA από τη δραστηριότητα interactive θα εξαρτηθεί από το πόσο γρήγορα θα επιτευχθεί η συσσώρευση στην αγορά της Βρετανίας. Αν γίνει εντός των επόμενων 6 μηνών θα είναι στα 295 εκατ. ευρώ, αν πάρει περισσότερο χρόνο θα περιοριστεί στα 280 εκατ. ευρώ. Επίσης η διοίκηση ζήτησε λίγο χρόνο, για το προμέρισμα, αναγνωρίζοντας πως είχε πει ότι θα μιλήσει γι’ αυτό στα αποτελέσματα εξαμήνου. Σημείωσε όμως πως γίνονται αγορές ιδίων μετοχών.

ATTICA STORES: Ο τζίρος στο εξάμηνο αυξήθηκε 7% και στα 113,6 εκατ. ευρώ. Τα EBITDA ενισχύθηκαν 3% και στα 12,4 εκατ. ευρώ σε συγκρίσιμη βάση και τα κέρδη μετά από φόρους αυξήθηκαν 5% και στα 7,1 εκατ. ευρώ.

TRADE ESTATES: Στα 26,65 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 6,6% τα έσοδα στο εξάμηνο και μειωμένα κατά 2,7% τα προσαρμοσμένα EBITDA, τα οποία κατήλθαν στα 15,56 εκατ. ευρώ. Τα κεφάλαια από λειτουργικές δραστηριότητες στα ίδια περίπου επίπεδα και στα 9,98 εκατ. ευρώ. Τα κέρδη είναι αυξημένα κατά 59,1% λόγω και των αναπροσαρμογών. Στα 2,86 ευρώ η εσωτερική αξία της μετοχής.

ΑΤΖΕΝΤΑ ΑΓΟΡΑΣ

Γιώργος Κατικάς
georgekatikas@gmail.com
www.bankingnews.gr

Τα αναγραφόμενα στη στήλη είναι για την ενημέρωση των αναγνωστών και δεν πρέπει να θεωρηθούν ως πρόταση για αγορά ή πώληση μετοχών. Οι πληροφορίες συλλέγονται από αξιόπιστες πηγές αλλά δεν υπάρχει εξασφάλιση ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς.