Κέρδη στις ευρωπαϊκές αγορές, κούφιες οι απειλές Trump - DAX +0,6%, brent -3% στα 87 δολ.

(upd5) Οι ευρωπαϊκές χρηματιστηριακές αγορές κινήθηκαν υψηλότερα την Τρίτη 25/8, ανακάμπτοντας από τα χαμηλά πολλών εβδομάδων, καθώς η πολυδιαφημισμένη από την Ουάσιγκτον «οικονομική D-Day» κατά της Τεχεράνης δεν μεταφράστηκε σε άμεσους κραδασμούς στην παγκόσμια προσφορά ενέργειας, προσφέροντας ανακούφιση στα περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx Europe 600 ενισχύθηκε κατά 0,3%, τερματίζοντας μια περίοδο υποτονικών συνεδριάσεων και οδηγώντας την άνοδο στα μεγάλα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια.
Στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX ενισχύθηκε 0,6% στις 26.266 μονάδες, ενώ στο Λονδίνο ο FTSE 100 κατέγραψε άνοδο 0,2% στις 10.886,16 μονάδες. 
Τα futures των δεικτών της Wall Street ενισχύονται έως +0,9%. 
Η αποκλιμάκωση στις τιμές του πετρελαίου συνεχίζεται, με το brent να υποχωρεί 3,6% στα 87,23 δολάρια το βαρέλι. 

Το κλείσιμο στους υπόλοιπους δείκτες



Η «οικονομική D-Day» δεν έφερε το σοκ που φοβόταν η αγορά

Η αντίδραση των αγορών ακολούθησε εβδομάδες έντονης μεταβλητότητας, καθώς οι επενδυτές προσπαθούσαν να διαχειριστούν το εκρηκτικό μείγμα της ανόδου των ενεργειακών τιμών, των υψηλών αποδόσεων των ομολόγων και της κλιμακούμενης έντασης στη Μέση Ανατολή.
Τη Δευτέρα, οι αγορές προεξοφλούσαν σοβαρές αναταράξεις μετά τις απειλές της κυβέρνησης Trump για «οικονομική D-Day» κατά του Ιράν, με προειδοποιήσεις για δευτερογενείς κυρώσεις σε χώρες που διατηρούν εμπορικές σχέσεις με την Τεχεράνη.
Ωστόσο, οι επίσημες ανακοινώσεις αποδείχθηκαν πολύ πιο ήπιες από ό,τι φοβόταν η αγορά, επαναλαμβάνοντας ουσιαστικά την υφιστάμενη πολιτική χωρίς να επιβάλλουν άμεσα νέα εμπόδια στις διεθνείς ροές πετρελαίου.

Ισχυρότερη του αναμενομένου η γερμανική οικονομία

Θετική ώθηση στις αγορές έδωσαν και τα νεότερα στοιχεία για τη μεγαλύτερη οικονομία της Ευρώπης.
Το ΑΕΠ της Γερμανίας αυξήθηκε κατά 1% σε ετήσια βάση το δεύτερο τρίμηνο, ξεπερνώντας τις προβλέψεις για 0,9% και επιταχύνοντας από το 0,7% του προηγούμενου τριμήνου.
Σε τριμηνιαία βάση, η Destatis ανακοίνωσε ανάπτυξη 0,3%, έναντι αρχικών εκτιμήσεων για 0,2%.
Η καλύτερη επίδοση στηρίχθηκε κυρίως στις εξαγωγές, οι οποίες αυξήθηκαν κατά 2% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, χάρη στις ισχυρές πωλήσεις χημικών προϊόντων, ηλεκτρονικών ειδών και εξοπλισμού μεταφορών.
Τα στοιχεία ενίσχυσαν την πεποίθηση των επενδυτών ότι η οικονομία της Βόρειας Ευρώπης εξακολουθεί να διατηρεί θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης, παρά το υψηλό κόστος δανεισμού και την αδύναμη εγχώρια κατανάλωση.

Το σχέδιο του αμερικανικού υπουργείου Οικονομικών αποκλιμακώνει τις αποδόσεις

Πρόσθετη στήριξη στις μετοχές προσέφερε η αποκλιμάκωση των αποδόσεων στα κρατικά ομόλογα διεθνώς, μετά τις ενδείξεις ότι το αμερικανικό υπουργείο Οικονομικών εξετάζει τη χρήση των διαθεσίμων του Treasury General Account (TGA) για τη χρηματοδότηση του διευρυμένου προγράμματος επαναγοράς χρέους.
Με αυτόν τον τρόπο, η Ουάσιγκτον θα μπορούσε να μειώσει την ανάγκη έκδοσης νέου βραχυπρόθεσμου χρέους, περιορίζοντας την προσφορά τίτλων που πρέπει να απορροφήσει η αγορά.

Νέο μέτωπο Trump με τον Καναδά

Την ίδια ώρα, ο πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump προειδοποίησε τον Καναδά να «ευθυγραμμιστεί» με την Ουάσιγκτον ή να αντιμετωπίσει συνέπειες, καθώς οι σχέσεις των δύο χωρών επιδεινώθηκαν μετά την απόφαση του Καναδά να αναστείλει τις εμπορικές διαπραγματεύσεις με τις Ηνωμένες Πολιτείες.
Οι νέες απειλές προσθέτουν ένα ακόμη μέτωπο στις εμπορικές και γεωπολιτικές εντάσεις που παρακολουθούν στενά οι επενδυτές, εν μέσω αυξημένης αβεβαιότητας για την πορεία της παγκόσμιας οικονομίας.

Τεχνολογικές πιέσεις στην Κίνα, ανθεκτικό το Τόκιο

Οι περισσότερες ασιατικές μετοχές υποχώρησαν την Τρίτη, καθώς οι νέες πιέσεις στον τεχνολογικό κλάδο συγκρούστηκαν με την αυξανόμενη γεωπολιτική αβεβαιότητα, οδηγώντας τους επενδυτές σε περιορισμό του ρίσκου ενόψει των αποτελεσμάτων της Nvidia και της δημοσίευσης του αγαπημένου πληθωριστικού δείκτη της Federal Reserve.
Ο δείκτης MSCI AC Asia Pacific κατέγραψε πτώση περίπου 0,5%. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των αμερικανικών μετοχών εμφάνισαν πιο σταθερή εικόνα στην Ασία, με τα Nasdaq 100 Futures να ενισχύονται κατά 0,3% και τα S&P 500 Futures κατά 0,1%, μετά το αρνητικό κλείσιμο της Wall Street τη Δευτέρα.
Η κίνηση αυτή ήρθε καθώς οι επενδυτές αξιολογούν ένα νέο κύμα ρευστοποιήσεων στις αμερικανικές μετοχές ημιαγωγών πριν από την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της Nvidia την Τετάρτη. Η εταιρεία αναμένεται να ανακοινώσει τριμηνιαία έσοδα περίπου 92 δισ. δολαρίων, καθιστώντας τα αποτελέσματα κρίσιμο τεστ για το κατά πόσο το ράλι της τεχνητής νοημοσύνης μπορεί να ανταποκριθεί στις ολοένα υψηλότερες προσδοκίες της αγοράς.
Το αρνητικό κλίμα ενισχύθηκε μετά την απειλή της κυβέρνησης Trump να επεκτείνει τις δευτερογενείς κυρώσεις σε χώρες που συναλλάσσονται με την Τεχεράνη στο πλαίσιο της στρατηγικής που αποκαλεί «οικονομική D-Day». Ωστόσο, τα μέτρα που έχουν ανακοινωθεί μέχρι στιγμής απέχουν από μια σημαντική κλιμάκωση. Ως αποτέλεσμα, οι τιμές του πετρελαίου υποχώρησαν, με το Brent να διαμορφώνεται κοντά στα 92 δολάρια το βαρέλι.

Πιέσεις στη Νότια Κορέα πριν από τα αποτελέσματα της Nvidia

Ο δείκτης KOSPI της Νότιας Κορέας περιόρισε τις αρχικές απώλειες, αλλά παρέμεινε χαμηλότερα κατά 1,3%.
Η SK Hynix υποχώρησε κατά 3,5%, ενώ η Samsung Electronics κατέγραψε απώλειες 1,8%.
Η διόρθωση ακολουθεί το ισχυρό ράλι που είχαν σημειώσει πρόσφατα οι κορεατικές τεχνολογικές μετοχές. Η Samsung δέχθηκε επιπλέον πιέσεις, καθώς το νέο πρόγραμμα ανταμοιβής των μετόχων που ανακοίνωσε απογοήτευσε την αγορά. Παράλληλα, τα αποτελέσματα της Nvidia θεωρούνται πλέον ο επόμενος καθοριστικός καταλύτης για ολόκληρο τον κλάδο των ημιαγωγών.

Η Ιαπωνία αντιστέκεται στις πιέσεις

Η ιαπωνική αγορά εμφάνισε μεγαλύτερη ανθεκτικότητα.
Ο Nikkei ενισχύθηκε κατά 0,3% και ο TOPIX κατά 0,3%, ενώ οι μετοχές που συνδέονται με τον κλάδο των ημιαγωγών κινήθηκαν μεικτά. Η Kioxia κέρδισε 0,7% και η Sony 0,4%, ενώ η LARGAN Precision υποχώρησε 1,6%, η TDK 0,2% και η Murata Manufacturing 0,1%.
Παρά ταύτα, ο ευρύτερος τεχνολογικός κλάδος παραμένει ευάλωτος λόγω του υψηλότερου κόστους δανεισμού και των ανησυχιών ότι οι τεράστιες επενδύσεις στις υποδομές τεχνητής νοημοσύνης θα χρειαστούν περισσότερο χρόνο για να μετατραπούν σε κέρδη και ταμειακές ροές.
Την ίδια στιγμή, ενισχύονται και οι πολιτικές αντιδράσεις. Ο κυβερνήτης του Τέξας, Greg Abbott, επέκρινε τους κατασκευαστές κέντρων δεδομένων και έδωσε εντολή να παγώσουν οι εγκρίσεις νέων έργων που συνδέονται με το δίκτυο ηλεκτροδότησης της πολιτείας, επικαλούμενος ανησυχίες για τη ζήτηση ενέργειας και την αξιοπιστία του δικτύου.

Η Αυστραλία στηρίζεται στα εταιρικά αποτελέσματα, Κίνα και Χονγκ Κονγκ υποχωρούν

Ο δείκτης S&P/ASX 200 της Αυστραλίας σημείωσε άνοδο 0,6%.
Η Coles ενισχύθηκε περίπου 2,3% μετά την ανακοίνωση καλύτερων από τα αναμενόμενα αποτελεσμάτων για το οικονομικό έτος 2026.
Οι ενεργειακές εταιρείες εξακολούθησαν να επωφελούνται από τις αναταράξεις που προκαλεί η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή.
Η Woodside Energy ανακοίνωσε αύξηση 7% στα κέρδη του πρώτου εξαμήνου, ωστόσο η μετοχή της υποχώρησε κατά 1%, καθώς εγκατέλειψε τον στόχο επενδύσεων 5 δισ. δολαρίων στην καθαρή ενέργεια και επανέφερε το επίκεντρο της στρατηγικής της στο πετρέλαιο και το φυσικό αέριο.
Η Ampol κατέγραψε νέα άνοδο 0,8%, επεκτείνοντας τα κέρδη της μετά την ισχυρή αύξηση κερδών που ανακοίνωσε τη Δευτέρα, με τη μετοχή να φτάνει στο υψηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του 2024.
Στην Ινδία, ο δείκτης Nifty 50 υποχώρησε κατά 0,3%, ενώ ο FTSE Straits Times της Σιγκαπούρης ενισχύθηκε κατά 0,3%.
Αντίθετα, οι αγορές της Κίνας και του Χονγκ Κονγκ κινήθηκαν πτωτικά, με τον CSI 300 να χάνει 0,5%, τον Shanghai Composite 0,14% και τον Hang Seng 0,3%.
Οι αγορές της Ινδονησίας και της Μαλαισίας παρέμειναν κλειστές λόγω του εορτασμού των γενεθλίων του Προφήτη Μωάμεθ και αναμένεται να επαναλειτουργήσουν την Τετάρτη.

Στο επίκεντρο ο πληθωρισμός των ΗΠΑ

Οι επενδυτές παρακολουθούν πλέον την ανακοίνωση του δείκτη PCE στις ΗΠΑ την Τετάρτη, του βασικού μέτρου πληθωρισμού που προτιμά η Federal Reserve.
Οι αγορές προεξοφλούν σήμερα μία ακόμη αύξηση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης από τη Fed έως το τέλος του 2026, γεγονός που διατηρεί την προσοχή στραμμένη τόσο στα μακροοικονομικά στοιχεία όσο και στα αποτελέσματα της Nvidia, τα οποία ενδέχεται να καθορίσουν τη βραχυπρόθεσμη πορεία των παγκόσμιων αγορών.

www.bankingnews.gr