Η παρέμβαση του Eisman έρχεται να ενισχύσει τη συζήτηση που έχει ανοίξει γύρω από τη βιωσιμότητα των τεράστιων επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη
Ο Steve Eisman κρούει τον κώδωνα του κινδύνου για την άνθηση της τεχνητής νοημοσύνης, υποστηρίζοντας ότι η πορεία της εξαρτάται ολοένα περισσότερο από την επιτυχία μόλις δύο εταιρειών: της OpenAI και της Anthropic.
Ο επενδυτής, ο οποίος έγινε ευρύτερα γνωστός για το στοίχημά του κατά της αγοράς κατοικίας λίγο πριν από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση, εκτιμά ότι οι δύο νεοφυείς επιχειρήσεις τεχνητής νοημοσύνης αντιπροσωπεύουν περίπου το 70% των εσόδων που συνδέονται με την AI για τις Microsoft, Amazon, Google και Oracle. Παράλληλα, εκτιμά ότι αντιστοιχούν σε περίπου 25%-35% των συνολικών εσόδων τους από υπηρεσίες cloud.
«Κατά μία έννοια, το μέλλον αυτών των τεράστιων εταιρειών αποτελεί ένα στοίχημα ότι η OpenAI και η Anthropic θα πετύχουν», δήλωσε ο Eisman αργά την Τρίτη, μιλώντας στην εκπομπή «Fast Money» του CNBC.
Ο παρουσιαστής του podcast «The Real Eisman Playbook» και πρώην senior portfolio manager της Neuberger Berman θεωρεί ότι μία από τις μεγαλύτερες απειλές για τα έσοδα του κλάδου μπορεί να προέλθει από την Κίνα. Όπως εξηγεί, τα κινεζικά μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης ανοιχτού κώδικα είναι σημαντικά φθηνότερα και φαίνεται ήδη να κερδίζουν έδαφος στην αγορά.
«Η αχίλλειος πτέρνα ολόκληρης αυτής της ιστορίας είναι το ενδεχόμενο να συμβεί κάτι αρνητικό στην Anthropic και την OpenAI. Τα κινεζικά μοντέλα ανοιχτού κώδικα και ανοιχτών βαρών είναι πολύ φθηνότερα. Εάν αρχίσουν να κατακτούν σημαντικό μερίδιο της αγοράς —και από όσα ακούω φαίνεται ότι ήδη το κάνουν— θα μπορούσαμε να οδηγηθούμε σε έναν μεγάλο πόλεμο τιμών. Και τότε θα έχουμε πρόβλημα», ανέφερε χαρακτηριστικά.
Η παρέμβαση του Eisman έρχεται να ενισχύσει τη συζήτηση που έχει ανοίξει γύρω από τη βιωσιμότητα των τεράστιων επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη και κατά πόσο οι δαπάνες αυτές μπορούν τελικά να μετατραπούν σε αντίστοιχα υψηλά κέρδη.
Ακόμη πιο απαισιόδοξη στάση έχει υιοθετήσει ο Michael Burry, ο επενδυτής που έγινε γνωστός από το στοίχημά του κατά της φούσκας των ακινήτων, το οποίο αποτυπώθηκε στην ταινία The Big Short.
Ο Burry έχει εκφράσει αμφιβολίες σχετικά με το κατά πόσο η σημερινή και η μελλοντική ζήτηση για τεχνολογίες τεχνητής νοημοσύνης προέρχεται πράγματι από τους τελικούς χρήστες. Αντίθετα, υποστηρίζει ότι σημαντικό μέρος της ζήτησης ενδέχεται να στηρίζεται σε αυτό που ο ίδιος έχει χαρακτηρίσει ως κυκλικές συμφωνίες και αλληλοτροφοδοτούμενες συναλλαγές.
Παράλληλα, ο Burry έχει προχωρήσει και σε επενδυτικές κινήσεις που αντανακλούν την απαισιόδοξη άποψή του. Έχει λάβει short θέσεις εναντίον ορισμένων από τους μεγαλύτερους ωφελημένους από την έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης, μεταξύ των οποίων και η Nvidia, ενώ έχει αποκαλύψει επίσης πτωτικές τοποθετήσεις που συνδέονται με τον ευρύτερο κλάδο των ημιαγωγών.
www.bankingnews.gr
Ο επενδυτής, ο οποίος έγινε ευρύτερα γνωστός για το στοίχημά του κατά της αγοράς κατοικίας λίγο πριν από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση, εκτιμά ότι οι δύο νεοφυείς επιχειρήσεις τεχνητής νοημοσύνης αντιπροσωπεύουν περίπου το 70% των εσόδων που συνδέονται με την AI για τις Microsoft, Amazon, Google και Oracle. Παράλληλα, εκτιμά ότι αντιστοιχούν σε περίπου 25%-35% των συνολικών εσόδων τους από υπηρεσίες cloud.
«Κατά μία έννοια, το μέλλον αυτών των τεράστιων εταιρειών αποτελεί ένα στοίχημα ότι η OpenAI και η Anthropic θα πετύχουν», δήλωσε ο Eisman αργά την Τρίτη, μιλώντας στην εκπομπή «Fast Money» του CNBC.
Ο παρουσιαστής του podcast «The Real Eisman Playbook» και πρώην senior portfolio manager της Neuberger Berman θεωρεί ότι μία από τις μεγαλύτερες απειλές για τα έσοδα του κλάδου μπορεί να προέλθει από την Κίνα. Όπως εξηγεί, τα κινεζικά μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης ανοιχτού κώδικα είναι σημαντικά φθηνότερα και φαίνεται ήδη να κερδίζουν έδαφος στην αγορά.
«Η αχίλλειος πτέρνα ολόκληρης αυτής της ιστορίας είναι το ενδεχόμενο να συμβεί κάτι αρνητικό στην Anthropic και την OpenAI. Τα κινεζικά μοντέλα ανοιχτού κώδικα και ανοιχτών βαρών είναι πολύ φθηνότερα. Εάν αρχίσουν να κατακτούν σημαντικό μερίδιο της αγοράς —και από όσα ακούω φαίνεται ότι ήδη το κάνουν— θα μπορούσαμε να οδηγηθούμε σε έναν μεγάλο πόλεμο τιμών. Και τότε θα έχουμε πρόβλημα», ανέφερε χαρακτηριστικά.
Η παρέμβαση του Eisman έρχεται να ενισχύσει τη συζήτηση που έχει ανοίξει γύρω από τη βιωσιμότητα των τεράστιων επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη και κατά πόσο οι δαπάνες αυτές μπορούν τελικά να μετατραπούν σε αντίστοιχα υψηλά κέρδη.
Ακόμη πιο απαισιόδοξη στάση έχει υιοθετήσει ο Michael Burry, ο επενδυτής που έγινε γνωστός από το στοίχημά του κατά της φούσκας των ακινήτων, το οποίο αποτυπώθηκε στην ταινία The Big Short.
Ο Burry έχει εκφράσει αμφιβολίες σχετικά με το κατά πόσο η σημερινή και η μελλοντική ζήτηση για τεχνολογίες τεχνητής νοημοσύνης προέρχεται πράγματι από τους τελικούς χρήστες. Αντίθετα, υποστηρίζει ότι σημαντικό μέρος της ζήτησης ενδέχεται να στηρίζεται σε αυτό που ο ίδιος έχει χαρακτηρίσει ως κυκλικές συμφωνίες και αλληλοτροφοδοτούμενες συναλλαγές.
Παράλληλα, ο Burry έχει προχωρήσει και σε επενδυτικές κινήσεις που αντανακλούν την απαισιόδοξη άποψή του. Έχει λάβει short θέσεις εναντίον ορισμένων από τους μεγαλύτερους ωφελημένους από την έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης, μεταξύ των οποίων και η Nvidia, ενώ έχει αποκαλύψει επίσης πτωτικές τοποθετήσεις που συνδέονται με τον ευρύτερο κλάδο των ημιαγωγών.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών