Παρά το διαφαινόμενο deal στο Hormuz, επιφυλακτικότητα στο ΧΑ -0,18% στις 2.623 μον. – Τα αποτελέσματα α' 6μήνου καθορίζουν την τάση

(upd24) Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε τελικά το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.623 μονάδες, από τις 2.643 μονάδες υψηλό ημέρας, παρά τις προσδοκίες για συμφωνία για την επαναλειτουργία των Στενών του Hormuz, την αποκλιμάκωση του πετρελαίου και την ανάκαμψη των μετοχών των εταιρειών τεχνητής νοημοσύνης,
Στηρίξεις πρόσφεραν τα κέρδη της δεικτοβαρούς Coca Cola +2,81% λόγω των ισχυρών αποδόσεων του α΄6μήνου του 2026, ενώ πιέσεις ασκήθηκαν σε ΟΤΕ -2,36% και Εθνική -1,79%.
Στο επίκεντρο των εξελίξεων βρίσκεται η διαφαινόμενη τεχνική και πολιτική συμφωνία μεταξύ Ιράν και Ομάν για το πλαίσιο επαναλειτουργίας των Στενών του Hormuz. 
Από τις απειλές για συντριπτικά πλήγματα κατά του Ιράν, σε μια συμφωνία που ενδέχεται να αναδιαμορφώσει τις ισορροπίες στο Στενό του Hormuz, o Donald Trump οδεύει προς ταπεινωτική ήττα στη Μέση Ανατολή.
Ο Αμερικανός πρόεδρος εμφανίζεται πλέον να προαναγγέλλει ένα deal που μπορεί να ανοίξει ξανά τη στρατηγική θαλάσσια δίοδο, όμως οι όροι που διαρρέουν προκαλούν ερωτήματα, καθώς το Ιράν φαίνεται να εξασφαλίζει έναν ρόλο στη διαχείριση της ναυσιπλοΐας μεγαλύτερο κι από εκείνον που είχε πριν από τον πόλεμο.
Σύμφωνα με τις πληροφορίες, οι ανακοινώσεις είναι θέμα λίγων 24ωρων, ενώ ο ίδιος ο Trump εμφανίζεται να προαναγγέλλει συμφωνία μέσα στις επόμενες 48 ώρες, όμως οι όροι που έχουν διαρρεύσει δείχνουν μια εξέλιξη που πολλοί χαρακτηρίζουν ως στρατηγική υποχώρηση της Ουάσιγκτον, που καταλήγει ως απλός θεατής. Κι αυτό διότι, ενώ ο Trump παρουσιάζει την επικείμενη συμφωνία ως διπλωματική επιτυχία που θα οδηγήσει στην επαναλειτουργία μιας από τις σημαντικότερες ενεργειακές αρτηρίες του κόσμου, το Ιράν εμφανίζεται να εξασφαλίζει σημαντικά κέρδη…
Την ίδια ώρα, η Τεχεράνη στέλνει μήνυμα προς τον Αμερικανό πρόεδρο να σταματήσει τις απειλές, επιμένοντας ότι οποιαδήποτε συμφωνία θα πρέπει να βασίζεται στον σεβασμό των ιρανικών θέσεων και όχι στην πίεση ή τον εκφοβισμό.
Μετά τη χθεσινή βουτιά του πετρελαίου, η τιμή του Brent υποχωρεί ήπια, στα 79 δολάρια το βαρέλι στο  -0,50% και το αμερικανικό αργό (WTI) στο -0,75% στα 75,20 δολάρια.το βαρέλι.
Από τεχνικής πλευράς, η πρώτη αντίσταση τοποθετείται στις 2.680 μονάδες και η πρώτη στήριξη για τον Γενικό Δείκτη εντοπίζεται στις 2.580 μονάδες,
Στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Εθνική -1,79% και ακολούθησαν Eurobank -1,39%. Πειραιώς -0,50%, ενώ η Alpha Bank έκλεισε με οριακές απώλειες -0,13% από -1,56% χαμηλό ημέρας. 
Με την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων στης Credia Bank στις 6/8 ολοκληρώνεται ο κύκλος ανακοίνωσης μεγεθών εξαμήνου.
Στα μη τραπεζικά blue chips, υποχώρησαν ΟΤΕ -2,36%, Τιτάν -1,95%, Cenergy -1,66%..ενώ ανοδικά ξεχώρισαν Coca Cola +2,81%, ΓΕΚ Τέρνα +2,55%, Aegean +2,21%...
Με κέρδη +3,47% έκλεισε η ΑΔΜΗΕ, με την  ανακοίνωση από το Μέγαρο Μαξίμου να δίνει ανοδική κίνηση έως +6,05% στη μετοχή,  καθώς εκτιμάται πως η είσοδος των Γάλλων στο έργο θα ξεκολλήσει την ηλεκτρική διασύνδεση Ελλάδος-Κύπρου. 
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στην ανακοίνωση των αποτελεσματων α’ εξαμήνου
Τα αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου του 2026 της ΔΕΗ αποτυπώνουν μια εντυπωσιακή βελτίωση της κερδοφορίας, με ε τα προσαρμοσμένα κέρδη να διπλασιάζονται και να διαμορφώνονται στα 400 εκατ. ευρώ, από 200 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο περσινό διάστημα.Τα δε καθαρά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους διαμορφώνονται στα 316 εκατ. ευρώ, από 126 εκατ. ευρώ... 
Ειδικότερα, η ΔΕΗ κατέγραψε ισχυρές επιδόσεις το α’ εξάμηνο του 2026, με το προσαρμοσμένο EBITDA να διαμορφώνεται σε €1,2 δισ. με την ισχυρή κερδοφορίανα αντανακλά την ανθεκτικότητα του καθετοποιημένου επιχειρηματικού μοντέλου του Ομίλου και την αυξανόμενη συνεισφορά των επενδύσεων που έχουν υλοποιηθεί τα τελευταία χρόνια.
Ισχυρές επιδόσεις κατέγραψε στο πρώτο εξάμηνο του 2026 και η Coca-Cola HBC AG, με τον όμιλο να εμφανίζει αύξηση 9,6% των οργανικών καθαρών εσόδων από πωλήσεις, με βασικό μοχλό την άνοδο του όγκου πωλήσεων κατά 7,5%.Τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη ανήλθαν σε 760,1 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 15,2% σε οργανική βάση και 17% σε δημοσιευμένη βάση. Τα συγκρίσιμα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν σε 1,51 ευρώ, αυξημένα κατά 15,2%, χάρη στην ενίσχυση της λειτουργικής κερδοφορίας.
Επίσης αναμένονται σήμερα 5/8 τα αποτελέσματα από HelleniQ Energy και  Viohalco.
Σε μείωση της short θέσης στη Melten κάτω από 0,5% προχώρησε η Marshall Wace στο 0,49593% από 0,59546% χθες 4/8 ενόψει της αυριανής ανακοίνωσης των εταιρικών αποτελεσμάτων του ομίλου. Η αγορά περιμένει κάποια θετική έκπληξη ώστε να πιέσει ακόμα περισσότερο τα funds με ανοικτές θέσεις. Η μετοχή έχει ανακάμψει σημαντικά το τελευταίο διάστημα πιέζοντας πλέον τα funds με short θέσεις. Αν αύριο εκπλήξουν τα αποτελέσματα, εκτιμάται από στελέχη της αγοράς πως θα μπορούσαμε να δούμε σημαντικές κινήσεις short covering.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,16% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,20%.
Στο άνοιγμα της συνεδρίασης, με αγοραστικές παρεμβάσεις σε επιλεγμένες μετοχές, στις τράπεζες η Eurobank +1,47% και στα μη τραπεζικά blue chips, Coca Cola +2%, ΔΕΗ +1,5%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,45% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,57%.
Λίγο πριν τη λήξη της συνεδρίασης, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, ειδικότερα στην Eurobank -2,44% και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, με ΟΤΕ -2,36%, Τιτάν -3,31%...και .ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,63% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,44%. 
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,18% στις 2.623 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.643,75 μονάδες και χαμηλό τις 2.617,15 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 315,5 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 26,3 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 44,54 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 30,3 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 34,62 εκατ. ευρώ και όγκου 4,45 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Eurobank διακίνησε 1,66 εκατ. τεμάχια αξίας 7,55 εκατ. ευρώ, η Εθνική 110,1 χιλ. αξίας 1,81 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 617,2 χιλ. τεμάχια αξίας 2,76 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 1 εκατ. τεμάχια αξίας 10,05 εκατ. ευρώ, η Τρ. Κύπρου 409 χιλ. αξίας 4,44 εκατ. ευρώ.
Η ΔΕΗ 107,6 χιλ. τεμάχια αξάις 2,46 εκατ. ευρώ, ο Τιτάν 22,5 χιλ. τεμάχια αξάις 1,18 εκατ. ευρώ, η Metlen 15 χιλ. τεμάχια αξίας 705 χιλ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 14,5 χιλ. τεμάχια αξάις 669 χιλ. ευρώ και η Cenergy 14 χιλ. τεμάχια αξάις 317 χιλ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ 268,7 χιλ. τεμάχια αξίας 1,2 εκατ. ευρώ, η Alter Ego Media 200χιλ. τεμάχια αξίας 1,17 εκατ. ευρώ, η Κρι- Κρι 9 χιλ. τεμάχια αξίας 268,6 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.623 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.580 μονάδες και ακολουθούν οι 2.500, οι 2.470, οι 2.440, οι 2.420, οι 2.400, οι 2.320, οι 2.300, οι 2.250 και οι 2.251 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.239 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών .
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.680 μονάδες και ακολουθούν οι οι 2.750 και οι 2.800 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 3.034 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.950 μονάδες και ακολουθούν οι 2.900, οι 2.850, οι 2.720, οι 2.650, οι 2.600, οι 2.541 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.534 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Σττην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 3.100 μονάδες και ακολουθούν οι 3.150 μονάδες.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -13 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις εξελίξεις στο Ιρανικό παίρνοντας ώθηση από την ενδεχόμενη συμφωνία μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, η οποία θα μπορούσε να οδηγήσει στην επαναλειτουργία των Στενών του Hormuz
Το τελευταίο διάστημα η αύξηση του ενεργειακού κόστους μεταφέρεται σταδιακά στις μεταφορές, στη βιομηχανία και στις υπηρεσίες, ασκώντας ανοδικές πιέσεις στον πληθωρισμό και καθιστώντας δυσκολότερη την επιστροφή του στον στόχο των Κεντρικών Τραπεζών.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,77% και το 10ετές ιταλικό 3,90% με το μεταξύ τους spread στις -13 μονάδες βάσης.
Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται στα  αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,63% και το 2ετές στο 4,22%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος των αξιολογήσεων ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το ελληνικό χρέος από 353 δισεκ. το 2019 εκτινάχθηκε στα 400,5 δισεκ. το 2026 με υψηλό 406 δισεκ. ευρώ στο μεσοδιάστημα.Τα ταμειακά διαθέσιμα ανέρχονται σε 38 δισεκ. εκ των οποίων 24,5 δισεκ. αφορούν κεφαλαιακό μαξιλάρι για το χρέος προς τον ESM και τον EFSF… δηλαδή τους θεσμούς που δημιουργήθηκαν για να χρηματοδοτήσουν προβληματικές χώρες όπως η Ελλάδα την εποχή των Μνημονίων.
Οπότε το καθαρό ταμείο του κράτους είναι 13,5 δισεκ. ευρώ.
Ωστόσο τα συνολικά Ταμειακά Διαθέσιμα της Γενικής Κυβέρνησης φθάνουν τα 45 δισεκ. με διασταλτική ερμηνεία οπότε το καθαρό ταμείο (μείον τα 24,5 δισεκ. για το χρέος) διαμορφώνεται στα 20,5 δισεκ. ευρώ… ωστόσο όπως θα δούμε αυτό το υψηλό ταμείο συνδέεται με τα repos τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό.
Να τονίσουμε ότι η Ελλάδα σήμερα μετά τις αποπληρωμές χρωστάει στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης περίπου 216 δισεκ. ευρώ και τα 24,5 δισεκ. κεφαλαιακό μαξιλάρι υπάρχει για να προστατεύει τα 216 δισεκ. ευρώ και όχι το συνολικό χρέος κατ΄ ουσία.
Παρατηρούμε λοιπόν ότι η Ελλάδα δεν μπορεί να μειώσει το δημόσιο της χρέος το οποίο φθάνει στα 400 δισεκ. καθώς από τη μια η Ελλάδα αποπληρώνει τα δάνεια στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης, πριν λίγα χρόνια ήταν 264 δισεκ. και σήμερα είναι 216 δισεκ. ευρώ και από την άλλη για να συντηρήσει τον κυβερνητικό μηχανισμό κρατάει υψηλά τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos ή βραχυχρόνιο δανεισμό στα 59 δισεκ. ευρώ.
Από την μια έχουμε υποχρέωση πληρωμών στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και από την άλλη η Ελλάδα συντηρεί ακραία υψηλό ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos.
Τα repos των 59 δισεκ. συντηρούν ουσιαστικά το κρατικό σύστημα της χώρας χωρίς αυτά η Ελλάδα θα ήταν νεκρή οικονομία κατά μια έννοια…
Έτσι λοιπόν εξηγείται γιατί το Ελληνικό Κρατικό Χρέος παραμένει κολλημένο στα 400 δισεκ. και δεν θα ξεκολλήσει όσο χρωστάμε στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης.
Ταυτόχρονα η Ελλάδα δανείζεται από τις αγορές μέσω ομολόγων και εντόκων γενικά έχουμε δανειστεί 108 δισεκ. για να καλύψει ευρύτερες ανάγκες του κράτους και μαζί με τα repos δημιουργείται ένα σκηνικό ομηρίας.
Εάν λοιπόν θέλουμε να εξηγήσουμε γιατί το Ελληνικό Χρέος είναι κολλημένο στα 400,5 δισ. η απάντηση είναι απλή η ομηρία στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και η ομηρία στα repos έχουν εγκλωβίσει την Ελλάδα…
Συντελείται μια πρωτοφανή αναδιάρθρωση όσο θα μειώνονται τα δάνεια από τους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης αυτά τα 216 δισεκ. τόσο θα αυξάνεται ο δανεισμός από τις αγορές τα 108 δισεκ. σήμερα…
Αυτή η εικόνα δεν θα αλλάξει έως το 2035… οπότε για πολλά χρόνια ακόμη θα έχουμε στάσιμο χρέος.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Ράλι στις ασιατικές αγορές – Nikkei και Kospi +4%

Οι ασιατικές αγορές κατέγραψαν ισχυρή άνοδο σήμερα 5/8, καθώς οι επενδυτές επέστρεψαν μαζικά στις τεχνολογικές μετοχές μετά την αποκλιμάκωση των τιμών του πετρελαίου, την πτώση των αποδόσεων των ομολόγων και τα ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα στις Ηνωμένες Πολιτείες, που αναζωπύρωσαν την εμπιστοσύνη στο αφήγημα της τεχνητής νοημοσύνης.
Το τεχνολογικό ράλι της Wall Street επιταχύνθηκε, οδηγώντας τον S&P 500 σε νέο ιστορικό κλείσιμο, καθώς οι επενδυτές υποδέχθηκαν ακόμη έναν γύρο ισχυρών κερδών που τροφοδοτήθηκαν από την τεχνητή νοημοσύνη.
Η Nvidia ενισχύθηκε περισσότερο από 2% αφότου ο Elon Musk επαίνεσε τους επεξεργαστές της εταιρείας για τα υπολογιστικά σχέδια της SpaceX.
Στις ασιατικές συναλλαγές, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Nasdaq 100 ενισχύθηκαν περίπου 0,3%, ενώ τα futures του S&P 500 κατέγραψαν άνοδο 0,1%, επεκτείνοντας το θετικό κλίμα στην περιφερειακή συνεδρίαση.
Δεν συμμετείχαν όλες οι μετοχές που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη στο ράλι.
Η Advanced Micro Devices κατέρρευσε περίπου 9% μετά από ασθενέστερη των εκτιμήσεων καθοδήγηση, ενώ η SpaceX υποχώρησε περίπου 7,5% στις μετασυνεδριακές συναλλαγές, καθώς τα πρώτα τριμηνιαία αποτελέσματά της ως εισηγμένη εταιρεία ανέδειξαν υψηλότερες από τις αναμενόμενες δαπάνες κεφαλαίου για AI.
Στα οικονομικά δεδομένα, η κεντρική τράπεζα της Ινδίας διατήρησε την Τετάρτη αμετάβλητο το βασικό επιτόκιο στο 5,25% για πέμπτη διαδοχική συνεδρίαση, παρά το γεγονός ότι ο πληθωρισμός λιανικής της χώρας έχει υπερβεί τον μεσοπρόθεσμο στόχο του 4% που έχει θέσει η Reserve Bank of India.
Οι οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters είχαν προβλέψει ότι το επιτόκιο πολιτικής θα παρέμενε αμετάβλητο.
Αναλυτικά, o δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +3,66%, ο Shanghai στη Κίνα στο +1,47%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -0,24%, ο δείκτης Kospi στη Νότια Κορέα στο +3,76% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία +0,90%.

Αναιμική άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές

Αναιμική άνοδος καταγράφεται στις ευρωπαϊκές αγορές, με τις εξελίξεις στο Ιρανικό να βρίσκονται στο επίκεντρο την ώρα που το θετικό κλίμα ενισχύεται από το τελευταίο κύμα εταιρικών αποτελεσμάτων.
Ένα νέο κύμα ισχυρών εταιρικών αποτελεσμάτων και η αποκλιμάκωση των τιμών του πετρελαίου βοήθησαν τους επενδυτές να αγνοήσουν τις συνεχιζόμενες γεωπολιτικές εντάσεις και τα μεικτά μακροοικονομικά στοιχεία.
Μετά τη χθεσινή βουτιά του πετρελαίου, η τιμή του Brent υποχωρεί ήπια, στα 79 δολάρια το βαρέλι στο  -0,50% και το αμερικανικό αργό (WTI) στο -0,75% στα 75,20 δολάρια.το βαρέλι
Βοτι'α -6,9% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Αυγούστου στα 52 ευρώ.
Στα νέα οικονομικά δεομένα, ο δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) στην Ευρωζώνη μειώθηκε κατά 0,3% τον Ιούνιο σε σύγκριση με τον Μάιο, σύμφωνα με την τελευταία έκθεση της Eurostat που δημοσιεύθηκε την Τετάρτη. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, το PPI μειώθηκε κατά 0,2%. Ετησίως, οι τιμές παραγωγού αυξήθηκαν κατά 4,6% στη ζώνη του ευρώ και 4,7% στην ΕΕ.
Η επιχειρηματική δραστηριότητα της Ευρωζώνης συνέχισε να βελτιώνεται τον Ιούλιο, με τον Δείκτη Composite Purchasing Managers' Index (PMI) να φτάνει τα 52, με αύξηση κατά 2 μονάδες από την ανάγνωση του Ιουνίου και να σημειώνει υψηλό οκτώ μηνών, ανέφερε η S&P Global στην τελική της έκθεση την Τετάρτη. Ο Δείκτης Επιχειρησιακής Δραστηριότητας Υπηρεσιών PMI εισήλθε σε έδαφος επέκτασης τον Ιούλιο, στο 51,7, αυξάνοντας κατά 2,3 μονάδες από τον Ιούνιο και φθάνοντας σε υψηλό πέντε μηνών. Η έκθεση έδειξε ότι οι νέες παραγγελίες και η παραγωγή αυξήθηκαν με τους ισχυρότερους ρυθμούς από τον Νοέμβριο του 2025.
Η γερμανική επιχειρηματική δραστηριότητα επιστρέφει στην ανάπτυξη τον Ιούλιο, με τον δείκτη παραγωγής Composite Purchasing Managers' Index (PMI) να φτάνει το 51,3 από το 49,5 του Ιουνίου. Ωστόσο, ο Δείκτης Επιχειρησιακής Δραστηριότητας Υπηρεσιών PMI παρέμεινε σε συρρίκνωση, στο 49,8 τον Ιούλιο, υψηλότερος από το 48,6 του Ιουνίου.
Η βιομηχανική παραγωγή στη Γαλλία αυξήθηκε κατά 0,1% τον Ιούνιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα. Η μεταποιητική παραγωγή μειώθηκε κατά 1,1% μετά από πτώση 1%.Η συνολική βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε κατά 1,9% το δεύτερο τρίμηνο σε σύγκριση με την ίδια περίοδο το 2025, ενώ η μεταποιητική παραγωγή αυξήθηκε κατά 1,1%.
Η επιχειρηματική δραστηριότητα στο Ηνωμένο Βασίλειο επεκτείνεται τον Ιούλιο, με τον δείκτη PMI Composite Output Index να διαμορφώνετια σε 52,2 τον Ιούλιο από 49,3 τον Ιούνιο, επιστρέφοντας πάνω από το όριο των 50 μονάδων που διαχωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση. Ο Δείκτης Επιχειρηματικής Δραστηριότητας Υπηρεσιών PMI αυξήθηκε σε 52,1 από 48,8, σηματοδοτώντας την πρώτη επέκταση σε τρεις μήνες. 
O ιδιωτικός τομέας των ΗΠΑ δημιούργησε λιγότερες θέσεις εργασίας τον Ιούλιο στις 44.000, πολύ κάτω από τις προσδοκίες, σύμφωνα με τα στοιχεία της έκθεσης ADP 
Τα δεδομένα αυτά αποτελούν το πρώτο σημαντικό σήμα για την κατάσταση της αμερικανικής αγοράς εργασίας, πριν από την κρίσιμη ανακοίνωση της Παρασκευής για τις νέες θέσεις εργασίας εκτός γεωργικού τομέα (nonfarm payrolls), η οποία μπορεί να επηρεάσει τις επόμενες κινήσεις της Federal Reserve.
Ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +0,15%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,05%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο +0,30%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,40% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,45%..
Σε νέα ιστορικά υψηλά κινούνται την Τετάρτη 5/8 οι βασικοί δείκτες της Wall Street, καθώς οι επενδυτές σταθμίζουν ένα ακόμη κύμα ισχυρών εταιρικών αποτελεσμάτων.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +1,7%, ο S&P 500 στο +0,70%, ο Nasdaq στο +0,60% και το ETF GREC στο -0,41% ( 82,41 δολ.)

Ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με ικανοποιητικές συναλλαγές - Στα χαμηλά της ημέρας η Εθνική -2% 

Ελεγχόμενες πιέσεις ασκήθηκαν  στις τράπεζες, με την Εθνική να κλείνει κόντα σρτα χαμηλά της ημέρας και τις υπόλοιπες να περιορίζουν τις απώλειες στις δημοπρασίες, ενώ σε ικανοποιητικά επίπεδα ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 16,17 ευρώ, με πτώση -1,79%, με όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,79 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 4,4840 ευρώ, με πτώση -0,13% με όγκο 9,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,12 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 10,05 ευρώ, με πτώση -0,50% με όγκο 5,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,42 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 4,48 ευρώ, με πτώση -1,39% με όγκο 8,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 16,14 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 10,59 ευρώ, με πτώση -2,75% και όγκο 1,01 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,62 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 0,98 ευρώ, με πτώση -1,01% και όγκο 3,7 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 1,96 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 10,75 ευρώ, με πτώση -0,46% με όγκο 127 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,38 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,00 ευρώ, με άνοδο +0,33% και κεφαλαιοποίηση 298 εκατ. ευρώ.

Πτωτικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές - Ξεχώρισε η Coca Cola +3% 

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, με την δεικτοβαρή Coca Cola να προσφέρει στηρίξεις λόγω αποτελέσματων, με ικανοποιητικές συναλλαγές
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν  ΟΤΕ -2,36%, Τιτάν -1,95%, Cenergy -1,66%..
Στον αντίποδα, ανοδικά ξεχώρισαν Coca Cola +2,81%, ΓΕΚ Τέρνα +2,55%, Aegean +2,21%....
Η Coca Cola έκλεισε στα 58,60 ευρώ, με άνοδο +2,81% και κεφαλαιοποίηση στα 21,87 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 22,58 ευρώ, με άνοδο +0,71% και αποτίμηση 13,49 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Allwyn (ΟΠΑΠ) έκλεισε στα 13,4450 ευρώ, με πτώση -0,33% και αποτίμηση 10,85 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 19,84 ευρώ, με πτώση -2,36% και αποτίμηση 7,82 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των εφαλαιοποιήσεων.
Η Metlen έκλεισε στα 47,18 ευρώ, με άνοδο +0,43% και κεφαλαιοποίηση 6,78 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Μotor Oil έκλεισε στα 52,60 ευρώ, με πτώση -0,75% και κεφαλαιοποίηση 5,83 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 46,62 ευρώ, με άνοδο +2,55% και κεφαλαιοποίηση 5,54 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 18,78 ευρώ, με άνοδο +0,54% και κεφαλαιοποίηση στα 4,87 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 52,75 ευρώ, με πτώση -1,95% και κεφαλαιοποίηση 4,13 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 13,04 ευρώ, με πτώση -0,53% και κεφαλαιοποίηση 3,99 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 25,52 ευρώ, με πτώση -0,62% και κεφαλαιοποίηση 3,43 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 10,98 ευρώ, με πτώση -0,18% και κεφαλαιοποίηση 2,87 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 11,24 ευρώ, με πτώση -0,88% και κεφαλαιοποίηση 1,20 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,59 ευρώ, με άνοδο +3,16% και κεφαλαιοποίηση 113 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 65 μον.

Σταθεροποίηση καταγράφεται  σήμερα 5/8 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,77% και το 10ετές ιταλικό 3,90% με το μεταξύ τους spread στις -13 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 65 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 29 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,29% ή 290 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -13 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 31 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 5/8 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 5 Αυγούστου του 2026 στο 3,90%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 5/8/2026 στο 3,12%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,27% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,46% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,55% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,90% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,58%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr