Περάσαν τα ευρωπαϊκά stress tests οι ελληνικές συστημικές τράπεζες - Ανθεκτικές στα γεωπολιτικά σοκ, ξεχώρισε η Εθνική

Τα αποτελέσματα των πανευρωπαϊκών stress tests της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (EBA) επιβεβαίωσαν τη σημαντική πρόοδο του ελληνικού τραπεζικού συστήματος, με τις (τρεις) συστημικές τράπεζεςνα καταγράφουν επιδόσεις καλύτερες από τον μέσο όρο της Ευρώπης, ακόμη και υπό το εξαιρετικά δυσμενές σενάριο της άσκησης.
Η φετινή διαδικασία θεωρείται από τις δυσκολότερες που έχουν πραγματοποιηθεί ποτέ, καθώς το δυσμενές σενάριο ενσωμάτωνε ακραίες μακροοικονομικές και χρηματοπιστωτικές παραδοχές, τις οποίες αρκετοί αναλυτές χαρακτηρίζουν ιδιαίτερα αυστηρές. Παρ' όλα αυτά, οι ελληνικές τράπεζες όχι μόνο διατήρησαν υψηλή κεφαλαιακή ανθεκτικότητα, αλλά κατάφεραν να ξεπεράσουν σημαντικούς ευρωπαϊκούς τραπεζικούς ομίλους.

Η Εθνική στην πρώτη δεκάδα της Ευρώπης

Η μεγαλύτερη διάκριση ανήκει στην Εθνική Τράπεζα, η οποία κατετάγη στην 8η θέση μεταξύ των 64 μεγαλύτερων ευρωπαϊκών τραπεζών που συμμετείχαν στην άσκηση, με βάση την τελική επίδοση του δείκτη κεφαλαίων CET1 στο δυσμενές σενάριο. Alpha Bank και Πειραιώς ακολούθησαν στις θέσεις 22 και 23 αντίστοιχα, επιβεβαιώνοντας ότι οι ελληνικές τράπεζες συγκαταλέγονται πλέον στις πιο ανθεκτικές της Ευρώπης.
Η Eurobank δεν συμμετείχε στη συγκεκριμένη άσκηση, καθώς κατά τη διάρκεια του stress test βρισκόταν σε διαδικασία συγχώνευσης με την Ελληνική Τράπεζα Κύπρου. Η αξιολόγησή της θα πραγματοποιηθεί σε μεταγενέστερο χρόνο, με τις εκτιμήσεις να κάνουν λόγο για επίσης ιδιαίτερα ισχυρή επίδοση, λόγω της κεφαλαιακής της θέσης.

Σημαντικά χαμηλότερες απώλειες κεφαλαίων από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο

Το πλέον χαρακτηριστικό στοιχείο των αποτελεσμάτων είναι η περιορισμένη επίπτωση στα ίδια κεφάλαια των ελληνικών τραπεζών.
Στο δυσμενές σενάριο, οι ευρωπαϊκές τράπεζες εμφάνισαν κατά μέσο όρο απώλεια 3,7 ποσοστιαίων μονάδων στον δείκτη CET1. Αντίθετα, η Εθνική Τράπεζα εμφάνισε μείωση μόλις 0,5%, η Τράπεζα Πειραιώς απώλεια 1,65%, η Alpha Bank απώλεια 1,97%.
Καμία από τις τρεις ελληνικές τράπεζες δεν έχασε πάνω από δύο ποσοστιαίες μονάδες κεφαλαίων, γεγονός που αναδεικνύει την ιδιαίτερα ισχυρή τους κεφαλαιακή βάση.
Ιδιαίτερη σημασία έχει και το γεγονός ότι η άσκηση βασίστηκε στα οικονομικά στοιχεία του 2024. Έκτοτε οι ελληνικές τράπεζες έχουν ενισχύσει περαιτέρω τους κεφαλαιακούς τους δείκτες μέσω της υψηλής οργανικής κερδοφορίας, γεγονός που σημαίνει ότι εάν σημείο εκκίνησης ήταν τα στοιχεία του 2025, οι επιδόσεις –ιδιαίτερα για Alpha Bank και Πειραιώς– θα ήταν ακόμη καλύτερες.

Η ανακοίνωση της Alpha Bank

Στην ανακοίνωσή της, η Alpha Bank έκανε λόγο για επιτυχή ολοκλήρωση της άσκησης, υπογραμμίζοντας ότι το stress test βασίστηκε στην υπόθεση στατικού ισολογισμού και αξιολόγησε την ανθεκτικότητα των τραπεζών σε ορίζοντα τριετίας (2025-2027), χωρίς την εφαρμογή ελάχιστου ορίου κεφαλαίων (hurdle rate), καθώς τα αποτελέσματα θα αξιοποιηθούν στο πλαίσιο της εποπτικής διαδικασίας SREP.
Παράλληλα, η τράπεζα σημείωσε ότι ακόμη και στο δυσμενές σενάριο ενσωματώθηκε συντηρητική υπόθεση διανομής μερίσματος 50%, ενώ οι δείκτες CET1, Tier I και συνολικών κεφαλαίων παραμένουν ισχυροί.
Ο διευθύνων σύμβουλος της Alpha Bank, Βασίλης Ψάλτης, τόνισε ότι τα αποτελέσματα επιβεβαιώνουν την ανθεκτικότητα του ισολογισμού και του επιχειρηματικού μοντέλου της τράπεζας, καθώς και την επιτυχία του μετασχηματισμού των τελευταίων ετών.

Θετικό μήνυμα και από την Εθνική

Ανάλογο μήνυμα εξέπεμψε και η Εθνική Τράπεζα, η οποία ανακοίνωσε την επιτυχή ολοκλήρωση της πανευρωπαϊκής άσκησης της ΕΒΑ σε συνεργασία με την ΕΚΤ και τις εθνικές εποπτικές αρχές, επιβεβαιώνοντας την ισχυρή κεφαλαιακή της θέση και την ανθεκτικότητά της απέναντι ακόμη και σε εξαιρετικά δυσμενείς οικονομικές συνθήκες.

Η άσκηση πραγματοποιήθηκε με την υπόθεση «στατικού ισολογισμού» και κάλυψε την περίοδο 2025-2027. Δεν προβλέπει όριο επιτυχίας ή αποτυχίας, καθώς στόχος της είναι να τροφοδοτήσει την ετήσια εποπτική αξιολόγηση (SREP) των τραπεζών από τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό (SSM).

www.bankingnews.gr