Το μεγάλο στοίχημα για την ElvalHalcor - Η ΑΜΚ 300 εκατ. θα φέρει επενδύσεις 850 εκατ. και άλμα στα EBITDA

Το πράσινο φως για την αύξηση κεφαλαίου έως 300 εκατ. ευρώ έδωσαν χθες 9/7 οι μέτοχοι της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ και εξουσιοδότησαν τη διοίκηση για τις λεπτομέρειες.
Η αύξηση έχει ήδη τύχει θερμής υποδοχής από επενδυτές και αναλυτές αφού οδηγεί σε σχεδόν διπλασιασμό των ΕΒΙΤDA. Σύμφωνα με πληροφορίες, το βιβλίο είναι πιθανό να ανοίξει την ερχόμενη Δευτέρα 13 Ιουλίου.
Σύμφωνα με την Σπύρο Κοκκόλη, αντιπρόεδρο του ομίλου, η αύξηση προτείνεται για την κάλυψη των αναγκών χρηματοδότησης του πενταετούς (2026-2030) επιχειρηματικού σχεδίου της εταιρείας 450 εκατ. ευρώ, όπως αυτό επικαιροποιήθηκε από το διοικητικό συμβούλιο πρόσφατα.
Ο οικονομικός διευθυντής του ομίλου, Νίκος Ψυράκης, αναφέρθηκε στη μέχρι πορεία τώρα του ομίλου στους κλάδους αλουμινίου και χαλκού και στις προοπτικές που ανοίγονται από την αύξηση.

Πως θα αξιοποιηθούν τα κεφάλαια

Η αύξηση θα έχει τέσσερα στάδια επενδύσεων. Το πρώτο είναι ύψους 222 εκατ. ευρώ και θα διατεθούν σε εγκατάσταση νέου ελάστρου, η δεύτερη επένδυση θα είναι σε νέα μονάδα ανακύκλωσης αλουμινίου, ύψους 150 εκατ. ευρώ, η τρίτη σε hub ανακύκλωσης χαλκού στη Βουλγαρία ύψους 59 εκατ. ευρώ και επίσης θα γίνουν επενδύσεις βελτίωσης δυναμικότητας και αυτοματισμών ύψους 24 εκατ. ευρώ.
Το συνολικό επενδυτικό πρόγραμμα για την περίοδο θα φτάσει τα 850 εκατ. ευρώ, με τα υπόλοιπα εκτός των 450 εκατ. ευρώ να είναι για επενδύσεις σε συντήρηση.

Διπλασιασμός EBITDA

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της διοίκησης, τα προσαρμοσμένα EBITDA από 236 εκατ. ευρώ το 2026 θα ανέλθουν μεσοπρόθεσμα στα 350-400 εκατ. ευρώ και μακροπρόθεσμα στα 425-475 εκατ. ευρώ. Η διοίκηση διατηρεί την πρόθεση να έχει πειθαρχημένη μόχλευση και να μην ξεπεράσει το 2% ο δείκτης καθαρού δανεισμού προς EBITDA, ενώ θα διανέμει στους μετόχους το 35-45% των καθαρών κερδών.

Αύξηση παραγωγικής δυναμικότητας

Όπως είπε η διοίκηση στη γενική συνέλευση, τη δεκαετία του 1990 η παραγωγική δυναμικότητα στους δύο κλάδους ήταν 173 χιλ. τόνοι και έφτασε στα τέλη του 2010 στους 495 χιλ. τόνους ενώ σήμερα είναι στους 761 χιλ. τόνους. Ο κλάδος του αλουμινίου έχει πάει από 240 χιλ. τόνους στους 478 χιλ. τόνους και του χαλκού από 255 χιλ. τόνους στους 283 χιλ. τόνους. Από τις επενδύσεις που θα γίνουν στοχεύει ο όμιλος σε αύξηση παραγωγικής δυναμικότητας στους 982 χιλ. τόνους και συγκεκριμένα 679 χιλ. από αλουμίνιο και 303 χιλ. τόνους από χαλκό.

Γιώργος Κατικάς
georgekatikas@gmail.com
www.bankingnews.gr