Σε αντίθεση με τις συνήθεις πρακτικές στις κρατικές κρίσεις χρέους, το πλαίσιο της αναδιάρθρωσης επρόκειτο να διαχειριστεί η κυβέρνηση των Ηνωμένων Πολιτειών και όχι το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ), σύμφωνα με δημοσίευμα των FT
Οι Ηνωμένες Πολιτείες αποτελούν το βασικό εμπόδιο για τη συνέχιση των συμφωνιών «πετρέλαιο έναντι δανείων» μεταξύ Κίνας και Βενεζουέλας, σύμφωνα με αναλυτές, δημιουργώντας έναν σημαντικό παράγοντα αβεβαιότητας σε μία από τις μεγαλύτερες αναδιαρθρώσεις χρέους στην ιστορία.
Μετά την παράνομη απαγωγή τον Ιανουάριο του τότε προέδρου της Βενεζουέλας, Nicolas Maduro, από την Ουάσιγκτον, το Καράκας αναμένεται να αποκαλύψει χρέος ύψους 240 δισ. δολαρίων ΗΠΑ, σύμφωνα με δημοσίευμα των Financial Times την Τετάρτη 24 Ιουνίου 2026.
Η αποκάλυψη, που αναμένεται τις επόμενες εβδομάδες, είναι συγκρίσιμη με τη στάση πληρωμών της Ελλάδας ύψους 200 δισ. ευρώ το 2012, κατά τη διάρκεια της κρίσης της ευρωζώνης, και ενδέχεται να αποτελέσει τη μεγαλύτερη αναδιάρθρωση κρατικού χρέους που έχει πραγματοποιηθεί ποτέ στη Λατινική Αμερική.
Και, σε αντίθεση με τις συνήθεις κρατικές κρίσεις χρέους, το πλαίσιο της αναδιάρθρωσης επρόκειτο να διαχειριστεί η κυβέρνηση των Ηνωμένων Πολιτειών και όχι το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ), σύμφωνα με το ίδιο δημοσίευμα.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι η διαδικασία αυτή θα συγκαταλέγεται στις πιο σύνθετες αναδιαρθρώσεις κρατικού χρέους παγκοσμίως, λόγω της διασποράς των απαιτήσεων μεταξύ πολλών διαφορετικών κατηγοριών πιστωτών και δικαιοδοσιών, με την τύχη του κινεζικού χρέους που συνδέεται με το πετρέλαιο να αποτελεί τη βασική αβεβαιότητα.
Το Πεκίνο σταματά τις χορηγήσεις
Αν και τα επίσημα στοιχεία είναι αδιαφανή και το Πεκίνο έχει ουσιαστικά παγώσει τις νέες χορηγήσεις δανείων τα τελευταία χρόνια, στοιχεία από διάφορα ερευνητικά ινστιτούτα υπολογίζουν ότι ο συνολικός δανεισμός της Κίνας προς τις κυβερνήσεις των Maduro και του προκατόχου του, Hugo Chavez, ξεπερνά τα 60 δισ. δολάρια, με τα περισσότερα κεφάλαια να έχουν κατευθυνθεί σε έργα υποδομών.
Ύστερα από χρόνια αποπληρωμών μέσω εξαγωγών αργού πετρελαίου, οι αναλυτές εκτιμούν ότι το υπόλοιπο του χρέους κυμαίνεται σήμερα μεταξύ 10 και 20 δισ. δολαρίων.
«Ο μηχανισμός "πετρέλαιο έναντι δανείων" λειτουργεί εδώ και πολλά χρόνια και μπορεί κανείς να πει ότι λειτούργησε αρκετά ομαλά, προσφέροντας αμοιβαία επωφελή αποτελέσματα τόσο για την Κίνα όσο και για τη Βενεζουέλα», δήλωσε ο Wang Youming, ερευνητής στο China Institute of International Studies.
Πώς η πλούσια σε πετρέλαιο Βενεζουέλα οδηγήθηκε στην αστάθεια;
Ο Wang δήλωσε ότι το μεγαλύτερο εμπόδιο για τη συνέχιση αυτού του μηχανισμού είναι ο έλεγχος του πετρελαϊκού τομέα της χώρας από τις Ηνωμένες Πολιτείες, μετά τη σύλληψη του Maduro.
«Αν μπορούσαν απλώς να συνεχίσουν να τηρούν τις προηγούμενες συμβάσεις, ιδιαίτερα με τους παλαιότερους όρους τιμολόγησης του πετρελαίου, αυτό θα ήταν το ιδανικό», πρόσθεσε ο Wang.
«Αλλά, ειλικρινά, θεωρώ ότι οι πιθανότητες είναι πολύ μικρές.
Οι Ηνωμένες Πολιτείες προφανώς δεν θέλουν να δουν την επιρροή της Κίνας να ενισχύεται περαιτέρω, ούτε στη Βενεζουέλα ούτε στην Κούβα. Αυτό είναι απολύτως εμφανές.»
Η Βενεζουέλα διαθέτει τα μεγαλύτερα αποδεδειγμένα αποθέματα πετρελαίου στον κόσμο, τα οποία εκτιμώνται σε 303 δισεκατομμύρια βαρέλια, δηλαδή περίπου το 17% των παγκόσμιων αποθεμάτων, σύμφωνα με την Υπηρεσία Πληροφοριών Ενέργειας των ΗΠΑ (EIA).
Ωστόσο, εξακολουθεί να υπάρχει τεράστια απόσταση μεταξύ των τεράστιων υπόγειων αποθεμάτων της χώρας και της πραγματικής παραγωγικής της ικανότητας.
Η Κίνα υπήρξε επί μακρόν βασικός αγοραστής του βενεζουελάνικου αργού πετρελαίου, αποτελώντας το βασικό οικονομικό στήριγμα της χώρας κατά τη διάρκεια των προηγούμενων αμερικανικών κυρώσεων.
Ωστόσο, στοιχεία της Kpler δείχνουν ότι κανένα φορτίο βενεζουελάνικου αργού που φορτώθηκε το 2026 δεν είχε προορισμό την Κίνα.
Όλες οι ποσότητες που καταγράφηκαν ως εισαγωγές μέσα στο έτος είχαν φορτωθεί το προηγούμενο έτος, πριν από την απαγωγή του Maduro από τις Ηνωμένες Πολιτείες, σύμφωνα με τον Xu Muyu, ανώτερο αναλυτή της αγοράς αργού στην Kpler. Σε μηνιαία βάση, οι εισαγωγές μηδενίστηκαν τον Ιούνιο, πρόσθεσε ο Xu.
Σύμφωνα με τον Ashkan Khayami, ανώτερο αναλυτή κινδύνου χωρών στη BMI, μονάδα της Fitch Solutions, το ιδανικό αποτέλεσμα για την Κίνα στην αναδιάρθρωση του χρέους θα ήταν να διατηρηθεί η υφιστάμενη συμφωνία, ώστε να συνεχίσει να αποπληρώνεται μέσω του μηχανισμού «πετρέλαιο έναντι δανείων».
Ωστόσο, αυτό θεωρείται πλέον εξαιρετικά απίθανο.
«Η Κίνα βρίσκεται σε μια πολύ ασυνήθιστη θέση, καθώς θεωρητικά εξακολουθεί να διαθέτει σημαντική επιρροή στην κυβέρνηση της Βενεζουέλας», δήλωσε ο Khayami. Αυτό περιλαμβάνει έναν μοναδικό μηχανισμό πληρωμών, μέσω του οποίου τα έσοδα από το πετρέλαιο κατευθύνονται σε λογαριασμούς που ελέγχει το Πεκίνο, καθώς και πολύτιμες κοινοπραξίες και περιουσιακά στοιχεία στη χώρα, τα οποία είναι κρίσιμα για την ανάκαμψη της πετρελαϊκής παραγωγής.
Κινδυνεύουν οι κινεζικές επενδύσεις στη Βενεζουέλα;
Ωστόσο, μετά την αμερικανική επέμβαση τον Ιανουάριο, η κινεζική επιρροή έχει περιοριστεί σημαντικά, καθώς τα έσοδα από τις εξαγωγές πετρελαίου διοχετεύονται πλέον εξ ολοκλήρου μέσω λογαριασμών που ελέγχονται από τις Ηνωμένες Πολιτείες, εξήγησε ο αναλυτής.
«Οι Ηνωμένες Πολιτείες έχουν αναδειχθεί στον σημαντικότερο ρυθμιστή των εξελίξεων», δήλωσε ο Khayami, προσθέτοντας ότι η διεθνής επενδυτική κοινότητα ανταποκρίνεται περισσότερο στην άρση των αμερικανικών κυρώσεων και στα μηνύματα της Ουάσιγκτον για προσέλκυση επενδύσεων παρά στις αντιδράσεις της Κίνας.
«Με άλλα λόγια, η πολιτική "καρότου και μαστιγίου" των Ηνωμένων Πολιτειών είναι σήμερα πολύ πιο καθοριστική.»
Η Ουάσιγκτον πιθανότατα αντιμετωπίζει την υπόθεση αυτή ως μια «γεωπολιτική μάχη» με στόχο τον περιορισμό της κινεζικής επιρροής, σύμφωνα με τον Khayami.
Σε απάντηση, η Κίνα ενδέχεται να επιχειρήσει πιο συγκρουσιακές κινήσεις, ίσως απειλώντας να περιορίσει την πρόσβαση των Ηνωμένων Πολιτειών σε κρίσιμα ορυκτά ή ακόμη και διακόπτοντας την παραγωγή μέσω των κοινοπραξιών της στη Βενεζουέλα, κάτι που θα μπορούσε να επιβαρύνει σημαντικά τις δημοσιονομικές προοπτικές και την αναπτυξιακή πορεία της χώρας, πρόσθεσε ο Khayami.
«Τελικά, όμως, πιστεύουμε ότι θα επιτευχθεί κάποιος συμβιβασμός», σημείωσε ο αναλυτής της BMI, προσθέτοντας ότι όλοι οι πιστωτές θα πρέπει να αναγνωρίσουν πως, αν επιθυμούν να ανακτήσουν μέρος των επενδύσεών τους, «είναι απαραίτητη η συνεργασία όλων των εμπλεκομένων».
Η χώρα της Λατινικής Αμερικής δοκιμάζεται παράλληλα από τις συνέπειες δύο ισχυρών σεισμών που σημειώθηκαν την Τετάρτη 24 Ιουνίου 2026, με τον επίσημο αριθμό των νεκρών να έχει ανέλθει σε αρκετές εκατοντάδες, ενώ χιλιάδες άνθρωποι εξακολουθούν να αγνοούνται.
Ο εκπρόσωπος του κινεζικού υπουργείου Εξωτερικών, Guo Jiakun, δήλωσε την Πέμπτη:
«Η Κίνα είναι έτοιμη να παράσχει βοήθεια, στο μέτρο των δυνατοτήτων της και με τον κατάλληλο τρόπο, ανάλογα με τις ανάγκες της Βενεζουέλας.»
www.bankingnews.gr
Μετά την παράνομη απαγωγή τον Ιανουάριο του τότε προέδρου της Βενεζουέλας, Nicolas Maduro, από την Ουάσιγκτον, το Καράκας αναμένεται να αποκαλύψει χρέος ύψους 240 δισ. δολαρίων ΗΠΑ, σύμφωνα με δημοσίευμα των Financial Times την Τετάρτη 24 Ιουνίου 2026.
Η αποκάλυψη, που αναμένεται τις επόμενες εβδομάδες, είναι συγκρίσιμη με τη στάση πληρωμών της Ελλάδας ύψους 200 δισ. ευρώ το 2012, κατά τη διάρκεια της κρίσης της ευρωζώνης, και ενδέχεται να αποτελέσει τη μεγαλύτερη αναδιάρθρωση κρατικού χρέους που έχει πραγματοποιηθεί ποτέ στη Λατινική Αμερική.
Και, σε αντίθεση με τις συνήθεις κρατικές κρίσεις χρέους, το πλαίσιο της αναδιάρθρωσης επρόκειτο να διαχειριστεί η κυβέρνηση των Ηνωμένων Πολιτειών και όχι το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ), σύμφωνα με το ίδιο δημοσίευμα.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι η διαδικασία αυτή θα συγκαταλέγεται στις πιο σύνθετες αναδιαρθρώσεις κρατικού χρέους παγκοσμίως, λόγω της διασποράς των απαιτήσεων μεταξύ πολλών διαφορετικών κατηγοριών πιστωτών και δικαιοδοσιών, με την τύχη του κινεζικού χρέους που συνδέεται με το πετρέλαιο να αποτελεί τη βασική αβεβαιότητα.
Το Πεκίνο σταματά τις χορηγήσεις
Αν και τα επίσημα στοιχεία είναι αδιαφανή και το Πεκίνο έχει ουσιαστικά παγώσει τις νέες χορηγήσεις δανείων τα τελευταία χρόνια, στοιχεία από διάφορα ερευνητικά ινστιτούτα υπολογίζουν ότι ο συνολικός δανεισμός της Κίνας προς τις κυβερνήσεις των Maduro και του προκατόχου του, Hugo Chavez, ξεπερνά τα 60 δισ. δολάρια, με τα περισσότερα κεφάλαια να έχουν κατευθυνθεί σε έργα υποδομών.
Ύστερα από χρόνια αποπληρωμών μέσω εξαγωγών αργού πετρελαίου, οι αναλυτές εκτιμούν ότι το υπόλοιπο του χρέους κυμαίνεται σήμερα μεταξύ 10 και 20 δισ. δολαρίων.
«Ο μηχανισμός "πετρέλαιο έναντι δανείων" λειτουργεί εδώ και πολλά χρόνια και μπορεί κανείς να πει ότι λειτούργησε αρκετά ομαλά, προσφέροντας αμοιβαία επωφελή αποτελέσματα τόσο για την Κίνα όσο και για τη Βενεζουέλα», δήλωσε ο Wang Youming, ερευνητής στο China Institute of International Studies.
Πώς η πλούσια σε πετρέλαιο Βενεζουέλα οδηγήθηκε στην αστάθεια;
Ο Wang δήλωσε ότι το μεγαλύτερο εμπόδιο για τη συνέχιση αυτού του μηχανισμού είναι ο έλεγχος του πετρελαϊκού τομέα της χώρας από τις Ηνωμένες Πολιτείες, μετά τη σύλληψη του Maduro.
«Αν μπορούσαν απλώς να συνεχίσουν να τηρούν τις προηγούμενες συμβάσεις, ιδιαίτερα με τους παλαιότερους όρους τιμολόγησης του πετρελαίου, αυτό θα ήταν το ιδανικό», πρόσθεσε ο Wang.
«Αλλά, ειλικρινά, θεωρώ ότι οι πιθανότητες είναι πολύ μικρές.
Οι Ηνωμένες Πολιτείες προφανώς δεν θέλουν να δουν την επιρροή της Κίνας να ενισχύεται περαιτέρω, ούτε στη Βενεζουέλα ούτε στην Κούβα. Αυτό είναι απολύτως εμφανές.»
Η Βενεζουέλα διαθέτει τα μεγαλύτερα αποδεδειγμένα αποθέματα πετρελαίου στον κόσμο, τα οποία εκτιμώνται σε 303 δισεκατομμύρια βαρέλια, δηλαδή περίπου το 17% των παγκόσμιων αποθεμάτων, σύμφωνα με την Υπηρεσία Πληροφοριών Ενέργειας των ΗΠΑ (EIA).
Ωστόσο, εξακολουθεί να υπάρχει τεράστια απόσταση μεταξύ των τεράστιων υπόγειων αποθεμάτων της χώρας και της πραγματικής παραγωγικής της ικανότητας.
Η Κίνα υπήρξε επί μακρόν βασικός αγοραστής του βενεζουελάνικου αργού πετρελαίου, αποτελώντας το βασικό οικονομικό στήριγμα της χώρας κατά τη διάρκεια των προηγούμενων αμερικανικών κυρώσεων.
Ωστόσο, στοιχεία της Kpler δείχνουν ότι κανένα φορτίο βενεζουελάνικου αργού που φορτώθηκε το 2026 δεν είχε προορισμό την Κίνα.
Όλες οι ποσότητες που καταγράφηκαν ως εισαγωγές μέσα στο έτος είχαν φορτωθεί το προηγούμενο έτος, πριν από την απαγωγή του Maduro από τις Ηνωμένες Πολιτείες, σύμφωνα με τον Xu Muyu, ανώτερο αναλυτή της αγοράς αργού στην Kpler. Σε μηνιαία βάση, οι εισαγωγές μηδενίστηκαν τον Ιούνιο, πρόσθεσε ο Xu.
Σύμφωνα με τον Ashkan Khayami, ανώτερο αναλυτή κινδύνου χωρών στη BMI, μονάδα της Fitch Solutions, το ιδανικό αποτέλεσμα για την Κίνα στην αναδιάρθρωση του χρέους θα ήταν να διατηρηθεί η υφιστάμενη συμφωνία, ώστε να συνεχίσει να αποπληρώνεται μέσω του μηχανισμού «πετρέλαιο έναντι δανείων».
Ωστόσο, αυτό θεωρείται πλέον εξαιρετικά απίθανο.
«Η Κίνα βρίσκεται σε μια πολύ ασυνήθιστη θέση, καθώς θεωρητικά εξακολουθεί να διαθέτει σημαντική επιρροή στην κυβέρνηση της Βενεζουέλας», δήλωσε ο Khayami. Αυτό περιλαμβάνει έναν μοναδικό μηχανισμό πληρωμών, μέσω του οποίου τα έσοδα από το πετρέλαιο κατευθύνονται σε λογαριασμούς που ελέγχει το Πεκίνο, καθώς και πολύτιμες κοινοπραξίες και περιουσιακά στοιχεία στη χώρα, τα οποία είναι κρίσιμα για την ανάκαμψη της πετρελαϊκής παραγωγής.
Κινδυνεύουν οι κινεζικές επενδύσεις στη Βενεζουέλα;
Ωστόσο, μετά την αμερικανική επέμβαση τον Ιανουάριο, η κινεζική επιρροή έχει περιοριστεί σημαντικά, καθώς τα έσοδα από τις εξαγωγές πετρελαίου διοχετεύονται πλέον εξ ολοκλήρου μέσω λογαριασμών που ελέγχονται από τις Ηνωμένες Πολιτείες, εξήγησε ο αναλυτής.
«Οι Ηνωμένες Πολιτείες έχουν αναδειχθεί στον σημαντικότερο ρυθμιστή των εξελίξεων», δήλωσε ο Khayami, προσθέτοντας ότι η διεθνής επενδυτική κοινότητα ανταποκρίνεται περισσότερο στην άρση των αμερικανικών κυρώσεων και στα μηνύματα της Ουάσιγκτον για προσέλκυση επενδύσεων παρά στις αντιδράσεις της Κίνας.
«Με άλλα λόγια, η πολιτική "καρότου και μαστιγίου" των Ηνωμένων Πολιτειών είναι σήμερα πολύ πιο καθοριστική.»
Η Ουάσιγκτον πιθανότατα αντιμετωπίζει την υπόθεση αυτή ως μια «γεωπολιτική μάχη» με στόχο τον περιορισμό της κινεζικής επιρροής, σύμφωνα με τον Khayami.
Σε απάντηση, η Κίνα ενδέχεται να επιχειρήσει πιο συγκρουσιακές κινήσεις, ίσως απειλώντας να περιορίσει την πρόσβαση των Ηνωμένων Πολιτειών σε κρίσιμα ορυκτά ή ακόμη και διακόπτοντας την παραγωγή μέσω των κοινοπραξιών της στη Βενεζουέλα, κάτι που θα μπορούσε να επιβαρύνει σημαντικά τις δημοσιονομικές προοπτικές και την αναπτυξιακή πορεία της χώρας, πρόσθεσε ο Khayami.
«Τελικά, όμως, πιστεύουμε ότι θα επιτευχθεί κάποιος συμβιβασμός», σημείωσε ο αναλυτής της BMI, προσθέτοντας ότι όλοι οι πιστωτές θα πρέπει να αναγνωρίσουν πως, αν επιθυμούν να ανακτήσουν μέρος των επενδύσεών τους, «είναι απαραίτητη η συνεργασία όλων των εμπλεκομένων».
Η χώρα της Λατινικής Αμερικής δοκιμάζεται παράλληλα από τις συνέπειες δύο ισχυρών σεισμών που σημειώθηκαν την Τετάρτη 24 Ιουνίου 2026, με τον επίσημο αριθμό των νεκρών να έχει ανέλθει σε αρκετές εκατοντάδες, ενώ χιλιάδες άνθρωποι εξακολουθούν να αγνοούνται.
Ο εκπρόσωπος του κινεζικού υπουργείου Εξωτερικών, Guo Jiakun, δήλωσε την Πέμπτη:
«Η Κίνα είναι έτοιμη να παράσχει βοήθεια, στο μέτρο των δυνατοτήτων της και με τον κατάλληλο τρόπο, ανάλογα με τις ανάγκες της Βενεζουέλας.»
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών