Τη διαχείριση της επανέκδοσης αναλαμβάνει κοινοπραξία διεθνών τραπεζών, με την Alpha Bank, Barclays, Citi, Commerzbank, Nomura και Societe Generale να λειτουργούν ως κοινοί κύριοι ανάδοχο
(Upd) Στην επανέκδοση (tap issue) του 10ετούς ομολόγου αναφοράς λήξης Ιουνίου 2036 προχωρά η Ελληνική Δημοκρατία, με το βιβλίο προσφορών να έχει ανοίξει ήδη από σήμερα, σύμφωνα με τραπεζικές πηγές της αγοράς.
Η νέα έκδοση εντάσσεται στη στρατηγική διαχείρισης χρέους του ΟΔΔΗΧ και αφορά το υφιστάμενο ομόλογο με κουπόνι 3,375%, το οποίο διαπραγματεύεται ήδη στις διεθνείς αγορές, με στόχο την ενίσχυση της ρευστότητας της έκδοσης και την προσέλκυση επιπλέον θεσμικών επενδυτών.
Καθοδήγηση στο MS +71 μονάδες βάσης
Η αρχική καθοδήγηση (guidance) για την τιμολόγηση της επανέκδοσης τοποθετείται στο επίπεδο των mid-swaps +71 μονάδων βάσης, ένδειξη του επενδυτικού ενδιαφέροντος και του κόστους δανεισμού που εξετάζει η ελληνική πλευρά στις τρέχουσες συνθήκες αγοράς.
Βασικά χαρακτηριστικά της έκδοσης
Το ομόλογο, λήξης 16 Ιουνίου 2036, έχει ήδη υφιστάμενο ανεξόφλητο υπόλοιπο ύψους περίπου 4,55 δισ. ευρώ και είναι πλήρως εναλλάξιμο (fungible) με την υπάρχουσα έκδοση (ISIN: GR0124042764).
Η έκδοση είναι senior unsecured, διέπεται από αγγλικό δίκαιο και περιλαμβάνει ρήτρες συλλογικής δράσης (CACs), ενώ είναι επιλέξιμη για πράξεις αναχρηματοδότησης της ΕΚΤ (ECB repo eligible), στοιχείο που ενισχύει τη ζήτησή της από θεσμικούς επενδυτές.
Η εκκαθάριση της συναλλαγής αναμένεται να πραγματοποιηθεί στις 17 Ιουνίου 2026 (T+5), ενώ η διαπραγμάτευση γίνεται στο Χρηματιστήριο Αθηνών και σε ρυθμιζόμενη αγορά.
Ισχυρή συμμετοχή διεθνών τραπεζών
Τη διαδικασία της έκδοσης αναλαμβάνει κοινοπραξία διεθνών και ελληνικών τραπεζών, μεταξύ των οποίων οι Alpha Bank, Barclays, Citi, Commerzbank, Nomura και Société Générale, οι οποίες λειτουργούν ως bookrunners της συναλλαγής.
Πιστοληπτική εικόνα και θεσμικό πλαίσιο
Το ελληνικό δημόσιο φέρει αξιολογήσεις στη ζώνη επενδυτικής βαθμίδας (Baa3 / BBB / BBB / BBB από Moody’s, S&P, Fitch και DBRS αντίστοιχα), γεγονός που συνεχίζει να στηρίζει τη συμμετοχή θεσμικών χαρτοφυλακίων.
Πλαίσιο διάθεσης και διεθνείς περιορισμοί
Η διάθεση της έκδοσης γίνεται μέσω κανονισμών Reg S και Rule 144A, με την προσφορά να απευθύνεται σε θεσμικούς επενδυτές εκτός ΗΠΑ και χωρίς δυνατότητα δημόσιας προσφοράς σε περιοχές όπου αυτό απαγορεύεται από το νομικό πλαίσιο.
www.bankingnews.gr
Η νέα έκδοση εντάσσεται στη στρατηγική διαχείρισης χρέους του ΟΔΔΗΧ και αφορά το υφιστάμενο ομόλογο με κουπόνι 3,375%, το οποίο διαπραγματεύεται ήδη στις διεθνείς αγορές, με στόχο την ενίσχυση της ρευστότητας της έκδοσης και την προσέλκυση επιπλέον θεσμικών επενδυτών.
Καθοδήγηση στο MS +71 μονάδες βάσης
Η αρχική καθοδήγηση (guidance) για την τιμολόγηση της επανέκδοσης τοποθετείται στο επίπεδο των mid-swaps +71 μονάδων βάσης, ένδειξη του επενδυτικού ενδιαφέροντος και του κόστους δανεισμού που εξετάζει η ελληνική πλευρά στις τρέχουσες συνθήκες αγοράς.
Βασικά χαρακτηριστικά της έκδοσης
Το ομόλογο, λήξης 16 Ιουνίου 2036, έχει ήδη υφιστάμενο ανεξόφλητο υπόλοιπο ύψους περίπου 4,55 δισ. ευρώ και είναι πλήρως εναλλάξιμο (fungible) με την υπάρχουσα έκδοση (ISIN: GR0124042764).
Η έκδοση είναι senior unsecured, διέπεται από αγγλικό δίκαιο και περιλαμβάνει ρήτρες συλλογικής δράσης (CACs), ενώ είναι επιλέξιμη για πράξεις αναχρηματοδότησης της ΕΚΤ (ECB repo eligible), στοιχείο που ενισχύει τη ζήτησή της από θεσμικούς επενδυτές.
Η εκκαθάριση της συναλλαγής αναμένεται να πραγματοποιηθεί στις 17 Ιουνίου 2026 (T+5), ενώ η διαπραγμάτευση γίνεται στο Χρηματιστήριο Αθηνών και σε ρυθμιζόμενη αγορά.
Ισχυρή συμμετοχή διεθνών τραπεζών
Τη διαδικασία της έκδοσης αναλαμβάνει κοινοπραξία διεθνών και ελληνικών τραπεζών, μεταξύ των οποίων οι Alpha Bank, Barclays, Citi, Commerzbank, Nomura και Société Générale, οι οποίες λειτουργούν ως bookrunners της συναλλαγής.
Πιστοληπτική εικόνα και θεσμικό πλαίσιο
Το ελληνικό δημόσιο φέρει αξιολογήσεις στη ζώνη επενδυτικής βαθμίδας (Baa3 / BBB / BBB / BBB από Moody’s, S&P, Fitch και DBRS αντίστοιχα), γεγονός που συνεχίζει να στηρίζει τη συμμετοχή θεσμικών χαρτοφυλακίων.
Πλαίσιο διάθεσης και διεθνείς περιορισμοί
Η διάθεση της έκδοσης γίνεται μέσω κανονισμών Reg S και Rule 144A, με την προσφορά να απευθύνεται σε θεσμικούς επενδυτές εκτός ΗΠΑ και χωρίς δυνατότητα δημόσιας προσφοράς σε περιοχές όπου αυτό απαγορεύεται από το νομικό πλαίσιο.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών