σύμβολα :
ΤΡΑΠΕΖΑ OPTIMA BANK Α.Ε.
Η έκδοση, η οποία εκτιμάται ότι θα ανέλθει στα 200 εκατ. ευρώ, αποτελεί ένα σημαντικό βήμα για την περαιτέρω ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης
Με B3 (hyb) αξιολογεί η Moody’s Ratings το ομόλογο κατηγορίας Additional Tier 1 (AT1) της Optima Bank, η οποία διατηρεί θετικό outlook στις μακροπρόθεσμες αξιολογήσεις καταθέσεων (Ba1) χάρη στην ισχυρή κερδοφορία, τη συνεχιζόμενη ανάπτυξη και τα υγιή θεμελιώδη μεγέθη που παρουσιάζει η τράπεζα.
Η αξιολόγηση βασίζεται σε τρεις βασικούς παράγοντες. Πρώτον, στη Βασική Πιστοληπτική Αξιολόγηση (BCA) της Optima Bank, η οποία διαμορφώνεται στο ba3. Δεύτερον, στην ανάλυση Advanced Loss Given Failure (LGF), που τοποθετεί το συγκεκριμένο μέσο τρεις βαθμίδες χαμηλότερα από το Adjusted BCA της τράπεζας. Τρίτον, στην εκτίμηση ότι η πιθανότητα κρατικής στήριξης για μέσα απορρόφησης ζημιών παραμένει χαμηλή, με αποτέλεσμα να μην παρέχεται καμία επιπλέον βαθμολογική ενίσχυση.
Η έκδοση, η οποία εκτιμάται ότι θα ανέλθει στα 200 εκατ. ευρώ, αποτελεί ένα σημαντικό βήμα για την περαιτέρω ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης της Optima Bank και εντάσσεται στη στρατηγική της για τη διατήρηση ισχυρών δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας εν μέσω της δυναμικής ανάπτυξης που καταγράφει τα τελευταία χρόνια.
Τα ομόλογα AT1 θα είναι αορίστου διάρκειας, με δυνατότητα ανάκλησης από την τράπεζα μετά την πάροδο πέντε ετών. Παράλληλα, ενσωματώνουν μηχανισμό απορρόφησης ζημιών σε περίπτωση μη βιωσιμότητας, καθώς το κεφάλαιο θα διαγράφεται εφόσον ο δείκτης Common Equity Tier 1 (CET1) υποχωρήσει κάτω από το όριο του 5,125%.
Ο οίκος θεωρεί περιορισμένες τις πιθανότητες υποβάθμισης στο άμεσο μέλλον, επισημαίνοντας ωστόσο ότι μία σημαντική αύξηση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) ή ενδεχόμενες πιέσεις στα κεφάλαια θα μπορούσαν να ανατρέψουν το θετικό outlook. Παράλληλα, επιδείνωση του οικονομικού περιβάλλοντος στην Ελλάδα θα μπορούσε επίσης να επηρεάσει αρνητικά τις αξιολογήσεις.
www.bankingnews.gr
Η αξιολόγηση βασίζεται σε τρεις βασικούς παράγοντες. Πρώτον, στη Βασική Πιστοληπτική Αξιολόγηση (BCA) της Optima Bank, η οποία διαμορφώνεται στο ba3. Δεύτερον, στην ανάλυση Advanced Loss Given Failure (LGF), που τοποθετεί το συγκεκριμένο μέσο τρεις βαθμίδες χαμηλότερα από το Adjusted BCA της τράπεζας. Τρίτον, στην εκτίμηση ότι η πιθανότητα κρατικής στήριξης για μέσα απορρόφησης ζημιών παραμένει χαμηλή, με αποτέλεσμα να μην παρέχεται καμία επιπλέον βαθμολογική ενίσχυση.
Η έκδοση, η οποία εκτιμάται ότι θα ανέλθει στα 200 εκατ. ευρώ, αποτελεί ένα σημαντικό βήμα για την περαιτέρω ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης της Optima Bank και εντάσσεται στη στρατηγική της για τη διατήρηση ισχυρών δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας εν μέσω της δυναμικής ανάπτυξης που καταγράφει τα τελευταία χρόνια.
Τα ομόλογα AT1 θα είναι αορίστου διάρκειας, με δυνατότητα ανάκλησης από την τράπεζα μετά την πάροδο πέντε ετών. Παράλληλα, ενσωματώνουν μηχανισμό απορρόφησης ζημιών σε περίπτωση μη βιωσιμότητας, καθώς το κεφάλαιο θα διαγράφεται εφόσον ο δείκτης Common Equity Tier 1 (CET1) υποχωρήσει κάτω από το όριο του 5,125%.
Ο οίκος θεωρεί περιορισμένες τις πιθανότητες υποβάθμισης στο άμεσο μέλλον, επισημαίνοντας ωστόσο ότι μία σημαντική αύξηση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) ή ενδεχόμενες πιέσεις στα κεφάλαια θα μπορούσαν να ανατρέψουν το θετικό outlook. Παράλληλα, επιδείνωση του οικονομικού περιβάλλοντος στην Ελλάδα θα μπορούσε επίσης να επηρεάσει αρνητικά τις αξιολογήσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών