Αφήνουν τις τράπεζες, «πιάνουν» τις αγορές Motor Oil και ΔΕΗ - Έκδοση ομολόγου και δάνειο από την EBRD

Σε εναλλακτικές πηγές χρηματοδότησης, πέραν του τραπεζικού δανεισμού, στρέφονται οι εισηγμένες εταιρείες του FTSE25, απευθυνόμενες είτε στις διεθνείς αγορές είτε σε πολυεθνικούς τραπεζικούς οργανισμούς. Εν όψει δε ενός νέου γύρου αύξησης επιτοκίων, οι εταιρείες επιδιώκουν να διατηρήσουν σε χαμηλότερα επίπεδα το μέσο κόστος δανεισμού τους.
Η Motor Oil, κατά την πάγια στρατηγική της, μετά τον κύκλο των επενδύσεων και τη διανομή κερδών, απευθύνεται στις διεθνείς αγορές προκειμένου να αντικαταστήσει το υφιστάμενο ομόλογο 400 εκατ. ευρώ (2,125%) λήξης 2026 με νέο πενταετές ομόλογο. Αν και η Motor Oil διαθέτει ισολογισμό για περαιτέρω τραπεζικό δανεισμό, επιλέγει τις διεθνείς αγορές ομολόγων την τελευταία δεκαετία, πιστοποιώντας και την αξιολόγησή της. Δεδομένου ότι η απόδοση του κρατικού 5ετούς ομολόγου κινείται κοντά στο 3,17% και η απόδοση του προηγούμενου ομολόγου ήταν 3,64%, ένα επιτόκιο μεταξύ αυτού του εύρους θα μειώσει το χρηματοοικονομικό κόστος της Motor Oil για την επόμενη πενταετία. Η κίνηση της Motor Oil έρχεται μετά την απόκτηση του 60% των μετοχών της εταιρείας Enact (κυκλική οικονομία), αλλά και την πώληση συγκεκριμένων Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας προς τη ΔΕΗ, έναντι 237 εκατ. ευρώ.

Η ΔΕΗ

Από την πλευρά της, η ΔΕΗ, μετά την αύξηση κεφαλαίου ύψους 4 δισ. ευρώ, εξασφάλισε χρηματοδότηση 175 εκατ. ευρώ από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης (EBRD), προκειμένου να αυξήσει το μερίδιο των ΑΠΕ σε Βουλγαρία, Ρουμανία και Ελλάδα. Υπενθυμίζεται ότι η EBRD είχε επενδύσει στην πρώτη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της ΔΕΗ (2021), αλλά και στα διεθνή ομόλογα της εταιρείας.
Το δάνειο των 175 εκατ. ευρώ στη ΔΕΗ υποστηρίζεται από το πρόγραμμα InvestEU, το οποίο παρέχει εγγύηση πρώτης ζημίας με την υποστήριξη της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Αυτή η ρύθμιση επιμερισμού του κινδύνου θα επιτρέψει μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση με ευνοϊκότερους όρους από την αγορά και θα υποστηρίξει την ανάπτυξη επενδύσεων μεγάλης κλίμακας σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας στις προαναφερόμενες χώρες.
Εκτιμάται ότι αυτό θα μειώσει τις ετήσιες εκπομπές διοξειδίου του άνθρακα κατά περίπου 390.000 τόνους, ποσότητα που ισοδυναμεί με την απόσυρση περίπου 260.000 μέσων επιβατικών αυτοκινήτων από τους δρόμους κάθε χρόνο. Εκτός από τη συμβολή στον μετριασμό της κλιματικής αλλαγής, αυτό θα συμβάλει επίσης στη βελτίωση της ενεργειακής ασφάλειας στην περιοχή.

Παραγωγή 760 GWh και εκπαιδευτικό πρόγραμμα μηχανικών

Με τα νέα έργα θα αυξηθεί το μερίδιο των ανανεώσιμων πηγών στη συνολική παραγωγή ενέργειας στα συστήματα ηλεκτρικής ενέργειας των τριών χωρών και αναμένεται να παράγονται περίπου 760 γιγαβατώρες καθαρής ηλεκτρικής ενέργειας ετησίως.
Στο πλαίσιο του δανείου, η ΔΕΗ θα θεσπίσει ένα διαπιστευμένο πρόγραμμα εκπαίδευσης με επίκεντρο τα συστήματα αποθήκευσης ενέργειας από μπαταρίες, το οποίο θα αναπτυχθεί σε συνεργασία με την Ευρωπαϊκή Ακαδημία Μπαταριών. Αυτό το πρόγραμμα, το οποίο αναμένεται να εκπαιδεύσει έως και 150 μηχανικούς έως το 2028, θα περιλαμβάνει επίσης μέτρα που ενθαρρύνουν τις γυναίκες να αναλάβουν τεχνικούς και ηγετικούς ρόλους στον ενεργειακό τομέα.

Παφίλας Δημήτρης
dpafilas@yahoo.gr
www.bankingnews.gr