Η μεγαλειώδης αύξηση 4 δισ. της ΔΕΗ -3% από -9% επέδρασε στο ΧΑ -0,66% στις 2.220 μον. – Κρίσιμες οι 2.200 μον., αδιάφορη η S&P

(upd18) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.220 μονάδες, από τις 2.241 μονάδες υψηλό ημέρας, με πιέσεις στις τράπεζες -2%, ενώ αρνητική ήταν η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με επίκεντρο την ΔΕΗ -3% από -9%, στον απόηχο της ανακοίνωσης της αύξησης κεφαλαίου, ύψους 4 δισ. ευρώ. 
Σε διεθνή επίπεδο, η επιφυλακτικότητα παρά την παράταση της εκεχειρίας μεταξύ Ισραήλ και Λιβάνου παραμένει, γεγονός που αναδεικνύει τη συνεχιζόμενη γεωπολιτική αβεβαιότητα.
Η μεγαλειώδης αύξηση κεφαλαίου των 4 δισ. ευρώ που ανακοινώθηκε από τη ΔΕΗ, αλλάζει ριζικά το τοπίο στον ενεργειακό κλάδο, πλέον η ΔΕΗ εξελίσσεται σε μια μεγάλη ενεργειακή εταιρία που θα διαθέτει 9 δισεκ. κεφάλαια και 4,6 δισεκ. EBITDA το 2030 που αυτό συνεπάγεται κέρδη άνω του 1,2 δισεκ. ευρώ.
Η αύξηση κεφαλαίου των 4 δισεκ. ευρώ δεν υλοποιείται για τα data centers στην Κοζάνη ένα deal που πλησιάζει αλλά για μεγάλη εξαγορά εντός ή εκτός Ελλάδος. Deal θα μπορούσε να αφορά την Vodafone ή την Nova ή κάποια εταιρία ηλεκτρικής ενέργειας στην Κεντρική Ευρώπη.
Μέχρι τα τέλη Μαίου 2026 θα πρέπει να έχει ολοκληρωθεί η αύξηση κεφαλαίου με τιμή μεταξύ 16,8 με 17,2 ευρώ από 18,63 ευρώ χρηματιστηριακή τιμή 23 Απριλίου 2026.
Στην αύξηση κεφαλαίου θα συμμετάσχει το Υπερταμείο ελληνική εταιρία συμμετοχών και περιουσίας με ποσοστό 34,12% και το οποίο θα μειωθεί στο 33,5% μετά την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου που αυτό σημαίνει θα εισφέρει 1,36 δισεκ. ευρώ. Το CVC μέσω της Selath με ποσοστό 10,34% θα εισφέρει 1,2 δισεκ. ευρώ που αυτό σημαίνει ότι θα βρεθεί να ελέγχει το 17% με 18% της ΔΕΗ.
Να σημειωθεί ότι ουσιαστικά το CVC θα καλύψει το 6% των ιδίων μετοχών που κατέχει η ΔΕΗ. 
Η μεγάλη αλλαγή εδώ είναι ότι το αμερικανικό fund CVC μέσω της αύξησης κεφαλαίου θα αυξήσει την συμμετοχή του στην ΔΕΗ.
Στόχος είναι μετά την αύξηση κεφαλαίου αρχικά να βρεθεί στα 11 με 12 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία και προοδευτικά στα 15 με 16 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία.
Ο Γενικός Δείκτης κράτησε την κρίσιμη στήριξη των 2.200 μονάδων, ενώ η διάσπαση τους οδηγεί στη ζώνη των 2.185 - 2.155 μονάδων, ενώ η μέχρι πρότινος στήριξη των 2.250 μονάδων έχει γίνει αντίσταση.
Την ίδια ώρα, προς οριστικό εκτροχιασμό οδηγούνται οι διαπραγματεύσεις μεταξύ του Ιράν και των ΗΠΑ, για τον τερματισμό του πολέμου, καθώς το Πακιστάν -το οποίο είχε αναλάβει μεσολαβητικό ρόλο τις τελευταίες εβδομάδες- διαμηνύει ότι οι ειρηνευτικές συνομιλίες «έχουν παγώσει για τα καλά», σύμφωνα με το Al Arabiya.
Η Τεχεράνη φέρεται να προκρίνει σκλήρυνση της γραμμής της απέναντι στην κυβέρνηση Trump και ασύμμετρη κλιμάκωση, ενώ τα ισραηλινά ΜΜΕ κάνουν λόγο για παραίτηση του Mohammad Bagher Ghalibaf από την ηγεσία της διαπραγματευτικής ομάδας.
Η αυξανόμενη ανησυχία γύρω από τα Στενά του Hormuz εντείνει τους προβληματισμούς για την πορεία της παγκόσμιας οικονομίας, ενώ ταυτόχρονα τροφοδοτεί πληθωριστικές πιέσεις
Έντονη νευρικότητα καταγράφεται στις τιμές του πετρελαίου, με το brent +0,05% στα 105,10 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό WTI υποχωρεί -1% στα 94,84 δολάρια το βαρέλι.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισαν Alpha Bank -2,05% και  Eurobank -1,89% και ακολούθησαν Πειραιώς -1,24% από -2,36% χαμηλό ενδισυνεδριακό και Εθνική -0,77%, ενώ ανοδικά έκλεισε η CrediaBank +2,33% από +6,22% υψηλό ημέρας.  
Στα μη τραπεζικά blue chips, με απώλειες -2,84% έκλεισε η ΔΕΗ από -9,02% χαμηλό ημέρας, με υψηλό όγκο 5,4 εκατ. τεμάχια, έχοντας καλύψει σχεδόν το 35% του συνολικού τζίρου της αγορας.
Ακολούθησαν ΔΑΑ -1,76%, Motor Oil -1,75%, ΓΕΚ Τέρνα -1,7%...ενώ ανοδικά ξεχώρισαν Cenergy +2,24%, ΕΛΠΕ +1,91%,  Metlen +1,45%...
Σήμερα 24/4 αναμένεται η αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από την Standard & Poor's (S&P) η οποία θα  παραμείνει αμετάβλητη στη επενδυτική βαθμίδα BBB με σταθερές προοπτικές.
Το ενδιαφέρον στρέφεται και στην απόφαση της αναθεώρησης των δεικτών για MSCI Greece στις 12 Μαΐου
Σημειώνεται, ότι τον δείκτη απαρτίζουν 8 εταιρείες και συγκεκριμένα οι τέσσερις συστημικές Εθνική, Eurobank, Alpha Bank και Πειραιώς, η Allwyn, η ΔΕΗ, ο ΟΤΕ και η Jumbo. Το στοίχημα παίζεται μεταξύ της ΔΕΗ και της Allwyn. Αυτό σημαίνει πως αν στις 12 Μαΐου υπάρξει είσοδος νέας μετοχής σε ένα χρόνο θα πρέπει να αφαιρεθεί, άλλα θα δημιουργήσει πάλι μεγάλη μεταβλητότητα και αναταράξεις. Έτσι κάποια χρηματιστηριακά στελέχη θεωρούν δύσκολο να υπάρξει αλλαγή και εκτιμούν ότι θα πάμε με αυτή τη σύνθεση μέχρι την αναβάθμιση του Χ.Α. σε Αναπτυγμένη Αγορά τον Μάιο του 2027”.
Η προσοχή στρέφεται και στις κέντρικές Τράπεζες καθώς πλησιάζουν οι ημερομηνίες για τις απόφάσεις τους για τη νομισματική πολιτική.
Οι εχθροπραξίες στη Μέση Ανατολή και η επακόλουθη εκτίναξη του ενεργειακού κόστους έχουν φέρει την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα σε δύσκολη θέση, και παρά τις αρχικές εκτιμήσεις για σταθερότητα, φαίνεται πως οδηγείται αναγκαστικά σε αύξηση των επιτοκίων τον Ιούνιο του 2026.
Με το ενεργειακό κόστος να παίρνει ξανά την ανηφόρα και τις προβλέψεις για τον πληθωρισμό να επιδεινώνονται, η ΕΚΤ καλείται τώρα να ισορροπήσει σε ένα τεντωμένο σχοινί ανάμεσα στην αναχαίτιση της ακρίβειας και την προστασία της εύθραυστης οικονομικής ανάπτυξης στην Ευρωζώνη.
Τα στελέχη της ΕΚΤ τείνουν επί του παρόντος να διατηρήσουν τα επιτόκια σταθερά στην επόμενη συνεδρίασή τους στις 30 Απριλίου αφού προηγηθεί η FED μια ημέρα πριν στις 29/4.
Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε κατά -3,86%, ο FTSE 25 κατά -4,35% και ο Τραπεζικός Δείκτης -5,83%.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,28% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,65%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης με ισχυρές πιέσεις στη ΔΕΗ -9,02% στον απόηχο της ανακοίνωσης της αύξησης κεφαλαίου και με μικρότερες σε Eurobank -1,36%, Τιτάν και Coca Cola άνω του -1%..ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,06%.
Περί τις 13:00, εντάθηκαν οι τραπεζικές πιέσεις, με Πειραιώς -2%, Eurobank -1,5%....και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,65%. 
Περί τις 15:40, με αγοραστικές παρεμβάσεις σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές, με Allwyn +3,92%, Viohalco +3%..την ΔΕΗ να έχει περιορίσει τις αρχικές πιέσεις όπως και στις τράπεζες, με Alpha Bank +0,80%, Eθνική +0,70%, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,19% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,29%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,32% στις 2.227 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.241,20 μονάδες και χαμηλό τις 2.210,94 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και επικεντρώθηκε στη ΔΕΗ...
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 283,8 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 28,2 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 46 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 15,5 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 28,25 εκατ. ευρώ και όγκου 5,74 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Πειραιώς διακίνησε 361,5 χιλ. τεμάχια αξίας 2,98 εκατ. ευρώ και η Eurobank 245,8 χιλ. τεμάχια αξάις 945,7 χιλ. ευρώ..
Η ΔΕΗ 861,5 χιλ. τεμάχια αξίας 15,37 εκατ. ευρώ, η Coca Cola 210 τεμάχια αξίας 10,6  χιλ. ευρώ,  η Jumbo 40 χιλ. τεμάχια αξίας 942 χιλ. ευρώ και ο Aktor 34 χιλ. τεμάχια αξάις 374 χιλ. ευρώ..
Ο ΟΛΠ 2 χιλ. τεμάχια αξίας 77,3 χιλ. ευρώ, η BYLOT 3,62 εκατ. τεμάχια αξίας 3,97 εκατ. ευρώ, η REALCONS 500 χιλ. τεμάχια αξίας 3 εκατ. ευρώ και η ACAG 75 χιλ. τεμάχια αξίας 574 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.220 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.200 μονάδες και ακολουθούν οι 2.185, οι 2.155, οι 2.107 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.079 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών , οι 2.000, οι 1.950, οι 1.850 μονάδες και στο δυσμενές σενάριο οι 1.650 μονάδες .
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.250 μονάδες και ακολουθούν οι 2.300, οι 2.350, οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.558 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.500 μονάδες και ακολουθούν οι 2.450, οι 2.357 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.301 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.150 και οι 2.000 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.550 μονάδες και ακολουθούν οι 2.850, οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις 5 μ.β.

Επιδείνωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με έντονη την επειφυλακτικότητα καθώς οι συνομιλίες μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν παραμένουν σε αδιέξοδο.
Οι παγκόσμιες αγορές ομολόγων ανέκαμψαν μερικώς μετά τις έντονες πωλήσεις του Μαρτίου, ωστόσο δεν αναμένεται να επιστρέψουν πλήρως από το ξεπούλημα που προκάλεσε ο πόλεμος.
Ο βασικός λόγος είναι ότι οι τιμές της ενέργειας και ο πληθωρισμός εκτιμάται πως θα παραμείνουν υψηλοί για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Οι προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων έχουν εξασθενήσει και δύσκολα θα επανέλθουν, με τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής να απομακρύνονται από τη στρατηγική των μειώσεων επιτοκίων.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι, ακόμη και αν οι μετοχές συνεχίσουν να ενισχύονται σε περίπτωση διατήρησης της ειρήνης, οι βραχυπρόθεσμες αποδόσεις των ομολόγων θα παραμείνουν σχετικά σταθερές, καθώς οι κεντρικές τράπεζες έχουν περιορισμένα περιθώρια για μειώσεις επιτοκίων.
Η ενεργειακή κρίση ανέδειξε τις επίμονες πληθωριστικές πιέσεις, δείχνοντας ότι οι μεγάλες οικονομίες δυσκολεύονται εδώ και χρόνια να επαναφέρουν τον πληθωρισμό στους στόχους τους.
Oι επόμενες συνεδριάσεις των Κεντρικών Τραπεζών είναι προγραμματισμένες, για την Fed στις 29/4 και της ΕΚΤ στις 30/4
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,76% και το 10ετές ιταλικό 3,82% με το μεταξύ τους spread στις -6 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,32% και το 2ετές στο 3,83%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Σήμερα 24/4 αναμένεται η απόφαση από την S&P και ακολουθεί στις 8 Μαΐου η Fitch.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν  σήμερα 24/4 οι ασιατικές αγορές με επίκεντρο τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή και τη νέα ανακοίνωση του Προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump για παράταση της εκεχειρίας μεταξύ Ισραήλ και Λιβάνου κατά τρεις εβδομάδες.
Στα οικονομικά δεδομένα, ο πληθωρισμός στην Ιαπωνία αυξήθηκε από 1,3% σε 1,5% τον Μάρτιο. Ο Γενικός δείκτης διαμορφώθηκε στο 112,7, ενώ η έκθεση δείχνει επίσης ότι οι τιμές καταναλωτή, εξαιρουμένων των φρέσκων τροφίμων και της ενέργειας, μειώθηκαν από το 2,5% του προηγούμενου μήνα στο 2,4%. ν τω μεταξύ, ο βασικός δείκτης τιμών καταναλωτή, ο οποίος εξαιρεί τα φρέσκα τρόφιμα, αυξήθηκε κατά 1,8%, από 1,6% τον Φεβρουάριο.
Εν τω μεταξύ, η Πρωθυπουργός της Ιαπωνίας Sanae Takaichi δήλωσε την Πέμπτη ότι συνομίλησε με τον Πρίγκιπα της Σαουδικής Αραβίας Mohammed bin Salman, ζητώντας αύξηση των προμηθειών πετρελαίου εν μέσω των εντάσεων στο Στενό του Hormuz και της κρίσης με το Ιράν.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε +0,97%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο -0,33%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -0,24%, αμετάβλητος ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,08%.

Απώλειες στις ευρωπαϊκές αγορές

Πτωτικά κινούνται σήμερα 24/4 στις ευρωπαϊκές αγορές, καθώς οι επενδυτές παραμνένουν επιφυλακτικοί παρά την παράταση της εκεχειρίας μεταξύ Ισραήλ και Λιβάνου, γεγονός που αναδεικνύει τη συνεχιζόμενη γεωπολιτική αβεβαιότητα.
Το Ισραήλ και ο Λίβανος συμφώνησαν να παρατείνουν την εκεχειρία τους κατά τρεις εβδομάδες, έπειτα από συνάντηση στον Λευκό Οίκο με κορυφαίους Αμερικανούς αξιωματούχους, δήλωσε την Πέμπτη ο Donald Trump.
«Η συνάντηση πήγε πολύ καλά!» ανέφερε ο Trump σε ανάρτησή του στο Truth Social, ανακοινώνοντας την παράταση της προσωρινής εκεχειρίας.
Η προσωρινή συμφωνία, που αρχικά επρόκειτο να λήξει μετά από 10 ημέρες, δίνει πλέον επιπλέον χρόνο για διπλωματικές προσπάθειες, ενώ η Ουάσιγκτον δεσμεύτηκε επίσης να συνεργαστεί με τον Λίβανο για την ενίσχυση της άμυνάς του απέναντι στη Hezbollah.
Η Τεχεράνη φέρεται να προκρίνει σκλήρυνση της γραμμής της απέναντι στην κυβέρνηση Trump και ασύμμετρη κλιμάκωση, ενώ τα ισραηλινά ΜΜΕ κάνουν λόγο για παραίτηση του Mohammad Bagher Ghalibaf από την ηγεσία της διαπραγματευτικής ομάδας. 
Η αβεβαιότητα γύρω από τα Στενά του Hormuz παραμένει, ενισχύοντας τις ανησυχίες για την πορεία της παγκόσμιας οικονομίας και τροφοδοτώντας ταυτόχρονα πληθωριστικές πιέσεις.
Έντονη νευρικότητα καταγράφεται στις τιμές του πετρελαίου, με το brent +0,05% στα 105,10 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό WTI υποχωρεί -1% στα 94,84 δολάρια το βαρέλι.
Πτώση -0,80% καταγράφει και το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Mαίου στα 44,19 ευρώ..

Το επιχειρηματικό κλίμα της Γερμανίας επιδεινώθηκε τον Απρίλιο, με τον σχετικό δείκτη να μειώνεται κατά 1,9 μονάδες στις 84,4, το χαμηλότερο επίπεδο από τον Μάιο του 2020, ανέφερε το Ινστιτούτο Οικονομικών Ερευνών (Ifo) σε έκθεσή του.Εν τω μεταξύ, ο Δείκτης Σημερινής Αξιολόγησης μειώθηκε επίσης κατά 1,3 μονάδες σε μηνιαία βάση, προσγειώνοντας στο 85,4. Ο Δείκτης Προσδοκιών συρρικνώθηκε από 85,9 που καταχωρήθηκε τον Μάρτιο σε 83,3 τον Απρίλιο.
Στα οικονομικά δεδομένα, οι λιανικές πωλήσεις στο Ηνωμένο Βασίλειο αυξήθηκαν κατά 1,7% τον Μάρτιο σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα το προηγούμενο έτος, ενώ σε μηνιαία βάση, το ποσοστό αυξήθηκε κατά 0,7%. Κατά τους τρεις μήνες έως τον Μάρτιο του 2026, ο όγκος των λιανικών πωλήσεων αυξήθηκε κατά 1,6% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο και κατά 2,7% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πριν από ένα χρόνο.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -0,25%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,70%, ο δείκτης FTSE MIB -0,65%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,55%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,30%, ο S&P 500 στο +0,25%, ο Nasdaq στο +0,60% και το ETF GREC στο +0,42% ( 70,08 δολ.).

Mεταβλητότητα και πτώση στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές - Στο χαμηλό της ημέρας Alpha και Eurobank  

Mεταβλητότητα και πτώση καταγράφηκε  στις τράπεζες, με μέτριες συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 14,17 ευρώ, με πτώση -0,77%, με όγκο 1,44 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,96 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,5750 ευρώ, με πτώση -2,05% με όγκο 6,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,28 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 8,28 ευρώ, με πτώση -1,24% με όγκο 2,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,23 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,8460 ευρώ, με πτώση -1,89% με όγκο 4,06 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,97 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 9,16 ευρώ, με πτώση -0,97% και όγκο 449  χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,99 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,3160 ευρώ, με άνοδο +2,33%, με όγκο 4,5 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,62 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 9,08 ευρώ, με πτώση -0,44%, με όγκο 108 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,01 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,00 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 298 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές - Η ΔΕΗ -3% από -9% λόγω ΑΜΚ

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές λόγω της ΔΕΗ.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η ΔΕΗ -2,84% από -9,02% χαμηλό ημέρας και ακολούθησαν ΔΑΑ -1,76%, Motor Oil -1,75%, ΓΕΚ Τέρνα -1,7%...
Στον αντίποδα, ανοδικά ξεχώρισαν Cenergy +2,24%, ΕΛΠΕ +1,91%,  Metlen +1,45%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 48,80 ευρώ, με άνοδο +0,21% και κεφαλαιοποίηση στα 18,21 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Allwyn ( ΟΠΑΠ ) έκλεισε στα 13,22 ευρώ, με άνοδο +0,53% και αποτίμηση 10,63 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 18,10  ευρώ, με  άνοδο +0,77% και αποτίμηση 7,39 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκελισε στα 18,10 ευρώ, με πτώση -2,84% και αποτίμηση 6,68 δισ. ευρώ, στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen έκλεισε στα 34,90 ευρώ, με άνοδο +1,45% και κεφαλαιοποίηση 4,99 δισεκ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 40,58 ευρώ, με πτώση -1,70% και κεφαλαιοποίηση 4,20 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 34,84 ευρώ, με πτώση -1,75% και κεφαλαιοποίηση 3,86 ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 14,08 ευρώ, με άνοδο +0,43% και κεφαλαιοποίηση στα 3,65 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 46,42  ευρώ, με πτώση -1,07%και κεφαλαιοποίηση 3,64 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 23,46 ευρώ, με πτώση -1,01% και κεφαλαιοποίηση 3,15 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 9,62 ευρώ, με άνοδο +1,91% και κεφαλαιοποίηση 2,94 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 11,10 ευρώ, με πτώση -0,72% και κεφαλαιοποίηση 2,26 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,98 ευρώ, με πτώση -0,80% και κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,17 ευρώ, αμετάβλητη και  κεφαλαιοποίηση 99,5 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 76 μονάδες βάσης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 24/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,79% και το 10ετές ιταλικό 3,84% με το μεταξύ τους spread στις -5 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 76 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,302% ή 300 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -5 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 34 μονάδες βάσης.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 24/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 24 Απριλίου του 2026 στο 3,84%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 24/4/2026 στο 3,03%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,27% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,45% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,50% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,84% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,54%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr