Οι φόβοι παραμένουν από τις διαταραχές στην παγκόσμια προσφορά ενέργειας και την ευρύτερη γεωπολιτική σταθερότητα
Σχετικά Άρθρα
Χάος - Επίθεση στο μεγαλύτερο κοίτασμα φυσικού αερίου του Ιράν - Οι Φρουροί της Επανάστασης απειλούν με ολοκαύτωμα στον Κόλπο
Όποιος ελέγχει το πετρέλαιο, ελέγχει τον κόσμο - Σεισμός από Ιράν, παρελθόν η ελεύθερη διέλευση από το Hormuz
Σε μια κίνηση, που προκαλεί παγκόσμιο σεισμό ο Αμερικανός πρόεδρος, Donald Trump και μετά την απόρριψη των «σύμμαχων» για αποστολή δυνάμεων στο Hormuz για την προστασία των τάνκερ, ξεκαθαρίζει τις προθέσεις του για τη Μέση Ανατολή, παραδίνοντας το εξής τελεσίγραφο: Μόλις τελειώσω με το Ιράν, αναλαμβάνετε εσείς την ασφάλεια του Hormuz.
Με προγενέστερες δηλώσεις του ο Trump ζήτησε τη στρατιωτική συνδρομή του ΝΑΤΟ στις αμερικανικές επιχειρήσεις στο Στενό του Hormuz, προειδοποιώντας ότι μια αρνητική απάντηση από τους Συμμάχους θα ήταν «πολύ κακή για το μέλλον του ΝΑΤΟ», αφήνοντας ανοιχτό το ενδεχόμενο αποχώρησης των ΗΠΑ..
Οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι παραμένουν αυξημένοι. Το Ισραήλ σκότωσε τον επικεφαλής του Συμβουλίου Εθνικής Ασφαλείας του Ιράν, Ali Larijan, ενώ η Τεχεράνη επανέλαβε επιθέσεις σε πετρελαϊκές εγκαταστάσεις στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, υπογραμμίζοντας τον κίνδυνο παρατεταμένων διαταραχών στην προσφορά μέσω των Στενών του Hormuz ενώ υπόσχονται σαρωτική εκδίκηση για τον θάνατό του.
Eν τω μεταξύ, όπως μετέδωσε το πρακτορείο ειδήσεων Tasnim, εγκαταστάσεις πετρελαίου και φυσικού αερίου του Ιράν δέχτηκαν επιθέσεις από τις ΗΠΑ και το Ισραήλ, προσθέτοντας ότι η έκταση των ζημιών δεν έχει ακόμη προσδιοριστεί. Εάν επιβεβαιωθεί, αυτό θα σηματοδοτούσε την πρώτη επίθεση σε εγκαταστάσεις παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου του Ιράν στον τρέχοντα πόλεμο.
Το φυσικό αέριο στην Ευρώπη ενισχύεται 9,1% στα 56,25 ευρώ, το brent στο +6,1% στα 109,77 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 98,55 δολ. το βαρέλι στο +3,2%.
Τα βλέμματα είναι στραμμένα στη σημερινή απόφαση της Federal Reserve, με τις προσδοκίες να συγκλίνουν στο ότι η κεντρική τράπεζα θα διατηρήσει τα επιτόκια σταθερά στο 3,50% – 3,75%, αλλά θα παραμείνει σε αυστηρή (hawkish) στάση, με το ενδιαφέρον να στρέφεται στις δηλώσεις του προέδρου Jerome Powell για ενδείξεις σχετικά με το πώς αξιολογούνται οι πληθωριστικές πιέσεις που προκύπτουν από την άνοδο των τιμών της ενέργειας.
Ακολουθούν αύριο 19/3 οι απόφάσεις από ΕΚΤ, ΒοΕ και BοJ όπου δεν αναμένεται κάποια αλλαγή, με το ενδιαφέρον να στρέφεται στις μελλοντικές προβλέψεις
Τεχνικά η ζώνη στήριξης των 2.100 μονάδων διατηρείται βραχυπρόθεσμα με πρώτη αντίσταση τις 2.200 μονάδες. Κρίσιμη η ζώνη των 2.071 - 2.056 μονάδων όπου διέρχονται οι κινητοί μέσοι όροι 200 ημερών, ενώ παραμένει ο κίνδυνος των 1.850 και 1.650 μονάδων στην περίπτωση κλίμάκωσης του πολέμου.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, πτωτικά έκλεισαν Alpha Bank -1,53% από +3,48%, Εθνική -1,01% από +3,15% υψηλό ημέρας και Πειραιώς -0,68% από +3,12%, ενώ ανοδικά κατάφερε να κλείσει η Eurobank +1,3% από +4,84% αρχικά.
Στα μη τραπεζικά blue chips, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν σε ΕΛΧΑ -3,9%, Viohalco -2,81%, Coca Cola -1,91%, Metlen -1,78%...ενώ ανοδικά έκλεισαν Sarantis +3,32%, Allwyn (ΟΠΑΠ) +2,33%, Αktor +1,92%..
Εν τω μεταξύ, επανεμφανίστηκε το Marshall Wace με short θέση στη Metlen με ποσοστό 0,50757%. Σημειώνεται ότι η JP Morgan διατηρεί short θέση στην Metlen 0,54343% και η AKO Capital με ποσοστό 0,91626%, ενώ η GLG Partners έχει μειώσει τη short θέση στη μετοχή από 4 Μαρτίου κάτω από 0,5%.
Επίσης, η Qube Research &Technologies διατηρεί τη short θέση 0,61276 στην Βally’s Intralot και η Arrostreet Capital με ποσοστο 0,50525 στην Qualco.
Την Παρασκευή 20/3 θα λάβει χώρα η πρώτη τριπλή λήξη παραγώγων για το 2026 και το rebalancing του FTSE Russell..
Υπενθυμίζεται ότι η αναδιάρθρωση των δεικτών της FTSE Russell στις 20/2 έφερε σημαντικές αλλαγές για το ελληνικό χρηματιστήριο (emerging market, μέχρι την αναβάθμιση), με μετακινήσεις τίτλων μεταξύ των δεικτών Large, Mid, Small και Micro Cap.
Ειδικότερα, οι μετοχές των Crediabank και Viohalco εισέρχονται στον δείκτη Emerging Europe Large Cap, με τη δεύτερη να «αναβαθμίζεται» από τον δείκτη Mid Cap.
O τίτλος της Crediabank εισέρχεται επίσης στους δείκτες FTSE All-World και FTSE All -Cap.
Στον FTSE All-Cap και στον δείκτη Emerging Europe Small Cap εισήλθαν οι μετοχές των Avax και Qualco.
Στον δείκτη Emerging Europe Micro Cap και στον δείκτη FTSE Total-Cap εισέρχονται οι μετοχές των Ιλυδα, Mevaco, Παπουτσάνης και Real Consulting ενώ αφαιρείται ο τίτλος της ΕΥΑΘ.
Το ίδιο βράδυ θα πραγματοποιηθεί η νέα αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από τον οίκο Scope Ratings, ο οποίος σήμερα βαθμολογεί την Ελλάδα με BBB και θετικές προοπτικές, όπου αναμένεται να παραμείνει αμετάβλητη . Στη συνέχεια, τη σκυτάλη των αξιολογήσεων θα πάρουν οι άλλοι μεγάλοι οίκοι: η Standard & Poor’s στις 24 Απριλίου, με βαθμολογία BBB και σταθερές προοπτικές και η Fitch Ratings στις 8 Μαΐου, η οποία επίσης αξιολογεί τη χώρα στο BBB με σταθερό outlook.
Δύο εβδομάδες απέμειναν πριν από την ετυμηγορία της MSCI (31 Μαρτίου) για την αναβάθμιση του καθεστώτος της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς σε ανεπτυγμένη αγορά . Η συγκεκριμένη απόφαση θεωρείται ιδιαίτερα κρίσιμη, καθώς θα καθορίσει αν η ελληνική αγορά θα ενταχθεί εκ νέου στην κατηγορία των αναπτυγμένων αγορών.
Σε περίπτωση που επιβεβαιωθεί η ένταξη της χώρας στους δείκτες Developed Markets της MSCI, η επόμενη ουσιαστική αναθεώρηση των σχετικών δεικτών αναμένεται να πραγματοποιηθεί τον Αύγουστο του 2026, βάσει των νέων και αυστηρότερων κριτηρίων που διέπουν την κατηγορία των ανεπτυγμένων αγορών.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,82% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +1,37%.
Περί τις 13:00, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Eurobank +4,84%, Alpha Bank +3% αλλα και σε εππιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Allwyn (ΟΠΑΠ ) +4,3%, Τιτάν +2,87% ..και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +3,21% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,89%.
Περί τις 16:30, με πιέσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank -1,53%, Εθνική -1,17% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Coca Cola, Metlen, Viohalco άνω του -2% ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,88% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,83%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,62% στις 2.129 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.183,66 μονάδες και χαμηλό τις 2.125,29 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 286,4 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 39,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 44,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 30,7 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 39,73 εκατ. ευρώ και όγκου 4,51 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Εθνική διακίνησε 523,4 χιλ. τεμάχια αξίας 6,8 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 691 χιλ. τεμάχια αξίας 2,35 εκατ. ευρώ, η Eurobank 1,25 εκατ. τεμάχια αξίας 4,42 εκατ. ευρώ, η Τρ. Κύπρου 625 χιλ. τεμάχια αξίας 5,53 εκατ. ευρώ και η Optima Bank 80 χιλ. τεμάχια αξίας 698 χιλ. ευρώ..
Ο ΟΤΕ 280,7 χιλ. τεμάχια αξίας 4,81 εκατ. ευρώ, η Allwyn( ΟΠΑΠ ) 715 χιλ. τεμάχια αξίας 10,4 εκατ. ευρώ, τα ΕΛΠΕ 200 χιλ. τεμάχια αξίας 2,02 εκατ. ευρώ και η ΔΕΗ 150 χιλ. τεμάχια αξίας 2,69 εκατ. ευρώ..
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.129 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2071 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και τις 2.056 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 2.000, οι 1.850 -1.800 και οι 1.650 -1.600 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.200 μονάδες και ακολουθούν οι 2.300, οι 2.330, οι 2.350, οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.318 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.294 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 2.265 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 2.200 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.480 μονάδες και ακολουθούν οι 2.500, οι 2.600, οι 2.650, οι 2.700, οι 2.850, οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -5 μ.β.
Επιδείνωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, μετά το τελεσίγραφο Trump για Hormuz με την αβεβαιότητα για την πορεία του πολέμου στο Ιράν να παραμένει...
Ο συνδυασμός αυξανόμενων τιμών και επιβράδυνσης της ανάπτυξης περιπλέκει τις προοπτικές της νομισματικής πολιτικής, με τα στοιχήματα να ανεβαίνουν για νομισματική σύσφιξη από τις Κεντρικές Τράπεζες, εντός του έτους, ενώ τις τρέχουσες αποφάσεις αναμένονται τα επιτόκια να παραμείνουν αμετάβλητα
Το ενδιαφέρον εστιάζεται σήμερα 18 Μαρτίου στην απόφαση της Fed για τα επιτόκια , με τα βλέμματα στραμμένα στις οικονομικές προβλέψεις του απερχόμενου Κεντρικού Τραπεζίτη Jerome Powell.
Ακολουθούν αύριο 19/3 οι αποφάσεις από ΕΚΤ, ΒοΕ και ΒοJ, όπου δεν αναμένεται κάποια αλλαγή, με το ενδιαφέρον να στρέφεται στις μελλοντικές προβλέψεις.
Εν τω μεταξύ, η κρίση έδειξε ότι το παραδοσιακό κλίμα ασφάλειας των κρατικών τίτλων που κυριάρχησε επί δεκαετίες στις διεθνείς αγορές έχει υποστεί ρωγμές, καθώς η κλασική ισορροπία μεταξύ μετοχών και ομολόγων δεν προσφέρει πλέον την προστασία που παρείχε στο παρελθόν, ιδιαίτερα σε περιόδους έντονων αναταράξεων.
Αυτό διότι τα κρατικά ομόλογα δεν λειτουργούν πλέον ως αξιόπιστο «μαξιλάρι» όταν οι αγορές μετοχών καταρρέουν, γεγονός που αυξάνει τους συστημικούς κινδύνους και περιπλέκει τη διαχείριση χαρτοφυλακίων.
Το αποτέλεσμα είναι διπλό πλήγμα για τα χαρτοφυλάκια, καθώς οι απώλειες δεν αντισταθμίζονται αλλά συσσωρεύονται.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,68% και το 10ετές ιταλικό 3,73% με το μεταξύ τους spread στις -5 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,23% και το 2ετές στο 3,72%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend).
Ομοίως αμετάβλητη ήταν και η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ακολουθεί η γερμανική Scope στις 20 Μαρτίου και η S&P στις 24 Απριλίου και η Fitch στις 8 Μαΐου.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.
Άνοδος στις ασιατικές αγορές - Ράλι σε Nikkei +3%, Kospi +5%
Ανοδικά έκλεισαν οι ασιατικές αγορές με τους επενδυτές να παρακολούθούν τις τιμές του πετρελαίου και να αξιολογούν τους κινδύνους από την κλιμάκωση της σύγκρουσης μεταξύ του Ιράν, του Ισραήλ και των ΗΠΑ, αφού το Ισραήλ σκότωσε τον επικεφαλής ασφαλείας της χώρας, Αλί Λαριτζανί, και άλλους κορυφαίους αξιωματούχους ασφαλείας, εγείροντας φόβους για πιθανά αντίποινα.
Στο μέτωπο των οικονομικών δεδομένων, η Ιαπωνία σημείωσε εμπορικό πλεόνασμα 57,3 δισ. ¥ τον Φεβρουάριο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Οι συνολικές εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 4,2%, ενώ οι εισαγωγές αυξήθηκαν κατά 10,2%.
Το ποσοστό ανεργίας της Νότιας Κορέας προσγειώθηκε στο 2,9% τον Φεβρουάριο, ελαφρώς χαμηλότερο από το 3,0% του Ιανουαρίου
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο+3,15%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +0,32%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο +0,81%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +5,04% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,31%.
Ανατροπή στις ευρωπαϊκές αγορές μετά το τελεσίγραφο Trump για Hormuz και τις επιθέσεις σε ενεργειακές υποδομές - Πιέσεις -1% στην Wall Streetι
Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια διέγραψαν τα αρχικά τους κέρδη, μετά το νέο τελεσίγραφο του Donald Trump για τα στενά του Hormuz και την επίθεση στο κοίτασμα φυσικού αερίου South Pars, με το φυσικό αέριο στην Ευρώπη να ενισχύεται 9,1% στα 56,25 ευρώ.
Οι τιμές του πετρελαίου brent ενισχύονται 6,1% στα 109,77 δολάρια και το West Texas Intermediate (WTI) στο +3,2% στα 98,55 δολάρια το βαρέλι ,καθώς κλιμακώνεται η κρίση στη Μέση Ανατολή με τις επιθέσεις σε ενεργειακές υποδομές στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα.
Στο επίκεντρο η σημερινή απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ.Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής αναμένεται να αφήσουν αμετάβλητο το κόστος δανεισμού στο 3,5%-3,75% στη δεύτερη συνεδρίασή τους του έτους, με το ενδιαφέρον να στρέφεται στις μελλοντικές προβλέψεις .
Ακολουθούν αύριο 19/3 οι αποφάσεις νομισματικής πολιτικής των Κεντρικών Τραπεζών, ΕΚΤ, BoE και BoJ.
Στα οικονομικά δεδομένα, ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού της Ευρωζώνης επιβεβαιώθηκε στο 1,9% τον Φεβρουάριο σε μια δεύτερη εκτίμηση που έδωσε στη δημοσιότητα η Eurostat. Ο πληθωρισμός στην Ευρωπαϊκή Ένωση ανήλθε στο 2,1%. Σε σύγκριση με τον Ιανουάριο, ο πληθωρισμός μετρήθηκε με 0,6% τόσο στη ζώνη του ευρώ όσο και στην ΕΕ.
Ο δείκτης τιμών παραγωγού -που παρακολουθεί τις μεταβολές στις τιμές χονδρικής- αυξήθηκε κατά 0,7% τον Φεβρουάριο, πολύ πάνω από το 0,3% που ανέμεναν οι οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε έρευνα του Dow Jones. Τα στοιχεία δείχνουν ότι ο πληθωρισμός ήταν ήδη σε εύθραυστη κατάσταση πριν ξεσπάσει ο πόλεμος με το Ιράν — ένα γεγονός που ενίσχυσε τους φόβους για στασιμοπληθωρισμό, καθώς οι τιμές του πετρελαίου ανεβαίνουν.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1,1%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,40%, ο δείκτης FTSE MIB -0,85%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,40% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1,20%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -1%, ο S&P 500 στο -0,70%, ο Nasdaq στο -0,70% και το ETF GREC στο -0,08% ( 64,30 δολ.).
Εξανεμίστηκαν τα κέρδη στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές
Εξανεμίστηκαν τα αρχικά κέρδη στις τράπεζες που έφτασαν το +5%, με ικανοποιητικές συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 12,71 ευρώ, με πτώση -1,01%, με όγκο 3,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,63 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,2810 ευρώ, με πτώση -1,53% με όγκο 10,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,60 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,3160 ευρώ, με πτώση -0,68% με όγκο 3,9 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,04 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,5150 ευρώ, με άνοδο +1,3% με όγκο 11,04 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,76 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 8,64 ευρώ, με πτώση -1,82% και όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,76 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,25 ευρώ, με πτώση -0,48%, με όγκο 596 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,02 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 8,48 ευρώ, με πτώση -2,3%, με όγκο 380 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,88 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,30 ευρώ, με άνοδο +0,99% και κεφαλαιοποίηση 304 εκατ. ευρώ.
Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές
Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν σε ΕΛΧΑ -3,9%, Viohalco -2,81%, Coca Cola -1,91%, Metlen -1,78%..
Στον αντίποδα, ανοδικά ξεχώρισαν Sarantis +3,32%, Allwyn (ΟΠΑΠ) +2,33%, Αktor +1,92%....
Η Coca Cola έκλεισε στα 51,30 ευρώ, με πτώση -1,91% και κεφαλαιοποίηση στα 19,15 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,02 ευρώ, με πτώση -1,73% και αποτίμηση 6,87 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 18,07 ευρώ, με άνοδο +0,37% και αποτίμηση 6,67 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen έκλεισε στα 36,40 ευρώ, με πτώση -1,78% και κεφαλαιοποίηση 5,20 δισεκ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Allwyn ( ΟΠΑΠ ) έκλεισε στα 14,51 ευρώ, με άνοδο +2,33% και αποτίμηση 5,20 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 39,30 ευρώ, με άνοδο +0,26% και κεφαλαιοποίηση 4,35 ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 45,20 ευρώ, με πτώση -0,11% και κεφαλαιοποίηση 3,54 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 34,16 ευρώ, με πτώση -1,27% και κεφαλαιοποίηση 3,53 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 13,14 ευρώ, με πτώση -2,81% και κεφαλαιοποίηση στα 3,41 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 23,40 ευρώ, με άνοδο +0,17% και κεφαλαιοποίηση 3,14 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 10,19 ευρώ, με πτώση -0,97% και κεφαλαιοποίηση 3,11 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 10,64 ευρώ, με άνοδο +1,92% και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,81 ευρώ, με άνοδο +0,69% και κεφαλαιοποίηση 938 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,19 ευρώ, με πτώση -1,85% και κεφαλαιοποίηση 100 εκατ. ευρώ.
Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 75 μονάδες βάσης
Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 18/3 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,68% και το 10ετές ιταλικό 3,73% με το μεταξύ τους spread στις -5 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 75 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,30% ή 300 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -5 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 31 μονάδες βάσης.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 18/3 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 18 Μαρτίου του 2026 στο 3,73%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 18/3/2026 στο 2,93%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,21% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,37% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,43% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,73% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,44%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών